经营分析☆ ◇603580 艾艾精工 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
轻型输送带的研发、生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 1.77亿 100.00 5240.44万 100.00 29.69
───────────────────────────────────────────────
环境友好型高分子材料精密工业用 8589.47万 48.66 2671.20万 50.97 31.10
带(产品)
普通高分子材料轻型工业用带(产 8122.10万 46.01 2344.50万 44.74 28.87
品)
其他(产品) 940.23万 5.33 224.74万 4.29 23.90
───────────────────────────────────────────────
境外(地区) 9246.82万 52.38 2857.60万 54.53 30.90
境内(地区) 8404.98万 47.62 2382.84万 45.47 28.35
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 2.52亿 100.00 9225.57万 100.00 36.54
───────────────────────────────────────────────
环境友好型高分子材料精密工业用 1.34亿 53.17 5646.15万 61.20 42.06
带(产品)
普通高分子材料轻型工业用带(产 1.10亿 43.37 3043.50万 32.99 27.79
品)
其他(产品) 874.55万 3.46 535.92万 5.81 61.28
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.47亿 58.36 5614.36万 60.86 38.10
境外(地区) 1.05亿 41.64 3611.21万 39.14 34.35
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 1.94亿 100.00 7479.74万 100.00 38.52
───────────────────────────────────────────────
环境友好型高分子材料精密工业用 1.18亿 60.76 5434.42万 72.66 46.07
带(产品)
普通高分子材料轻型工业用带(产 6920.69万 35.64 1720.97万 23.01 24.87
品)
其他(产品) 698.92万 3.60 324.35万 4.34 46.41
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 9751.09万 50.22 3651.26万 48.82 37.44
境外(地区) 9664.89万 49.78 3828.48万 51.18 39.61
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 1.94亿 100.00 8527.53万 100.00 44.07
───────────────────────────────────────────────
环境友好型高分子材料精密工业用 1.26亿 65.11 6247.94万 73.27 49.59
带(产品)
普通高分子材料轻型工业用带(产 5469.05万 28.26 1673.78万 19.63 30.60
品)
其他(产品) 1281.61万 6.62 605.82万 7.10 47.27
───────────────────────────────────────────────
境外(地区) 1.15亿 59.41 4680.47万 54.89 40.71
境内(地区) 7854.39万 40.59 3847.06万 45.11 48.98
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售0.29亿元，占营业收入的17.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 2923.00│ 17.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.26亿元，占总采购额的30.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 2554.00│ 30.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
全球轻型输送带的市场主要位于欧洲、北美和亚洲，生产商也多集中于欧、美、日等发达国家和地区，
其中全球最大的三家生产商是瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling，在全球轻型输送带的市场份额
