经营分析☆ ◇603381 永臻股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏边框产品:边框成品(产品) 30.11亿 85.23 2.03亿 80.04 6.75
光伏边框产品:边框型材(产品) 4.62亿 13.07 3593.47万 14.16 7.78
光伏支架产品(产品) 3741.02万 1.06 267.57万 1.05 7.15
废铝及其他(产品) 1855.71万 0.53 1154.65万 4.55 62.22
光伏其他产品(产品) 330.84万 0.09 86.83万 0.34 26.25
光伏BIPV(产品) 102.27万 0.03 -35.21万 -0.14 -34.43
─────────────────────────────────────────────────
江苏省(地区) 18.42亿 52.14 1.26亿 49.75 6.85
浙江省(地区) 5.23亿 14.79 3843.13万 15.14 7.35
安徽省(地区) 3.04亿 8.61 3062.04万 12.06 10.06
江西省(地区) 2.49亿 7.06 1278.62万 5.04 5.13
境外(地区) 2.41亿 6.82 1481.10万 5.84 6.15
河北省(地区) 1.28亿 3.62 795.18万 3.13 6.21
广东省(地区) 1.20亿 3.40 1049.16万 4.13 8.73
上海市(地区) 6739.51万 1.91 478.91万 1.89 7.11
境内其他区域(地区) 5833.56万 1.65 765.82万 3.02 13.13
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏边框产品:边框成品(产品) 12.74亿 86.17 --- --- ---
光伏边框产品:边框型材(产品) 1.73亿 11.72 --- --- ---
光伏支架产品(产品) 2413.20万 1.63 --- --- ---
废铝及其他(产品) 605.96万 0.41 273.54万 2.79 45.14
光伏BIPV(产品) 67.21万 0.05 --- --- ---
光伏其他产品(产品) 25.70万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
江苏省(地区) 7.35亿 49.71 --- --- ---
浙江省(地区) 1.92亿 12.99 --- --- ---
安徽省(地区) 1.47亿 9.97 --- --- ---
广东省(地区) 8985.90万 6.08 --- --- ---
境外(地区) 8941.03万 6.05 --- --- ---
江西省(地区) 7870.13万 5.32 --- --- ---
上海市(地区) 6359.11万 4.30 --- --- ---
河北省(地区) 5752.66万 3.89 --- --- ---
境内其他区域(地区) 2516.89万 1.70 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏边框产品:边框成品(产品) 46.51亿 86.28 5.06亿 87.94 10.88
光伏边框产品:边框型材(产品) 5.13亿 9.52 4852.98万 8.43 9.46
光伏支架产品(产品) 1.45亿 2.68 1528.09万 2.65 10.57
废铝销售(产品) 6381.76万 1.18 --- --- ---
代理及其他(产品) 889.54万 0.17 --- --- ---
光伏BIPV(产品) 557.71万 0.10 45.30万 0.08 8.12
光伏其他产品(产品) 396.59万 0.07 103.30万 0.18 26.05
其他(补充)(产品) 155.26 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
江苏省(地区) 22.58亿 41.88 2.27亿 39.46 10.06
安徽省(地区) 10.18亿 18.88 1.11亿 19.29 10.91
浙江省(地区) 9.68亿 17.95 1.07亿 18.64 11.09
境外(地区) 3.16亿 5.85 4189.21万 7.28 13.28
河北省(地区) 2.92亿 5.41 2506.97万 4.36 8.59
江西省(地区) 1.99亿 3.70 2178.10万 3.78 10.93
境内其他区域(地区) 1.80亿 3.33 2238.30万 3.89 12.45
