经营分析☆ ◇603706 东方环宇 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
天然气销售、天然气设施设备安装与天然气供热。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
供热业务(行业) 3.30亿 49.94 9229.85万 52.38 28.00
城镇燃气供应及相关行业(行业) 3.20亿 48.54 7709.26万 43.75 24.07
其他业务(行业) 999.60万 1.51 680.97万 3.86 68.12
─────────────────────────────────────────────────
天然气及安装业务(业务) 3.83亿 57.96 8090.32万 45.92 21.15
供热业务(业务) 3.42亿 51.80 1.08亿 61.32 31.61
其他业务(业务) 999.60万 1.51 680.97万 3.86 68.12
分部间抵销(业务) -7442.49万 -11.28 -1956.13万 -11.10 26.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城镇燃气供应及相关行业(行业) 6.48亿 53.85 2.10亿 60.61 32.47
供热行业(行业) 5.32亿 44.22 1.23亿 35.44 23.12
其他业务(行业) 2313.68万 1.92 1370.43万 3.95 59.23
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售业务(产品) 5.36亿 44.57 1.62亿 46.80 30.29
供热业务(产品) 5.32亿 44.22 1.23亿 35.44 23.12
天然气设施设备安装业务(产品) 1.12亿 9.28 4795.48万 13.82 42.95
其他业务(产品) 2313.68万 1.92 1370.43万 3.95 59.23
─────────────────────────────────────────────────
新疆地区(地区) 11.80亿 98.08 3.33亿 96.05 28.25
其他业务(地区) 2313.68万 1.92 1370.43万 3.95 59.23
─────────────────────────────────────────────────
天然气及安装业务(业务) 9.52亿 79.13 2.51亿 72.26 26.34
供热业务(业务) 5.49亿 45.64 1.40亿 40.44 25.56
其他业务(业务) 2313.68万 1.92 1370.43万 3.95 59.23
分部间抵销(业务) -3.21亿 -26.69 -5777.45万 -16.65 17.99
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
供热业务(产品) 3.08亿 51.08 --- --- ---
天然气销售业务(产品) 2.45亿 40.62 --- --- ---
安装工程业务(产品) 4148.19万 6.88 --- --- ---
其他(补充)(产品) 856.35万 1.42 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
伊犁地区(地区) 3.03亿 50.20 --- --- ---
昌吉地区(地区) 2.92亿 48.38 --- --- ---
其他(补充)(地区) 856.35万 1.42 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
天然气及安装业务(业务) 3.93亿 65.11 9108.27万 58.18 23.20
供热业务(业务) 3.18亿 52.77 9279.89万 59.28 29.17
其他(补充)(业务) 856.35万 1.42 495.68万 --- 57.88
分部间抵销(业务) -1.16亿 -19.30 -2733.31万 -17.46 23.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城镇燃气供应及相关行业(行业) 5.27亿 49.88 1.61亿 61.96 30.48
供热行业(行业) 5.17亿 48.88 9866.70万 38.04 19.09
其他(补充)(行业) 1303.56万 1.23 721.77万 --- 55.37
