经营分析☆ ◇603616 韩建河山 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
专业生产混凝土输水管道；货物运输；咨询代理；工程项目承包等
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCCP、RCP等传统业务(产品) 1.16亿 75.77 1344.52万 65.03 11.61
混凝土外加剂(产品) 3697.40万 24.20 717.65万 34.71 19.41
环保工程及设备(产品) 5.31万 0.03 5.31万 0.26 100.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建材行业(行业) 4.23亿 79.49 6239.63万 94.27 14.73
环保行业(行业) 1.04亿 19.54 354.75万 5.36 3.41
其他业务(行业) 518.39万 0.97 24.49万 0.37 4.72
─────────────────────────────────────────────────
PCCP(产品) 2.97亿 55.79 3983.57万 60.18 13.40
环保设备及环保工程(产品) 1.01亿 19.02 356.83万 5.39 3.52
混凝土外加剂(产品) 8483.66万 15.92 1527.80万 23.08 18.01
RCP(产品) 2759.40万 5.18 89.54万 1.35 3.24
电杆(产品) 1382.70万 2.60 638.73万 9.65 46.19
其他业务(产品) 518.39万 0.97 24.49万 0.37 4.72
砂石料(产品) 275.57万 0.52 -2.07万 -0.03 -0.75
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 2.93亿 54.96 4292.57万 64.85 14.66
东北地区(地区) 1.09亿 20.42 605.28万 9.14 5.56
华中地区(地区) 1.07亿 20.06 1004.77万 15.18 9.40
其他地区(地区) 1396.28万 2.62 641.85万 9.70 45.97
其他业务(地区) 518.39万 0.97 24.49万 0.37 4.72
华东地区(地区) 517.48万 0.97 49.90万 0.75 9.64
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 5.28亿 99.03 6594.38万 99.63 12.50
其他业务(销售模式) 518.39万 0.97 24.49万 0.37 4.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCCP等传统业务分部(产品) 1.21亿 66.84 1163.05万 57.47 9.63
混凝土外加剂分部(产品) 4085.38万 22.61 727.07万 35.93 17.80
环保工程及设备分部(产品) 1170.14万 6.48 100.82万 4.98 8.62
其他(补充)(产品) 734.73万 4.07 32.84万 1.62 4.47
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建材行业(行业) 5.10亿 91.50 3121.35万 71.49 6.12
环保行业(行业) 4560.68万 8.18 1147.04万 26.27 25.15
其他(补充)(行业) 177.24万 0.32 98.02万 2.24 55.31
─────────────────────────────────────────────────
PCCP(产品) 3.53亿 63.28 598.86万 13.72 1.70
混凝土外加剂(产品) 1.06亿 19.00 1841.41万 42.17 17.39
环保设备及环保工程(产品) 4560.68万 8.18 1147.04万 26.27 25.15
RCP(产品) 4050.46万 7.27 260.99万 5.98 6.44
电杆(产品) 1086.09万 1.95 420.09万 9.62 38.68
其他(补充)(产品) 177.24万 0.32 98.02万 2.24 55.31
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 4.08亿 73.19 5367.91万 122.94 13.16
东北地区(地区) 7612.02万 13.66 43.41万 0.99 0.57
华中地区(地区) 6068.40万 10.89 -1563.01万 -35.80 -25.76
其他地区(地区) 1086.09万 1.95 420.09万 9.62 38.68
其他(补充)(地区) 177.24万 0.32 98.02万 2.24 55.31
