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五洲新春(603667)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇603667 五洲新春 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 成品轴承、轴承零件、精密零部件及有色金属管路件的研发、生产和销售 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 9.72亿 56.02 8709.07万 32.70 8.96 境外(地区) 7.63亿 43.98 1.79亿 67.30 23.50 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 轴承行业(行业) 18.85亿 58.90 3.40亿 59.80 18.05 热管理系统零部件行业(行业) 8.38亿 26.18 1.06亿 18.61 12.64 汽车零部件行业(行业) 3.93亿 12.28 7260.50万 12.76 18.47 其他(补充)(行业) 8431.22万 2.63 5021.97万 8.83 59.56 ─────────────────────────────────────────────── 轴承产品(产品) 18.85亿 58.90 3.40亿 59.80 18.05 热管理系统零部件(产品) 8.38亿 26.18 1.06亿 18.61 12.64 汽车零部件(产品) 3.93亿 12.28 7260.50万 12.76 18.47 其他(补充)(产品) 8431.22万 2.63 5021.97万 8.83 59.56 ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 17.55亿 54.85 1.97亿 34.59 11.21 境外(地区) 13.61亿 42.51 3.22亿 56.59 23.66 其他(补充)(地区) 8431.22万 2.63 5021.97万 8.83 59.56 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 轴承产品(产品) 9.47亿 54.95 --- --- --- 空调管路(产品) 4.64亿 26.90 --- --- --- 汽车其他零部件(产品) 1.64亿 9.53 --- --- --- 其他(产品) 5321.65万 3.09 --- --- --- 汽车安全件(产品) 4602.97万 2.67 --- --- --- 风电产品(产品) 4600.09万 2.67 --- --- --- 其他(补充)(产品) 347.60万 0.20 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 9.81亿 56.95 1.32亿 44.19 13.45 境外(地区) 7.39亿 42.85 1.64亿 54.92 22.21 其他(补充)(地区) 347.60万 0.20 267.27万 0.89 76.89 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2021-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 轴承行业(行业) 13.27亿 54.78 2.42亿 50.28 18.26 空调管路行业(行业) 6.27亿 25.89 1.00亿 20.83 16.00 汽车配件行业(行业) 3.27亿 13.48 6449.75万 13.38 19.74 其他(补充)(行业) 8164.39万 3.37 5264.60万 10.92 64.48 风电行业(行业) 6003.09万 2.48 2206.05万 4.58 36.75 ─────────────────────────────────────────────── 轴承产品(产品) 13.27亿 54.78 2.42亿 50.28 18.26 空调管路(产品) 6.27亿 25.89 1.00亿 20.83 16.00 汽车其他零部件(产品) 2.46亿 10.14 5108.60万 