上海市(地区) 1.62亿 3.00 1902.64万 3.31 11.78
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截止日期:2023-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏边框产品:边框成品(产品) 10.63亿 --- --- --- ---
光伏边框产品:边框型材(产品) 8881.29万 --- --- --- ---
光伏支架产品(产品) 3252.80万 --- --- --- ---
废铝及其他(产品) 2680.54万 --- 91.73万 100.00 3.42
光伏BIPV(产品) 83.17万 --- --- --- ---
光伏其他产品(产品) 43.00万 --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
江苏省(地区) 5.12亿 --- --- --- ---
浙江省(地区) 2.97亿 --- --- --- ---
安徽省(地区) 1.93亿 --- --- --- ---
境内其他区域(地区) 5870.48万 --- --- --- ---
河北省(地区) 4105.31万 --- --- --- ---
境外(地区) 3866.61万 --- --- --- ---
上海市(地区) 3470.48万 --- --- --- ---
江西省(地区) 3349.55万 --- --- --- ---
广东省(地区) 313.44万 --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售45.59亿元，占营业收入的85.73%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│晶澳科技 │ 115332.65│ 21.69│
│阿特斯 │ 105556.45│ 19.85│
│隆基绿能 │ 89098.84│ 16.75│
│天合光能 │ 88527.58│ 16.65│
│通威股份 │ 57419.54│ 10.80│
│合计 │ 455935.05│ 85.73│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购34.22亿元，占总采购额的76.00%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│信源集团 │ 140353.93│ 31.17│
│创新集团 │ 128668.11│ 28.57│
│铝多多 │ 30836.71│ 6.85│
│贺宝金属 │ 21697.65│ 4.82│
│蒙泰集团 │ 20646.29│ 4.59│
│合计 │ 342202.69│ 76.00│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司行业分类
公司主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主要产品包括光伏边框产品、光伏建筑一
体化产品（BIPV）、光伏支架结构件，产品主要应用于光伏领域。根据国家统计局发布的《国民经济行业分
类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38）大类下的光伏设备及元器件制造
（C3825）。
（二）行业发展状况
2024年以来国内光伏新增装机规模增速明显放缓，在“双碳”目标的推进下，叠加海外各国持续推进能
源结构转型以及光伏组件价格下降的刺激下，全球光伏装机高增长预期不变。根据国家能源局数据，2024年
上半年国内新增装机光伏为102.48GW，仍然保持30.7%的增幅。根据CPIA发布的《2024年光伏行业上半年发
展回顾与下半年形势展望》，2024年上半年硅片、电池、组件出口分别同比增长34.5%、32.1%、19.7%。根
据中国电力企业联合会发布的《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》显示，2024年中国新增光伏
装机将超过240GW。
根据国际能源署（IEA）的预测，2024年全球新增装机约为402.3GW，而为达成2030年实现净零排放的目
标，每年需要新增约682.97GW，平均增速需达到14.16%；CPIA也对全球光伏市场保持较为乐观的预期，其预
计2024年全球新增装机最高将达到420GW，整体来看全球光伏装机高增长预期不变。
