经营分析☆ ◇603730 岱美股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车零部件的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 50.48亿 98.10 11.58亿 97.59 22.93
其他(补充)(行业) 8959.33万 1.74 2815.61万 2.37 31.43
其他(行业) 820.82万 0.16 42.35万 0.04 5.16
───────────────────────────────────────────────
遮阳板(产品) 36.56亿 71.05 8.47亿 71.41 23.17
头枕(产品) 7.79亿 15.13 2.27亿 19.12 29.13
顶棚中央控制器(产品) 4.15亿 8.07 5861.51万 4.94 14.12
其他(产品) 2.06亿 4.00 2559.46万 2.16 12.42
其他(补充)(产品) 8959.33万 1.74 2815.61万 2.37 31.43
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 42.12亿 81.85 9.34亿 78.74 22.18
国内(地区) 8.45亿 16.41 2.24亿 18.89 26.53
其他(补充)(地区) 8959.33万 1.74 2815.61万 2.37 31.43
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 50.56亿 98.26 11.58亿 97.63 22.90
其他(补充)(销售模式) 8959.33万 1.74 2815.61万 2.37 31.43
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 40.83亿 97.01 10.15亿 97.16 24.86
其他(补充)(行业) 1.19亿 2.83 2936.81万 2.81 24.63
其他(行业) 664.58万 0.16 35.95万 0.03 5.41
───────────────────────────────────────────────
遮阳板(产品) 29.59亿 70.31 7.33亿 70.10 24.75
头枕(产品) 7.23亿 17.18 2.22亿 21.23 30.68
其他(产品) 2.09亿 4.96 3916.40万 3.75 18.75
顶棚中央控制器(产品) 1.99亿 4.72 2205.52万 2.11 11.10
其他(补充)(产品) 1.19亿 2.83 2936.81万 2.81 24.63
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 33.32亿 79.18 7.81亿 74.74 23.44
国内(地区) 7.57亿 17.99 2.35亿 22.45 30.98
其他(补充)(地区) 1.19亿 2.83 2936.81万 2.81 24.63
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 40.89亿 97.17 10.16亿 97.19 24.83
其他(补充)(销售模式) 1.19亿 2.83 2936.81万 2.81 24.63
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 38.39亿 97.18 10.03亿 98.42 26.13
其他(补充)(行业) 8726.78万 2.21 1476.90万 1.45 16.92
其他(行业) 2410.32万 0.61 131.98万 0.13 5.48
───────────────────────────────────────────────
遮阳板(产品) 28.77亿 72.84 7.37亿 72.37 25.63
头枕(产品) 7.90亿 20.00 2.45亿 24.07 31.04
顶棚中央控制器(产品) 9905.89万 2.51 899.35万 0.88 9.08
其他(产品) 9638.91万 2.44 1248.19万 1.22 12.95
其他(补充)(产品) 8726.78万 2.21 1476.90万 1.45 16.92
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 31.60亿 80.00 8.08亿 79.31 25.57
