经营分析☆ ◇603609 禾丰股份 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖、相关业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饲料(行业) 164.70亿 45.79 13.87亿 97.01 8.42
肉禽(行业) 112.12亿 31.17 7005.49万 4.90 0.62
原料贸易(行业) 52.99亿 14.73 1.46亿 10.21 2.75
生猪(行业) 25.76亿 7.16 -2.38亿 -16.62 -9.23
其他(行业) 4.12亿 1.15 6441.14万 4.50 15.62
───────────────────────────────────────────────
饲料(产品) 164.70亿 45.79 13.87亿 97.01 8.42
肉禽(产品) 112.12亿 31.17 7005.49万 4.90 0.62
原料贸易(产品) 52.99亿 14.73 1.46亿 10.21 2.75
生猪(产品) 25.76亿 7.16 -2.38亿 -16.62 -9.23
其他(产品) 4.12亿 1.15 6441.14万 4.50 15.62
───────────────────────────────────────────────
东北(地区) 174.35亿 48.47 7.92亿 55.38 4.54
华中、华南(地区) 62.95亿 17.50 2.19亿 15.32 3.48
华东(地区) 53.55亿 14.89 1.00亿 6.99 1.87
华北(地区) 45.53亿 12.66 1.51亿 10.54 3.31
西北(地区) 11.78亿 3.27 1.09亿 7.61 9.25
西南(地区) 6.95亿 1.93 2685.29万 1.88 3.87
国外(地区) 4.15亿 1.15 2491.54万 1.74 6.01
其他业务(地区) 4621.14万 0.13 775.60万 0.54 16.78
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 237.17亿 65.94 9.32亿 65.14 3.93
经销(销售模式) 122.07亿 33.94 4.91亿 34.32 4.02
其他业务(销售模式) 4621.14万 0.13 775.60万 0.54 16.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饲料(行业) 156.43亿 47.68 12.20亿 61.85 7.80
肉禽(行业) 92.84亿 28.29 3.98亿 20.18 4.29
原料贸易(行业) 51.80亿 15.79 1.86亿 9.41 3.59
生猪(行业) 20.58亿 6.27 8085.03万 4.10 3.93
其他(行业) 6.14亿 1.87 9976.69万 5.06 16.24
───────────────────────────────────────────────
饲料(产品) 156.43亿 47.68 12.20亿 61.85 7.80
肉禽(产品) 92.84亿 28.29 3.98亿 20.18 4.29
原料贸易(产品) 51.80亿 15.79 1.86亿 9.41 3.59
生猪(产品) 20.58亿 6.27 8085.03万 4.10 3.93
其他(产品) 6.14亿 1.87 9976.69万 5.06 16.24
───────────────────────────────────────────────
东北(地区) 156.28亿 47.63 10.38亿 52.63 6.64
华中、华南(地区) 59.36亿 18.09 3.23亿 16.36 5.44
华北(地区) 45.04亿 13.73 3.04亿 15.43 6.76
华东(地区) 42.29亿 12.89 1.49亿 7.57 3.53