10.60 20.79 其他(补充)(产品) 8164.39万 3.37 5264.60万 10.92 64.48 汽车安全件(产品) 8097.21万 3.34 1341.14万 2.78 16.56 风电产品(产品) 6003.09万 2.48 2206.05万 4.58 36.75 ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 15.04亿 62.08 1.93亿 40.10 12.85 境外(地区) 8.37亿 34.55 2.36亿 48.97 28.19 其他(补充)(地区) 8164.39万 3.37 5264.60万 10.92 64.48 ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售16.27亿元,占营业收入的50.85% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │合计 │ 162728.14│ 50.85│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购9.41亿元,占总采购额的43.76% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │合计 │ 94147.47│ 43.76│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所属行业情况说明 1、公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业,轴承作为关键核心基础件,是国家重点支 持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业 为“通用设备制造业”(分类代码:C34)中的“滚动轴承制造”(代码:C3451);根据中国证监会《上市 公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所处行业为“通用设备制造业”(分类代码:C34)。 2023年上半年,根据中国轴承工业协会针对轴承行业141家企业集团和主要企业的统计数据:141家企业 累计完成主营业务收入531.98亿元,同比减少0.03%;完成利润总额35.09亿元,同比减少11.04%。主营业务 收入较去年同期增长的企业为58家,占比41.13%。主营业务收入较去年同期下降的企业为83家,占141家企 业的58.87%。 2、新能源汽车的快速发展,特别是国内自主品牌新能源车的迅速崛起,为新能源汽车零部件产业带来 了一个较高的行业景气度。 根据中国汽车协会数据统计,2023年1-6月,汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆,同比分别增 长9.3%和9.8%。其中: 2023年1-6月,乘用车产销分别完成1128.1万辆和1126.8万辆,同比分别增长8.1%和8.8%; 2023年1-6月,商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆,同比分别增长16.9%和15.8%; 2023年1-6月,新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆,同比分别增长42.4%和44.1%。 3、2023年上半年国内风电装机同比有所增长,但增长未及年初预期 根据国家能源局的统计数据,截至2023年6月底,全国风电累计装机达到3.89亿千瓦,同比增长13.7%, 其中陆上风电3.58亿千瓦,海上风电3146万千瓦。2023年上半年全国风电新增并网装机2,299万千瓦,同比 增加1,005万千瓦。其中陆上风电新增装机2189万千瓦,海上风电新增装机110万千瓦。2023年上半年,全国 风电发电量4628亿千瓦时,同比增长20%。全国风电平均利用率96.7%,同比提升0.9个百分点。 2023年上半年,国家能源局通过不断完善政策体系为提升风电发展质量保驾护航。《2023年能源工作指 导意见》《2023年能源监管工作要点》,全面部署了2023年能源领域的重点工作;《风电场改造升级和退役 管理办法》,鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级,并网运行达到设 计使用年限的风电场应当退役,填补了风电场改造升级和退役管理政策的“空白”。