经营分析☆ ◇603373 安邦护卫 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
金融安全服务、综合安防服务和安全应急服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
金融安全服务(产品) 8.90亿 70.79 2.60亿 85.65 29.20
综合安防服务(产品) 2.75亿 21.90 2412.12万 7.95 8.76
安全应急服务(产品) 7938.54万 6.32 1529.66万 5.04 19.27
其他业务(产品) 828.91万 0.66 316.20万 1.04 38.15
其他(补充)(产品) 418.21万 0.33 94.84万 0.31 22.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
安全服务业(行业) 24.64亿 99.16 6.06亿 98.85 24.58
其他业务(行业) 2088.47万 0.84 705.54万 1.15 33.78
─────────────────────────────────────────────────
金融安全服务(产品) 17.45亿 70.21 4.79亿 78.13 27.43
综合安防服务(产品) 6.05亿 24.36 6343.44万 10.35 10.48
安全应急服务(产品) 1.14亿 4.59 6349.98万 10.36 55.70
其他业务(产品) 2088.47万 0.84 705.54万 1.15 33.78
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 24.21亿 97.42 5.93亿 96.74 24.48
浙江省外(地区) 4318.06万 1.74 1290.18万 2.11 29.88
其他业务(地区) 2088.47万 0.84 705.54万 1.15 33.78
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 24.64亿 99.16 6.06亿 98.85 24.58
其他业务(销售模式) 2088.47万 0.84 705.54万 1.15 33.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 11.22亿 97.87 --- --- ---
其他业务(地区) 1989.79万 1.74 467.46万 1.63 23.49
浙江省外(地区) 456.46万 0.40 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
金融安全服务:押运(业务) 7.27亿 63.37 1.50亿 52.27 20.64
综合安防服务(业务) 2.28亿 19.85 2343.44万 8.17 10.29
金融安全服务:金融外包(业务) 1.31亿 11.44 8556.64万 29.82 65.24
安全应急服务(业务) 4131.73万 3.60 2327.21万 8.11 56.33
其他业务(业务) 1989.79万 1.74 467.46万 1.63 23.49
─────────────────────────────────────────────────
银行客户(其他) 9.01亿 78.54 --- --- ---
非银客户(其他) 2.26亿 19.72 --- --- ---
其他业务(其他) 1989.79万 1.74 467.46万 1.63 23.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
浙江省内(地区) 23.29亿 97.87 --- --- ---
其他业务(地区) 3795.26万 1.60 976.39万 1.79 25.73
浙江省外(地区) 1275.94万 0.54 --- --- ---
其他(补充)(地区) 0.48 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