西北(地区) 11.97亿 3.65 1.01亿 5.14 8.47
西南(地区) 8.31亿 2.53 3182.16万 1.61 3.83
国外(地区) 4.55亿 1.39 3653.76万 1.85 8.03
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 222.78亿 67.90 13.88亿 70.36 6.23
经销(销售模式) 105.01亿 32.00 5.97亿 30.25 5.68
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饲料业务(行业) 153.57亿 52.11 14.47亿 92.26 9.42
禽产业(行业) 82.55亿 28.01 5228.31万 3.33 0.63
原料贸易(行业) 36.77亿 12.48 1.84亿 11.73 5.00
猪产业(行业) 14.88亿 5.05 -2.38亿 -15.17 -15.99
相关业务(行业) 6.76亿 2.29 1.15亿 7.33 17.01
其他(补充)(行业) 1593.51万 0.05 802.81万 0.51 50.38
───────────────────────────────────────────────
饲料业务(产品) 153.57亿 52.11 14.47亿 92.26 9.42
禽产业(产品) 82.55亿 28.01 5228.31万 3.33 0.63
原料贸易(产品) 36.77亿 12.48 1.84亿 11.73 5.00
猪产业(产品) 14.88亿 5.05 -2.38亿 -15.17 -15.99
相关业务(产品) 6.76亿 2.29 1.15亿 7.33 17.01
其他(补充)(产品) 1593.51万 0.05 802.81万 0.51 50.38
───────────────────────────────────────────────
东北(地区) 150.02亿 50.91 9.89亿 63.03 6.59
华中、华南(地区) 50.37亿 17.09 5990.85万 3.82 1.19
华北(地区) 36.62亿 12.43 1.46亿 9.29 3.98
华东(地区) 29.45亿 9.99 1.49亿 9.51 5.06
西北(地区) 17.16亿 5.82 1.71亿 10.87 9.94
西南(地区) 6.94亿 2.35 2494.10万 1.59 3.59
国外(地区) 3.97亿 1.35 2161.66万 1.38 5.44
其他(补充)(地区) 1593.51万 0.05 802.81万 0.51 50.38
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 209.88亿 71.22 11.84亿 75.51 5.64
经销(销售模式) 84.65亿 28.73 3.76亿 23.98 4.44
其他(补充)(销售模式) 1593.51万 0.05 802.81万 0.51 50.38
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饲料业务(行业) 121.10亿 50.85 12.45亿 58.36 10.28
禽产业(行业) 71.69亿 30.10 3.66亿 17.16 5.11
原料贸易(行业) 31.51亿 13.23 1.70亿 7.95 5.38
猪产业(行业) 7.57亿 3.18 2.33亿 10.92 30.80
相关业务(行业) 6.08亿 2.55 1.12亿 5.26 18.44
其他(补充)(行业) 2193.90万 0.09 738.92万 0.35 33.68
───────────────────────────────────────────────
饲料业务(产品) 121.10亿 50.85 12.45亿 58.36 10.28
禽产业(产品) 71.69亿 30.10 3.66亿 17.16 5.11
原料贸易(产品) 31.51亿 13.23 1.70亿 7.95 5.38