─────────────────────────────────────────────────
供热业务(产品) 5.17亿 48.88 9866.70万 37.01 19.09
天然气销售业务(产品) 4.30亿 40.69 1.05亿 39.24 24.32
天然气设施设备安装业务(产品) 9715.35万 9.19 5610.82万 21.04 57.75
其他(补充)(产品) 1303.56万 1.23 721.77万 2.71 55.37
─────────────────────────────────────────────────
新疆地区(地区) 10.44亿 98.77 2.59亿 97.29 24.84
其他(补充)(地区) 1303.56万 1.23 721.77万 2.71 55.37
─────────────────────────────────────────────────
天然气及安装业务(业务) 6.86亿 64.88 1.72亿 64.49 25.07
供热业务(业务) 5.17亿 48.89 1.38亿 51.79 26.71
其他(补充)(业务) 1303.56万 1.23 721.77万 2.71 55.37
分部间抵销(业务) -1.59亿 -15.01 -5062.74万 -18.99 31.91
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.31亿元，占营业收入的19.58%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 23099.92│ 19.58│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.04亿元，占总采购额的59.20%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 50393.36│ 59.20│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业从事的主要业务公司系集城市基础设施和公用事业投资、建设、运营和管理为一体
，专注于城市燃气供应、城市集中供热的公用事业服务商，业务包括CNG（压缩天然气）汽车加气、居民生
活用气、工商业客户用气，覆盖燃气供应管网建设、围绕燃气市场开发的设备安装以及城市集中供热业务。
公司目前城市燃气供应经营区域为昌吉市行政区域范围（包括主城区、各乡镇、园区）；城市集中供热供应
经营区域为智慧能源所供热区域范围之外的伊宁市行政区域范围。
（二）经营模式
1、天然气销售业务：公司从上游供应商购入管道天然气，通过天然气高压气源管线、门站、储配站、
各级输配管网等设施，输送和分配给城市居民、商业、工业、采暖、加气站、综合用能等用户。
在采购定价方面，管道天然气上游气源方根据市场供需情况，在国家发改委制定的基准门站价格基础上
进行上下浮动。在销售价格方面，非居民用户销售价格采取政府指导价，居民用户销售价格采取政府定价。
2、天然气设施设备安装业务经营模式：公司在经营区域内为保障用户通气，组织工程勘察、设计、施
工和燃气设备安装等服务，并收取费用。
3、供热业务经营模式
（1）城市集中供热业务经营模式
由热电联产，热电厂作为集中供热的主要热源，公司自有锅炉房作为调峰热源进行补充。热量通过一次
管网输送至各换热站进行换热后，将热量输送至终端热用户，集中供热价格执行政府定价机制。
（2）天然气供热及制冷业务经营模式
公司以采购的天然气为燃料，通过燃气热水锅炉系统对水加热，采用分布式能源供热系统向用户终端直
接供热；公司以采购的天然气为燃料，通过直燃机制冷系统对商业用户供应制冷空调服务。
（三）行业情况说明
随着全球对减少温室气体排放的关注，天然气行业在能源结构中的地位越来越重要。它被视为一种“过
渡燃料”，在全球从依赖煤炭和石油向更可再生的能源来源转变的过程中发挥关键作用。当今世界正处于百
年未有之大变局与第三次能源转换的浪潮交汇时期，绿色低碳转型已成为全球发展的重要驱动引擎。在中国
提出2060年以前力争实现碳中和的背景下，推动绿色可持续发展，面临新机遇与新挑战。天然气低碳优势显
著，是连接传统化石能源向新能源转型的“最佳伙伴”，与储能协同，“气电调峰”助力新能源发展，具有
不可替代作用。
2024年上半年，全球天然气产量保持高位，但制造业疲弱、采暖用气需求偏低，市场供需宽松，主要国
家和地区库存高企，国际气价震荡走低。中国天然气市场持续复苏向好。2024年1-6月，全国天然气消费量2
,108亿立方米，同比增长8.7%。分行业看，天然气发电快速增长，主要受补位水电、气电装机增加等影响。
