经营分析☆ ◇603429 集友股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
包装印刷(行业) 6.54亿 98.79 2.69亿 99.05 41.08
其他业务(行业) 802.49万 1.21 256.74万 0.95 31.99
─────────────────────────────────────────────────
烟标(产品) 4.21亿 63.58 1.70亿 62.61 40.35
烟用接装纸(产品) 2.30亿 34.78 1.02亿 37.48 44.16
其他(产品) 1088.34万 1.64 -24.90万 -0.09 -2.29
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 3.40亿 51.35 1.53亿 56.23 44.87
西北地区(地区) 8090.71万 12.21 3285.94万 12.11 40.61
西南地区(地区) 8088.98万 12.21 2643.52万 9.74 32.68
华北地区(地区) 7288.32万 11.00 2049.01万 7.55 28.11
中南地区(地区) 5329.52万 8.04 2480.62万 9.14 46.54
华南地区(地区) 2568.03万 3.88 1137.91万 4.19 44.31
其他业务(地区) 802.49万 1.21 256.74万 0.95 31.99
东北地区(地区) 62.68万 0.09 26.04万 0.10 41.55
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.54亿 98.76 2.73亿 100.70 41.78
其他业务(销售模式) 802.49万 1.21 256.74万 0.95 31.99
经销(销售模式) 17.70万 0.03 -447.90万 -1.65 -2530.09
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
包装印刷(行业) 8.16亿 98.53 2.98亿 99.04 36.49
其他(补充)(行业) 1214.32万 1.47 288.58万 0.96 23.76
─────────────────────────────────────────────────
烟标(产品) 5.16亿 62.30 1.73亿 58.00 33.48
烟用接装纸(产品) 3.05亿 36.89 1.29亿 43.49 42.39
其他(补充)(产品) 1214.32万 1.47 288.58万 --- 23.76
其他(产品) -540.89万 -0.65 -443.30万 -1.49 81.96
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 3.87亿 46.80 1.68亿 55.89 43.35
西北地区(地区) 1.88亿 22.66 6021.59万 20.03 32.10
西南地区(地区) 1.15亿 13.88 3224.03万 10.73 28.05
华北地区(地区) 9364.76万 11.31 2416.59万 8.04 25.81
华南地区(地区) 2469.87万 2.98 1124.85万 3.74 45.54
其他(补充)(地区) 1214.32万 1.47 288.58万 0.96 23.76
东北地区(地区) 425.34万 0.51 131.78万 0.44 30.98
中南地区(地区) 315.33万 0.38 52.59万 0.17 16.68
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.28亿 99.97 3.05亿 101.45 36.84
其他(补充)(销售模式) 1214.32万 1.47 288.58万 0.96 23.76
经销(销售模式) -1192.19万 -1.44 -724.66万 -2.41 60.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
包装印刷(行业) 6.98亿 99.26 2.56亿 99.25 36.67
其他(补充)(行业) 520.07万 0.74 193.83万 0.75 37.27
─────────────────────────────────────────────────
烟标(产品) 3.95亿 56.16 1.18亿 45.58 29.77
烟用接装纸(产品) 2.80亿 39.79 1.28亿 49.46 45.60
其他(产品) 2330.97万 3.31 1085.35万 4.21 46.56
其他(补充)(产品) 520.07万 0.74 193.83万 0.75 37.27
─────────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 2.33亿 33.07 7878.92万 30.53 33.86
华东地区(地区) 2.20亿 31.22 9281.54万 35.96 42.25
西北地区(地区) 1.78亿 25.24 6906.40万 26.76 38.88
华北地区(地区) 3864.08万 5.49 786.63万 3.05 20.36
中南地区(地区) 2008.97万 2.86 334.44万 1.30 16.65
华南地区(地区) 576.11万 0.82 313.99万 1.22 54.50
其他(补充)(地区) 520.07万 0.74 193.83万 0.75 37.27
东北地区(地区) 398.59万 0.57 111.86万 0.43 28.06
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.82亿 96.97 2.48亿 96.12 36.36
经销(销售模式) 1615.32万 2.30 806.54万 3.13 49.93
其他(补充)(销售模式) 520.07万 0.74 193.83万 0.75 37.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
包装印刷(行业) 4.62亿 99.49 1.72亿 99.02 37.32
其他业务(行业) 238.47万 0.51 171.07万 0.98 71.74
─────────────────────────────────────────────────
烟用接装纸(产品) 2.35亿 50.57 1.12亿 64.55 47.87
烟标(产品) 2.21亿 47.57 5750.43万 33.04 26.04
烟用封签纸(产品) 397.79万 0.86 179.95万 1.03 45.24
其他业务(产品) 238.47万 0.51 171.07万 0.98 71.74
电化铝(产品) 125.88万 0.27 54.01万 0.31 42.91
其他(产品) 101.13万 0.22 13.80万 0.08 13.64