猪产业(产品) 7.57亿 3.18 2.33亿 10.92 30.80
相关业务(产品) 6.08亿 2.55 1.12亿 5.26 18.44
其他(补充)(产品) 2193.90万 0.09 738.92万 0.35 33.68
───────────────────────────────────────────────
东北(地区) 113.05亿 47.47 10.11亿 47.40 8.95
华中华南(地区) 38.98亿 16.36 3.31亿 15.49 8.48
华北(地区) 30.49亿 12.80 3.00亿 14.07 9.85
华东(地区) 28.06亿 11.78 2.57亿 12.04 9.16
西北(地区) 15.74亿 6.61 1.36亿 6.40 8.67
西南(地区) 8.48亿 3.56 5103.26万 2.39 6.02
国外(地区) 3.16亿 1.33 3985.03万 1.87 12.63
其他(补充)(地区) 2193.90万 0.09 738.92万 0.35 33.68
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售16.77亿元,占营业收入的4.66%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 167718.06│ 4.66│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购55.44亿元,占总采购额的16.17%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 554441.68│ 16.17│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年,公司实现营业收入359.70亿元,同比增加9.63%;实现归属于上市公司股东的净利润-4.57亿元
,同比减少189.13%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-5.03亿元,同比减少196.95%
。公司营业收入自2014年上市以来持续增长,年均复合增长率达到16.44%。报告期内,公司主要业务经营情
况概述如下:
1、饲料业务
2023年度,公司控股企业饲料外销量430.52万吨,同比增长7.88%;其中,预混料同比增长23.54%,浓
缩料同比下降1.41%,配合料同比增长7.86%。
(1)狠抓运营管理,协同联动降本提质
2023年度,饲料原料行情复杂多变,下游养殖业景气度不佳,国内饲料企业利润空间持续承压。为了应
对各方面挑战,公司强化运营管理,多部门积极协同,严抓产品质量、努力降本增效。技术方面,公司多元
化配方体系愈发成熟,多种方案的持续比对之下,原料用量精准度日益提升,在保持品质稳定的基础上,产
品配方降本工作取得有效进展;采购方面,公司继续招募关键性人才,补齐个别品种短板,内部专家与外脑
协同作战,强化原料价格的趋势研判;生产方面,公司加大生产巡检、成本分析和库存管理力度,设备持续
升级改造,制粒系统全流程优化,生产损耗指标、能耗指标、效率指标、稳定性指标均稳中向好。目前,公
司饲料业务的跨部门联动机制已下沉到各区域,对于市场环境变化的响应速度显著提升,业务核心能力不断
增强。
(2)聚焦主攻方向,加速推进业务转型
2023年度,公司继续坚定不移地推动由“渠道优势”向“渠道与规模场直销并重”的业务模式转型。为
此,公司饲料板块各区域皆以“专线、专人、专业”为要求,专门组建了独立的大客户营销服务团队,总部
培训中心、市场中心与饲料板块各大区业务线联合,针对规模场客户营销服务专业技能,系统性地开发了12
门标准化课程、开展了15个培训项目,并且组织了多场集团内部标杆团队经验分享直播培训,超过2000名一
线业务人员完成了上述全部课程的学习。业务进展方面,东北地区,公司依托区域性产业化优势,整合资源
赋能规模猪场客户;东北以外地区,公司成立“规模场价值服务俱乐部”,积极引入技术服务专家,不断完