另一方面,风电企业始 终着力通过技术创新提高风电机组的发电效率和可靠性,依靠开发和商业模式创新拓展风电的应用场景,不 断提高风电的经济性。 随着风电装机量增长的带动,包括风电轴承在内的风电产业链需求都有相应增长。风机大兆瓦化趋势明 显,对风机轴承的承载能力要求提高,承载能力更强的风电滚子轴承渗透率有望快速提升,叠加风机中主轴 轴承和齿轮箱轴承国产化率的逐步提高,将为国内专业风电滚子制造商的业务带来重大发展机遇。 (二)公司主营业务情况说明 公司是一家集研发、制造、营销服务一体化的综合型企业集团。主营业务为轴承、精密机械零部件和汽 车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售,为主机客户提供行业领先的解决方案和高效保障。公 司深耕精密制造技术二十多年,为国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配 的轴承、精密零部件全产业链企业。公司轴承主业突出,是国内领先的轴承制造商。公司注重技改投入和转 型升级,自主创新能力强。轴承磨前技术达到全球先进水平,磨装技术快速进步,是国内轴承行业进口替代 最具实力及潜力企业之一。 随着国家“碳达峰、碳中和”战略的提出以及“十四五”规划的出台,新能源产业提到一个全新的高度 。风电新能源的快速发展以及新能源汽车超预期增长成为未来新能源产业的主流趋势。公司积极研发生产新 能源汽车用轴承,同时基于公司轴承全产业链及关联的核心技术,围绕风电和新能源汽车产业进行多元化布 局,确立“立足高端装备制造领域和新能源产业,技术创新驱动,全球资源配置,深耕客户价值,实现高质 量发展”新发展战略,进一步实施绿能发展计划,包括三类产品:轴承产品(包括风电滚子)、新能源汽车 零部件和热管理系统零部件。公司目前涉及主要产品的下游客户均为该领域的头部企业。 1、主要产品 1.1轴承业务 1)、汽车轴承业务稳步发展 公司积极应对新能源汽车的快速增长,研发成功新能源汽车全系列轴承产品并配套国内外主机客户。 积极扩大球环滚针轴承产能,满足来自丰田系汽车海外市场增量及国内新能源汽车的需求;三代乘用车 轮毂轴承单元在满足汽车后市场订单的同时,新采购全自动装配生产线调试成功并经过国内知名主机厂审核 ,下半年争取获得主机厂的定点。 公司于2021年开始研发转向系统丝杠螺母轴承组件,在报告期内进展顺利。丝杠螺母单元主要应用于新 能源汽车转向系统、电子刹车和驻车系统、变速箱和主动悬架系统等。公司研发成功新能源汽车电子助力转 向系统(EPS)中控制精度最高的齿条式电动助力转向系统(REPS)所需的丝杠螺母轴承组件。报告期内公 司还研发成功新能源汽车电子驻车(EPB)、电子机械刹车(EMB)及电子液压刹车系统(EHB)等领域滚珠 丝杠产品。公司近期在滚珠丝杠业务上与下游现有及潜在客户的沟通进展顺利,部分产品下半年可实现量产 ,未来将作为公司新的利润增长点。 2)、重视机器人轴承相关业务未来的发展前景 随着机器人在工业自动化、医疗护理、物流配送等领域的应用不断增多,2022年以来人工智能技术的突 飞猛进,人形机器人及服务机器人发展的空间已被打开,国内外相关领域一些知名企业持续看好人形机器人 及服务机器人的巨大市场潜力,近期分别推出或计划推出人形机器人及服务机器人的样机。 轴承作为机器人减速器核心零部件之一,逐步被市场重视。下游客户对机器人轴承提出较高的性能要求 :高运动精度、高可靠性、高刚性、长寿命、较小空间能量密度。机器人相关轴承包括:定制化的深沟球轴 承、四点接触球轴承、角接触球轴承以及滚针轴承;高承载、高精度的圆锥滚子轴承、柔性薄壁轴承和交叉 滚子轴承等。公司已经研发成功机器人谐波减速器柔性薄壁轴承、RV减速器圆锥滚子轴承及各类定制化球轴 承,并积极研发交叉滚子轴承。 滚珠丝杠目前广泛应用于汽车、数控机床、机械等行业,未来人形机器人发展将为滚珠丝杠和滚柱丝杠 的应用带来巨大的市场空间。滚珠丝杠传动效率高;滚柱丝杠承载能力大、传动精度高,因而对材料、设计 、制造等环节的要求更高,国内市场仍以进口为主,国产化率尚低。作为一家精密制造平台型企业,公司已 有多年机器人轴承产品技术的储备,并已前瞻性地布局新能源汽车转向系统中所需滚珠丝杠中最关键的丝杠 螺母轴承组件。