经营分析☆ ◇603596 伯特利 更新日期：2025-05-10◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车制动系统相关产品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件行业(行业) 96.46亿 97.08 18.15亿 86.39 18.81
其他业务(行业) 2.90亿 2.92 2.86亿 13.61 98.50
─────────────────────────────────────────────────
智能电控产品(产品) 45.30亿 45.59 9.05亿 43.08 19.98
机械制动产品(产品) 44.49亿 44.77 8.26亿 39.32 18.57
机械转向产品(产品) 5.59亿 5.63 6551.20万 3.12 11.71
其他产品(产品) 3.99亿 4.01 3.04亿 14.48 76.32
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 85.52亿 86.06 14.66亿 69.78 17.14
国外(地区) 10.95亿 11.02 3.49亿 16.61 31.87
其他业务(地区) 2.90亿 2.92 2.86亿 13.61 98.50
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件行业(行业) 72.21亿 96.61 14.59亿 86.53 20.21
其他业务(行业) 2.53亿 3.39 2.27亿 13.47 89.82
─────────────────────────────────────────────────
机械制动产品(产品) 33.68亿 45.06 7.15亿 42.38 21.22
智能电控产品(产品) 32.96亿 44.10 6.64亿 39.35 20.14
机械转向产品(产品) 4.83亿 6.47 6605.74万 3.92 13.67
其他业务(产品) 2.53亿 3.39 2.27亿 13.47 89.82
其他产品(产品) 7396.66万 0.99 1496.83万 0.89 20.24
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 63.51亿 84.98 11.43亿 67.79 18.00
国外(地区) 8.69亿 11.63 3.16亿 18.73 36.34
其他业务(地区) 2.53亿 3.39 2.27亿 13.47 89.82
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件行业(行业) 53.64亿 96.84 10.97亿 88.27 20.45
其他(补充)(行业) 1.75亿 3.16 1.46亿 11.73 83.17
─────────────────────────────────────────────────
机械制动产品(产品) 26.61亿 48.04 5.87亿 47.19 22.04
智能电控产品(产品) 23.74亿 42.86 4.76亿 38.26 20.03
机械转向产品(产品) 2.77亿 5.01 2628.22万 2.11 9.48
其他(补充)(产品) 1.75亿 3.16 1.46亿 11.73 83.17
其他产品(产品) 5092.91万 0.92 877.10万 0.71 17.22
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 45.44亿 82.04 8.24亿 66.27 18.13
国外(地区) 8.19亿 14.79 2.73亿 22.00 33.37
其他(补充)(地区) 1.75亿 3.16 1.46亿 11.73 83.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件行业(行业) 34.17亿 97.84 7.86亿 93.06 23.00
其他(补充)(行业) 7541.90万 2.16 5862.51万 6.94 77.73
─────────────────────────────────────────────────
机械制动产品(产品) 20.96亿 60.02 4.65亿 55.08 22.20
智能电控产品(产品) 12.75亿 36.50 3.11亿 36.87 24.43
其他(补充)(产品) 7541.90万 2.16 5862.51万 6.94 77.73
其他产品(产品) 4599.94万 1.32 935.76万 1.11 20.34
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 28.52亿 81.68 5.95亿 70.45 20.86
国外(地区) 5.64亿 16.16 1.91亿 22.61 33.83
其他(补充)(地区) 7541.90万 2.16 5862.51万 6.94 77.73