国内(地区) 7.03亿 17.79 1.96亿 19.24 27.91
其他(补充)(地区) 8726.78万 2.21 1476.90万 1.45 16.92
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 46.78亿 97.09 14.29亿 97.50 30.56
其他(补充)(行业) 1.12亿 2.33 2919.15万 1.99 26.02
其他(行业) 2780.42万 0.58 739.39万 0.50 26.59
───────────────────────────────────────────────
遮阳板(产品) 34.05亿 70.67 10.16亿 69.28 29.83
头枕(产品) 8.80亿 18.26 3.10亿 21.13 35.22
顶棚中央控制器(产品) 2.81亿 5.84 7619.60万 5.20 27.07
其他(产品) 1.40亿 2.90 3513.38万 2.40 25.11
其他(补充)(产品) 1.12亿 2.33 2919.15万 1.99 26.02
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 39.55亿 82.10 11.99亿 81.75 30.30
国内(地区) 7.50亿 15.57 2.38亿 16.25 31.76
其他(补充)(地区) 1.12亿 2.33 2919.15万 1.99 26.02
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售22.30亿元，占营业收入的43.34%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 223020.79│ 43.34│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购6.54亿元，占总采购额的21.82%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 65438.18│ 21.82│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务及主营产品
公司主要从事汽车内饰件的研发、生产和销售，是集设计、开发、生产、销售、服务于一体的专业汽车
零部件制造商。公司在上海、浙江、美国、法国、墨西哥等地均建有生产基地和研发中心，并在日本、韩国
、德国、英国、西班牙等国家设立有境外销售和服务网络。公司已成功实现与整车厂商技术开发的同步化、
配套产品的标准化以及售后服务的一体化，是全球汽车产业链中的细分行业龙头。
公司主要产品为汽车的顶棚系统和座椅系统的内饰件，包括遮阳板、头枕、顶棚、顶棚中央控制器、扶
手等汽车内饰产品。公司已与全球主要整车厂商建立了产品开发和配套供应关系，客户包括宾利、保时捷、
奔驰、宝马、奥迪、通用、福特、菲亚特克莱斯勒、大众、标致雪铁龙、特斯拉、Rivian、丰田、本田、日
产等国外主流整车厂商，以及上汽、一汽、东风、长城、蔚来、小鹏、理想等国内优势汽车企业。
（二）公司的主要经营模式
1、研发模式
公司始终立足于以市场需求为导向、研发和生产相结合的经营模式。公司于2003年通过全球零部件行业
的通用标准ISO/TS16949质量管理体系认证，对整个产品研发过程进行规范化和流程化。产品开发过程大致
可划分为报价与立项、产品设计、过程开发、量产准备四个阶段。
2、采购模式
经过多年经营管理，公司已建立起《供应商管理程序》、《采购控制程序》等内部控制制度并形成规范
完整的管理体系。公司对原材料供应商设置有严格的评审程序：当新项目进入量产前或批量生产后发生工程
更改，供应商须向公司供货商管理工程师提交生产件批准程序（PPAP）申请批准；公司每年根据供货产品质
量、交货期等指标对供应商进行供货业绩和质量保证能力评审。
公司日常生产所需的原材料包括化工原料、钢材、工程塑料、面料及电子元器件等。通常情况下，公司
将根据客户的特定要求、生产耗用量及其市场价格波动特征而选择性的采取不同采购模式。整车厂商出于保
证产业链质量等方面的考虑，对于部分针织和PVC面料、控制开关等材料往往要求供应商实施定点采购，其
同时指定合同价格、期限和供货方式等合同条款，上述采购模式将有助于维持公司生产所需原材料质量的稳
定性。对于非定点采购的情况，公司将在通过认证的合格供应商名单中择优选择原材料供应商，其中工程塑
料、钢材、化工原料主要以市场价格逐笔采购；而EPP树脂、调角器及部分非指定的面料和控制开关的采购