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 5.56亿 99.68 4268.39万 97.76 7.68
其他(补充)(销售模式) 177.24万 0.32 98.02万 2.24 55.31
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.95亿元，占营业收入的55.30%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 29462.72│ 55.30│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.23亿元，占总采购额的30.70%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 12254.39│ 30.70│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务概况
1、传统主营业务
公司的传统主营业务为预应力钢筒混凝土管（PCCP）、钢筋混凝土排水管（RCP）的研发、生产和销售
，主导产品PCCP主要用于跨流域引水、输配水重点工程及市政给排水等水务工程；
2、混凝土外加剂业务
公司的全资子公司合众建材主要从事混凝土外加剂的研发、生产和销售，特别在京津冀区域的混凝土外
加剂市场具有一定的竞争优势；
3、环保业务
公司的全资子公司清青环保主要从事脱硫、脱硝、脱白、除尘等大气污染排放治理，在钢铁行业的脱硝
、脱白等环保领域具有一定竞争优势。
（二）主要经营模式
公司主导产品PCCP是典型的非标准化产品，不同项目对管材内径、管壁厚度、承压指标、防腐指标、覆
土深度等均有不同设计要求，普遍在项目中标后根据设计方案采用订单化生产。由于PCCP具有体积大、质量
重的特点，产品运输受道路宽度和高度限制较多，运输半径较小，如公司在项目周边没有生产基地，普遍需
要在项目所在地新建生产基地组织生产。供货完成后，公司基于对生产基地覆盖半径内市场后续需求判断，
选择性撤场或转为长期生产基地。
公司混凝土外加剂产品广泛应用于各种混凝土建筑施工工程和混凝土建材生产中，可根据工程施工要求
和建材应用要求改善混凝土各项指标，是基础设施建设必不可少的原材料之一。混凝土外加剂产品是公司原
有主营产品的产业链延伸，对公司丰富产品线起到了一定积极作用。
公司的环保业务在报告期内主要以子公司清青环保从事大气污染治理业务为主，其集科研开发、设备生
产与销售、工程制造与安装于一体，在钢铁行业大气污染治理领域具有一定的竞争优势。清青环保是国家级
高新技术企业，拥有环保工程专业承包壹级资质，环保工程设计专项甲级资质。公司将加快推进环保业务的
发展，逐步从施工为主向投建运综合服务模式转变，提高市场竞争力。
（三）公司所处行业基本情况
1、行业分类
按照中国证监会《2021年3季度上市公司行业分类结果》，公司归属于制造业下的非金属矿物制品业（
分类代码：C30）；根据国家统计局发布的GB/T4754-2017《国民经济行业分类》国家标准第1号修改单和按
第1号修改单修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司归属于制造业下的非金属矿物制品业（
分类代码：C30）中的水泥制品制造。
2、历史概况
预应力钢筒混凝土管（PCCP）的生产和应用，至今已有70多年历史。我国开发研制生产PCCP起步较晚，
20世纪80年代才开始研制，但由于恰逢国民经济快速发展，城市化进程加快的有利时机，经过自主研发，引
进技术与设备消化，产品已能完全国产化。2019年，是PCCP引进中国30周年，30年来内径4米超大口径PCCP
首次在世界级的南水北调中线北京段使用及通水运行，PCCP行业实现了从追随到引领的历史性跨越。
3、行业特点
PCCP下游需求具备管材选用不确定性的特点，确定PCCP选材后，行业采用招投标的方式，中标企业具备
不确定性的特点。价格确认方面，竞标者结合自身情况对具体输水项目所需PCCP管做出价格预算进行投标，
招标方组织专家进行评标，中标者在投标文件中载明的预算价格即为合同单价。
大型项目招标对投标企业历史业绩要求较高，还对财务指标、是否涉及诉讼、质量管理体系等提出了系
列要求。目前大型行业合同都是基础建设项目，履行过程较长，资金长期占用，如果有多个项目同时招标，
对公司资本实力提出很高的要求。
（四）公司所属行业发展阶段
PCCP广泛应用于国家重大引调水及供水工程及农业输水工程、城市引供水工程、大型排水和压力排污工
程等，为我国水利工程建设及城市供水建设做出了巨大贡献的同时满足了我国基础设施建设的需要。2023年
5月25日中共中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，其中提出:加快构建国家水网主骨架、畅通国
家水网大动脉建设骨干输排水通道、实施重大引调水工程建设等。到2025年，建设一批国家水网骨干工程，