公司认识到人工智能的快速发展将解决机器人“大脑”的问题,工艺创新和规模化带来相关 硬件成本持续的下降,线性执行器将大规模应用,下游应用场景不断涌现,未来整个机器人产业链可能会出 现爆发性增长。 公司高度关注机器人产业的发展趋势,凭借全产业链优势和技术储备,加快机器人轴承相关业务的下游 市场开拓,短期内在柔性薄壁轴承完成对大族谐波、中大力德等谐波减速器生产厂商的送样,同时已经与主 流机器人系统供应商在机器人轴承及滚柱丝杠、滚珠丝杠等领域开展深入的技术交流,力争在下半年取得突 破并交付相关样品。公司将重点跟踪机器人下游客户和最终用户的技术发展路线,将相关领域的产品研发作 为未来发展的重点方向。 3)、加快FLT的整合 2021年并购的欧洲FLT,专注于工业轴承的应用研究和销售服务,是欧洲著名变速箱、工业电机重要轴 承供应商之一,报告期内公司加强了与FLT的融合协同。2022年FLT约60%在海外采购,其余约40%在国内采购 ,其中在公司内部采购约15%,今后计划根据具体情况逐步将部分外采转化为公司内部采购,将给公司生产 带来一定的增量。另外作为欧洲品牌,在国内国际双循环的背景下,也将助力公司海外销售。通过并购及整 合,公司扩大了工业轴承的供货范围和能力,高质量的工业轴承服务于欧洲、北美和亚洲的主机客户。 4)、按计划建设风电滚子扩产项目 风电轴承是风电行业的核心部件。业内人士称风电轴承是风电产业的皇冠,而高端精密的风电滚子是皇 冠上的明珠。公司研发的高端风电轴承滚子解决了行业“卡脖子”难题,不断扩大陆上风电系列轴承滚子市 场的基础上,成功开发海上大兆瓦风电轴承滚子全系列产品,率先实现批量生产和进口替代,与国内新强联 、瓦轴、洛轴、轴研科技等主要风电轴承客户都有合作关系,迎来了风电滚子订单快速增长,同时还取得了 罗特艾德、轴研科技等客户大兆瓦海上风电滚子订单,实现了海上风电滚子量产。 5)、密切关注其他工业轴承新领域 公司积极布局工业轴承新领域,调心滚子轴承成功配套国内知名主机厂变速箱制造商;高速电梯用精密 轴承配套迅达、奥的斯等著名电梯品牌,实现进口替代;公司自主研发的低摩擦力矩光电系统精密轴承、航 天系统真空轴承及无人机主轴轴承等,已进入航空航天和军工配套领域。公司自主研发的新材料高性能钨渗 铜合金系列产品已实现主机配套。 1.2新能源汽车零部件 公司将精密制造核心技术运用到汽车零部件行业,重点开发新能源汽车零部件,主要包括三种细分产品 :1、汽车安全气囊气体发生器部件,该产品目前全球仅日本住友、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研发成 功并规模化生产。2、新能源汽车驱动电机主轴将逐步量产,公司看好这部分产品的未来市场。3、新能源汽 车动力驱动装置零部件,主要包括变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等。 1.3热管理系统零部件 公司拥有一支长期专注于汽车热管理系统零部件和空调管路的技术研发团队。公司的汽车热管理系统零 部件及家用空调管路经过多年的研发积累,生产工艺技术成熟先进。 汽车热管理是高弹性的新能源汽车零部件赛道,技术迭代加速,单车价值量提升,公司将围绕新能源汽 车加大研发投入,开发新产品,提升产品附加值及单车价值量。公司加速研发热管理系统软管、系统管、热 泵分流板,并拟通过募集资金新建汽车空调管路自动化生产线;分流板、调温阀焊接件自动化生产线;家用 智能空调管路自动化生产线。逐步完成从热管理系统零部件向系统集成的转型升级。 2、公司产品用途 2.1公司生产各类精密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。主要为国内外汽车、 工业机械、新能源领域和航空航天等产业提供主机配套。其中转向系统四点角接触轴承已经配套北美宝马汽 车;球环滚针轴承国内配套万向集团、向隆传动等企业,国外大量配套丰田等品牌汽车,广泛应用于新能源 汽车传动系统;圆锥滚子轴承主要应用于工业传动和汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农 业机械、工程机械等领域;低噪音调心滚子轴承主要应用于高速电梯曳引机,目前配套迅达和奥的斯电梯等 ;机器人减速器轴承配套南高齿、纽氏达特、大族谐波、中大力德、来福谐波等机器人减速器企业;精密超 薄壁系列轴承广泛的应用于航空、航天、舰船等领域中的光电系统、导航平台、真空环境驱动系统、惰性系 统等。 