善大客户技术服务体系。2023全年,公司规模场散装料销量同比增长超过30%,规模场大客户销量占比显著
提升。
(3)严防坏账风险,着重强化赊销管理
2023年度,终端消费疲软,畜禽养殖业行情低迷,部分养殖场(户)陷入长时间亏损状态,资金情况十
分紧张,饲料企业在坏账风险防控方面面临较大挑战。在大力拓展市场的同时,公司对于应收账款管理的重
视程度日益提升,营销、财务、法务、信息化、人力资源跨部门协同联动、多管齐下,努力降低坏账风险。
营销方面,强化市场调研与数据分析,加强优质客户的筛选,销量向优质客户集中;财务方面,强化应收账
款的分析与督导,不断完善客户风险评估体系,同时加强第三方金融渠道拓展;法务方面,完善应收账款管
理制度,强化法务巡检,积极推进超期欠款诉讼进度;信息化方面,完善业财一体化数据分析体系,强化数
据穿透性,助力总部实时监管;人力资源方面,对于一线管理者坚持“销量、净利、应收款”三项兼顾的考
核原则,促进公司业务实现“有速度、有质量的良性增长”。
2、肉禽业务
2023年度,白羽肉鸡产业链前端价格高企,终端需求恢复速度不及预期,加之猪价始终于低位徘徊,鸡
肉价格亦上涨乏力,产业链利润集中于种鸡端。报告期内,公司白羽肉鸡业务继续以“保安全、控节奏、调
结构、升生态、压成本、提效率、增效益”为核心指导思想,稳步扩大产销规模,不断提升运营管理水平,
核心竞争力持续增强。
(1)稳步扩大市场份额,产能布局有序推进
2023年度,公司白羽肉鸡业务按照年初的战略规划有序推进产业布局,各环节合理把控扩张节奏,市场
份额进一步扩大。种鸡端,公司继续扩大父母代种鸡饲养规模,合理安排引种计划,新厂力争迅速满产;养
殖端,公司商品代肉鸡养殖规模始终跟随屠宰端稳步扩张,长期为屠宰加工事业群提供稳定、充足、优质的
鸡源,公司屠宰环节毛鸡自供比例超过90%;屠宰端,依托显著优于行业的运营水平和盈利能力,公司屠宰
加工事业群多年来总体产销规模不断扩大,一季度公司位于河北的现代化新工厂顺利投产,公司控参股合计
年屠宰产能超过11亿羽。报告期内,公司控参股企业合计屠宰白羽肉鸡8.1亿羽,同比增长13%;合计产销分
割品212万吨,同比增长14%。公司2014年上市以来肉禽屠宰量走势如下:
(2)着力强化运营管理,生产成绩稳中有升
2023年度,公司白羽肉鸡业务继续坚持精益管理的发展路线,不断优化生产指标、提高运营效率,严格
把控产品质量的同时合理压缩成本费用。种鸡端,在国内种鸡质量普遍下降的大环境下,公司对于种鸡质量
愈发重视,始终坚持与优良品种供应商保持长期战略合作,不断完善雏源净化流程与生物安全制度,最大程
度保障商品鸡雏品质;养殖方面,公司始终致力于打造严谨规范的养殖管理流程,本年度组建巡查部,进一
步加强养殖管理监督力度,养殖成绩稳步提升,本年度平均养殖料肉比下降至1.55、欧指提升至415;屠宰
端,公司继续狠抓生产效率、降低运营成本、强化品质管理,新项目投产后迅速扩大生产销售规模,力争最
快速度实现盈利;财务方面,公司严格管理应收账款,合理安排资本支出,保证充足的现金流。
(3)积极开拓终端市场,食品业务保持增长
2023年度,终端消费需求恢复缓慢,集团消费、户外消费增速显著低于预期,而低价猪肉也在一定程度
上压制了鸡肉消费的增长。面对市场压力,公司进一步强化鸡肉产品质量,大幅提升鲜品比率,通过“多品
牌策略”加速开拓肉鸡分割品销售渠道,根据市场需求与行情波动及时调整产品组合、优化客户结构,努力
提升高价值通路占比。此外,在白鸡屠宰行业普遍高库存的不利环境下,公司屠宰企业始终保持着较高的存
货周转速度,在产销平衡的基础上最大限度提升产能利用率。食品业务方面,新项目迅速扩大基础产销规模
、持续夯实运营能力,老项目不断强化产品优势、逐步提升客户质量,目前,公司已与罗森、全家、7-11等
多家连锁便利店达成合作。报告期内,公司控参股企业合计产销调理品及熟食3.2万吨,同比增长19%。
3、生猪业务
2023年度,国内生猪价格持续低位震荡,产能去化速度与消费恢复速度均不及预期,行业内优胜劣汰之
势愈演愈烈。公司以最新修订的生猪业务发展战略为指导,严格控制总体养殖规模,不断优化内部养殖结构