金融安全服务:押运(业务) 14.38亿 60.43 2.63亿 48.21 18.27
综合安防服务(业务) 5.63亿 23.65 6118.64万 11.23 10.87
金融安全服务:金融外包(业务) 2.58亿 10.86 1.66亿 30.42 64.16
安全应急服务(业务) 8238.65万 3.46 4552.11万 8.35 55.25
其他业务(业务) 3795.26万 1.60 976.39万 1.79 25.73
─────────────────────────────────────────────────
银行客户(其他) 17.59亿 73.94 --- --- ---
非银客户(其他) 5.82亿 24.46 --- --- ---
其他业务(其他) 3795.26万 1.60 976.39万 1.79 25.73
其他(补充)(其他) 0.48 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.89亿元，占营业收入的31.73%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 78855.21│ 31.73│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.09亿元，占总采购额的22.21%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 10898.92│ 22.21│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所属行业情况
我国市场化的安全服务从基本的保安服务起步，逐步发展到专业的金融押运、安全检查以及安全技术防
范、安全风险评估等业态，近几年开始延伸到社会应急救援等领域，行业的规模不断发展壮大，技术手段也
与时俱进。从目前发展状况来看，安全服务行业可以细分为保安服务、金融押运服务及相关外包服务、应对
社会突发事件的应急服务等领域。
1、保安服务
保安服务业态包含门卫、巡逻、守护、押运、随身护卫、安全检查以及安全技术防范、安全风险评估等
八类服务。根据公安部治安管理局发布的数据，截至2023年底，全国保安服务公司发展到1.7万余家，全国
保安员增至676万余人，比上年增加5%，保安服务企业和从业人数都创历史新高。但是，目前我国保安服务
企业普遍规模较小，主要业务为人力保安服务等，人员素质及待遇相对较低，尚属以人力投入为主的劳动密
集型企业。
为满足市场对于高质量安全服务的需求、保安服务行业逐步提高人员素质，增加技术服务的占比。以安
全检查及安全技术防范为例，目前保安服务会结合使用专用安检设备、视频监控、联网报警、大数据平台等
技术手段；与此同时，海量的视频监控设备和信息化工程建设对报警运营服务、视频监控日常维修保养、数
据平台升级扩容、综合安全托管以及租赁服务等运营服务的需求量巨大。
2、武装押运及金融外包服务
（1）武装押运行业
武装押运行业属于国内保安行业的重要分支。我国金融押运企业受政策影响区域性较强。目前全国范围
内武装押运企业，主要在各自市、县区域内经营，且一个城市只设立一家至两家武装押运企业。未来，中国
人民银行分支机构改革的推行和各地国企改革的进一步深化为武装押运行业通过并购等方式跨区域经营带来
了新的机遇。
（2）金融外包服务
近几年银行经营面临的压力增大，银行不断进行业务结构调整，逐步聚焦核心业务，而将非核心业务进
行外包。金融外包服务作为助力银行业打造高效供应链、整合外部资源、降低运营成本、提高经济效益的生
产组织模式，正在迎来新的发展机遇，外包服务内容已经从押运、ATM设备运营等业务，扩展到金库守护、
清分、寄库、现金库托管乃至区域现金处理中心等。2019年9月30日，中国人民银行办公厅发布《关于开展
区域现金处理中心试点工作的通知》（银办发〔2019〕178号），在全国部署开展区域现金处理中心试点工
作，明确由银行业金融机构或具有较强技术实力、较高管理水平的现金服务企业作为经营主体，建立集现金
储备、配送、清分、自助设备托管、硬币自循环与小面额货币服务、信息采集为一体的区域现金处理中心，
实现现金服务社会化、处理集约化、数据集中化、监管全程化。首批试点城市主要为地市级，包括台州、攀