则与供应商签订长期供货合同，以降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
3、生产模式
公司生产的汽车零部件产品全部作为整车专用件，通常情况下仅配套供应特定厂商的特定车型。基于控
制经营风险和提升资产运作效率等因素的考虑，公司始终坚持以市场为导向的生产经营理念，根据与整车厂
商签订的框架性销售协议安排新产品开发和批量生产计划。整车厂商作为整车配套市场的核心，在整个OEM
过程中起主导作用，其部分非核心业务通常外包给一、二级配套供应商进行生产，而第三方研发生产的零部
件在生产完成并达到质量和技术标准后，交由整车厂商完成最终的整车组装工作。
就公司生产流程而言，首先，生产部根据销售部门提供的订单等生产信息，结合库存情况和车间生产能
力，制定相应的生产计划表并发放至相关部门和人员作为采购、生产准备的依据。生产计划表作为滚动计划
，可随供应、生产、销售等情况的变动进行修改；其次，车间根据生产计划安排生产，并按照ERP的操作流
程向仓库领取物料。对于生产过程中使用的部分注塑模具以及面料复合工艺，公司则通过外包方式进行加工
或操作，但各期外部委托生产的发生金额占公司营业成本的比例较低。
4、销售模式
公司生产的汽车零部件产品主要面向整车配套市场（OEM），并与国内外整车厂商及其零部件总成（或
一级）供应商形成直接的配套供应关系。遮阳板、头枕、顶棚和顶棚中央控制器等公司生产的零部件产品主
要用于对外出口。由于国内外整车厂商对于汽车配套零部件的质量和性能等要求严格，因此大多数的零部件
采购合同包括技术开发和销售框架协议均由整车厂商与公司直接洽谈并签署。当整车厂商推出的新车型进入
批量生产阶段时，其将根据自身的生产需要而选择由公司以直接供货方式供货，或以指定供货方式供货，即
公司首先向其总成（或一级）供应商供货，再由总成（或一级）供应商完成组装后向整车厂商供货。
汽车零部件行业本身由于技术、质量、规模和品牌等实力的限制已形成一定的准入门槛，且前期客户还
须对供应商履行严格复杂的资格认证及产品质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP），因此双方的
合作关系一旦建立则相对较为稳固。
按照零部件行业的惯例，公司产品的销售全部采用自主品牌，虽然自有品牌在整车产品上未得到直接体
现，但公司新产品基本为自主研发和设计，使用的专利及专有技术为自身所拥有，且市场开拓时客户对公司
产品的认知建立在对“Daimay”品牌认同的基础上。
（三）行业情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业
分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。
汽车行业的发展以及行业环境、政策导向将直接影响公司的经营情况。
2023年上半年，在全球汽车供应链短缺问题缓解、主要消费市场需求复苏等因素的共同推动下,世界汽
车行业的运行明显改善，全球汽车主要市场均实现了较快增长。根据MarkLines市场咨询机构的统计数据显
示，2023年1-6月全球汽车销量达到4243万辆，同比增长约11%。其中，美国汽车销量约770万辆，同比增长
约13%；欧洲汽车销量约656万辆，同比增长约18%。
国内市场方面，在中央和地方促消费政策、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，市
场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年1-6月我国汽车
产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，乘用车产销分别完成1128.1万辆
和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9
%和15.8%；新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率进一
步提升至28.3%。
二、报告期内核心竞争力分析
1、优质稳定的全球客户资源
随着国际分工协作战略和全球采购经营战略在汽车制造工业的广泛推行，国内外汽车厂商与零部件供应
商的相互依存度逐步加强。由于消费者和各国政府对汽车产品的质量、性能和安全均提出很高的标准和要求
，整车厂商在选择全球供应商的过程中，对供应商的生产规模、产品质量、前瞻性研究和同步开发、售后服
务能力等方面设置了严格的筛选条件。此外，零部件供应商正式纳入整车厂商全球采购体系前还须履行严格
的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方大量时间和成本，因此双方一旦确立供销关系，其合作