占比达30%左右。在日本和亚太市场，日本的阪东化学、三星皮带、NITTA等公司具有较强的竞争力。近年来
，由于发达国家人力成本高昂，为降低产品成本，上述跨国公司逐步将劳动相对密集的后加工工序转移到劳
动力成本相对较低的中东欧、印度、中国等，但基于担心技术流失和高附加值产品能够涵盖发达国家人力成
本，其在中国国内的生产线对应的产品等级相对较低。
国内市场方面，以瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等为代表的知名跨国厂商相关产品进入
我国较早，经过多年的经验积累，拥有独特的材料改性配方，能够提供门类齐全的系列产品。该类厂商依靠
广泛的市场认知度和较大的技术优势占据了国内高端轻型输送带市场。跨国厂商在中国的独资或合资公司，
依靠母公司的市场影响力，在国内市场占有一席之地。
国内龙头企业以永利股份和本公司为代表，通过多年的技术研发和工艺完善，逐步掌握了轻型输送带生
产的核心技术和工艺，生产出的产品具有较高的性价比优势。永利股份2011年6月在创业板上市后，产销规
模进一步扩大。另外国内市场存在一批较具实力的轻型输送带经销商，该类经销商具有加工能力，凭借对终
端客户的销售能力，以代理国外品牌或向国内各生产厂商采购供应市场需求为主，但是随着生产厂商销售能
力提升以及终端客户控制成本的意愿增强，与生产厂商之间竞争更为激烈。
虽然近年来国内轻型输送带厂家在产品技术、机器设备、管理经验等方面发展较快，产品质量已经取得
较大提升，但由于瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等厂商已经在多年前占据了国际市场主导地
位，客户存在先入为主的观念转变时间和更换轻型输送带提供商需要重新评估和熟悉产品，国内厂家深入参
与国际市场竞争尚需时日。永利股份、艾艾精工等轻型输送带企业近年来陆续向境外出口轻型输送带产品，
由于性价比较高，逐步取得了越来越多境外客户的认可。轻型输送带仍维持广阔的发展前景及逐步增加的市
场需求,公司仍继续着力于国内外市场的经营与开拓,维持营业收入的增长势头。
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为橡胶和塑料制品业
（分类代码为C29），细分行业为输送带行业。公司是专业从事为轻型输送带的研发、生产及销售。轻型输
送带作为自动化生产和输送设备的关键部件，广泛应用于铝型材加工、纺织、印染、食品加工、物流运输、
农产品加工、娱乐健身、木材加工、电子制造、印刷包装等行业和领域。
二、报告期内核心竞争力分析
1、较强的研发能力
公司注重产品研发和技术创新，始终注意密切跟踪行业内的发展趋势，以保证公司的产品、技术与国内
外先进方向保持一致，拥有多项发明专利和实用新型专利，有专利正在申请中；公司研发团队根据客户对产
品性能的多样化需求，将理论知识与实践应用紧密结合，对购置的通用涂覆和压延加工设备进行技术改造，
并且积累了较多覆盖层材料改性配方、打底材料配方以及骨架织物混合配方，形成了独具特色的生产工艺，
满足了客户对产品平整度、定伸误差等方面的要求；公司技术人员熟练掌握平面输送带和同步齿形带的生产
技术，并将同步带节能、精准、寿命长等优点与平面输送带进行融合，将平面输送带同步带化，开发出更加
适合客户需求的工业用带，具备向客户提供一揽子产品和服务的能力,争取了市场份额与客户黏度，并开拓
产品新的应用领域。公司的同步带产品可广泛应用于汽车等行业。公司拥有压延机等设备，硅胶板产品可广
泛应用于太阳能等行业。
2、注重内部业务链和外部产业链整合
内部业务链方面，公司针对客户的个性化需求，对研发、生产、销售等部门职能进行了高度整合，各部
门协同工作效率较高。公司大部分研发人员有在产品车间生产经验，积累了丰富的生产工艺流程经验；公司
销售和售后服务部门将客户需求和使用情况及时反馈给研发部门，以便研发部门改进产品技术；研发部门与
生产车间密切配合，在现有设备和技术基础上提出改进方案，提高成品率和产品质量指标。
外部产业链方面，公司以轻型输送带研发和生产为中心，重视纵向、横向整合。纵向整合方面，公司已
逐步将纬纱生产、工业用布织造纳入生产范围，一方面保证了产品品质，另一方面控制了生产成本。
横向整合方面，自传统平面输送带扩展到结合毛毡生产进入铝型材行业,结合TPU同步齿型带生产进入高
端的机场行李分检运输，结合毛毡和同步带技术进入飞机机体及高铁车身挤出，结合无缝带的研制开发进入
钢铁行业的助卷冷轧工业的产品研发供应，公司对纵向、横向的整合，有助于产品配方和工艺的保密以及保
证产品品质的稳定性。
3、经营管理团队人员稳定、经验丰富
多年以来，公司经营管理团队拥有工业输送带行业从业经验二十多年，公司核心管理团队成员在公司的
平均服务年限较长，均具有多年工业输送带行业的生产销售经验和技术研发经历，熟悉行业发展特点和趋势
，能及时准确地把握市场发展动态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新。
4、公司拥有多年的轻型输送带经营经验
公司凭借多年的轻型输送带经营经验，能够为下游客户提供较强的应用支持，能够让下游客户将适当类