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售45.96亿元，占营业收入的47.64%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 459564.68│ 47.64│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购18.69亿元，占总采购额的25.55%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 186895.87│ 25.55│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
公司2024年的主要经营情况如下：
（一）总体经营情况
2024年度，公司实现营业收入993,659.94万元，同比增加32.95%；实现归属于母公司所有者的净利润12
0,885.13万元，同比增加35.6%。报告期末，公司总资产1,278,603.58万元，较期初增加18.98%，归属于母
公司所有者权益655,592.14万元，较期初增长15.48%。
（二）市场开拓情况
公司在稳固现有客户的基础上，加大市场开拓力度，积极开发新客户，进一步优化客户结构，公司累积
客户有50家，2024年新增客户8家，包括北美某著名新能源客户、福特北美、长安马自达、安徽大众、广汽
丰田、北京现代、一汽红旗、东风岚图。报告期内，新增量产项目数及新增定点项目数均大幅增长。在研项
目总数为430项，较去年同期增长4%；新增量产项目总数309项，较去年同期增长28.2%；新增定点项目总数
为416项，较去年同期增长30.4%。新定点项目年化收入65.4亿元。具体新项目情况如下：
盘式制动器：
在研项目79项，其中新能源车型44项；新增量产项目59项，其中新能源车型27项；新增定点项目72项，
其中新能源车型39项。
轻量化产品：
在研项目52项，其中新能源车型33项；新增量产项目44项，其中新能源车型31项；新增定点项目39项，
其中新能源车型27项。
电子电控产品：
①电子驻车制动系统（EPB）：在研项目158项，其中新能源车型78项；新增量产项目136项，其中新能
源车型47项；新增定点项目156项，其中新能源车型78项。
②线控制动系统（WCBS）：在研项目70项，其中新能源车型63项；新增量产项目33项，其中新能源车型
23项；新增定点项目72项，其中新能源车型63项。
③电动助力转向系统(EPS):在研项目20项，其中新能源车型18项；新增量产项目9项，其中新能源车型5
项；新增定点项目21项，其中新能源车型17项。
④电子机械制动（EMB）：新增定点项目2项，均为新能源车型。
智能驾驶产品：
高级驾驶辅助系统（ADAS）：在研项目18项，其中新能源车型8项；新增量产项目10项，其中新能源车
型5项；新增定点项目18项，其中新能源车型8项。
机械转向系统产品:
①机械转向器(MSG):在研项目14项，其中新能源车型10项；新增量产项目9项，其中新能源车型4项；新
增定点项目13项，其中新能源车型10项。
②机械转向管柱：在研项目19项，其中新能源车型11项；新增量产项目9项，其中新能源车型5项；新增
定点项目23项，其中新能源车型11项。
（三）新产品及新技术创新情况
2024年，公司持续加大研发投入，稳步推进新产品研发及量产交付：EMB产品完成了B样的样件制造并同
步开展了DV试验，测试结果达到预期；空气悬架完成B样开发验证；完成了WCBS1.5和GEEA3.0双平台的首发
项目量产；完成了WCBS2.0B平台的开发、验证与小批量投产；完成了WCBS2.0H平台的开发、验证和领航客户
项目验证；完成了WCBS1.5的产品功能安全认证和ASPICE-L2软件流程认证。获得客户好评。
（四）产能布局
公司依据在手订单情况，结合对新能源汽车未来发展预判及公司国际化业务布局，持续加快产能建设，
2024年度主要产能布局情况如下：
1新增125万套/年EPB卡钳产能
2新增140万套/年AC6执行机构组装产能
3新增20万套/年固定钳机加产能
4新增200万套/年轻量化铸造产能
5新增26万套C-EPS装配产能
二、报告期内公司所处行业情况
（一）我国汽车行业发展情况
1、汽车产销量进一步增长
我国汽车产销量已连续16年稳居全球第一。2023年，我国汽车产销量首次突破3000万大关，分别达到30
16万辆和3009万辆。2024年，我国汽车产销量进一步增长，分别达到3128万辆和3144万辆，同比增长3.7%和
4.5%。
2023年，我国汽车产业总产值首次超越房地产产业总产值，汽车产业成为国民经济第一支柱。目前国内
汽车千人保有量还处于较低水平，仍存在较大发展空间，汽车产业的经济支柱作用有望进一步凸显。
2、新能源汽车迅猛发展
我国在新能源汽车领域迅猛发展，新能源汽车产销量已连续10年位居全球第一。根据中国汽车工业协会
统计，2020-2024年，我国新能源汽车产量从136.6万辆增长至1288.8万辆；销量从136.7万辆增长至1286.6
万辆，新能源汽车的销量占比从5.8%提高到40.9%。
近年来，在政府、消费者、国内外整车厂商等多重因素推动和影响下，我国新能源汽车产业链逐渐趋于
成熟，从上游原材料，到中游的电池、电机、电控等关键零部件生产制造，再到下游的整车制造及售后服务
等，整个产业链已逐渐形成较为完整的体系，成为全球新能源汽车产业的重要力量。
3、出口成为行业重要趋势
2020年开始，我国汽车出口量快速增长。2022年，我国汽车出口量首次超过300万辆，取代德国，成为
全球第二大汽车出口国。2023年，我国取代日本，首次成为全球最大的汽车出口国。2024年，我国进一步巩
固了全球汽车出口榜首位置，根据中国汽车工业协会的数据，全年汽车出口量达到585.9万辆，同比增长19.