,继续加强猪场管理,全力推动过程绩效管理体系。本年度,公司控参股企业合计出栏生猪116万头,其中
肥猪91万头、仔猪21万头、种猪4万头。
(1)稳健经营严控规模,夯实基础优化结构
2023年度,在生猪养殖产业整体深度亏损、行业内企业资金压力不断增大的大环境下,公司生猪养殖业
务以“控规模、调结构”为主要发展方略,生猪养殖板块各企业理性规划、谨慎经营,严格控制养殖规模,
努力降低财务杠杆,保障现金回流,力争稳健穿越行业低谷期。在严格控制整体规模的基础上,公司持续调
整生猪板块内部养殖结构,逐渐扩大优势区域、优势项目产能利用率及权益份额,与此同时,合理提高对于
各猪场的考核标准,果断淘汰落后产能,包括无效及低效的母猪、不达标的种猪场及放养场,短期内虽有损
失,却使得公司生猪业务整体资产质量得以显著优化,对于未来持续降本增效有着非常积极的意义。
(2)持续强化育种管理,全力保障生物安全
2023年度,公司大力优化种猪核心群与扩繁群,不断完善育种体系。东北地区,育种、营养、兽医、生
产等多部门协同,不断细化育种选育方案,持续扩大种猪养殖规模、塑造种猪品牌,力争打造“东北最大的
优质法系原种猪基地”;东三省以外地区,公司稳步推进法系和丹系两个主要品种的产能布局,切实执行群
体动态选择与分级管理方案,对繁殖性能低下的母猪及时筛选并淘汰,通过外部引入和内部优选的方式逐步
组建核心群。此外,公司对于生物安全工作始终保持高度重视,本年度,各区域继续发挥健康管理中心的重
要职能,引进专业兽医人才,建立疫病监测预警体系,及时进行疫病预警通报,同时对疫病的防控方向给予
足够的数据支撑,各猪场不断修订完善生物安全管理手册,搭建多层级立体式管控体系,制定有效的防控方
案,同时进一步完善奖惩机制,确保团队成员始终保持高度的责任心与警惕性。
(3)努力打造核心能力,深化人才团队管理
2023年度,公司生猪业务板块继续执行过程绩效管理体系,每月度集团、区域、子公司三层级均召开经
营分析会议,通过“对外学习、对内复制”的对标分析管理模式,快速找出每个猪场的核心关键问题,建立
任务清单,切实执行改进计划,在此管理模式下,本年度公司生猪育肥业务生产成绩有了较为显著的进步。
团队建设方面,公司加速引入年轻的技术骨干和管理骨干,不断加大对于中基层管理者的培训力度,通过跟
踪培养、重点帮扶等方式帮助年轻的猪场管理者迅速成长。与此同时,定期进行人才盘点,不断强化中基层
猪场管理者的考核评估,按照优胜劣汰原则动态实现人才队伍的优化调整,辅以科学合理的薪酬激励方案,
猪场管理人员的主观能动性明显增强。
4、2023年公司获得的主要荣誉
二、报告期内公司所处行业情况
1、饲料行业
2023年玉米、豆粕等原料价格大幅波动,下游养殖行业整体景气度较为低迷,处于上游的饲料行业持续
受到需求不振与成本抬升的双重冲击,市场博弈日益激烈,整体利润空间不断压缩。饲料行业强者恒强、优
胜劣汰趋势愈发明显,头部饲料企业在技术、采购、运营、服务、品牌等多方面具有明显优势,市占率进一
步扩大,行业集中度持续提升。
供给端,2023年工业饲料总产量再创新高,总产量达到32162.7万吨,同比增长6.6%。从主要品种看,
猪饲料产量14975.2万吨,同比增长10.1%;蛋禽饲料产量3274.4万吨,同比增长2.0%;肉禽饲料产量9510.8
万吨,同比增长6.6%;反刍饲料产量1671.5万吨,同比增长3.4%;水产饲料产量2344.4万吨,同比下降4.9%
。从销售方式看,全国散装饲料总量13050.2万吨,同比增长21.9%,占配合饲料总产量的43.7%,比上年提
高5.4个百分点。从集中度来看,全国年产百万吨以上规模饲料企业集团33家,合计饲料产量占全国饲料总
产量的56.1%。
需求端,猪料方面,上半年虽然生猪价格处于低位,但由于生猪存栏量仍维持高位,能繁母猪去化缓慢
,对猪料需求形成支撑。下半年生猪价格不断走弱,生猪养殖连续亏损,行业资金压力持续积累,产能去化
速度加快,猪料需求再度回落;禽料方面,蛋禽养殖虽有盈利,但东北产区外销市场需求减少,禽蛋产量大
幅缩减,蛋鸡料需求萎缩。白羽肉鸡存栏处于高位,肉鸡料需求上升;反刍料方面,牛羊肉价格持续下跌,