枝花、苏州、南通、黄石、青岛、洛商（陕西）等。
2023年3月，国务院“统筹推进中国人民银行分支机构改革”方案中提到“撤销中国人民银行大区分行
及分行营业管理部、总行直属营业管理部和省会城市中心支行，不再保留中国人民银行县(市)支行”，进一
步推动了区域现金处理中心的发展。2023年5月26日，武汉区域现金处理中心正式挂牌运营，第二批试点工
作推广到了省会城市。
3、安全应急服务
应急产业指为突发事件预防与应急准备、监测与预警、处置与救援提供专用产品和服务的产业。从安全
应急的参与主体来看，目前我国应急救援力量主要包括国家综合性消防救援队伍、各类专业应急救援队伍和
社会应急力量。其中，社会应急队伍有1,200余支，依据人员构成及专业特长开展水域、山岳、城市、空中
等应急救援工作。在国家和地方政策的扶持下，应急管理（救援）社会化将成为应急管理领域发展的重要趋
势，预计将有更多社会力量进入应急服务领域。
4、海外安保服务
自“一带一路”倡议提出以来，中资企业和中国公民以前所未有的规模和力度走向海外。根据商务部数
据，2023年，我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资2240.9亿元人民币，比上年增长28.4%；
对外承包工程方面，我国企业在“一带一路”共建国家新签承包工程合同额16,007.3亿元人民币，增长10.7
%；完成营业额9,305.2亿元人民币，增长9.8%。随着我国“一带一路”进程的加快，海外安保问题凸显，中
资公司和中国公民在海外遭受不法侵害的事件屡屡发生，中方项目、人员及财产安全亟待保障。
（二）主营业务情况说明
公司是一家综合性的安全服务提供商，目前主营业务覆盖金融安全服务、综合安防服务和安全应急服务
三个领域，正积极拓展海外安保业务。其中，金融安全服务包括押运服务和金融外包服务；综合安防服务包
括重点单位及大型活动的一体化安保、智能安防系统的销售、施工、安全培训等；安全应急服务包括政府部
门的涉案财物管理与大型机构的档案管理、交通应急服务、社会应急物资管理与应急救援、基层治理服务等
。海外安保业务包括安全咨询、涉外人员培训、对外技术输出与技术服务等。
1.金融安全服务
（1）押运服务
公司的押运服务主要包括为金融机构客户提供现金、有价证券、重要凭证以及贵重物品等物资的武装护
送服务。报告期内，公司加速承接中国邮政邮储银行网点，在浙江省内服务网点数量稳步提升。截至报告期
末，公司省内服务的银行网点数量为10,581个，占浙江省内网点数量约为81%（剔除非现金业务网点）。
（2）金融外包服务
依托与银行等金融机构之间长期合作而建立起来的紧密关系，以及银行集约化经营的需求，逐步提供多
项金融外包服务。目前，公司提供的金融外包服务主要包括：现金清分、尾箱寄库、金库租赁、金库值守、
自助设备托管和现金库托管。报告期内，公司金融外包服务营业收入13,180万元，占主营业务收入10.56%；
与中钞长城公司达成战略合作备忘录，嘉兴安邦、台州安邦、衢州安邦等子公司正在积极推进区域现金中心
试点。
2.综合安防服务
公司充分利用安防设备行业科技进步的成果，将先进的安防科技与公司的服务优势相结合，为政府、银
行、学校等社会重点单位以及大型活动提供全方位、一体化的安保服务。报告期内，公司积极探索建立长三
角安保服务一体化合作体系。与长三角企业签订业务合同7份，通过企业间区域合作、资源共享、要素互补
，进一步健全长三角安保行业协同发展机制，推进安保行业科技创新和产业创新跨区域协同。加强与政府部
门合作协同，新签署战略合作协议6份。
3.安全应急服务
应急业务是公司近年来培育孵化的战略性新型业务。公司响应国家号召，顺应市场发展，依托科技储备
与团队建设优势，针对安全应急这一新兴领域展开了全方位的布局，通过对“储、运、救、研、培”等方面
的建设，建立起了涵盖事前、事中和事后三个方面的安全应急服务体系。目前，公司提供的安全应急服务主
要包括政府部门的涉案财物管理、大型机构的档案管理等服务、交通应急服务、社会应急物资管理与应急救
援和基层治理服务等。
报告期内，公司积极融入应急救援体系。举办应急救援员国家职业资格认证培训、无人驾驶航空器操控
员培训和摩托艇驾驶员培训，新取得应急救援技能证书133份。衢州安邦研发的“应急使命·2024”空地一