国家骨干网建设加快推进，省市县水网有序实施，着力补齐水资源配置、城乡供水等：到2035年，基本形成
国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善，构建与基本实现社会主义现
代化相适应的国家水安全保障体系。国家这一新政对PCCP行业向好发展奠定了政策基础。在2024年全国水利
工作会议上水利部党组书记、部长李国英讲话表示，加快完善水旱灾害防御“三大体系”，全面推进国家水
网建设实施国家水网骨干工程，加快推进南水北调后续工程高质量发展，加快推进西线、东线后续工程前期
工作，高质量建设中线引江补汉工程，加快实施防洪安全风险隐患处理，做好南水北调东中线一期工程竣工
验收准备工作，加快完善国家水网主骨架和大动脉。完成区域水网规划编制。全面检视“十四五”规划确定
的国家水网骨干工程推进情况，扎实做好前期论证，加快推进立项实施。
（五）公司所属行业周期性特点
PCCP行业的发展受到政府政策驱动影响显著，周期性特征较为明显，PCCP下游需求需要政府水利、城市
基础设施建设投资的拉动。由于PCCP管道适用于长距离输水，前期固定资产投资较大，属于资金密集型行业
，大企业具备竞争优势，行业集中度较高，同业实力差距逐渐缩小，市场格局区域划分情况较为明显，不同
区域间受季节性因素制约，年初、年末开工缓慢，呈现出了季节性特点。
（六）公司所处的行业地位
韩建河山历经二十载耕耘，专注在管道发展方面深耕专业技术注重产品研发，不断谋求转型升级，推动
企业高质量发展。PCCP作为韩建河山传统主营业务的核心，被广泛应用于南水北调、引黄入晋、吉林中部城
市引水、鄂北水资源配置工程、引绰济辽、引江济淮等国家大型引调水工程。公司生产出的内径4米PCCP管
道成功应用于南水北调中线京石段工程，标志着我公司生产的混凝土管材的制作工艺达到了先进水平。据中
国混凝土与水泥制品协会发展报告显示，PCCP市场格局基本稳定，梯队现象尤为明显，且近两年呈现出集中
度进一步提高的现象。
二、报告期内核心竞争力分析
公司自2004年成立以来，始终专注于PCCP行业，以绿色产业，不断助力人类水生态文明事业向前奋进；
以环保产业，不断推动能源和环境实现可持续发展为公司目标。不断学习与创新，积累与改革，自成立发展
至今，公司已在市场运营、技术创新、生产管理、品牌建设、企业文化、人才团队方面逐渐形成企业综合竞
争力。
1、公司拥有先进的技术水平
混凝土输水管道行业有国家标准和行业标准以及工程检验规章制度，对PCCP的生产施工提出了较高的技
术要求，从合同产品的设计、制造、防腐到运输和卸货等都有一定的技术难度；在工程实践中，由于环境因
素多变复杂，需要考虑当地的气象特征、交通条件、地质条件等，因此拥有完备的生产工艺技术参数和丰富
的实际工程经验构成了企业的特有技术。
公司现为国家级高新技术企业，并获中国混凝土与水泥制品协会认证为信用评价AAA级信用企业，公司
现为中国混凝土与水泥制品协会副会长单位、中国水利学会、中国水利工程协会常务理事单位，公司获得了
“专精特新”认证并获得了北京市经济和信息化局颁发的《北京市“专精特新”中小企业》证书。报告期内
，公司获得了由中国混凝土与水泥制品协会授予的2023年度中国预应力钢筒混凝土管十强企业荣誉，由中国
水利工程协会2023年度水利建设市场主体信用评价公告等级供货类及机械制造AAA级认证。
截至报告期末，公司传统主营业务目前拥有有效专利共计64项，其中发明专利7项，实用新型专利57项
；2024年半年度新获专利授权共计9项，其中发明专利5项，实用新型专利4项。清青环保目前拥有有效专利7
项，其中发明专利1项，实用新型专利6项。合众建材目前拥有有效专利21项，其中发明专利6项，实用新型
专利15项；2024年半年度新获发明专利授权1项。
2、公司拥有承接大型水利项目的业绩优势
公司是PCCP行业的开拓者之一，有着优异的工程业绩，在高端大型水务工程中有较强的竞争力；由于PC
CP主要应用于水利、市政及给排水工程，属于基础设施，一般都对建设质量有较高的要求，因此在工程招投
标时，需要考虑企业的产品质量、履约能力等因素，业绩的好坏直接决定了企业的竞标资格及竞争力。公司
从南水北调到引黄入晋，从鄂北调水到引松供水，从引绰济辽到引江济淮，拥有众多的过往优秀工程的业绩
优势，在竞标中占有优势地位。
3、公司树立的品牌优势
混凝土输水管道行业的客户在挑选企业时，较为注重企业的知名度、信誉、工程经验等。在国内市场上
，拥有品牌产品、做过精品工程的企业往往能在竞标中胜出；工程质量对企业的品牌有决定性的影响，公司
完成了混凝土输水管道行业的几大里程碑项目，以过硬的质量在竞争中树立了良好的品牌形象。公司的“河
山”品牌被北京质量协会质量审定委员会评为北京市知名品牌，被北京市工商行政管理局评为北京市著名商
标，公司被中国水利工程协会评为AAA级市场信用企业。
4、公司具备的项目投标优势
PCCP行业项目招标时在技术、业绩、经验、资金等多方面都对投标企业提出了严格要求，使新进企业在
通过投标资格评审的难度较大。而韩建河山在技术、业绩、经验等方面拥有较强的竞争优势，重要水利工程