光伏边框属于价值较高的组件辅材，在光伏组件成本结构中，光伏边框占比在10%左右，是光伏组件环
节中不可或缺的组成部分。在光伏产业“降本”、“增效”两大发展目标下，组件厂商在实践中不断尝试其
他材料的边框替代方案，而铝合金材料凭借其本身密度低、易强化、导电性高、利于接地、塑性好、表面处
理后抗腐蚀及抗氧化能力强、使用寿命长、金属外观优秀、装饰性佳、造型美观、易回收等诸多优点，成为
实际应用最为普遍的光伏边框材料，铝边框市场空间将跟随光伏装机需求持续成长。
（三）主营业务情况
公司主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，公司秉承“成为绿色能源结构材料应用解
决方案领导者”的企业愿景，经过多年的精耕细作，目前已成为国内领先的铝合金光伏结构件制造商之一。
公司主营产品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件。
公司生产的光伏边框产品具有轻量化、稳定性高、耐候性高、耐腐蚀性强等特点，主要用于保护光伏组
件边缘，加强光伏组件的密封性能和提高光伏组件整体机械强度，便于光伏组件的运输与安装，同时具有较
高的回收价值。目前，公司拥有江苏常州、辽宁营口、安徽滁州、安徽芜湖、越南五大生产基地，总占地规
模近1503亩。目前，安徽芜湖基地处于产能爬坡阶段，越南基地在设备调试阶段。五大生产基地产能全部释
放后，可年产69万吨光伏铝边框，届时细分行业龙头地位将更加稳固。
自公司成立以来，深耕于光伏行业，经过多年的技术积累，在光伏边框领域实力雄厚，在产品结构设计
、规模化生产、产品质量控制、成本控制等方面积累了丰富的行业经验。公司秉承“为客户创造价值”的经
营理念，凭借成熟的技术工艺、质量优秀可靠的产品、高效稳定的规模化产品交付能力等竞争优势，在下游
客户中树立了良好口碑，积累了丰富的客户资源。公司生产的光伏边框已进入天合光能、晶澳科技、隆基绿
能、阿特斯、晶科能源、通威股份、协鑫集成、正泰新能、一道新能等头部组件制造商的供应链体系并建立
了长期稳定的合作关系。
1、公司主要产品
（1）光伏边框产品：
光伏边框是公司的核心产品，光伏边框是光伏组件的重要辅材，具有轻质化、高强度、耐候性高、耐腐
蚀性强的特点，主要用于固定、密封太阳能电池组件，增强组件机械强度，提高组件整体的使用寿命，便于
光伏组件运输及安装。
（2）光伏建筑一体化产品（BIPV）
BIPV，即光伏建筑一体化，指将建筑与太阳能发电相结合，是光伏产业深入建筑领域的新型应用场景形
式，主要应用于城镇各类工商业厂房屋顶、大型工商建筑的外侧幕墙、户用住宅屋顶等场景。与普通的在建
筑上的“安装式”光伏设备（BAPV）相比，BIPV与建筑的整合度更高。BIPV将太阳能光伏发电系统作为建筑
物外部结构的一部分，与建筑物同时设计、施工和安装，避免了原有屋面二次加固条件不足、防水层修补等
潜在隐患，在满足建筑构件材料的支撑、透光、隔热、遮风挡雨等需求之外，同时拥有光伏发电的功能，依
托精美的外观结构设计，起到与建筑物完美结合并提升建筑物美感的效果。
（3）光伏支架产品
光伏支架是光伏电站建设所必须的配套辅材，主要起到支撑太阳能电池阵列的作用。公司光伏支架产品
主要为应用于分布式屋顶发电系统固定支架的结构件，包括镀锌铝镁钢材质的导轨、檩条及铝合金紧固件，
可满足混凝土平面屋顶、钢结构平面屋顶、彩钢瓦斜面屋顶等多种应用场景的使用需求，在拥有良好力学性
能的同时，兼具安装便捷的优点。
2、经营模式
（1）采购模式
公司生产的原材料为铝合金棒，价格受市场波动影响较大，故公司主要采用“以产定采”的采购模式，
对外采购的产品主要为铝棒、铝锭等原料及生产环节所需其他辅料耗材，由供应链平台下属的采购部负责相
关事宜。公司根据内部实际情况与行业特点，制定了《采购管理程序》、《供应商管理制度》等规章制度，
严格规范采购工作。由采购部门负责编制并实施采购计划、供应商维护与开发、商务洽谈、采购订单的下达
及采购工作的跟踪执行等工作。
公司已与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，公司按照生产计划结合当前库存规模提出采购需求计
划，由公司采购部汇总需求计划，按月编制《原辅料采购计划》，并经过公司内部逐级审核后，按照计划编
制《采购订单》并发送至供应商进行采购。
（2）生产模式
公司采取“以销定产”的生产模式，主要按照客户订单的要求安排生产计划。在客户下达采购订单后，
由生产运营平台根据订单交付时间要求、订单规模、销售计划、库存规模，为公司各生产基地安排详细的生
产计划并进行自主生产。
公司生产的光伏边框具有定制化的特点，因不同客户组件厂商对光伏边框的产品结构、尺寸大小、技术