公司生产的轴承套圈稳定为斯凯孚、舍弗勒等全球排名前七大轴承制造商及美国道奇、雷勃及RBC等知 名轴承公司配套,其中斯凯孚为北美知名新能源汽车主机厂配套的驱动电机轴承套圈定点公司生产。公司系 国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一。 公司生产的风电滚子作为风电轴承的滚动体,主要用于风力发电机的变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承 ,是风电轴承关键零部件。 2.2公司生产汽车零部件,其中汽车安全气囊气体发生器部件主要用于乘用车侧气帘和腰部、膝部气囊 等,汽车动力驱动装置零部件主要为新能源汽车驱动电机传动主轴,变速箱、减速器的齿轮、齿套等。 2.3、公司生产的热管理系统零部件,主要用于汽车热管理系统和家用空调散热系统。 3、公司经营模式 公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式,把握行业发展趋势研发新产品,不断满足客户新需求。 根据客户订单安排生产,同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货。以直销为主,经销为辅,并针对 海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属,采购模式根 据客户订单和生产计划进行采购,并有效控制原材料的库存量。公司经过二十多年精耕细作,具备了较强的 产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力,形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。 公司通过在北美洲墨西哥投资设厂以及对欧洲FLT公司的并购,开启了从单纯的贸易全球化向资源配置 全球化的转型升级。公司根据主要客户在北美市场的需求,将不断完善及扩大墨西哥公司的生产布局。公司 还将逐步加大FLT在国内厂家及集团内部的采购力度,增强市场竞争力。 二、报告期内核心竞争力分析 1、雄厚的技术研发能力 公司是国家高新技术企业,建有国家企业技术中心、CNAS国家认证实验室、国家级博士后工作站、航空 滚动轴承浙江省工程研发中心。公司拥有一支长期专注于轴承产品和汽车热管理系统零部件的技术研发团队 。截止报告期末,公司拥有214项专利,其中发明专利34项。 公司“环类零件精密轧制关键技术与装备项目”荣获国家科技进步二等奖;风力发电机变桨轴承滚子入 选国家工信部第七批制造业单项冠军;风电滚子产品凭借领先的技术和优秀的市场表现,成功入围中国风电 新闻网主办的2022“风电领跑者”榜单,荣获“最佳服务产品奖”;高可靠性轮毂轴承制造关键技术及产业 应用荣获中国机械工业科学技术奖;新能源汽车滚动轴承制造关键技术及产业应用荣获浙江省科学进步奖。 公司主持制订一项国家机械行业标准《JB/T12101-2014数控冷辗环机》,及两项浙江制造团体标准(《T/ZZ B0962—2019中小型深沟球轴承套圈车件》与《T/ZZB1190—2019数控冷辗环机》),同时参与制定《GB/T34 891-2017滚动轴承高碳铬轴承钢零件热处理技术条件》等30个国家及行业标准。 公司及子公司还分别获评省级制造业与互联网融合发展示范企业及浙江省第一批智能工厂(数字化车间 )。 在轴承产品上,公司多年来对产业链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新,研发出不同产 品、不同结构多条轴承生产最佳工艺路线,管路件制造最佳工艺路线,增强了公司产品质量与成本竞争优势 。公司在行业内率先推行智能信息一体化制造技术,并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有国内领先的自 主创新能力。 2、齐备的纵向一体化轴承及精密零部件制造产业链 公司经过近二十年的精耕细作,已经成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、 磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链。 公司拥有5条瑞士哈特贝尔及日本坂村生产的高速锻造机,熟练掌握高速锻造的生产工艺,精锻件的近 净成型质量高,生产效率领先。 