3%。
随着中国汽车在国际市场的影响力与日俱增，越来越多的中国车企在海外进行积极布局，以应对全球市
场带来的机遇和挑战。产能建设方面，诸多车企于海外建立生产基地，以降低生产成本、快速响应区域市场
需求、应对贸易壁垒。市场拓展方面，车企重视全球化品牌塑造，并纷纷在不同区域推出针对性车型，以满
足当地市场的需求。技术合作方面，不少车企与海外机构联手，提升技术和产品的全球竞争力。中国车企正
稳步在海外扎根，有望在全球汽车产业格局中占据更为重要的地位。
（二）我国汽车零部件行业发展情况
1、电动化、智能化、轻量化引领行业变革
随着汽车行业的变革和发展，汽车零部件行业也经历着一系列转型和重塑，其中电动化、智能化、轻量
化为三大核心趋势。
电动化方面，随着全球对能源和环境问题的关注度日益提高，新能源汽车迅猛发展，以“三电系统”（
电池、电机、电控）为核心的电动化产业链快速崛起。底盘等领域也经历电动化转型，如制动、转向、悬架
系统都越来越多应用电子控制技术，推动车辆性能和驾乘体验不断提升。智能化方面，随着端到端大模型的
应用、轻量化传感器方案的推进、大数据与算法的提升，叠加市场需求和政策推动等因素的多重影响，智能
驾驶进入加速发展阶段，渗透率持续提升。根据盖世汽车研究院的数据，2024年1-9月，中国搭载L2以上ADA
S功能乘用车渗透率为45.7%，较上年同期增加7.1个百分点。智能驾驶领域市场参与者众多，包括传统车企
、造车新势力、互联网及科技公司等，各类玩家结合自身定位和能力优势，以不同发展思路参与市场竞争，
推动产业链进一步发展完善。智能座舱方面，大尺寸显示屏、智能语音交互、多屏互动娱乐等功能带来全新
的驾乘体验。
轻量化方面，随着新能源汽车的快速发展和延长续航里程的需求推动，以及世界各国排放标准的愈加严
格，汽车及零部件轻量化成为行业的关键发展方向。汽车轻量化包括结构轻量化、工艺轻量化、材料轻量化
三种思路：结构轻量化通过更优结构设计减少材料用量，工艺轻量化采用激光焊接、液压成型、精密锻造等
工艺突破材料连接限制，而材料轻量化通过增加高强度钢、铝合金、镁合金、碳纤维复合材料等轻质材料的
使用而降低重量。
2、中国汽车零部件厂商的竞争力不断提升
近年来，国内经济的持续稳定、汽车市场的快速发展、国家产业政策的支持等因素为我国汽车零部件厂
商塑造了良好的发展环境，国内形成了一批具备充分竞争力的汽车零部件企业。这些企业不仅具备较强的技
术和产品实力，而且在响应速度、开发周期等方面具备自身优势，有利于赢得主机厂的青睐。因此，中国汽
车零部件公司的行业影响力和市场占有率不断提高，不仅在国内市场实现着诸多领域的国产替代，而且在世
界舞台扮演着越来越重要的角色。根据中国海关总署数据，我国汽车零部件出口总额已经从2015年的468.2
亿美元增长至2024年的1056.1亿美元，年复合增长率达9.46%。
3、汽车零部件行业面临一系列挑战
尽管汽车零部件行业的转型和变革带来发展机遇，但同时行业也面临一系列挑战。首先，在电动化、智
能化、轻量化趋势下，汽车零部件企业的技术迭代和升级面临考验，需投入高昂资金用于技术和产品研发，
给众多企业施加了不小的压力。其次，中国汽车零部件市场竞争较为激烈，企业必须不断提升产品与服务水
平，以在市场中占得一席之地。此外，中国汽车市场2023年开始的价格战导致行业利润被压缩，整车厂商将