城市燃气用气较快增长，其中交通领域受LNG经济性明显、LNG重卡销量增长影响，用气快速增加。工业用气
主要受经济持续向好拉动，呈现较快增长态势。化工化肥用气小幅增加。2024年1-6月，天然气产量1,235亿
立方米，同比增长4.4%；天然气进口量902亿立方米，同比增长14.8%，其中管道气进口377亿立方米，LNG进
口525亿立方米。预计下半年，全球天然气市场供需延续宽松态势，但仍面临地缘冲突、制裁与反制裁、极
端天气等诸多不确定性。国内宏观经济持续回升向好，天然气需求较快增长。预计2024年天然气消费量4,20
0亿～4,250亿立方米，同比增长6.5%～7.7%;天然气产量2,460亿立方米，增产持续超过100亿立方米,LNG进
口维持增长态势。（引用国家能源局天然气司、国务院发展研究中心资源与环境政策研究所、自然资源部油
气资源战略研究中心、中国石油国家高端智库研究中心等《中国天然气发展报告（2024）》）
国家政策方面，为有力促进投资和消费，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案
》，提出持续实施燃气等老化管道更新改造。国家能源局《2024年能源工作指导意见》提出2024年主要目标
之一是供应保障能力持续增强，天然气保持快速上产态势，能源结构持续优化，天然气消费稳中有增，非化
石能源占能源消费总量比重提高到18.9%左右。
二、报告期内核心竞争力分析
1、区域市场占有率及先发优势
城镇管道燃气、集中供热等公用事业行业具有基础设施投资规模较大，前期资金投入较多，资金壁垒较
高的特点。城市管道燃气在同一供气区域内具有规模效应，管网覆盖区域越广、燃气用户越多，公司在气源
采购、物资招采、区域协同等方面的规模效应越明显。截止报告期末，公司天然气输配管网长度已达到2,29
2公里，覆盖整个昌吉市建成区及部分乡镇、各园区，管网覆盖区域越广，规模越大，相较于其他竞争对手
的先发优势越明显，公司在城市管道燃气的输配管网设施、用户数量方面具有明显的区域市场规模优势。
公司控股子公司伊宁供热以及伟伯热力也已在伊宁市从事集中供热业务多年。伊宁供热系伊宁市规模最
大、最主要的热力供应企业，在伊宁市供热市场深耕多年，占据伊宁市主城区核心商圈和大型生活社区，用
热负荷稳定、市场地位稳固。伊宁供热与伟伯热力可覆盖伊宁市绝大部分供热片区，规模优势显著。
2、气源多元化和多渠道供应保障优势
公司拥有完善的长输管线和城市管网，为公司燃气业务在各区域深度发展提供了良好基础。昌吉市位于
新疆天然气资源最为丰富的地区，周边有新疆油田、吐哈油田等多家大型油气田，昌吉市境内有西气东输二
线、三线及北疆天然气环网等大型主干管网的输气枢纽，有国家战略储气库，中石油销售新疆分公司、中石
化、庆华能源是公司的主要天然气供应商。经过长期的业务往来，公司与上游气源供应商建立了稳定互信的
良好合作关系。国家石油天然气管网集团有限公司的成立并整合中石化、中石油、中海油等国有大型油气企
业的管道资产，推进了天然气“运销分离”，加快了管道和储运设施互联互通进程，公司抓住这一契机，打
通了资源跨省串换的模式和渠道，已形成了多元化气源保障、多渠道输配的气源供应格局。
伊宁供热热源来自热电联产及自有燃煤锅炉（应急热源保障）。伊宁供热经过多年发展，与上游热电联
产企业维持长期良好的合作关系，形成了稳定的供热模式，从而保证了公司安全稳定高质量的供热热源，有
力保障了公司为热用户提供更优质的供暖服务。稳定且多元化的热能来源也为伊宁供热进一步扩大供热面积
、获得新热用户的接入奠定了良好的基础。
3、信息化管理优势
近年来公司大力开展数字化转型工作，制定了信息化“三驾马车”发展规划，从生产运行体系、客户服
务体系、综合管理体系三个维度，先后建立了SCADA系统（数据采集和监视控制系统）、GIS管网系统(地理
信息系统)、管网巡检系统、入户安检系统、客户化综合服务平台、智慧加气综合管理平台等信息化平台建
设项目，通过组织变革与新技术应用实现扁平化、精细化的管理，提升客户体验，不断提升公司运营管理优
势，助力推动数字化转型及企业战略的达成。
4、安全生产优势
公司秉承“安全第一，生命至上”的安全发展理念，积极采取预防控制措施，消除作业风险，杜绝各类
事故；以“坚持安全第一，落实防治结合；推进人本管理，实行全员参与；完善制度措施，控制安全隐患；
提倡科学发展，确保持续改进。”为指导思想，不断提升和完善安全生产管理水平。公司各类场站均采用SC
ADA（数据采集和监视控制系统）进行智能化管理和控制。公司已获得新疆维吾尔自治区《安全标准化二级
企业》的达标认证，建立风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制，实现企业本质安全。