参数等要求不同，需要进行定制化的设计和生产。公司拥有自主研发、生产各类型号挤压模具的能力，可以
及时响应客户临时性的订单增长、新型号产品开发、降低生产成本的需求，完成高效的规模化交付工作。主
要生产环节分为熔铸、挤压、氧化、深加工四个主要阶段。
（3）销售模式
公司下游客户较为固定，并建立了长期稳定的合作关系，公司主要采取直销的模式进行销售。客户在实
际采购时向公司下达采购订单，约定产品规格、数量、交付期限、结算方式等必要信息。双方依据签订的框
架协议及订单具体内容约定组织生产、发货、结算、回款。
公司销售部在客户管理工作上采用动态管理的方式，建立客户信息档案并根据销售部工作的实际情况，
如该客户在该时间段的合同履约情况、货款支付情况、诚信情况等，进行定期更新，每年年底时进行阶段性
评估，制定下一年度的销售计划。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）一体化生产和规模优势
公司拥有模具设计和生产、熔铸、挤压、氧化、深加工一体化生产环节，通过延伸产业链，提升加工深
度，从而能更好把控产品质量、供货稳定性，并快速响应客户定制化需求，提高公司产品的附加值。随着公
司芜湖基地、越南基地项目的稳步落地，产品供应链体系将更加稳固，生产能力将得到进一步释放，规模优
势凸显。同时，公司发挥业务协同效应，进一步强化综合竞争力，稳固细分行业龙头地位。
（二）智能制造优势
公司在“提质、降本、增效”战略方针指导下，进行数智化转型升级，通过智能物联、大数据、云计算
等先进技术推进智能制造，生产环节的智能化运营管理，不断提升质量管理和控制能力。通过应用数字化技
术，实现智能规划、智能生产、智能物流，达到基于订单的“交付全流程可视”。基于全面互联、智能控制
、安全可靠的工业互联网，广泛采用新一代信息技术和先进制造技术，与MOM、ERP、WMS、LES、EMS、OA等
系统进行对接，并与智慧园区平台对接，将生产制造、人流、物流、车流、能源流、环保、安防与用电安全
等全面纳入信息化管理，实现了互联互通，满足工业4.0和“双碳”节能需求，成为行业内先进的智能制造
系统之一，完成光伏铝合金边框自动化生产、制造及服务全生命周期的信息应用和管理。
（三）技术研发优势
公司技术力量雄厚，生产设备精良，制造工艺先进，检测设备齐全，被认定为国家级专精特新“小巨人
”企业、江苏省潜在独角兽企业、江苏省四星上云企业。公司通过了两化融合管理体系认证，获得江苏省工
业信息安全防护星级企业、江苏省智能制造示范车间等荣誉。公司领先的技术得到行业内广泛的认可，已成
为中国有色金属加工工业协会理事单位、中国再生资源产业技术创新战略联盟理事单位、中国光伏协会会员
单位、江苏省企业信息化协会会员单位、江苏省光伏产业协会会员单位和中国建筑装饰协会（CBDA）标准编
制委员会成员单位等多重身份。同时与南京航空航天大学、四川大学、东南大学、苏州大学等高等院校和科
研院所形成产学研合作联盟，合作创建了6个研发机构。
公司坚持以技术研发与应用研究紧密融合，在2024年初，公司建立永臻绿色能源材料研究院（常州）有
限公司，该研究院是集新材料、新产品、新技术及应用技术为一体的核心研发平台。
（四）过硬的产品质量与高效交付能力优势
由于公司需要为客户提供定制化的光伏边框，与标准工业铝型材相比，光伏边框产品要求生产商更加深
入地理解客户的设备与需求，更加贴近客户的业务流程，在保证产品质量的同时能够保证高效的规模化供货
能力。公司已建立了完整高效的质量管理体系，通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，产品均通过符合GB
/T16865-2013、GB/T8753.1-2017等标准要求的质量检测，并且在挤压模具设计、铝型材挤压成型、淬火、
时效、拉直矫正、表面氧化处理、深加工等工艺过程中，均执行了非常严格的技术标准与控制指标，保证产
品持续满足客户的品质要求，包括但不限于物料产线不良率、来料不良率、产线投诉率等质量指标，保证产
品在交付客户后于质保期间内，满足客户对光伏边框相关要求。
通过在工艺质量方面的多年技术沉淀与公司各大生产基地的规模化协同效应，公司在产品质量与供货能
力上均具有一定的优势，能够持续高效响应客户需求，是公司保持综合竞争力的关键因素。
（五）客户资源优势
公司下游客户主要为光伏组件头部制造商，经过多年在行业内的精心耕耘，凭借过硬的产品质量和优秀
的供货能力，与天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯、晶科能源、通威股份、协鑫集成、正泰新能、一
道新能等国内知名光伏组件制造商建立了长期稳定的合作关系，长期位列主要客户的优质供应商名单。与优
