经营分析☆ ◇603602 纵横通信 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
通信网络技术服务和通信产品研发及销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
全域数字营销服务(产品) 5.23亿 57.69 7876.54万 62.26 15.05
5G新基建(产品) 2.75亿 30.27 2858.26万 22.59 10.41
政企行业数智化服务(产品) 1.03亿 11.34 1655.84万 13.09 16.09
其他业务(产品) 639.62万 0.70 261.04万 2.06 40.81
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息通信技术服务业(行业) 13.47亿 99.13 1.90亿 97.62 14.08
其他业务(行业) 1180.61万 0.87 461.63万 2.38 39.10
─────────────────────────────────────────────────
5G新基建(产品) 5.73亿 42.16 7506.01万 38.65 13.10
全域数字营销服务(产品) 5.56亿 40.92 8057.04万 41.49 14.49
政企行业数智化服务(产品) 2.18亿 16.05 3394.78万 17.48 15.57
其他业务(产品) 1180.61万 0.87 461.63万 2.38 39.10
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 10.70亿 78.79 1.50亿 77.32 14.03
其他(地区) 2.88亿 21.21 4404.14万 22.68 15.29
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
5G新基建(产品) 2.47亿 46.77 --- --- ---
全域数字营销服务(产品) 1.87亿 35.29 --- --- ---
政企行业数智化服务(产品) 8895.18万 16.83 --- --- ---
其他(补充)(产品) 477.18万 0.90 --- --- ---
其他业务(产品) 108.81万 0.21 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息通信技术服务业(行业) 11.29亿 99.54 1.40亿 98.87 12.39
其他(补充)(行业) 522.51万 0.46 159.67万 1.13 30.56
─────────────────────────────────────────────────
5G新基建(产品) 6.85亿 60.44 7169.34万 51.26 10.46
政企行业数智化服务(产品) 2.37亿 20.89 3912.26万 27.97 16.52
全域数字营销服务(产品) 2.07亿 18.22 2905.23万 20.77 14.07
其他(补充)(产品) 522.51万 0.46 159.67万 --- 30.56
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 7.09亿 62.53 9150.73万 65.42 12.91
其他(地区) 4.20亿 37.00 4836.11万 34.58 11.53
其他(补充)(地区) 522.51万 0.46 159.67万 --- 30.56
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.99亿元，占营业收入的59.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 33036.57│ 24.53│
│客户二 │ 22353.25│ 16.60│
│客户三 │ 13190.91│ 9.79│
│客户四 │ 8388.06│ 6.23│
│客户五 │ 2964.92│ 2.20│
│合计 │ 79933.71│ 59.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.43亿元，占总采购额的31.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 8506.23│ 7.71│
│供应商二 │ 7426.28│ 6.73│
│供应商三 │ 6985.72│ 6.33│
│供应商四 │ 5725.58│ 5.19│
│供应商五 │ 5607.24│ 5.08│
│合计 │ 34251.05│ 31.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务公司为国内专业的信息通信技术服务提供商，主要为中国移动、中国电信