关系将保持相对稳定。
经过多年的稳健经营和快速发展，公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已树立了良好的品
牌形象，享有较高的市场知名度，生产的汽车零部件已大量出口至北美、欧洲、亚太等海外汽车市场。在国
际市场，公司作为一、二级供应商，为宾利、保时捷、奔驰、宝马、奥迪、通用、福特、菲亚特克莱斯勒、
大众、标致雪铁龙、特斯拉、Rivian、丰田、本田、日产等大型跨国汽车企业配套供应零部件产品；在国内
市场，公司主要为上汽通用、一汽大众、上汽大众、长安福特、东风日产、神龙、北京奔驰、长城、蔚来、
小鹏、理想等国内优势汽车企业配套供应产品。公司曾先后荣获通用全球优秀供应商、大众全球A级供应商
、克莱斯勒战略供应商、福特全球Q1供应商、佛吉亚优秀供应商等资质。
2、技术优势
公司自成立以来，一直十分注重技术研究和开发设计。通过引进优秀技术人才，采购一流的实验设备、
运用新型开发设计软件等加大研发投入，公司始终保持着技术研发方面的优势地位。公司主导开发的新型遮
阳板灯开关结构成功申请了国家实用新型专利并广泛应用于大众车型；公司率先将LED灯应用于遮阳板并成
功申请了国家专利；公司设计推出的具有360度旋转功能的顶棚阅读灯实现量产并应用于福特和克莱斯勒车
型；公司成功开发的拉杆结构专利技术在通用、福特、克莱斯勒和大众等项目产品上得到广泛应用。目前公
司已在同步开发、模具制造、检测试验等方面取得了技术领先优势。
（1）同步开发
随着全球化采购的兴起以及整车企业与零部件企业形成产业分工协作格局，零部件企业逐渐承担起更多
的研发任务，因而对于汽车零部件企业的技术水平、管理水平等提出了较高要求。另外，由于汽车产业中每
一车型的生命周期逐渐变短，新车研发及其生产周期也相应缩短，因此整车厂商要求汽车零部件企业加快新
产品研究设计，具备同步开发甚或超前开发的能力。
同步开发要求汽车零部件供应商融入整车配套体系，透彻理解整车设计的理念和需求，并根据整车厂商
的计划和时间节点配合整车开发进度，在第一时间同步推出相应的设计方案和最终产品。由于受研发实力及
技术水平的限制，目前国内具备与整车厂商实现同步开发的汽车零部件供应商较少，而公司通过多年来不断
加强对核心技术的研究工作，已发展成为国内同行中具有同步研发能力的企业之一。
公司拥有一支开发经验丰富的研发设计团队，在遮阳板、头枕、顶棚中央控制器等多个系列产品上具备
较强的自主研发和设计能力。从概念设计、三维建模，到数字样品匹配、快速成型，再到模具、工装、检具
的设计和制造，最终完成实验验证，公司拥有为全球众多主机厂同步开发全新平台产品的丰富经验。从2012
年至今，公司参与了通用、福特、克莱斯勒、大众、一汽、上汽、长城等国内外汽车行业巨头的多个研发项
目。
（2）模具制造
模具制造是汽车零部件生产的重要工艺环节。出于技术保密和资源配置等因素的考虑，公司对于生产过
程中使用的核心模具和一般模具采用自主设计制作为主，委托外部加工为辅的模式。其中PU及EPP发泡模具
、冲压模具、镁铝压铸模具、高频焊接模具和大部分注塑模具等均由公司自主设计，与外部委托加工相比，
模具自主设计有助于有效地控制开发成本和准确地控制开发周期并保证生产模具的性能和使用寿命。
公司目前拥有较强的模具开发实力，并具备外来数据处理和交换、NC编程（数控机床的程序编制）和加
工能力，能够承担模具设计、制造跟踪、编号及验证等工作。模具车间配备有国际先进的CNC（精密机械）
加工中心，通过采用慢走丝线切割和电火花工艺，公司能够设计和制造镁铝合金压铸模、PU和EPP发泡模、
注塑模、金属冲压模以及多种工装、夹具、检具，从而高效配合产品开发。公司的注塑模具和高频焊接模具
等现已达到国内行业的先进水平。
（3）检测试验
公司建立了先进的检测试验室，配备有一流的试验设备，能够自主完成公司研发产品的相关验证实验。
多年积累的实验经验使公司具有成熟可靠的成品检验手段和检测方法，同时，通过建立《过程和产品的监视
与测量程序》、《不合格品控制程序》等制度，借助先进的检验/检测设备对半成品/成品的生产和服务进行
全过程、多层次的测量和监控等等，保证公司产品从外观、性能、功能及其他物理特性等方面均能满足客户
的要求。此外，公司在出口产品抵达海外仓库后会再次执行全面的成品检测程序，筛选出在生产、装运、仓
储过程中存在外观受损或者质量缺陷的产品，以确保出口产品的质量。
3、全球化的销售服务能力
面对汽车零部件日益扩大的国外市场需求，公司根据下游整车厂商及其一级零部件供应商的分布区域，
已在美国、法国、墨西哥等地建立起生产基地。由于跨国整车企业转变生产经营模式，对零部件供应商的产