的PCCP项目常常由包括公司在内的少数几家行业领先企业入围和中标。
5、公司拥有充足的人才储备和优质的管理团队
公司始终本着“以人为本”的核心价值观念，引进技术研发、产品开发、市场营销、经营管理等方面的
人才，引入科学适用的文化建设、绩效管理及薪酬体系，进一步优化公司员工结构，在发展过程中，坚持外
部引进与内部培养相结合，积极推进各类人才梯队的建设和培养，不断完善“管理”和“专业”人才发展双
通道，形成了丰富的人才组合梯队，为公司的业务发展提供了强有力的保障。同时公司汇集了一批高素质的
管理人才，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，有着较高的管理水平。
6、混凝土外加剂产品优势
公司子公司合众建材作为一家专业的建材生产企业，在混凝土外加剂产品上具备自主研发、生产、销售
、技术咨询和服务一体化的能力。合众建材是国家高新技术企业、河北省创新型中小企业、北京市行政副中
心建设项目的指定外加剂供应商、北京市混凝土外加剂产品质量诚信评价A级供应单位、北京市轨道交通工
程合格供应商、北京市混凝土协会外加剂分会副会长单位，已经在京津冀混凝土外加剂市场形成了品牌效应
。
7、清青环保的竞争优势
公司子公司清青环保主要以大气污染治理业务为主，集科研开发、设备生产与销售、工程制造与安装于
一体，在钢铁行业大气污染治理领域具有一定的竞争优势。清青环保是国家级高新技术企业，拥有环保工程
专业承包壹级资质和环保工程设计专项甲级资质，连续多年被河北省工商行政管理局授予“重合同守信用单
位”、“AAA+河北质量信用企业”。清青环保现为国家高新技术企业，自主创新、研发的多项专用技术在客
户中使用并得到用户好评。
三、经营情况的讨论与分析
2024年行程过半，我国经济总体延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社
会预期偏弱等挑战，为公司经营带来一定压力，也为实现预期经营目标造成一定难度。报告期内，公司实现
营业收入15279.14万元，同比下降15.42%，归属于上市公司股东净利润-3408.59万元，同比增加12.19%。
一、PCCP业务方面，公司的主营业务为PCCP、RCP的研发、生产和销售。主导产品PCCP主要用于跨流域
引水、输配水重点工程、城镇引水供水工程、农田水利建设引水工程等。报告期内，PCCP等传统业务实现销
售收入11512.09万元。
2024年上半年，公司PCCP业务重点实施的工程项目有：中国南水北调集团水务投资有限公司管材采购项
目、引绰济辽二期工程重要材料设备采购一标（PCCP管）等。报告期内，公司陆续签订了《引江济淮二期工
程（水利部分）管道采购标2标管材采购合同》，《万家寨引黄北干支线工程管材（PCCP及配件）采购I标合
同》，《万家寨引黄北干支线工程管材（PCCP及配件）采购II标合同》等产品供货合同。新签合同订单在20
24年上半年处于生产基地建设及备货生产中，正在实施的订单供货量未达到预期，致使公司2024年上半年无
法形成预期收入且固定费用持续发生。2024年下半年公司将持续开源节流，继续坚定不移地实施各项减费降
本措施。同时继续深耕PCCP业务市场，通过更多的合作模式，拓展新项目信息渠道，继续加大市场开发力度
，获取更多业务订单。
二、环保业务方面，公司子公司清青环保主要从事脱硫、脱硝、脱白、除尘等大气污染排放治理。报告
期内，清青环保仅实现营业收入5.31万元，主要系其承建的工程项目未整体完工，业主未进行整体性能验收
，致使清青环保报告期内经营业绩不达预期。2024年下半年，清青环保将进一步实施降本增效,真正在从严
管理、精细管理上出效益。积极了解项目进展情况及业主动态，深耕优质客户资源，实现量质同步发展，继
续加强项目投标管理，确保完工项目及时确认收入。
以市场和用户需求为导向，继续加大市场开发力度。
三、混凝土外加剂业务方面，公司的全资子公司合众建材主要从事混凝土外加剂的研发、生产和销售。
报告期内，合众建材累计实现收入3697.40万元，净利润430.68万元。根据国家统计局发布的《2024年1—6
月份全国房地产市场基本情况》指出“1—6月份，全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%，1—6月
份，房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%。房屋新开工面积38023万平方米，下降
23.7%。”由此可见，2024年上半年房地产市场整体持续低迷，合众建材作为建筑业末端供应商且其销售半
径主要集中在京津冀地区，实际产品需求仍较为低迷，仍受到其影响。2024年下半年，合众建材将进一步优
化产品工艺技术，优化产品性能，不断推出更加绿色、低能耗、高效、可持续、经济的新产品，继续推进降
本增效。继续加强市场调研，深入了解市场需求变化，创新销售模式，继续加大市场开发力度，拓展业务新
领域。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
