经营分析☆ ◇603557 ST起步 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
服装(产品) 6959.09万 47.14 --- --- ---
鞋类(产品) 5969.37万 40.43 --- --- ---
儿童服饰配件(产品) 1156.72万 7.84 --- --- ---
其他(补充)(产品) 678.21万 4.59 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
鞋服行业(行业) 3.41亿 96.88 1.14亿 96.78 33.62
其他(补充)(行业) 1096.27万 3.12 380.44万 3.22 34.70
───────────────────────────────────────────────
服装(产品) 1.75亿 49.78 6118.22万 51.72 34.96
鞋类-皮鞋(产品) 8365.11万 23.80 2484.41万 21.00 29.70
鞋类-运动鞋(产品) 7421.99万 21.12 2781.70万 23.51 37.48
其他(补充)(产品) 1096.27万 3.12 380.44万 3.22 34.70
儿童服饰配件(产品) 766.72万 2.18 65.53万 0.55 8.55
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华东地区(地区) 2.25亿 63.99 5283.10万 44.66 23.49
华中地区(地区) 4005.44万 11.40 2236.10万 18.90 55.83
西南地区(地区) 3399.50万 9.67 1770.99万 14.97 52.10
西北地区(地区) 1791.41万 5.10 957.83万 8.10 53.47
华北地区(地区) 1537.85万 4.38 817.15万 6.91 53.14
其他(补充)(地区) 1096.27万 3.12 380.44万 3.22 34.70
东北地区(地区) 491.31万 1.40 263.23万 2.23 53.58
境外(地区) 252.21万 0.72 68.78万 0.58 27.27
华南地区(地区) 81.67万 0.23 52.68万 0.45 64.51
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经销(销售模式) 2.53亿 71.84 8474.55万 71.63 33.56
直营(销售模式) 8800.34万 25.04 2975.31万 25.15 33.81
其他(补充)(销售模式) 1096.27万 3.12 380.44万 3.22 34.70
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
其他(补充)(行业) 1.76亿 52.77 6386.11万 57.07 36.32
鞋服行业(行业) 1.57亿 47.23 4803.46万 42.93 30.53
───────────────────────────────────────────────
其他(补充)(渠道) 1.76亿 52.77 6386.11万 57.07 36.32
经销(渠道) 1.47亿 44.27 4451.16万 39.78 30.18
直营(渠道) 985.30万 2.96 352.30万 3.15 35.76
───────────────────────────────────────────────
其他(补充)(品牌) 1.76亿 52.77 6386.11万 57.07 36.32
ABCKIDS(品牌) 1.52亿 45.72 4656.07万 41.61 30.57
其他(品牌) 503.48万 1.51 147.39万 1.32 29.27
───────────────────────────────────────────────
其他(补充)(销售模式) 1.76亿 52.77 6386.11万 57.07 36.32
线下销售(销售模式) 1.54亿 46.30 4729.34万 42.27 30.66
线上销售(销售模式) 308.69万 0.93 74.12万 0.66 24.01
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
