经营分析☆ ◇603578 三星新材 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类低温储藏设备玻璃门体及家电玻璃的设计、研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
玻璃门体(产品) 5.61亿 89.98 --- --- ---
塑料制品(产品) 3501.64万 5.61 --- --- ---
深加工玻璃(产品) 2385.29万 3.82 --- --- ---
其他(产品) 362.07万 0.58 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.19亿 99.17 --- --- ---
境外(地区) 516.40万 0.83 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品(行业) 7.52亿 98.58 1.38亿 96.94 18.31
其他(补充)(行业) 1083.38万 1.42 434.82万 3.06 40.14
───────────────────────────────────────────────
玻璃门体(产品) 6.65亿 87.18 1.34亿 94.45 20.18
塑料制品(产品) 7783.51万 10.20 86.39万 0.61 1.11
其他(补充)(产品) 1083.38万 1.42 434.82万 3.06 40.14
深加工玻璃(产品) 907.40万 1.19 266.82万 1.88 29.40
其他(产品) 5.54万 0.01 -2427.83 0.00 -4.38
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.44亿 97.52 1.37亿 96.70 18.47
其他(补充)(地区) 1083.38万 1.42 434.82万 3.06 40.14
境外(地区) 805.83万 1.06 33.31万 0.23 4.13
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.52亿 98.58 1.38亿 96.94 18.31
其他(补充)(销售模式) 1083.38万 1.42 434.82万 3.06 40.14
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
玻璃门体(产品) 4.21亿 87.41 --- --- ---
塑料制品(产品) 5174.70万 10.76 --- --- ---
其他(产品) 603.64万 1.25 392.87万 4.11 65.08
深加工玻璃(产品) 279.03万 0.58 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.78亿 99.34 --- --- ---
境外(地区) 315.78万 0.66 --- --- ---
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品(行业) 8.10亿 98.07 1.53亿 98.15 18.89
其他(补充)(行业) 1594.53万 1.93 288.78万 1.85 18.11
───────────────────────────────────────────────
玻璃门体(产品) 6.52亿 78.95 1.49亿 95.71 22.88
塑料制品(产品) 1.48亿 17.89 125.24万 0.80 0.85
其他(补充)(产品) 1594.53万 1.93 288.78万 1.85 18.11
深加工玻璃(产品) 948.10万 1.15 247.65万 1.59 26.12
其他(产品) 71.61万 0.09 6.47万 0.04 9.03
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 8.05亿 97.49 1.52亿 97.83 18.94
其他(补充)(地区) 1594.53万 1.93 288.78万 1.85 18.11
境外(地区) 474.86万 0.57 49.56万 0.32 10.44
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.10亿 98.07 1.53亿 98.15 18.89
其他(补充)(销售模式) 1594.53万 1.93 288.78万 1.85 18.11
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售6.63亿元，占营业收入的86.87%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 66268.41│ 86.87│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.72亿元，占总采购额的34.82%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 17176.19│ 34.82│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要从事各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻璃产品的设计、研发、生产与销售，公司直接客户
主要为生产低温储藏设备的制冷商电、家电行业。公司拥有具有生产各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻
璃产品所需的各类设备及技术，采用直销模式，为客户配套供应各类饮料柜、酒柜、冷柜用的中空或单层玻
璃门体及其他玻璃深加工制品。
从玻璃原片到整个低温储藏设备玻璃门体，需要多个环节的处理和加工，如切割、磨边、钢化、镀膜、
丝印、中空合片等等。公司同时具备玻璃深加工如钢化、镀膜、丝印、中空合片等所需的技术积累和设备，
公司也在积极探索新的玻璃深加工应用领域，进一步扩大业务发展空间。
所处行业发展趋势和驱动力包括：
（1）我国城镇化和居民生活水平提高，将带来冷链设备和低温储藏设备的普及和快速发展，冷链设备
的应用场景将持续拓展；