5、运营管理优势
经过20多年的发展，公司在城镇燃气工程开发、建设、运行、经营管理等方面储备了各类专业技术人才
；在天然气管网建设、燃气输配、应急调峰、安全管理、信息化建设、新设备、新材料、新技术的应用等诸
多方面积累了丰富的理论及实践经验。公司积累了丰富的城市燃气运营和安全管理经验，拥有一批业务素质
优秀、对公司高度忠诚的管理团队和专业技术人才队伍。公司探索实施“燃气+互联网”服务，利用GIS管网
系统（地理信息系统）对管网运行安全提供支持和保障。通过组织变革与新技术应用实现扁平化、精细化的
管理，提升客户体验，不断提升公司运营管理优势。
6、公司治理优势
公司严格按照中国证监会“全面监管、依法监管、从严监管”的要求，遵照《公司法》《证券法》《上
市公司治理准则》和证监会、交易所有关法律法规及规章制度要求，规范公司治理和内部控制，提高上市公
司质量。通过近年来公司体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层等一系列管理制度，构建了
权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并使其
有效运行，形成了规范、高效的公司治理模式，促进公司持续健康发展。
三、经营情况的讨论与分析
在全面实施“十四五”战略规划的关键阶段，公司紧紧围绕发展战略和生产经营目标，强力抓好安全和
环保这两条企业红线，推动经营区域天然气顺价，严格落实安全生产责任，拓展产业链机遇，以提高经济效
益和服务质量为中心，积极拓展市场份额、创新优化产品服务、精细化管控以降本增效、严控资金及运营风
险，强化生产协调组织，严格落实安全生产治理，全力保障用户生产生活用气及供热需求。
（一）经营业绩方面
报告期内，公司实现营业收入65,994.54万元，同比增长9.47%；实现归属于母公司的净利润11,496.88
万元，同比增长17.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,316.23万元，同比增长13.49
%。截止2024年6月30日，公司资产总额为259,323.88万元，负债总额为87,140.67万元，归属于母公司的净
资产为159,694.91万元。
报告期内，公司实现天然气销售收入27,651.43万元，同比增加12.91%；供热业务收入32,959.95万元，
同比增加7.03%；天然气设施设备安装业务收入4,383.56万元，同比增加5.67%。
（二）安全生产方面
公司认真学习贯彻习近平总书记关于安全生产重要指示精神，落实国务院安委会安全生产15条措施工作
举措，始终围绕“本质安全型企业”这一核心目标，强化红线意识和底线思维，落实安全生产责任，组织实
施安全生产教育和培训，建立安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制，督促、检查现场安全生
产，开展常态化隐患排查整治，加强消防安全管理和危险作业管理，持续开展入户安检、用气安全宣传、施
工安全宣传，不断强化安全风险分析，持续完善应急管理体系。严格落实安全生产责任，提升安全管理水平
。按照《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》，公司将从严排查安全隐患，按照燃气安全工作的要求，切
实提高思想认识，认真落实主体责任，进一步完善安全管理制度和体系，坚持开展入户安检和户外隐患排查
工作，加强用户安全宣传等工作力度，通过创新管理方法和管理措施推动公司安全管理水平继续提升，保证
用户用气安全，保障公司安全平稳运行。
（三）管理方面
公司始终以“聚焦经营、筑牢基础、精打细算、提质增效”为工作主线，紧紧围绕“经营和安全”两个
中心，以“经营指标、管理目标、投资建设、组织优化、全面预算”五个基本点为抓手，夯实管理基础，筑
牢企业发展基石，赋能式推进双目标落实，全员开展降成本、控风险，推动节能降耗增效更加深入、广泛进
行；东方环宇“安全、保供、服务、民生”品牌进一步深入。
（四）燃气储备调峰方面
公司发挥天然气行业基础及全场景优势，聚焦天然气业务延伸创新，聚合内外部生态能力，拓宽业务领
域，持续做大业务规模。报告期内，公司为补齐储气短板，增强储气调峰能力，尽早实现储气能力的建设目
标，保障行业健康发展。公司于2024年1月成立全资子公司东方环宇新能源开发公司，5月工程项目已投入建
设。同时，公司将利用管输优势实现管网“互连互通”全覆盖，实现“储气+管输”强组合服务满足用气需
求。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|