部分压力传导至上游，使汽车零部件企业在成本控制和开发周期方面都面临较大压力和挑战。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）公司主营业务
公司自成立以来，始终坚持自主创新。公司主营业务涵盖了汽车制动系统、汽车智能驾驶系统及汽车转
向系统业务领域，现公司具备机械制动系统产品、机械转向系统产品和智能电控系统产品的自主正向开发能
力。
截至报告期末，公司在国内外现行有效专利共计416项，较2023年期末增长6.4%，其中发明专利105项；
公司申请的“应用于机动车的电子驻车制动系统及其辅助起步方法”先后在美国、日本、韩国和欧盟范围取
得发明专利授权，同时在欧盟成员国德国、法国、英国、瑞典完成专利注册。2024年，公司申请的“一种电
液混合的整车制动系统”在日本取得发明专利授权、“具有双控独立控制功能的制动系统及其控制方法”在
印度取得发明专利授权。公司技术中心自2015年被认定为国家企业技术中心，同年3月，所属试验检测中心
获得中国合格评定委员会（CNAS）认证。公司还拥有安徽省汽车安全系统工程技术研究中心、安徽省高级驾
驶辅助系统工程研究中心、浙江省重点研究院、芜湖市重点研发平台等多个研发机构，研发实力雄厚，是国
家知识产权示范企业、安徽省技术创新优秀企业。
2024年度，公司荣获中国汽车工程学会科学技术奖三等奖；伯特利电子获得工信部重点支持“小巨人”
企业高质量发展项目；公司及伯特利电子获商务部外经贸提质增效示范项目；威海伯特利、浙江万达转向通
过工信部专精特新“小巨人”认定；万达转向荣获浙江省"浙江制造"认证荣誉。同时入选“中国汽车零部件
企业百强”企业、“安徽制造业百强”企业。
公司主要客户包括：
20年发展，公司累积有50家整车客户。
国际及合资客户：通用汽车、Stellantis、福特汽车、福特北美、北美某著名新能源客户、沃尔沃、东
风日产、北京现代、安徽大众、一汽大众、江铃福特、长安福特、长安马自达、广汽丰田、TATA、江铃雷诺
、马恒达、上汽通用、Rebuild等。
国内客户：奇瑞、吉利、长安集团、北汽集团、东风集团、广汽集团、理想、小鹏、零跑、一汽红旗、
上汽、五菱、东风岚图、江淮、长城、赛力斯等。
（二）公司经营模式
公司为汽车零部件产品一级供应商，公司下游客户主要为汽车主机厂商，上游为各汽车零部件二级/三
级供应商、以及钢铁、铝锭、电机、电子物料等原材料供应商。
公司主要采用同步研发模式与各主机厂客户开展合作。生产方面按照分工及就近供货的原则安排公司本
部及各分/子公司组织生产。公司主要面向主机厂客户直接销售汽车零部件产品。
（三）报告期内主要产品的销量情况
2024年度，公司主营业务收入为964,636.07万元，同比增长33.59%。其中智能电控产品销量5,212,024
套，销量同比增长40.00%；盘式制动器销量3,395,086套，销量同比增长19.22%；轻量化制动零部件销量13,
788,115件，销量同比增长35.30%；机械转向产品销量2,886,515套，同比增长23.75%。
部分产品由中国工厂生产销售至美国客户，销售金额为2.99亿元人民币，主要供货方式为FCA贸易方式
；部分产品由墨西哥工厂生产销售至美国客户，销售金额约为0.4亿元人民币，目前墨西哥工厂生产的轻量
化产品符合美墨加协定规定，销往美国市场免征关税。
四、报告期内核心竞争力分析