体作战指挥平台，在辅助指挥侦察、动态展示现场大数据、智能算法研判安全距离等方面向消防救援队伍提
供了全方位支撑，实战运用成果被《中国应急管理报》刊载。
报告期内，公司涉案财物数智管理服务标准化国家级试点在台州安邦正式启动，高标准落实国家试点四
项任务。目前公司涉案财物管理业务已覆盖浙江省11个地市68个县（市、区），涉案财物累计入库5200万余
件，合计协助司法机关处置3100万余件，已向全国16个省（直辖市）39个地级市输出“保管+处置”全流程
的安邦涉案财物管理新模式。
报告期内，公司大力推进基层治理服务，基层治理项目新签约41个乡镇（街道），公司“社会基层治理
服务能力现代化项目”成功入选浙江省2024年度省级标准化试点项目。
二、报告期内核心竞争力分析
1.全省域覆盖的安全服务网络
公司是首个全省域覆盖的武装押运企业。根据各地市社会经济情况合理布局的基地（金库），使得公司
有能力集中承接各地市银行尾箱库现金库，并围绕尾箱库现金库拓展金融机构客户更多外包需求，逐步实现
区域现金处理中心的功能。
公司在与金融机构深度绑定的同时，依托各地市子公司、基地（金库）、员工、押运车辆、防暴枪的网
络优势，推进客户多元化、守押标的物多样化。同时根据创新业务的发展及市场需求，对服务网络进行数字
化、集成化、智能化升级，既挖潜增效，提升盈利能力，也增益各业务板块协同效应，有助于抢占市场先机
，极大地提高公司竞争能力。
2.科技引领创新发展
公司积极布局安防技术应用研究，利用对安全服务的深入理解，将最新的安防技术与服务相结合，利用
科技手段提升服务质量和效率。
公司于2015年创立安邦科技，为主营业务科技化提供支撑。安邦科技成立以来，综合运用人工智能、大
数据、云计算、物联网等技术，自主研发了多款智慧安防硬件产品；面向安防守押、交通运输和银行金融等
多个行业领域，提供综合性、定制化的智慧安防解决方案。
安邦科技从业务实践需要出发，设计了包含协同办公、人力资源管理、装备管理以及业务管理等多个子
系统的守押业务一体化平台，完成了对守押业务各元素的数字化，从而实现对相关业务的即时查询、监视和
资源调配，全面提升了资源配置效率，有效降低了运营成本。
公司积极挖掘守押行业市场需求，自主研发了包括涉案财物管理系统、枪支定位管理系统、清分管理系
统、智能业务交接系统等在内的多套智能安防设备和系统，产品应用于全国的守押行业，服务对象已拓展至
16个省份。
3.业务外延不断扩张
公司利用覆盖全浙江的网络，全面融入政府的“大安全、大应急、大减灾”体系，在同行业公司中率先
探索业务的转型升级，引领行业的发展方向。公司在服务大局、融入大局中不断发展壮大，建立了3,000余
人规模的安邦护卫应急救援总队，为浙江省应急管理厅、浙江省财政厅确定的应急救援专业骨干队伍，在应
急救援、应急物资紧急调运、人员培训等方面发挥重要作用。
公司业务的发展围绕公共安全服务大行业深入布局，各业务板块能共享客户、人力资源、基地、运输车
队等，既提高公司的资源使用效率，又分摊技术投入的成本，形成良好协同效应。
4.股东支持协同发展
公司作为省属国企，国资体系监管严格，而公司从事的业务涉及社会公共安全，这一背景使公司在承接
业务时拥有更为有利的品牌形象。中电海康作为公司的战略投资者，其下属公司在安全软件系统、智能安防
设备等方面技术领先，能协助公司引进先进安防技术，提高公司安全服务的技术含量，从而提升公司安全服
务的质量和效率，增强公司的市场竞争力。公司在浙江省各地市子公司的少数股东均为当地国资/财政部门
、大型国有企业等，有利于公司安全服务属地化经营以及新业务的开拓。
三、经营情况的讨论与分析
2024年1-6月，公司在浙江省委、省政府和省国资委党委的坚强领导下，坚决贯彻落实三个“一号工程
”决策部署，全面加强“三支队伍”建设，紧盯“两增一稳四提高”的工作目标，主要经济指标持续向好，
安全生产形势平稳可控，上市后转型发展开局良好、步伐稳健。
（一）强力拓展市场，推动产业升级。公司深入实施业务布局创新提升行动，推动新形势下各业务板块
持续平稳增长。一是深耕细作金融安全服务。公司与中钞长城公司达成战略合作备忘录，嘉兴安邦、台州安
邦、衢州安邦等子公司积极推进区域现金中心试点。公司新承接邮政邮储和农信社等银行网点158个，全省