公司拥有齐全的热处理生产工艺:退火、正火、淬火及表面改性热处理等,其中淬火涵盖了可控气氛盐 浴淬火、油浴淬火、碳氮共渗淬火及高频感应淬火等先进工艺。公司掌握了世界前沿的轴承热处理技术,风 电滚子、轴承套圈热处理加工工艺和产品质量达到国际先进水平,多年来一直是瑞典斯凯孚、德国舍弗勒及 蒂森克虏伯、日本恩斯克及捷太格特等跨国公司合格热处理产品供应商。随着磨装技术的快速进步,公司已 成为国内成品轴承领域内最具实力和潜力的进口替代领先企业之一。公司精密轴承制造处于国内领先,近几 年在航空(航天)轴承研发方面也取得了突破性进展。 公司凭借多年金属材料加工的经验,和相关方共同研发成功特种钢材,并通过制管、冷成形等基础工艺 ,在国内独家研发成功及生产汽车安全气囊气体发生器部件,实现进口替代,并已成功配套国内外主流新能 源汽车供应商,是目前国内汽车安全气囊气体发生器部件唯一研发成功及批量生产企业。自主研发的高性能 钨渗铜合金系列产品应用于航空航天工业。 公司拥有较强的专用设备创新能力,如风电滚子部分关键生产设备是进口和自主研发创新相结合,公司 根据对相关工艺的理解自行设计,并进行软件和工装的二次开发,满足高端品质的要求。公司模具开发能力 强,主要设备的工装及模具可以自行研制开发,提升公司快速响应市场需求的能力,增强公司的综合竞争力 。 3、稳步扩张的高端客户及供应商资源 公司践行“结高亲、学先进、走正道、成大器”的经营方针,从公司起步就立足于和国内外著名跨国公 司合作。长期以来积累了一批稳定的高端客户和供应商群体,拥有良好的市场口碑,是公司快速发展的独特 优势和重要保证。公司主要产品的客户均为该领域的头部企业。 轴承套圈的前两大客户德国舍弗勒和瑞典斯凯孚是全球最大的两家轴承制造商;成品轴承销售前六大客 户为德国BPW、意大利邦飞利(Bonfiglioli)、美国德纳(Dana)、英国吉凯恩(GKN)、意大利卡拉罗(Ca rraro)及中国万向集团,均为全球行业领先的工业和汽车系统制造商,终端配套用户为欧洲主流工业主机厂 和汽车整机品牌菲亚特、宝马,日本丰田及国内比亚迪、蔚来等新能源汽车整机厂,逐步进入全球主流配套 体系。 公司风电滚子目前最大客户是德国蒂森克虏伯旗下德枫丹、罗特艾德和奥地利、巴西等五家工厂,终端 客户是全球风电第一品牌维斯塔斯。同时风电滚子还配套全球轴承第一品牌斯凯孚,与远景能源达成战略合 作,为远景能源风电轴承供应商新强联、恒润股份、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。 汽车安全气囊气体发生器部件的直接客户是瑞典奥托立夫、国内均胜电子和比亚迪,奥托立夫和均胜电 子是全球汽车安全系统排名前二的领军企业,比亚迪是国内新能源汽车的领军企业;新能源汽车动力驱动装 置零部件,主要客户有舍弗勒、GKN、双环传动和南京泉峰等。 汽车热管理零部件主要客户是法国法雷奥、德国马勒,也是该领域的头部企业;家用、商用空调产品为 四川长虹、海信日立等国内著名空调生产企业供应零部件。 公司的主要原材料是特种钢材,公司是国内知名特种钢材供应商中信特钢十年以上的“金牌客户”。 通过与国内外一流厂商的合作,提升了公司的综合实力,积累出较为显著的品牌效应,公司商标“XCC ”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”,“FLT”为欧洲知名轴承品牌。通过客户资源及旗下各子公司 产业链的整合,能够创造更多的商业机会,优质客户资源已成为公司发展的重要竞争优势。 4、精密制造技术向新应用领域拓展的平台 轴承制造核心技术有仿真设计与测试、毛坯的近净成型、可控气氛热处理及精密磨加工装配技术,公司 熟练掌握并应用这些核心技术,加上雄厚的技术研发能力和齐备的产业链优势,是公司从事高端制造的基础 和保障,可以向众多新应用领域拓展。同时,公司高端客户群体也有利于公司产品向其他新应用领域的拓展 。 应用之一:风电滚子 风电滚子制造工艺与轴承制造工艺类似,包括材料成分控制、机加工、可控气氛热处理和磨加工,所以 公司能够在较短时间内突破风电滚子的技术壁垒。风电滚子技术难度体现在:1、滚子精度等级达到I级精度 和II级精度;2、轮廓对数曲线,凸度达0.15,曲线完美程度达国内、国际领先水平;3、热处理工艺解决了 淬透性及芯部网状问题,表面到芯部硬度,依据风电滚子工况实现合理的梯度控制,严格控制表面残奥含量 、表面游离铁素体、脱贫碳层;4、圆锥滚子球基面R散差控制在1%以内,达到国际先进水平。