别的轻型输送带产品在自动化设备上得以合理应用。公司拥有大量的优质客户群体和较强的应用支持服务能
力多年来，公司以高品质、定制化的产品打入国内外市场，积累了一批优质客户，形成了较大的产销规模，
增强了公司的盈利性和可持续性。由于输送带产品一般在客户的整套设备中价值很低且分布行业广泛，直销
的客户对于价值敏感性不高,客户黏性相对较高,降低因下游行业波动而产生的经营风险
5、公司注重产品质量的持续提升
公司技术质量部门制定了优于国家标准的公司质量标准体系，通过了ISO9001质量管理体系认证及ISO14
001环境管理体系认证。公司主要产品的技术指标处于行业领先水平，具备优良的物理化学性质和环保特性
，多年来获得了客户的肯定。
公司致力于“用质量创造价值”的品牌理念，全力打造优质服务体系。对客户在使用过程中提出的产品
质量问题，公司派技术人员前往客户处进行现场调查，与客户探讨问题原因及解决方案。营销人员定期对客
户进行走访与调研，定期进行客户满意度调查。公司邀请国内外用户到企业进行实地调研，开展广泛的技术
交流与合作。公司重视质量的态度是本公司拥有很高客户忠诚度的重要原因。报告期内公司共取得多项专利
授权,并积极成果转化为产品研发,开拓利润增长点。
三、经营情况的讨论与分析
1、公司主要业务
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为橡胶和塑料制品业
（分类代码为C29），细分行业为输送带行业。公司是专业从事为轻型输送带的研发、生产及销售。轻型输
送带作为自动化生产和输送设备的关键部件，广泛应用于铝型材加工、纺织、印染、食品加工、物流运输、
农产品加工、娱乐健身、木材加工、电子制造、印刷包装等行业和领域。
2、公司主要经营模式
公司采用直销和经销并重的销售模式。轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环境、使用要
求、输送结构差异较大，对输送带的性能和后加工整理两方面的要求较高，必须由专业厂商直接完成或者由
其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的经销商进行后加工整理。
直销模式下，输送带生产商自行完成卷料生产和后加工整理（如剪裁、接头、维修服务等）工序，向最
终客户提供成品，直接服务终端客户，获得了较好的品牌形象,并有利于公司获得最大价值。
经销模式下，输送带生产商一般只完成卷料生产的工序，向经销商提供半成品，而后加工整理工序则由
经销商完成。经销模式下，公司全部采用买断式销售，即公司的输送带产品在销售给经销商后不承担其无法
实现对下游用户销售的风险。公司积极采用经销模式，以具竞争优势产品争取经销商的合作意愿，借助经销
商的力量开拓业务、提升市场份额和竞争力，降低客户服务成本。
公司采用的采购模式，与其他行业相同没有明显区别。
公司采用的生产模式，会依照生产产品种类及客户需求，采取备货式生产及订单式生产同时兼有的方式
。
公司计划在今年开始对太阳能电池封装用薄膜、高分子边框代替铝材边框进行研发。
过去数十年，公司不断地积累了对高分子材料的了解及薄膜挤出相关工艺的丰富经验，公司将利用这些
丰富的行业知识及经验开展对太阳能电池封装用薄膜的研发。太阳能电池封装用薄膜主要定位在特殊的利基
产品，例如Topcon特殊POE膜，钙钛矿热塑性PO(polyolefin)膜、异质结转光膜等。薄膜具有优良的柔韧性
，耐冲击性，弹性，光学透明性，低温绕曲性，黏着性，耐环境应力开裂性，耐侯性，耐化学药品性，热密
封性，它在太阳电池封装与户外使用均获得相当满意的效果。
公司开始对高分子边框进行研发，主要是基于目前大量使用的铝材边框碳排放是高分子复合边框的7倍
左右，而且海上光伏需要更耐腐蚀的高分子材料来代替铝材边框，同时使用高分子边框代替铝材边框也可以
节省成本。高分子边框具有轻质、高强、绝缘、抗PID、耐老化、耐腐蚀、防火、耐高低温、可设计性好、
便宜等特点，是复合新材料中的佼佼者，在航空航天、海洋工程、风力发电等领域应用非常广泛。
公司2023年上半年营业收入较上年同期减少18.47%，主要是因为轻型输送带行业市场整体景气复苏未及
预期、产能过剩、市场需求恢复较慢、物流带行业市场整体竞争激烈。公司积极做出一些调整，准备进入一
些新的应用领域，比如粮食行业等。
公司的德国子公司已整顿优化完成，今年9月开始4条同步带生产线增强批量生产，增加德国子公司的库
存产品，主要加强对欧洲市场的服务。波兰子公司员工已达30人，已全员到位，并经过岗位培训，逐步步入
正轨，目前主要加工一些低附加值的产品。美国子公司已承租厂房，市场份额持续增长，2022年实现营业收
入300万美元，预计2023年销售额会大幅增长。安徽子公司压延线已完成试车，可以生产高品质高性能系列
的PU带产品，安徽子公司也在积极推进拓展太阳能电池封装用薄膜及高分子边框的试车及生产。西安子公司
计划9月上旬试车新安装的NOVO毛毡生产线，预估10月初产品可以量产，产品定位在中美欧等全球市场。
〖免责条款〗
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