品质量、价格、供货及时性和售后服务等条件愈加重视，为满足整车厂商对于配套供应商在技术支持、项目
开发和仓储物流等方面的要求，公司在经营规模和技术水平不断扩大和提高的同时，针对北美、欧洲、亚洲
等区域市场，先后在美国底特律、德国汉堡、韩国仁川、墨西哥锡劳、日本横滨等主要客户所在地区设立全
资子公司，派驻业务和技术人员，专门负责各区域的市场营销和技术支持、项目开发和物流配送等服务。目
前，公司已构建起覆盖18个国家的全球性营销和服务网络，具备了国内行业中领先的产品全球交付能力。
通过建立全球化的销售服务网络，公司能够第一时间得到客户需求的反馈并及时跟进、供货和提供技术
服务，既能保证汽车制造商生产的持续、稳定，也可进一步加强双方的合作关系。
4、标准化的产品管理体系
公司产品的标准化涵盖产品构造标准化、材料标准化和辅助工具标准化三个层面，通过执行标准化管理
，公司实现了产品设计、制造及其使用维护过程的可重复、高效率和低成本。
构造标准化：公司自2005年即开始推进产品构造的标准化工作，通过数年项目设计开发经验的积累，现
已拥有多项各类产品的构造标准化成果。产品构造的标准化成果主要来自于每个项目开发周期结束时的过程
性总结与持续改进，并根据产品类型、功能、构造等不同属性进行分类，所有成果性文件交由公司自主开发
的标准件、通用件三维数模管理软件统一管理。当执行新的设计开发任务时，研发人员根据整车厂商对产品
功能性、安全性、外观性的具体要求与已有的构造标准化成果进行比对，以圈定可参考的标准件、通用件范
围，并进一步识别新项目开发的图形设计、用料参数、部件装配关系等。
材料标准化：在已执行的设计开发项目中，整车厂商通常基于特定部件、特定车型、特定成本控制等多
种因素的考虑，对零部件提出了差异化的物理及机械性能要求（如材料密度、冲击强度、延伸强度、热变形
温度等），而生产材料的选择直接决定了设计目标能否实现和是否经济。公司从已有的研发成果出发，根据
部件类型、材料性能、加工成本的不同对可供选择的材料实施分类管理，从而实现了生产材料的标准化。
辅助工具标准化：零部件前期设计开发及批量生产阶段需使用模具、检具、夹具工装等多种辅助性工具
，但由于不同客户的差异化要求而导致上述工具往往不可通用于同一生产线。通过对辅助工具的设计方案、
配合模架和底板尺寸等实施标准化，公司大大简化了辅助工具的重复设计，并借助计算机辅助制造工具实现
了辅助工具加工的机械化、自动化，同时上述标准化也有效减少了因加工产品切换造成的设备换模时间。
5、灵活有效的运作管理机制
为适应快速变化的市场环境和提升经营管理的决策效率，公司大力推行扁平化管理模式，建立起以总裁
为中心、副总裁为重要支点的管理组织架构。公司主要管理人员均直接参与日常生产经营活动，指导和控制
市场开发、产品开发、质量监督、生产采购等各个业务环节。结合企业文化中以市场和客户为中心的经营理
念，公司自上而下已形成一整套直接、高效、透明的沟通渠道和管理机制，使公司能够在短时间内实现由产
品开发构思向成品批量生产的转化。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，随着我国经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济恢复向好，高质
量发展稳步推进，经营运行整体回升向好。在此背景下，汽车行业在2023年走出了一季度的市场过渡期、二
季度形势明显好转的走势，整体来看上半年汽车行业保持稳健发展。
受益于我国持续向好的经济运行环境，公司充分把握机遇，按照高质量发展要求，充分发挥自身综合优
势，持续加大研发投入和自主创新力度，进一步优化人才配置。2023年上半年，公司在董事会的正确领导下
，在全体员工的共同努力下，严格按照董事会年初制定的经营计划，通过优化全球产能布局，优化物流运转
模式，完善生产工艺链等，大大提升了公司的综合竞争力，经营业绩呈现持续稳定增长的态势，夯实了公司
向上发展的势头。
报告期内，公司实现营业收入人民币287910.16万元，较上年同期增长27.47%；实现利润总额人民币408
48.85万元，较上年同期增长9.69%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币33877.73万元，较上年同期增
长9.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币36808.80万元，较上年同期增长25.
00%；实现每股收益人民币0.27元，较上年同期增长12.50%。
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