鞋类(产品) 8233.21万 47.25 3240.23万 51.54 39.36
服装(产品) 7999.97万 45.91 3167.42万 50.38 39.59
其他业务(产品) 645.55万 3.70 6.39万 0.10 0.99
儿童服饰配件(产品) 461.13万 2.65 28.88万 0.46 6.26
防疫物资(产品) 86.06万 0.49 -156.14万 -2.48 -181.43
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.52亿元，占营业收入的44.60%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 15188.81│ 44.60│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.67亿元，占总采购额的66.71%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 26682.02│ 66.71│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务
公司自2009年成立以来，一直专注于童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、组织生产和销售，主
营业务未发生重大变化。
公司产品主要定位于中端市场，面向3-13岁儿童。童鞋、童装及儿童服饰配饰方面，公司采用外协生产
方式，主要产品为儿童皮鞋、运动鞋及各类儿童服装及服饰配饰。
（二）经营模式
报告期内公司经营模式无重大变化。公司采取纵向一体化的业务模式，覆盖从商品企划、设计开发、组
织生产到销售等各个环节，实现了对产业链各个环节直接、及时和有效的控制。
在业务链的前端，公司重视商品企划和产品研发，长期与国际知名流行趋势提供商开展合作，通过实地
调研进行信息收集，分析下一年的流行趋势、开展产品主题策划，对产品进行系列主题定位。在业务链的中
端和后端，公司通过高效产品供应体系和扁平化管理的销售体系打造出一条快速反应的供应链。将研发设计
迅速转化成产品，并通过遍布全国的终端零售网络进行销售，同时借助信息系统对终端零售信息进行采集，
结合定期市场走访和调研等方式，即时了解销售情况和消费者偏好，与终端消费者形成有效互动，持续满足
市场需求。
1、设计及研发模式
公司采取自主研发方式，设立专门部门负责公司产品的企划、研究开发及设计工作；商品企划部门定期
进行趋势研究，通过对品牌定位的解读和目标竞品的分析，制定并实施商品计划，跟踪产品的销售和库存，
分析产品售罄率，提高公司货品营运效率；商品研发部门长期与国际国内知名流行趋势提供商WGSN、POP以
及蝶讯网等合作，坚持以产品研发和创新为核心，为满足童鞋透气、减震、安全等多方面需求，不断提升产
品的舒适度和款式设计水平，将研发高品质、高性能的童鞋产品作为首要目标，为市场研发出舒适、安全、
时尚的儿童服饰产品。
2、生产模式
公司采取订单生产模式，童鞋、童装及儿童服饰配饰采用外协生产方式。
公司外协生产主要是OEM模式，OEM模式下，公司与外协厂商签订成品采购合同，外协生产商按公司的设
计样板，自行采购原材料、生产并提供产成品。
公司推行全面质量管理，实施全过程质量控制。公司对产品质量控制措施贯穿产品从加工到入库的整个
过程，在每一阶段均设立严格的质量控制措施。
3、订货模式
为了充分满足各经销商的差异化需求，对产品合理备货，公司采取经销商集中向公司订货的模式，并通
过订货流程的设计和协议条款执行。公司每年组织四季订货会，订货会一般在新一季产品推出6个月之前召
开。
4、采购模式
公司设有供应链管理中心，负责制定公司各业务的供应链管理策略，负责协调和管理各事业部的供应商
开发、管理、招标、采购和物资管理等相关工作。通过询价比价原则、一致性原则和审计监督原则的采购原
则，谨慎选择供应商，以实现在控制成本的前提下保证品质。
5、销售模式
公司目前采用经销、直营和联营、线上和线下相结合的销售模式。对终端店铺采取统一标准化管理，在
门店选址、空间形象设计、商品陈列和推广、销售分析、库存管理和导购培训等方面提供制度指导，保障公
司在品牌推广、店铺形象建设、产品营销等方面的标准化实施。线上销售方面，公司与天猫、京东商城等电
子商务平台均开展了合作，采取与线下店铺差异化的产品营销策略，从而使电商销售与线下实体网点销售相