公司已建立完整、自主的研发、生产及销售体系，并持续实现核心技术突破与业务领域延展，实现了对
汽车制动系统、汽车转向系统、轻量化零部件、智能驾驶系统的业务布局，在全球建有17个制造基地和7个
研发中心，拥有底盘制动全系列产品尖端技术和自主知识产权，具备产品自主研发、匹配验证到产品量产的
全过程能力。
（一）产品线丰富，应对竞争打产品组合拳
公司致力于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产品，通过自主技术创新，公司在汽车机械制
动产品、电控制动产品、汽车智能驾驶产品和轻量化零部件领域已取得领先的技术优势，掌握了底盘制动系
统全系列产品自主知识产权和成熟稳定的量产能力。2022年上半年，通过收购万达转向，伯特利产品拓宽至
转向领域，公司汽车底盘系统产品结构逐步完善、产品线更加丰富。
（二）产品技术的持续创新，成就卓越的客户价值
公司在机械制动产品、智能电控产品和机械转向产品方面均具备自主正向开发能力，可根据客户整车需
求设计出相应的配套产品，具有协同客户同步开发、同步设计的能力。同时，公司具有较强的系统开发能力
，不仅能够实现制动零部件的配套，还能为客户提供系统的解决方案，在产品成本和性能方面极具市场竞争
优势。公司致力于整车制动系统设计和产品架构的持续创新，拥有20年制动系统量产经验，从机械制动产品
到电控制动产品EPB、ABS、ESC等，技术上开放协作，为客户提供可持续升级换代的安全系统方案。2021年
，伴随WCBS产品的量产，伯特利成为国内首家发布并量产ONE-BOX集成式线控制动系统产品的企业。在2022
中国汽车供应链大会暨首届中国新能源智能网联汽车生态大会上，伯特利“线控制动WCBS”荣获2022中国汽
车供应链优秀创新成果奖，获得行业广泛认可。
公司将持续致力于技术创新，推动新一代线控制动系统产品WCBS1.5、WCBS2.0及EMB的产业化，稳固并
扩大市场份额和技术的领先优势。同时，也将在EPB已有庞大的客户基础及车型应用案例的基础上，持续在E
PB新项目研发及新技术迭代上进行投入。轻量化零部件业务领域，公司将通过持续研发投入，进一步拓展产
品品类，以满足客户多样化需求。转向产品方面，公司将持续推进电控转向产品的研发，并逐步实现向线控
转向系统进阶。智能驾驶领域，公司将积极推广已有的L2及L2+级别ADAS产品的商业化，并在行泊一体化域
控制器、高精地图、智能算法等方面展开研发。2024年度，空气悬架完成B样开发验证。
（三）合理分工、专业化生产及精细化管理，形成成本控制优势
公司核心零配件全部自主生产，非核心零配件部分自主生产、部分对外采购。核心零配件自主生产，既
可以保证公司产品质量，又能够控制核心零配件的生产成本；自主生产部分零配件，使得公司能够掌握对外
采购零配件的生产工艺及成本构成，从而在采购议价方面更具优势。而对外采购部分非核心零配件，能够使
得公司将更多资源投入附加值更高的核心零配件及总成产品的生产。在生产方面，公司采用精益生产模式（
TPS），以准时化（JIT）方式组织生产，不断优化工艺流程，并在产品生产布局上坚持专业化及就近供货的
原则，让分布在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、四川遂宁、浙江杭州、浙江长兴及上海等地的公司
