经营分析☆ ◇603615 茶花股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以日用塑料制品为主的家居用品的研发、生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
塑料制品(产品) 2.04亿 77.33 3796.09万 68.09 18.58
非塑料制品(产品) 5585.35万 21.13 1440.20万 25.83 25.79
其他业务(产品) 407.15万 1.54 339.06万 6.08 83.28
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.54亿 96.16 5124.10万 91.91 20.16
境外(地区) 608.00万 2.30 112.18万 2.01 18.45
其他业务(地区) 407.15万 1.54 339.06万 6.08 83.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
塑料制品(产品) 1.08亿 76.34 2309.21万 69.39 21.33
非塑料制品(产品) 3147.54万 22.20 840.06万 25.24 26.69
其他(补充)(产品) 206.82万 1.46 178.80万 5.37 86.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 6.48亿 98.71 1.59亿 95.65 24.50
其他业务(行业) 844.80万 1.29 721.87万 4.35 85.45
─────────────────────────────────────────────────
塑料制品(产品) 5.27亿 80.20 1.28亿 77.11 24.31
非塑料制品(产品) 1.22亿 18.51 3080.72万 18.55 25.33
其他业务(产品) 844.80万 1.29 721.87万 4.35 85.45
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.36亿 96.78 1.54亿 92.72 24.23
境外(地区) 1273.02万 1.94 488.18万 2.94 38.35
其他业务(地区) 844.80万 1.29 721.87万 4.35 85.45
─────────────────────────────────────────────────
经销商(销售模式) 2.98亿 45.43 6881.42万 41.43 23.06
电商客户(销售模式) 1.29亿 19.70 4229.53万 25.46 32.68
其他客户(销售模式) 1.13亿 17.14 2378.68万 14.32 21.13
直营商超(销售模式) 9532.47万 14.51 1908.64万 11.49 20.02
外销客户(销售模式) 1273.02万 1.94 490.53万 2.95 38.53
其他业务(销售模式) 844.80万 1.29 721.87万 4.35 85.45
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截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
塑料制品(产品) 3.99亿 81.34 9501.69万 78.60 23.81
非塑料制品(产品) 8517.53万 17.36 2019.50万 16.71 23.71
其他(补充)(产品) 638.35万 1.30 567.49万 4.69 88.90
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.58亿元，占营业收入的24.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 15789.78│ 24.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.15亿元，占总采购额的34.34%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 11461.57│ 34.34│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务公司自成立以来，一直专注于以日用塑料制品为主的家居用品的研发、生产和销售。公
司产品系列齐全，款式丰富，基本涵盖了所有与居家相关的日用产品，形成1,000多个单品的产品体系，成
为公司构建竞争优势和实施品牌运营的坚实基础。
报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
（二）经营模式
1、采购模式。公司生产所需采购的材料包括PP、PE、PS、PC、ABS、纸杯纸等主要原材料，还包括玻璃
配件、内胆配件、钢件、不锈钢件等配品配件，以及纸箱、纸卡、不干胶、彩图等包装材料。公司根据产品
销售情况制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况设
定每种原材料的最低库存量。经过多年发展，公司建立了完备的供应商管理机制和供应商资源库，确保采购
的质量和交货期。
2、生产模式。公司每年根据上年度销售情况和本年度销售目标制定本年度销售计划，根据销售计划安
排生产计划，每月的生产计划根据上月生产销售情况和下月销售计划作适当调整，基本做到按计划均衡生产
。针对公司产品种类繁多的特点，公司对生产线进行合理有效地安排，通过模具的切换使得一条生产线可以
生产不同种类的产品，一个班组具备生产多个产品的能力，有效地利用了产能空档，提高了生产效率。
3、销售模式。公司产品销售以经销模式为主，同时辅以商超直营、电商的方式。
（1）经销模式：公司的经销商分为省级经销商和地级经销商。公司的省级经销商主要采取专营模式，
通常每个省份由一家省级经销商负责专营销售公司产品，该经销商除销售公司产品外，不从事其他品牌同类
产品的销售活动，也不从事其他经营活动。同时，公司持续加大渠道下沉力度，对部分省级经销商销售区域