质的头部客户合作，不仅能够为公司带来稳定可观的经济效益，同时也促使公司在业务合作的过程中，不断
提升生产组织能力、产品质量控制能力。
（六）管理团队优势
公司具有一支专业、稳定、高效且经验丰富的经营管理团队，以董事长兼总经理汪献利、董事兼副总经
理HUHUA、董事兼副总经理汪飞等为代表的负责生产、运营的高级管理人员，均拥有15-20年以上的光伏行业
、铝挤压模具及型材行业从业经验，对光伏行业相关政策及法律法规有着全面深刻的认识，对行业发展趋势
、产业技术方向的把握具有较强的敏感性，在工艺技术优化、生产流程控制、企业运营管理、科技研发管理
等各个环节具备丰富的专业知识和实践经验，能够对公司未来的发展进行高效管理和科学规划，为公司未来
的发展提供了有力的保障。
人才是公司发展的核心资源，公司坚持以人为本的发展理念，开展后备人才建设、完善人才梯队，以培
养管理、研发和制造类技术骨干为重点，强化和完善培训制度，采用训战结合的培养方式提高人员技能和整
体素质，形成金字塔型人才结构，促使向专业化、规范化、现代化方向发展，为公司的长远发展储备力量。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司坚持“为客户创造价值”的经营管理理念，始终将客户利益、客户需求摆放在重要位置
，不断加深与核心客户的战略协作关系，不断追求以精益生产的科学方法全力打造企业的核心竞争力，通过
引进国内外先进技术和生产设备，不断扩充、升级生产线，持续提升公司产能，推动公司产品升级。公司稳
步推进新产能建设，持续优化供应链管理，快速提升研发工艺技术水平，有力的保证了公司经营业绩持续稳
健增长。2024年1-6月公司实现营业收入3533260404.49元，较上年同期增长41.36%；实现归属于上市公司股
东的净利润为176582401.45元，较上年同期增长3.89%；公司报告期末总资产为10317647409.28元，归属于
上市公司股东的净资产为3658493229.20元。
报告期内，公司主要做了以下几个方面的工作：
（一）加快国内基地产能持续提升，强化成本控制和内部运营改善效率提升
公司在整体战略的指导驱动下，重点推进芜湖基地的产能释放，越南基地的投产准备，联动营口、常州
、滁州三基地进行优势互补，资源调配，主攻目标成本达成。通过调整公司各基地排产结构，提升人均效率
，攻关制程良率、能耗改善等举措实现产能和良率的提升。
公司芜湖基地采用一流自动化产线匹配科学的管理，是永臻股份新质生产力的象征。越南基地上半年已
完成基础建设，正在设备调试阶段。2024年下半年公司将凝心聚力，持续践行永臻新质生产力，内驱成本改
善，助力公司长足发展。
（二）国内市场和海外布局齐头并进，扩大品牌影响力
公司充分发挥自身的市场营销服务网络优势和品牌优势，进一步加大市场开拓力度。在国内市场上，深
度链接现有客户协同发展，同时开发新客户，拓展客户版图，保质量保交付做好产品做好服务；在国际市场
上，以印度、土耳其、美国等海外市场为重点突破口，开展海外合作。面对行业竞争日趋激烈的大背景，公
司以创新求变引领行业，以坚韧乐观的心态积极迎接。
（三）技术立企，持续研发创新
公司始终秉承“技术为先”的理念，积极应对外部环境带来的挑战，坚持以技术创新和产品升级为内核
并将其视为企业发展的源动力。2024年初公司注册设立永臻绿色能源材料研究院（常州）有限公司，引进行
业领军人才，参与相关国家、行业标准的起草，开展绿色能源材料的研发，致力于搭建产、学、研平台，强
化新项目前期可行性评估，在加强基础技术研究的同时做好市场信息和技术研究对接，推动技术能力的成果
转化，努力突破行业技术瓶颈和短板，培育可持续的新的利润增长点。
截至报告期末，公司现有授权专利150项，其中发明专利12项，实用新型专利128项，外观专利10项。同
时，公司积极加入中国有色金属标准化技术委员会、中国光伏行业协会标准化技术委员会等标准组织和产业
联盟，先后多次参与国际标准、行业标准、团体标准的制定，截至目前已发布4项标准（光伏建筑一体化工
程设计技术规范、光伏建筑一体化幕墙采光验收规范、光伏建筑一体化工程建设安装技术规范、绿色低碳铝
评价导则及追溯指南）。
同时，公司积极探索研发新方向，从再生低碳循环材料应用端、新型改性铝合金材料端、熔铸挤压生产
技术端、自动化物流系统生产端等多维度进行技术革命，继续依托已建成的绿色能源材料与热处理技术、表
面处理、回收再利用等技术的中试线，坚持理论与实际相结合，加速高新技术的消化吸收，促进公司成为光
伏行业智能制造标杆企业，成为细分行业新质生产力的代表。
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