─────────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 1.46亿 31.43 4168.04万 23.95 28.57
华东地区(地区) 1.43亿 30.83 6256.88万 35.95 43.72
西北地区(地区) 1.34亿 28.88 5840.76万 33.56 43.57
华北地区(地区) 2004.73万 4.32 434.47万 2.50 21.67
中南地区(地区) 1053.21万 2.27 171.79万 0.99 16.31
华南地区(地区) 491.86万 1.06 246.37万 1.42 50.09
东北地区(地区) 325.09万 0.70 114.32万 0.66 35.17
其他业务(地区) 238.47万 0.51 171.07万 0.98 71.74
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.79亿元，占营业收入的72.26%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 47876.51│ 72.26│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.84亿元，占总采购额的26.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 8409.34│ 26.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、所处行业情况
包装印刷行业是与国计民生密切相关的服务型制造业，在国民经济发展中有着举足轻重的地位。近年来
经济不断增长，包装印刷行业市场容量逐步扩张，市场总量得到提升，已成为中国制造领域里重要的组成部
分。目前我国包装印刷行业已形成完整工业体系，覆盖并服务国民经济各个领域，广泛服务于国民经济和生
活中的各个行业，如食品饮料、日化、电子通讯、烟草、医药、服装等领域。
2024年2月26日，中国包装联合会发布了“2023年全国包装行业运行概况”。根据中国包装联合会公布
的数据，2023年我国包装行业规模以上企业（年营业收入2000万元及以上全部工业法人企业）10,632家，企
业数比上年增加772家。2023年1到12月，全国包装行业规模以上企业累计完成营业收入11,539.06亿元，同
比下降0.22%，增速比去年同期提高了0.48个百分点。
2、主营业务情况
公司主要从事包装印刷业务。卷烟包装印刷业务是公司的传统业务，受宏观经济、下游烟草行业发展等
因素影响，公司近两年卷烟包装印刷业务发展未达到原计划的目标，且由于公司自2023年起，在卷烟包装材
料的招投标过程中，中标业务量较少，按目前情况预计，未来公司面临着卷烟包装印刷业务量大幅下降的情
况，公司2024年上半年开始将原有烟标印刷业务的富余产能拓展为社会产品印刷。
目前，公司业务主要包括卷烟包装印刷业务和社会包装印刷业务。卷烟包装业务，主要为烟用接装纸、
烟标等烟草包装材料的研发、生产和销售，社会包装印刷业务主要为烟草行业以外包装材料的研发、生产和
销售。
公司将根据储能等能源材料产品的工业化项目落地的进度，与潜在客户进行技术对接、商务洽谈，保障
能源材料产品工业化项目落地的顺利实施；随着公司业务转型发展及寻求新的利润增长点的需要，公司将充
分依托资本市场，按照优势互补、扩大经营、增加收益和降低风险的原则，充分考虑产、供、销的整体布局
，公司未来将在新的业务板块通过在国内外投资设立或外延并购等方式，进而形成新的业务板块，为公司发
展创造新的效益增长点，增强公司的核心竞争力，实现公司业务的转型。
二、报告期内核心竞争力分析
1、具有丰富的印刷包装行业经验和较高水平的设备设施，是公司包装印刷业务从卷烟包装印刷转型社
会包装印刷的坚实基础
公司深耕包装印刷行业二十余年，公司核心管理人员、技术人员具有10年以上的包装印刷行业的生产、
经营经历，对包装印刷行业具有深刻的理解，在行业经验、工艺技术、产品质量和新产品设计开发等方面具
有深厚的积累，具备快速为下游客户设计、打样、交付成品的能力。公司太湖生产基地的包装印刷设施、设
备，坚持高起点、高标准的原则，引进了进口海德堡胶印机、松德凹印机、博斯特全清废模切机、双工位烫
金机、喷码机、CTP制版机、全自动品检机、RTO环保设施等。各类印刷设备功能齐备，在国内同行中属于较
高水平。
由于印刷包装业务在产品设计开发、工艺技术、品质控制以及印刷设备设施等方面具有一定的通用性，
公司具有深厚的印刷包装行业经验和较高水平的设备设施，为公司包装印刷业务从卷烟包装印刷转型社会包
装印刷提供了坚实的技术和装备基础。
2、综合实力优势
公司在获取客户包装印刷业务过程中，客户除了考核各个供应商的报价之外，对供应商的商业信誉、履
行合同所需的设备和专业技术能力、资金实力、历史供货经验及业绩等方面均有一定的要求。
公司在印刷包装行业具有经验、技术研发、设备设施等方面的优势，具备较为合理的资产负债结构、较
为充足的资金实力，使公司在包装印刷业务方面具备较强的综合实力，有助于支持公司业务的顺利开拓。
三、经营情况的讨论与分析
公司深耕包装印刷行业二十余年，对包装印刷行业具有深刻的理解，在行业经验、工艺技术、产品质量
和新产品设计开发等方面具有深厚的积累，具备快速为下游客户设计、打样、交付成品的能力。
报告期内，公司主要从事包装印刷业务，一方面，通过优化人员结构、降本增效等措施，做好存量订单
交付；另一方面，充分发挥公司产业链整合的优势，积极开拓社会包装印刷业务新产品及新市场。
报告期内，公司继续发挥在行业经验、技术、产品质量和新产品开发等方面的优势，不断采取各种措施
，发挥公司产业链整合的优势，在市场竞争进一步加剧的情况下，实现公司稳定发展。报告期内，公司实现
营业收入283,873,572.46元，较上年同期下降5.65%，实现归属于上市公司股东的净利润-69,157,148.89元
，较上年同期下降191.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为68,563,585.20元，较上年
同期下降4.20%。截止2024年6月30日，公司总资产为1,607,768,470.68元。
为实现公司包装印刷业务的稳定发展，公司将依托在包装印刷的经验、管理、装备、技术、人才储备等
方面的优势，加快开拓社会包装印刷业务，从而实现公司包装印刷业务的稳定发展，丰富公司印刷产品线，
目前公司已正常开展社会包装印刷业务。
公司将根据储能等能源材料产品的工业化项目落地的进度，与潜在客户进行技术对接、商务洽谈，保障
能源材料产品工业化项目落地的顺利实施；随着公司业务转型发展及寻求新的利润增长点的需要，公司将充
分依托资本市场，按照优势互补、扩大经营、增加收益和降低风险的原则，充分考虑产、供、销的整体布局
，公司未来将在新的业务板块通过在国内外投资设立或外延并购等方式，进而形成新的业务板块，为公司发
展创造新的效益增长点，增强公司的核心竞争力，实现公司业务的转型。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