本部、各分公司和子公司能够发挥各自的区位优势。同时，随着全球化布局，自主品牌走向海外，公司在美
国、墨西哥等国家也同步布局了海外研发和生产基地。另外，公司持续在原材料采购、存货管理、物流运输
及供货等方面加强管理，以缩短公司产品生产周期、提高供货速度。
（四）严控产品质量，树立品牌优势
公司已建立完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有全套汽车制动产品的试验检测设备，能自
主完成从产品设计至生产全过程精密测量与各种综合性能实验，保证了产品的开发质量。公司严格的产品质
量管理获得了多家客户和行业的认可，公司2024年度分别荣获中国汽车工程学会科学技术奖三等奖、中国汽
车工业质量大会“汽车工业巅峰·最佳品质创新技术奖”和“质量表现最佳供应商奖”、奇瑞汽车年度“优
秀供应商奖”、奇瑞科技年度“卓越贡献奖”、奇瑞商用车年度“开发赋能奖”、吉利汽车湘潭基地年度“
优秀供应奖”、吉利汽车余姚基地年度“优秀供应商奖”、吉利汽车零部件产业发展中心年度“保供协同奖
”、小鹏汽车“年度商务伙伴奖”、长安马自达年度“杰出贡献奖”、长安凯程年度“智能化贡献奖”、江
淮汽车年度“质量领先奖”、东风乘用车年度“最佳合作伙伴奖”、东风柳汽年度“优秀供应商奖”和“卓
越研发奖”、江铃新能源年度“优秀供应商奖”等。
上述因素使得公司在产品质量过硬、服务及时的同时拥有成本优势，从而增强公司的抗风险能力，确保
公司盈利持续稳定，在行业竞争中处于有利地位。
五、报告期内主要经营情况
公司报告期内营业收入993,659.94万元，同比增加32.95%，营业成本783,578.06万元，同比增加34.21%
，净利润为122,199.76万元，同比增长34.18%，归属于母公司所有者净利润120,885.13万元，同比增加35.6
0%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
1、机械制动产品市场
在国内机械制动产品市场，德国大陆集团、采埃孚等国际品牌目前仍占据大部分市场份额。国内自主品
牌企业经过多年的发展，在产品性能与质量方面，已逐渐缩小了与国际品牌企业的差距，并具备了机械制动
系统的配套能力。但在品牌影响力和技术创新等方面，自主品牌企业整体上与国际品牌企业还存在一定差距
。目前以伯特利为代表的少数自主品牌汽车制动系统生产企业依靠技术创新能力和产品研发能力，凭借产品
质量过硬、成本相对低等优势，在为国内自主品牌汽车配套的同时，也开始进入合资品牌汽车配套体系，未
来具备良好的发展空间。
2、智能电控产品市场
公司是目前国内少数拥有自主知识产权，能够批量生产电子驻车制动系统、制动防抱死系统及电子稳定
控制系统、线控制动系统等智能电控产品的自主品牌企业之一。
国内电子驻车制动系统市场主要为采埃孚天合汽车集团、德国大陆集团等国际品牌汽车零部件企业所主
导，自主品牌中已经实现量产的有伯特利、亚太股份、万向钱潮等，以伯特利为代表的自主品牌的竞争力正
在逐步显现。公司电子驻车制动系统产品的主要竞争对手为国际品牌零部件企业。
在液压制动防抱死系统/电子稳定控制系统市场，由博世公司、德国大陆集团等国外企业占据了大部分
市场份额。国内自主品牌通过多年的技术积累实现量产的企业包括伯特利、亚太股份等。公司液压制动防抱
死系统/电子稳定控制系统产品的主要客户为自主品牌主机厂商，液压制动防抱死系统主要竞争对手为少数