辅相成，相互促进，并结合新零售加速发展的趋势，通过网络直播、小程序等新零售工具，开辟新的业绩增
长点。
二、报告期内核心竞争力分析
1、较高的品牌影响力和认知度
经过多年的累积，公司的品牌影响力、市场竞争力逐渐增强，市场占有率处于行业前列，公司品牌风格
得到市场广泛的认可。为满足不同细分市场下消费者的需求，公司实施多品牌策略，打造品牌矩阵，进行多
年龄段的全面布局，品牌风格各具特色。“ABCKIDS”作为公司主力品牌，以丰富的产品种类和较高的性价
比活跃在二、三线城市；“EXR”潮牌将时尚个性运动休闲合为一体，深受新生代年轻消费群体的喜爱。
2、丰富的产品品类和卓越的品质
公司产品主要定位于3-13岁儿童，产品线包含全季节各类儿童服饰产品，满足儿童服装和鞋子的多样化
搭配需求。公司的童装产品包括T恤、裤类、毛衫、裙类、外套、羽绒服等；童鞋产品包括运动鞋、皮鞋等
，同时公司还自主研发了如减震、稳定后跟杯等多功能的健康童鞋。公司童装和童鞋产品协同发展，丰富的
产品线满足了消费者对儿童服饰产品的一站式购物需求。随着消费者对产品品质追求的提高和儿童鞋服国家
标准的日趋严格，公司在青田和泉州等地设立童鞋研发生产基地，包括对原材料供应商和外协厂商进行资质
审核并严谨评估、按照公司质量控制标准进行生产并设有生产部门品质部把控质量、验货及入库检验等，最
大限度地保证了出厂产品的品质。
3、深厚的行业积累和完善的管理体系
通过多年在行业内稳步发展，公司培养了一支极具竞争力的核心团队。公司的核心管理层在服饰行业具
备多年的从业经验，丰富的服饰研发、生产和销售经验，能准确抓住行业动态、把握行业发展方向，为公司
的发展奠定基础。公司设计研发团队经过持续、长期的探索创新，对儿童服饰行业有深刻的认识和理解，具
有丰富的品牌营销经验和准确把握流行趋势的能力，为公司的长期稳定发展提供了有力保障。公司积极引进
和吸收国内外先进的企业管理经验，建立了科学、规范、成熟的企业管理模式。公司通过自行培养与外部引
进，形成了一支经验丰富、积极进取的管理团队，在具有对儿童服饰行业的认识理解与实践经验的同时，不
断加强对现代化管理方法和经营实践的学习，完善公司管理体系，提升核心竞争力。
4、多元的销售渠道和完善的销售网络布局
公司经过多年的市场营销实践，已从一家区域性企业，发展成为全国性知名儿童服饰企业，逐步建立了
以经销直营相结合、层次结构合理、分布范围广泛、线上线下互补为特征的终端零售网络。
公司以经销网络为依托，截至2023年6月30日，一级经销商15家。公司产品主要通过经销商设立终端门
店实现销售，基本覆盖全国31个省市自治区。成熟的经销网络体系和体量庞大的终端门店为公司业务的持续
稳定发展奠定了良好基础。为巩固原有市场占有率并进一步开拓市场，公司与天猫、京东等知名电商平台展
开了良好合作，保障品牌销售渠道的稳定顺畅与快速响应。随着直营门店和电商等终端自营渠道的建立，公
司多元化销售网络开始逐步成型，有助于增强公司综合抗风险能力。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入14,763.39万元，归属于上市公司股东的净利润-18,683.79万元。公司在
报告期内主要着力于完成以下几个方面的工作：
1、加强品牌推广，打造优质品牌形象
报告期内，公司始终坚持以用户为核心，以“专业爱孩子”的品牌理念为指导，持续推进ABCKIDS品牌
的专业化形象打造。为满足不同消费者需求，公司开展多品类、多品牌、全渠道策略，进行全年龄段布局，
逐步形成中国本土知名儿童鞋服品“ABCKIDS”、时尚运动生活品牌“EXR”、专注校园生态产业布局的“起
步校服”等多品牌矩阵。
2、加强信息化建设，助推企业转型升级
报告期内，公司结合行业发展趋势及公司募集资金使用计划，不断提高公司信息化能力，对公司业务流
程、审批流程、数据表单等管理系统及供应链管理系统、销售系统进行全面升级优化；建设费用管理系统，
提高了凭据合规化、数据集成化、费用成本精细化、可控化及财务核算智能化水平。为各层级决策、管理、
运营人员提供数据分析服务，满足支撑未来业务变化与创新的快速响应能力。
3、加大催款力度，通过司法途径，维护公司利益
公司将持续加大催款力度，逐一与经销商进行协商还款方案，对恶意拖欠的客户，公司采取终止合作、
法律诉讼等措施维护公司利益。
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