进行细化，现已在福建、浙江、湖北和四川等11个省份采取地级经销商的模式。
（2）商超直营：主要针对大型的商超客户，目前公司直营的商超客户主要是永辉超市福建区域和华东
、华南大润发系统等。
（3）电商：主要通过自营或分销方式在天猫、淘宝、京东、拼多多等大型网络购物平台及抖音、快手
等平台进行销售产品。
（三）行业情况说明按照国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司属于制造业中的塑料制品业（
日用塑料制品制造）；按照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司属于制造业中的橡胶和
塑料制品业。
目前国内家居塑料用品行业市场较为分散，每家企业所占市场份额均十分有限。国外品牌主要为特百惠
、乐扣乐扣等国际知名企业，其产品目前主要集中于食品容器类；国内品牌主要为以本公司、龙士达、禧天
龙、美丽雅等国内知名品牌企业；除此之外，还存在众多的中小企业及家庭作坊式的其他厂商。
二、报告期内核心竞争力分析
公司自成立以来一直专注经营日用塑料制品为主的家居用品，积累了较强的营销优势、研发优势、产品
优势、质量优势和品牌优势，储备了大量的人才、技术、渠道等方面的资源。
（一）营销渠道优势
1、覆盖全国的营销渠道
公司建立了经销商销售、部分商超直营、电商销售等覆盖全国的营销渠道。其中，线下营销渠道包括省
级经销商、地级经销商、自营KA渠道、特通渠道及海外销售等，覆盖了全国的所有省份及主要KA系统，产品
进入众多大、中、小型超市终端。电商业务覆盖了天猫、淘宝、京东、拼多多四大电商平台和其他主要电商
渠道，并积极布局直播内容电商、朴朴等到家业务及其他新兴销售模式。
2、“茶花家居旗舰店”模式
茶花家居旗舰店由公司直营或指导经销商经营，在全国专业流通市场，打造茶花全品类产品的标准门店
，实现茶花全系列产品在专业市场的快速、有效触达。茶花家居旗舰店兼具分销、批发、团购、零售等功能
，针对不同的客户类别采取相对灵活的价格机制，将对区域市场除KA渠道之外的其他空白终端网点进行有效
的辐射与渗透，实现对区域门店的低成本、高效率分销运营。公司将持续推进终端生动化、情景化营销，并
积极探索新模式，丰富“茶花”营销体系。
（二）研发设计优势公司建立了较为完善的研发体系，坚持“以用户体验为本”的设计理念，从新品立
项的信息收集到新品设计再到新品试用和反馈改进形成了完整的闭环，同时公司通过大力引进和内部培养建
立了由工业设计、结构设计、平面设计和模具设计人员组成的强大的研发设计团队，为新品的持续研发提供
了坚实的基础。此外，公司建立了全员参与的研发机制，建立起销售、生产、研发人员之间定期的沟通交流
机制，使市场信息能够及时反馈到研发部门，上海研发中心也不断引进优秀的研发设计人才，更快地接收符
合国内外市场流行趋势的市场信息，提升对市场的反应速度和新品研发的效率。
（三）产品线丰富优势公司目前拥有1,000多个品项的产品，基本涵盖了居家生活的各个方面，能够全
面满足消费者日常居家生活的需求。丰富齐全的产品线契合现代大型连锁商超业态“一站式”采购的购物理
念，为公司与大型商超开展合作奠定了良好的基础；同时，依赖公司强大的研发力量，公司每年不断推出新
品，优化完善产品线，并对玻璃、不锈钢、五金、布艺等不同材质的产品与塑料制品的结合进行了积极的尝
试，为消费者提供更加丰富的选择，满足消费者不同偏好的需求。
（四）产品质量优势公司是行业内较早通过ISO9001质量管理体系认证的企业之一，并建立了完善的质
量控制体系，从原材料进厂、制程质量控制、产品报批报检、出厂成品控制、售后质量跟踪控制等多方面加
强对产品质量的控制，培养员工在生产过程中的自检、互检和巡检意识，每一道工序都执行相关的质量管理
制度，有效避免了产品质量控制盲点。公司还是国家标准《GB/T28797室内塑料垃圾桶》和《GB/T28798塑料
收纳箱》的主要起草单位之一，被福建省质量技术监督局认定为“标准化良好行为企业”，并获得“标准化
良好行为证书”（AAAA)。
（五）品牌优势公司自成立以来，一直致力于打造公司品牌形象，经过20多年的发展，“茶花”品牌在
我国日用塑料制品行业已具有较高的知名度，得到了消费者的广泛认可。公司持续通过各种渠道、采用各种
形式推动“茶花”品牌的建设，为更多消费者提供高质量的产品和服务。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，国内消费市场总体保持增长态势，但居民消费能力和消费信心仍待增强，消费市场恢复
基础仍需巩固。此外，随着人们购物习惯和生活方式的变化，网上零售持续较快增长，线上消费占比稳步提
升，加速分流传统线下商超的市场份额，消费渠道变得更加多样化和多元化。
报告期内，受传统商超渠道消费下滑的冲击影响，公司实现营业收入26,427.98万元，同比下降18.94%
；实现归属于上市公司股东的净利润-1,267.91万元。截至报告期末，公司总资产143,263.25万元，比上年
度末下降2.37%；归属于上市公司股东的净资产116,325.53万元，比上年度末下降2.08%。报告期内，公司主
要经营情况如下：
1、持续推进渠道下沉
公司坚持渠道拓宽，终端精耕，夯实基础的战略方向，持续推进营销渠道建设。近年来，国内传统商超
渠道在产品分销市场的比重呈逐年下降，为应对消费市场趋势变化，公司营销策略也逐步从倚重商超渠道向
多渠道并重转型，推动与更多客户的多元化合作。同时，公司持续推进“茶花家居旗舰店”布局，以茶花家
居旗舰店为平台，加强对批发、团购、档口分销等渠道业务的开发与拓展，并完成对一、二线城市专业市场
的初步覆盖，实现全产品线触达和新品的快速上市分销，报告期内，公司重点构建门店的可持续经营机制，
提升门店经营效益。
2、优化线上营销策略
报告期内，公司在电商业务上继续采取向内降本增效，向外寻找核心增长渠道的运营策略，在天猫、京
东、拼多多等传统电商平台持续优化运营成本，保持优势品类规模，并结合市场需求积极拓展新品增长点，
提升店铺零售效益。在抖音、快手等新兴电商渠道，公司以品牌为核心，围绕家居好物的消费场景，通过商
品细分、流量精耕、内容丰产的措施，以达人拓展、好货自播、视频种草、货架优化等方式驱动业务增长，
并取得较好的成效。
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