国内自主品牌制动系统生产企业，电子稳定控制系统主要竞争对手为少数国际品牌汽车零部件企业或其设立
的独资或合资制动系统生产企业。
在线控制动系统市场，博世公司占据了较大的市场份额，自主品牌中已实现量产的有伯特利、弗迪科技
等，伯特利作为国内首先实现One-Box线控制动系统批量生产自主品牌企业，市场竞争力较强。
3、转向系统产品市场
汽车转向行业的发展是以关键部件转向器的变化为主，并随着汽车行业的发展而变化。传统机械转向系
统结构较为简单、工作可靠、成本较低，目前仍然有使用，主要用于一些转向操纵力要求较小、对操作性能
要求比较低的车型上。目前转向行业由机械液压助力转向系统（HPS），向电子液压助力转向系统（EHPS）
升级，并逐渐发展至电力驱动的电动助力转向系统（EPS）占据主流，HPS、EHPS、EPS系统均在机械转向产
品的基础上进行设计优化。
目前汽车转向系统行业博世公司、捷太格特等外资品牌仍然占据主导地位，其优势在于产品类型多样化
，技术创新能力强，客户群体广泛。但国产品牌如浙江世宝等也在不断提升自身实力，利用成本控制能力强
、市场反应速度快等优势紧抓国产替代的市场机遇。伯特利转向产品主要包括电动助力转向系统、机械转向
管柱、转向中间轴、机械转向器等，且产品可以运用于新能源汽车，产品性能和成本方面具备一定优势。
(二)公司发展战略
1、持续开展全球化战略，推进海外布局
公司坚持全球化发展战略，推进海外布局。公司规划年产能为400万件轻量化零部件产品的墨西哥生产
基地于2023年投产。结合目前已承接的北美及欧洲客户订单情况，及对市场发展趋势的预判，公司正实施墨
西哥生产基地的产能扩建。墨西哥生产基地通过本地化布局，缩短对北美客户的生产周期，提升客户服务水
平，有利于进一步加深客户合作关系及开发更多国际客户。目前轻量化零部件及EPB产品的海外供应需求旺
盛，后续公司将考虑在海外其他地区进行布局，以服务其他海外市场客户的相关需求。
2、持续进行研发投入，推动产品、技术革新，成就客户价值
公司坚持自主创新，将持续对新产品及新技术进行研发投入，加快产品更新迭代。公司将继续致力于技
术创新并最终实现新一代线控制动系统产品WCBS2.0及EMB的产业化，稳固并扩大市场份额和技术的领先优势
。公司也将在EPB已有庞大的客户基础及车型应用案例的基础上，持续在EPB新项目研发及新技术迭代上进行
投入。
在轻量化零部件业务领域，公司将通过持续研发投入，进一步拓展产品品类，如副车架、铸铝卡钳、轮
房等，以满足客户多样化需求。在转向产品方面，公司将持续推进电控转向产品的研发，并逐步实现向线控
转向系统进阶。在智能驾驶领域，公司将积极推广已有的L2及L2+级别ADAS产品的商业化，并在行泊一体化
域控制器、高精地图、智能算法等方面展开研发。
公司将大力推进相关技术及产品的产业化及市场化水平，深化与客户的战略合作关系，深度挖掘海内外
客户机会，丰富产品装机车型，在成就卓越客户价值的同时，进一步巩固行业领先地位。
3、稳步扩张产能，把握历史性发展机遇
伴随汽车智能化、电气化趋势的演进，叠加国产替代趋势，中国品牌有望迎来历史性发展机遇。受益于
领先的技术、有竞争力的成本及良好的服务品质，公司目前已在EPB、WCBS、轻
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