、中国联通三大电信运营商以及铁塔公司提供5G新基建等相关服务，为电信运营商及互联网企业客户提供全
域数字营销服务，为政企行业客户提供数智化项目一站式解决方案。
5G新基建相关服务包括通信网络建设服务和通信网络代维服务，主要是为客户提供5G移动通信网络等新
型基础设施的网络建设服务及建成后的运维服务，从项目实施与交付到网络运维与优化等全方位一体化服务
。公司5G新基建相关业务主要通过参与客户公开招投标方式取得。全域数字营销服务主要是指公司凭借自身
资源优势以及团队多年来积累的技术能力，利用自研数据中台，为客户提供基于互联网媒体的涵盖创意素材
制作、投放策略定制、实时数据分析、运营优化等全方位的精准数字营销服务。公司利用大数据分析及机器
学习，为三大电信运营商等优质企业客户对接字节系、腾讯系、阿里系、快手系、京东系等头部新媒体及电
商平台，通过大数据提取、分析和预测，结合优化算法，高效塑造品牌影响力，以实现用户增长。
政企行业数智化服务主要是指公司利用人工智能、大数据、物联网、云计算、移动通信等技术，顺应数
字时代客户需求的变化趋势，围绕个人、家庭、产业、城乡和社会等不同客户群体的价值诉求，为客户提供
集设计、研发、集成、实施、运营等于一体的数智化一站式解决方案，赋能政府、企业及行业大客户在大数
据时代实现信息化、数字化、智慧化的转型和升级，为全社会提供更有价值的信息化应用和解决方案，助推
生产方式、生活方式和社会治理的数字化转型。公司主要采取联合电信运营商或通信设备商、利用自有运营
平台、运营商营销渠道及公司良好的市场推广能力获取项目。
（二）公司所处行业情况根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为“I6
5软件和信息技术服务业”。
工信部发布的《2024年上半年通信业经济运行情况》显示，2024年上半年，通信行业运行基本平稳。电
信业务量收稳步增长，新兴业务收入保持两位数增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设有序推进
，网络连接用户数稳步增长，移动互联网接入流量保持较快增势。2024年上半年电信业务收入累计完成8,94
1亿元，同比增长3%，电信业务总量同比增长11.1%。上半年移动电话用户规模稳步增长，5G用户数快速发展
，截至6月末，三家基础电信企业及中国广电的移动电话用户总数达17.77亿户，比上年末净增2,401万户。
其中，5G移动电话用户达9.27亿户，比上年末净增1.05亿户，占移动电话用户的52.4%。上半年，移动互联
网流量保持较快增势，移动互联网累计流量达1,604亿GB，同比增长12.6%。上半年，5G网络建设持续推进，
截至6月末，我国移动电话基站总数达1,188万个，比上年末净增26.5万个。其中，5G基站总数达
391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。
2024年政府工作报告指出，2024年要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。
积极培育新兴产业和未来产业。实施产业创新工程，完善产业生态，拓展应用场景，促进战略性新兴产
业融合集群发展。巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产
业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。制定未来产业发展规划，开辟量子技术、
生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区。鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能。加
强重点行业统筹布局和投资引导，防止产能过剩和低水平重复建设。
深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，
促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具
有国际竞争力的数字产业集群。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字
化，建设智慧城市、数字乡村。深入开展中小企业数字化赋能专项行动。支持平台企业在促进创新、增加就
业、国际竞争中大显身手。健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。适度超前建设数字基础
设施，加快形成全国一体化算力体系。我们要以广泛深刻的数字变革，赋能经济发展、丰富人民生活、提升
社会治理现代化水平。
2024年3月，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局联合印发《通用航空装备创新应
用实施方案（2024—2030年）》提出：加快关键核心技术突破。加强总体、系统、软件、元器件、材料等领
域关键技术攻关。瞄准无人化、智能化方向，攻克精准定位、感知避障、自主飞行、智能集群作业等核心技