网点承接率提升至81%；二是迭代升级涉案财物管理。涉案财物数智管理服务标准化国家级试点在台州安邦
正式启动，高标准落实国家试点四项任务。宁波安邦、台州安邦、温州安邦、衢州安邦等子公司加速推进涉
案财物处置业务；温州安邦首创省内法院执行局委托第三方全过程服务项目。三是强力推进基层社会治理服
务。上半年基层治理项目新签约41个乡镇（街道），新增合同57份。公司“社会基层治理服务能力现代化项
目”成功入选浙江省2024年度省级标准化试点项目。宁波安邦、温州安邦、舟山安邦等子公司成功落地非警
情警务服务业务；杭州安邦承接了4个街道微型消防站运维管理服务；嘉兴安邦的“民声一键办”综合运营
服务等项目已形成可复制的产品模式。四是积极融入应急救援体系。公司举办应急救援员国家职业资格认证
培训、无人驾驶航空器操控员培训和摩托艇驾驶员培训，新取得应急救援技能证书133本。衢州安邦研发的
“应急使命·2024”空地一体作战指挥平台，在辅助指挥侦察、动态展示现场大数据、智能算法研判安全距
离等方面向消防救援队伍提供了全方位支撑，实战运用成果被《中国应急管理报》刊载。湖州安邦打造省级
应急救援训练试点基地，加快融入全省应急救援体系，得到国家防总工作组和浙江省有关部门肯定。五是抱
团出海探寻发展路径。公司受邀参加国际安保战略伙伴共同体筹备会，成为第一批国际安保战略伙伴共同体
成员。衢州安邦先后赴埃塞俄比亚、尼日利亚等国家开展业务交流，赴阿联酋开展无人机技术培训，为走进
海外市场奠定基础。六是多点布局低空经济赛道。成功与省公安厅巡特警总队签订战略合作协议，在“低空
领域安全管理以及无人机技术”领域构建共建共享共赢的战略合作模式；聚焦无人机侦测与反制，与浙江大
学航空航天学院建立产学研一体化合作机制；衢州安邦利用先发优势，在应急管理、消防救援、警务实战、
无人机反制和培训等新兴领域加速拓展。绍兴安邦成功签约绍兴越城区政府，配合绍兴市公安机关打造低空
安全管理服务平台；丽水安邦和丽水市公安警务航空管理办公室签订战略合作协议，深化低空安全相关的警
务与业务合作。七是探索建立长三角安保服务一体化合作体系。与长三角企业签订业务合同7份，通过企业
间区域合作、资源共享、要素互补，进一步健全长三角安保行业协同发展机制，推进安保行业科技创新和产
业创新跨区域协同。
（二）聚焦技术攻关，释放创新潜能。积极参与浙江省国企打造原创技术策源地专项行动，聚焦主业加
大科研投入，大力推动创新成果落地。今年上半年，研发投入990万元，新获得实用新型专利4项，外观专利
1项，软著知识产权14项，5个管理体系证书。安邦科技在山西晋城上线警保联动系统平台、在赣州落地公物
仓系统平台；安防研究院完成“数检智察”系统的功能设计，编制《数字交接标准》，并完成多个子公司交
接数据的接入及清洗；业财一体化项目稳步推进，通过第一、二阶段实施单位的试运行，各单位反馈的各类
问题有序改进完善，较好地验证了方案的可行性与有效性，目前正在进入全面推广阶段。
（三）强化合规管理，着力防范风险。一是优化合规管理。对合同管理、采购管理、财务管理、后勤管
理、项目建设等重点风险领域开展自查自纠，严格落实“发现—整改—建制”闭环管理机制，提升内部监督
水平。建立健全重大决策事项合规审查机制，将合规审查嵌入党委会、总经理办公会议题审查；完善合规管
理评价体系，将法治（合规）纳入管理人员和员工的绩效考核，推动合规管理体系不断健全。二是推行审计
监督关口前移。针对公司及子公司主要审计领域发现的问题，编制共性问题清单，列出问题92个，并提出改
进建议；坚持审计整改全口径全周期管理，健全闭环管理机制，今年上半年完成审计问题整改49个。深入开
展公司总部制度“立改废”及修订工作，汇总梳理公司现行制度规范性文件215项。
（四）夯实安全基础，筑牢安全防线。坚持以安标化（二级）创建为抓手，围绕“人、车、枪、弹、库
、消防”六要素安全管控，坚决守牢安全生产底线红线。深入开展电动自行车消防安全专项整治、武装守护
押运安全操作规范管理、安全生产月等专项活动。通过开展安全文明驾驶演讲比赛、安全生产（消防安全）
知识竞赛等宣传活动，普及防灾减灾知识，推广避灾自救技能，增强员工防灾减灾意识。
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