反刍动物存栏量调整下行,饲料需求量明显走弱。
总体来看,2023年饲料行业在下游养殖行业全面亏损、上游原材料价格震荡的双重压力下,存量竞争不
断加剧、低效产能持续出清,市场份额逐渐向优秀的头部企业集中。
注:上文行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告、博亚和讯行业分析报告。
2、白羽肉鸡行业
2023年白羽肉鸡价格呈现前高后低走势,上半年各环节产品价格大幅上涨后回落,进入下半年整体较为
低迷。产业链盈利分化较为明显,行业利润主要集中在种鸡端,养殖和屠宰端亏损幅度较大。
供给方面,2023年一季度,受到上年末父母代种鸡大规模换羽等因素影响,鸡雏供应量持续下降,导致
肉鸡供应减少,毛鸡、鸡肉价格持续上涨;二季度以后,随着换羽的父母代种鸡陆续开产,鸡雏供应量持续
上升,肉鸡供应增加;三季度前期因高温天气影响,7月份肉鸡出栏增幅不大,但进入8月至四季度,肉鸡出
栏量大幅增加,毛鸡和鸡肉价格大幅回落,肉鸡养殖亏损严重。全年来看,2023年我国肉鸡出栏量同比增长
10.5%,肉鸡分割品同比增长9.7%,白羽肉鸡供应量同比大幅上升,供给端压力较大。
需求方面,2023年随着社会活动、消费场景的恢复,餐饮、团膳、旅游等需求逐渐回暖,但整体上终端
消费的恢复速度不及预期;替代消费方面,猪肉价格低位运行,抑制鸡肉消费需求;消费信心不足,经销商
对于节日备货的预期减弱,采用低库存的销售策略,导致鸡肉产品走货缓慢,屠宰企业库容率升至高位。全
年来看,一季度肉鸡分割品综合售价大幅上涨,二季度快速回落,三季度小幅反弹后重新走弱,四季度跌至
低位,12月均价9270元/吨,同比下跌18.0%,大幅低于全年均价10760元/吨。由于鸡肉消费市场表现低迷,
白鸡屠宰行业整体处于亏损状态,但不同企业由于运营管理、生产效率等方面存在差异,盈利水平相差较大
。
总体来看,2023年白羽肉鸡市场呈现供强需弱的趋势,由于下游消费需求低于预期,成本、价格自上而
下的传导出现障碍,导致行业内利润整体分配不均衡,盈利主要向种鸡企业集中,下游养殖、屠宰环节陷入
亏损。
注:上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。
3、生猪行业
2023年全国生猪价格始终处于磨底阶段,期间虽有短时攀升,但市场供需格局整体偏弱,生猪养殖全年
深度亏损,行业现金流压力显著增加。
供给方面,2023年前三季度能繁母猪存栏量高位运行,产能主动去化速度较慢,一方面因为产业集中度
提高,规模企业抵御短期亏损和风险的能力不断增加,另一方面也因为生猪生产性能不断提高。此外,2022
年生猪市场出现一轮较长时间的价格反弹和丰厚利润,产能去化被迫中断,奠定了2023年生猪市场的高供应
格局。进入四季度,由于行业补栏情绪减弱,仔猪价格跌破盈亏成本线,养殖端全面陷入亏损导致产业链资
金压力逐步递增,规模企业现金流趋于紧张、资产负债率持续升高;叠加在疫病反复冲击之下,母猪被动加
速淘汰、小体重猪提前集中出栏,落后产能加快出清。综合来看,2023年生猪市场供给端压力较大,全年生
猪出栏量同比增长3.8%,猪肉产量同比增长4.6%,受猪价低迷及疫病影响,行业亏损进一步加深,四季度产
能去化呈现加速趋势。
需求方面,2023年随着消费场景的恢复,餐饮行业收入较去年出现明显增长,猪肉消费量虽有增长,但
猪肉需求的增长速度弱于供给的增长速度,供需失衡的局面始终延续,消费提振力度不及预期。国内人口逐
渐达峰、肉类消费结构向多元化转变等因素,都造成猪肉在终端消费的增长动力和空间不足。全年猪肉/生
猪比价整体处于历史偏低水平,且冬季气温偏暖减弱腌腊消费需求,市场走货不佳、冻品库容率处于历史偏
高水平、屠宰企业资金趋紧,进一步限制屠企开工率、屠宰量提升。在消费复苏偏弱的背景下,全年生猪市
场表现疲软,需求端承接力度显著不足。
总体来看,2023年全年生猪市场供过于求,猪价处于低位偏弱运行,行业进入漫长亏损周期,产业整体
生存压力明显增加,生猪产能去化进程开始加快,大型企业围绕降成本、提质量、增效率展开竞争,优胜劣
汰进一步加剧。
注:上文行业数据来源于国家统计局官网、博亚和讯行业分析报告。