公司在风电滚 子研发生产获得《对数轮廓滚子用磨轮体》、《一种高精度圆锥滚子》等十项专利,目前已开发成功风电变 桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承和海上风电全系列风电滚子,公司在风电滚子上取得工艺突破、攻克上述技 术壁垒,是多年相关技术积累厚积薄发及全产业链有机结合的结果。风电滚子产品凭借领先的技术和优秀的 市场表现,成功入围中国风电新闻网主办的2022“风电领跑者”榜单,荣获“最佳服务产品奖”;风力发电 机变桨轴承滚子入选国家工信部第七批制造业单项冠军。 应用之二:新能源汽车零部件 新能源汽车动力驱动装置零部件与轴承制造核心技术匹配度达90%以上,公司凭借锻造、机加工、热处 理等基础工艺能力成功开发新能源汽车驱动电机主轴,2022年已经向客户送样成功并取得实单。公司积累了 对特种钢材添加微量元素的经验并利用公司冷成形制管、精加工等基础工艺及公司自行研发设计的探伤设备 ,在国内独家研发成功并规模化生产汽车安全气囊气体发生器部件,成功实现进口替代。三代轮毂轴承单元 是汽车重要的承载和转动零部件之一,承载条件和工作环境复杂苛刻,其可靠性和寿命对保证汽车的安全可 靠运行起着至关重要作用;随着汽车工业特别是新能源汽车的快速发展,汽车整体性能提高,对轮毂轴承的 可靠性提出了更高的要求;公司从产品及材料设计、加工制造、检测、润滑以及使用安装等各个关键环节提 供了高效解决方案,生产的轮毂轴承通过了权威检测机构检测及专家的鉴定,产品远销海内外,实现了高可 靠性轮毂轴承的产业化应用。 应用之三:机器人轴承 公司早于2015年配合某知名谐波减速器厂商研发成功谐波减速器用薄壁柔性轴承,后由于商务谈判原因 未向其持续供货。作为相应技术储备,公司于2015年及2016年共申请一项机器人轴承的发明专利和两项机器 人实用新型专利,相关产品还在2016年完成浙江省科学技术成果登记。随着加工工艺的进步和专用设备的迭 代,公司机器人减速器轴承从产品设计、关键工序的过程控制、产品检测、性能试验等方面不断完善,公司 机器人轴承产品综合竞争力不断加强。公司力争抓住机器人行业发展的主流,为做强做大上市公司主业奠定 坚实的基础。 应用之四:滚珠丝杠系统 近两年新能源车及电动汽车渗透率不断提升,汽车转向助力也逐步由液压助力向电子助力转换,给滚珠 丝杠系统带来较大的发展空间。除了在转向系统的应用,滚珠丝杠系统还广泛应用在汽车电子刹车及驻车系 统、变速箱和主动悬架系统等。公司于2021年开始研发转向系统丝杠螺母轴承组件,还研发成功新能源汽车 电子驻车(EPB)、电子机械刹车(EMB)及电子液压刹车系统(EHB)等领域滚珠丝杠产品。公司近期在滚 珠丝杠业务上与下游现有及潜在客户的沟通进展顺利,部分产品下半年可实现量产,未来将作为公司新的利 润增长点。 综上,公司将利用好精密制造技术基础性平台,持续创新,继续瞄准新能源、机器人、航空航天、军工 等前沿领域,加强和相关方的战略合作,加大研发投入,力争在某些新应用领域取得突破,在该领域深耕并 力争成为“单项冠军”,为公司带来新的商机,开拓潜在市场。 三、经营情况的讨论与分析 2023年上半年,公司实现营业收入17.35亿元,同比增长0.64%;实现归母净利润8,306万元,同比下降9 .72%。 1、成品轴承需求平稳,轴承套圈承压,风电滚子增长速度略低于预期 报告期内公司成品轴承实现销售收入5.60亿元,同比增长11.96%,轴承套圈同比下降13.76%;风电滚子 实现销售收入5,821万元,同比增长26.54%。 报告期内成品轴承相对平稳;轴承套圈受到欧洲经济不景气影响,最主要两大客户订单均有下降;风电 滚子扩产工作按进度进行,由于上半年下游装机不及预期,收入增速有所放缓,公司抓紧时间对生产人员进 行培训、不断完善和改进生产工艺,提高产品质量,降低产品成本,确保下半年装机高潮时不会因产能影响 交货进度。 2、汽车零配件系列产品 报告期内公司汽车零配件实现销售收入17,174万元,同比减少18.31%。 其中安全气囊气体发生器部件实现销售收入6,896万元,同比增长49.82%,增长源于现有客户需求的增 长及不断开发新客户。 3、热管理系统

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