（2）我国家用电器和商用电器龙头企业具有全球范围竞争力，海外收入占比逐步提升；使得企业能够
在国内市场之外，打开全球市场的广阔发展空间；
（3）低温储藏设备的趋势是节能化、个性化和智能化。设备单台价格明显提升。在节能化方面，要求
设备玻璃门体更为节能，更多设备使用双层中空玻璃门体替代单层玻璃门体。设备玻璃门体面对消费者，承
担形象和广告作用，需要越来越个性化和智能化，这一方面使得设备和玻璃门体的更换频率加快、个性化开
发需求提升，另一方面也使得玻璃门体需要集成更多零部件和智能部件，如摄像头、感应、灯条、信号屏蔽
等等。这些都使得设备单台价格提升。
（4）行业集中度日渐提升。目前设备对节能化、个性化和智能化要求越来越高，国内规模较大的低温
储藏设备行业厂商具有人才、技术、资金等全方面优势，市场份额持续提升。
二、报告期内核心竞争力分析
公司经过多年的发展和积累，已形成以下主要竞争优势：
（一）市场基础优势
公司产品应用设备主要应用于饮料柜、酒柜、食品冷柜、新零售冷柜、生物医药冷柜等领域。三星新材
作为细分行业领先企业，客户以低温储藏设备领先企业如海尔智家、海容冷链、海信容声、松下冷链、合肥
华凌、海尔生物、美的集团、星星冷链等等为主，能够在下游行业全球化和集中度提升过程中，获得更多的
订单和竞争力。针对战略伙伴客户，公司建立专用备货仓库，以保证其订单完成率；同时，公司还在战略伙
伴客户所在地设立办事处，派驻业务主管、业务员驻场，实行24小时工作制，确保客户订单信息和技术要求
及时传达和服务及时。
目前产品对节能化、个性化和智能化要求越来越高，国内规模较大的低温储藏设备行业厂商市场份额持
续提升。该类龙头企业规模大，有较为严格的供应商准入标准，只有产品质量稳定性高、供货反映速度快、
研发能力强和销售配套服务良好的供应商才能进入其合格供应商名单。下游厂商在选定供应商后，通常不会
随意更换，这对于新进入行业企业而言形成进入壁垒。公司拥有对客户快速响应的定制化订单生产能力，同
时主动为客户提供玻璃门体解决方案和产品设计，为公司在行业内保持领先地位创造了有利条件。
（二）技术优势公司在产品的功能、性能、质量和安全等方面实现自主研发：
1、一体化制造：
公司通过多年从事玻璃门体的生产，在产业运营和管理上积累了丰富经验，公司已建立了完整的玻璃深
加工、型材加工制作、总装装配的整体门体制造流程。
公司拥有自动切片、自动磨边、自动丝印、钢化、中空合片等多种先进生产设备，能够实现玻璃切割、
玻璃钢化、玻璃丝印、玻璃镀膜、中空合片等多个工序的自动化和智能化生产。
公司按照“减员增效、机器换人”的总体思路，创设绿色制冷玻璃门体智能工厂，运用智能生产信息化
系统将生产各模块之间进行数据对接，实现全工艺自动化连线和生产数据传输共享。提升了产品的质量和一
致性。
一体化的制造流程有利于降低原材料价格波动影响，分享价值链中的更高环节；同时，更能有效控制各
环节的质量和精度，从而提高产品的附加价值。
2、研发和新产品开发
公司拥有较为完整的核心技术以及丰富的行业服务经验和先进的研发管理体系。公司凭借富有弹性的项
目人员组织体系，实现“研发一代、成熟一代、推广一代”的研发、推广、生产策略，保障了公司新产品的
开发和投产速度。玻璃门体对低温储藏设备的重要性越来越高，是消费者直接接触到的部分，对外承担着形
象展示作用，需要美观大方且集成多种功能如物联网模块、摄像头、感应、灯条等；对内需要集成感应、信
号屏蔽、灯光等功能，还需要通过增大玻璃门体面积和提高门体的保温效果来实现节能化。单个玻璃门体的
货值不断提升，技术要求和新产品开发要求也不断提升。
3、定制化能力
公司重视客户的个性需求，为客户提供定制化的产品。通过定制化策略的实施，一方面满足了客户个性
化的需求，另一方面也丰富了公司玻璃门体方案的储备，同时，定制化产品客户群又为公司提供了优良的市
场研究平台。
（三）完整的生产链优势
公司是国内最早专业生产低温储藏设备玻璃门体的企业之一，可根据客户需求提供定制化生产，具有合
格率高、供货稳定性好等特点。公司在生产线的安装、整合、调试等方面具有丰富的实践经验，积累了一批
技术人才。公司具有生产低温储藏设备玻璃门体所需的全套玻璃深加工能力和塑料件制造能力。公司的全工
艺链生产能力一方面为公司节约了成本，缩短了采购时间，更加快速的响应客户的需求；另一方面，通过自
产玻璃深加工制品及塑料件等重要部件，使产品在结构质量方面更有保障，增强了客户对本公司产品的信赖
度。
三、经营情况的讨论与分析
公司主要从事各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻璃产品的设计、研发、生产与销售，与海尔智家、
海容冷链、海信容声、松下冷链、合肥华凌、海尔生物、美的集团、星星冷链等知名企业建立了良好的合作
关系。
2023年上半年，因2022年5月公司可转债募投项目“新增年产315万平方米深加工玻璃项目”达到预定可
使用状态，本期的公司产能相比2022年上半年有明显提升，生产自动化程度有所提升。同时，2023年上半年
消费行业复苏，公司所获订单量相比上年同期有一定幅度增长。报告期内，公司管理层和员工积极开展生产
，公司实现营业收入62,375.14万元，同比增长29.64%，归属于上市公司股东的净利润10,703.36万元，同比
增长52.31%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润102,30.48万元，相比上年同期增长61.20%。
报告期内，公司重点开展的工作包括：
（一）公司始终以贴身服务客户为宗旨，以客户需求为切入点，快速响应；以市场为导向，积极对接市
场需求，深化与主要客户的合作。公司在青岛、佛山、武汉等地设置了异地仓库，为客户提供产品仓储、配
送及简单装配等服务。
（二）随着下游客户产品的不断升级，玻璃门体的地位越来越重要，承担着形象展示作用集成多种功能
。公司重视客户对产品的反馈，不断丰富饮料柜玻璃门体、酒柜玻璃门体等规格型号，满足客户多元化需求
；在合作中捕捉客户和市场需求，保证公司始终能够处于市场前沿和制高点。截止2023年6月30日，累计拥
有专利59项，其中发明专利17项，实用新型专利42项。
(三）公司“新增年产315万平方米深加工玻璃项目”已结项，在公司产能继续扩大之后，公司管理层和
员工积极获取订单、为客户提供更好的产品和服务，助力公司在行业竞争中取得有利地位。
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