术；推动智能高效新型运行服务体系建设。加快5G、卫星互联网等融合应用，支持空天地设施互联、信息互
通的低空智联网技术和标准探索；推动新型基础配套设施体系建设。鼓励地方政府将低空基础设施纳入城市
建设规划，加强与城市运输系统连接。支持探索推进楼顶、地面、水上等场景起降点建设试点，完善导航定
位、通信、气象、充电等功能服务，形成多场景、多主体、多层次的起降点网络。
公司深耕通信及互联网领域多年，拥有多个大型通信网络覆盖、行业数字化、智慧化项目实施案例。上
半年，公司积极响应党中央发展新质生产力的号召，将原有的通信及数字经济业务与子公司狮尾智能先进的
航电飞控技术结合，进一步拓展公司的业务范围和市场影响力。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）丰富的项目实施经验公司具备为各类大型交通枢纽、各类特殊场景提供通信解决方案的能力，联
合电信运营商以用户需求为基础制定个性化的解决方案，满足用户需求。成功组织实施了北京大兴国际机场
及首都国际机场、北京京雄及京张高铁、北京、杭州、上海局部地铁线路、杭州火车东站等多个城市地标式
建筑及各类不同场景下的通信网络覆盖。机场、火车站等大型交通枢纽场景，通信覆盖实施难度高、时间紧
、地域覆盖面积广、作业环境复杂，需具备多方参与主体协同、各类平台对接的能力。经过多年大型项目的
经验积累，公司沉淀并总结出针对不同场景的通信覆盖实施方案，形成了专业的服务体系。
（二）较高的业务资质优势公司拥有通信工程施工总承包壹级资质、安全技术防范系统集成及服务专项
资质、电子与智能化工程专业承包资质、电力工程/市政公用工程/钢结构工程施工总承包资质、承装（修、
试）电力设施资质等专业资质，获得CMMI认证。公司具备参与客户大型招标项目的资质要求与能力，较高的
业务资质水平在公司的发展过程中起到了“护城河”的作用。
（三）专业的项目管理能力公司通过对通信技术服务领域多年的深耕、专业研究，融合、提炼了人员组
织、业务流程、服务以及专业技能等规范，制定了专业的标准化操作流程和技术规范，并辅之以信息化手段
将这一系列的标准和规范固化、沉淀，实现了公司信息通信服务业务的系统化、模块化和产品化，为业务的
可复制性打下良好的基础。
（四）持续的业务创新能力公司作为国家高新技术企业，秉持“艰苦奋斗、永续创新、拥抱变革”的企
业精神，数十年根植于通信网络技术服务领域，培育了自身独特的行业理解力和创造力。多年的经验积累使
公司能及时发现通信、互联网及相关行业存在的业务商机，并能针对性地提出创新性的思路、方案，为公司
研发、储备新的业务和产品带来可能。对于新渠道或新业务，公司采用项目制孵化模式，优胜劣汰，充分激
发企业内生式创新驱动力，紧跟快速变化的时代发展态势。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司围绕发展战略和全年经营目标，加快全域数字营销以及数智政企业务横向及纵向拓
展，并积极推进新业务布局，实现营业收入9.07亿元，同比增长71.69%。与此同时，公司加大研发投入，引
进优秀管理人才，进一步优化管理流程，赋能公司可持续发展，上半年实现归属于上市公司股东的净利润80
5.20万元。
上半年营业收入快速增长主要得益于全域数字营销服务业务的拓展，公司丰富了品牌客户类型以及数字
营销品类，在电信运营商号卡及流量包的基础上增加更多权益产品，同时，公司也进一步拓宽了营销渠道，
提升了线上流量运营能力，上半年公司全域数字营销服务业务实现营业收入5.23亿元，同比增长180.66%。
公司积极探索新质生产力业务机会，未来三到五年，公司在夯实主营业务的同时，将积极抓住低空经济
、人工智能等赛道的产业机会，结合自身通信行业经验、上市平台和品牌优势统筹规划，为公司打造新的增
长曲线提供可能，从而推动公司高质量发展，提升上市公司价值。上半年，公司响应国家发展新质生产力的
号召，积极参与并布局低空经济领域相关业务，于2024年4月成立杭州纵横千合低空经济研究院，深入调研
低空经济产业链现状以及未来产业发展机会，并于2024年7月收购狮尾智能100%股权，引入了一支航电飞控
领域的专业人才队伍，探索中国自主可控的载人航电飞控系统的商业机会。
公司深耕通信及互联网领域多年，在通信网络建设、5G技术应用和智慧城市建设方面拥有丰富的经验和
技术积累，狮尾智能的核心团队拥有完整的航电飞控研发及适航认证经验，在智能飞行控制系统方面具有技
术和创新优势。本次收购完成后，公司将进一步推动自主飞行技术在智慧城市空中应用的发展，特别是在复
杂场景下的工业无人机应用等领域实现技术融合与创新。研发方面，公司将进一步推进载人航电飞控方面的
布局，重点融合飞行控制、感知避障、智能网联等技术，针对eVTOL、中大型无人机、通用航空等各类飞行
器，研发符合适航认证标准的自动飞行控制系统。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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