三、报告期内公司从事的业务情况
禾丰是国内知名的大型农牧企业,主要业务包括饲料及饲料原料贸易业务、肉禽业务、生猪业务,同时
涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等领域,2018年公司将食品业务确定为战略探索业务。创立至今,禾丰
始终坚持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品,促进中国畜牧业的发展,节省资源,保护环境,实现
食品安全,造福人类社会”的企业宗旨,上下同心、产业协同,致力于成为世界顶级农牧食品企业。
报告期内公司主营业务未发生重大变化。
(一)饲料及饲料原料贸易业务
公司饲料产品包括猪、禽、反刍等动物饲料,产品覆盖全国29个省级行政区,并在尼泊尔、印尼、菲律
宾等国家建有饲料工厂。公司遵循“不断开发新产品,绝不因循守旧”的理念,精准定位、规划不同阶段的
饲料产品,同时为养殖户提供养殖、疫病防治、运营管理等一体化综合服务及系统解决方案,帮助养殖户实
现最佳经济效益。
公司饲料原料贸易业务主要销售鱼粉、豆粕、玉米副产品等大宗饲料原料及氨基酸、抗氧化剂、防霉剂
、维生素等饲料添加剂产品,同时公司与多家知名跨国动保企业结成战略联盟,代理销售疫苗、兽药等动保
产品。公司饲料原料业务分布于东北、华北、华东、华南、西南等地,部分产品出口至尼泊尔、印尼、蒙古
等国家。
(二)肉禽业务
公司肉禽板块产能主要分布于东北三省、河北、河南、山东等地,业务划分为养殖、加工、深加工三大
事业群,一条龙的产业链涵盖肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰加工、调理品与熟
食深加工等业务环节。一体化的运营模式保证了各环节原料的充足供应,并且从源头开始对饲料生产、肉鸡
养殖、屠宰、肉品及食品加工全过程严格把控,通过标准化管理与流程化作业将生物安全、药残控制和加工
过程的卫生保障有机整合,最终实现食品安全可追溯。禾丰的白羽肉鸡业务近几年发展迅猛,产能配套能力
与总体规模都在迅速提升,目前已经成为国内白鸡行业举足轻重的龙头企业。
1、养殖事业群
公司养殖事业群业务涵盖肉种鸡养殖、孵化、商品代肉鸡养殖及饲料生产加工。公司对父母代种鸡群制
定了科学合理的饲喂程序、光照模式和综合防疫制度,为孵化场提供优质种蛋;公司在孵化环节建立完善的
生产管理制度,引进可分批孵化的智能孵化设备、高效节能出雏器及先进的环控系统,为商品代肉鸡养殖环
节提供健康的鸡雏;公司商品代肉鸡养殖主要采取“公司+大农场”的经营模式,对大农场实施“九统一”
的标准化管理,100%采用三层笼养模式,上料、给水、温度及湿度控制等环节全程自动化。公司商品代肉鸡
的出栏均重可达2.9-3kg,平均成活率96%,养殖料肉比达到1.55,欧洲效益指数达到415,得到了合作大农
场的广泛认可。
2、加工事业群
公司拥有20家控股、参股屠宰企业,年屠宰能力超过11亿羽,采用国内先进的禽类自动化专业生产流水
线,严格执行出入检验检疫和药残检测,层层监管,从而建立起完善的质量保障体系与可追溯系统。公司不
断精进屠宰加工技术,实施系统化员工岗前培训、屠宰技术培训,结合6S精益管理模式不断提升屠宰加工水
平,同等规模企业中,公司的屠宰出成率和人均屠宰效率均位居行业前列。公司肉鸡分割品的主要客户有双
汇集团、金锣集团、雨润集团、麦当劳、肯德基、吉野家、华莱士、地利生鲜、永辉超市、大润发超市以及
各区域大型配餐公司、生鲜市场、食品加工厂等,同时销往蒙古、巴林、阿富汗等国家及我国香港、澳门等
地区。
3、深加工事业群
公司充分发挥“产业链一体化”的布局优势,以产业链中屠宰企业的优质鸡肉为原料,引进高效、节能
的现代化生产设备对其进行深加工,目前拥有深加工产品百余种。公司熟食及调理品线下主要销往餐饮连锁
中央厨房、企业及学校食堂、商超便利店等。此外,在消费需求不断升级的宏观形势下,公司积极拓展熟食
出口业务,熟食产品已进入日本、韩国市场,反响良好。
(三)生猪业
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