经营分析☆ ◇603778 国晟科技 更新日期：2024-12-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和园林绿化养护。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏行业(产品) 2.55亿 74.05 -6426.97万 112.02 -25.19
生态园林(产品) 8942.60万 25.95 689.57万 -12.02 7.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏行业(行业) 9.21亿 93.27 1.51亿 156.60 16.40
园林生态业务(行业) 6652.00万 6.73 -5461.91万 -56.60 -82.11
─────────────────────────────────────────────────
光伏组件及电池(产品) 8.48亿 85.82 1.19亿 123.55 14.06
光伏电站EPC业务(产品) 7354.98万 7.44 3189.48万 33.05 43.36
园林工程(产品) 5544.16万 5.61 -6147.28万 -63.71 -110.88
园林景观设计(产品) 995.33万 1.01 632.75万 6.56 63.57
园林行业其他(产品) 112.51万 0.11 52.62万 0.55 46.76
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 6.61亿 66.90 1.30亿 134.29 19.62
西北(地区) 2.01亿 20.38 -718.30万 -7.44 -3.57
华北(地区) 6109.47万 6.18 170.97万 1.77 2.80
华南(地区) 3219.13万 3.26 -19.37万 -0.20 -0.60
国外(地区) 1273.36万 1.29 165.20万 1.71 12.97
华中(地区) 1221.18万 1.24 71.59万 0.74 5.86
西南(地区) 741.89万 0.75 -2980.76万 -30.87 -401.78
东北(地区) --- --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.36亿 84.64 1.42亿 93.70 16.93
经销/受托加工(销售模式) 8523.64万 8.63 951.83万 6.30 11.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
光伏板块-电池组件(产品) 4.96亿 88.60 --- --- ---
园林板块-园林工程(产品) 5416.80万 9.68 --- --- ---
光伏板块-其他(产品) 714.65万 1.28 --- --- ---
园林板块-园林设计(产品) 169.22万 0.30 --- --- ---
园林板块-其他(产品) 77.87万 0.14 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
园林工程(行业) 1.91亿 96.59 1999.78万 95.10 10.46
园林设计(行业) 479.02万 2.42 50.18万 2.39 10.47
其他(行业) 189.96万 0.96 49.77万 2.37 26.20
苗木销售(行业) 5.22万 0.03 3.19万 0.15 61.11
─────────────────────────────────────────────────
市政绿化(产品) 1.85亿 93.35 1973.57万 93.85 10.69
地产景观(产品) 642.44万 3.25 26.21万 1.25 4.08
园林景观设计(产品) 479.02万 2.42 50.18万 2.39 10.47
其他(产品) 189.96万 0.96 49.77万 2.37 26.20
苗木销售(产品) 5.22万 0.03 3.19万 0.15 61.11
─────────────────────────────────────────────────
华北(地区) 1.02亿 51.62 1049.78万 49.92 10.28
西南(地区) 7256.92万 36.68 658.85万 31.33 9.08
华南(地区) 1771.84万 8.96 382.70万 18.20 21.60
华东(地区) 510.15万 2.58 15.35万 0.73 3.01
东北(地区) 33.06万 0.17 2.72万 0.13 8.23
西北(地区) -1071.84 0.00 -6.49万 -0.31 6052.49
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.96亿元，占营业收入的60.00%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 59589.57│ 60.00│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购12.50亿元，占总采购额的48.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 124969.15│ 48.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
一、光伏行业
1、公司从事的主要业务
公司目前从事大尺寸高效异质结光伏电池的研发、生产、销售，以及异质结、TOPCON、PERC等电池组件
的生产与销售。光伏电站EPC业务涵盖从可行性研究、方案设计、物资采购、设备安装、工程施工、并网发
电、运维等系列环节，为业主提供全过程服务。
2、主要经营模式
（1）光伏产品
公司主要的盈利模式为对外提供光伏产品。即由公司采购原材料后，经过生产完成核心产品的制造，通
过对外销售光伏组件的方式实现盈利。
采购范围包括硅片、电池片、生产所需辅料，生产设备以及配件等，采用“以销定采”的原则进行采购
，依据销售订单和生产计划，确定季度或月度采购计划；根据市场行情确定采购价格。公司通过定期实施招
投标来保持供应商的竞争性，应对采购价格波动，控制采购成本。公司采用“以销定产”的生产模式，制定
详细的生产管理制度，通过ERP等信息化系统对生产全程各环节进行精细化管理。公司目前的销售模式主要
包括直销、经销和受托加工三种，针对大型电站及大中型工商业项目的组件业务，主要采用直销模式；针对
小型工商业、户用和海外市场的组件业务，公司主要采用直销和经销双重模式。
上游供应商包括电池片、玻璃、胶膜、背板等原材料供应商。上游采购市场竞争激烈，可供选择的供应
商众多，不存在行业垄断的情况，供应端供应充分。下游客户购买组件主要用于户用光伏以及光伏电站建设
。目前组件销售的主要客户为国家或地方大型能源集团、行业内上市公司及其分支机构。
（2）光伏电站EPC业务
公司目前的电站建设项目以光伏电站小EPC业务模式为主。即公司只需完成EPC业务所承包的项目内容，
无需交付一个完整的可以正常使用的光伏电站。小EPC业务模式下，光伏电站三大件（指光伏电站建设的主
材，包括光伏组件、逆变器、支架系统）或者其中光伏组件部分由甲方提供，其余部分分项工程及采购由公
司来完成。小EPC模式主要优点包括灵活性高、成本控制灵活、促进技术创新和服务质量提升。
大EPC业务模式（项目设计施工总承包模式）是指项目的总承包商负责光伏电站的工程设计、设备采购
以及施工建设等全过程。这种模式通常用于大型和复杂的光伏电站项目，以提供一站式服务，降低项目风险
，提高建设效率。目前公司只承接相对较小体量的EPC业务，处于探索试验阶段，未来会逐步扩大EPC业务模
式。
采购主要包括设备、材料采购及施工作业采购。小EPC业务模式设备、材料采购主要包括逆变器、箱变
、光伏支架、电缆等。设计人员确定合同中所需设备及材料采购种类与规格，采购人员综合考虑设备及材料
数量、规格、到货时间、价格等要素，通过询价、邀标等方式确定最终供货商。施工作业采购根据光伏电站
EPC项目内容和实施计划，从合格供应商名录中确定入围供应商，通过询价、邀标等方式确定最终采购单位
。
合同签订后，公司组织各专业人员成立项目团队。工程管理人员严格按照工程技术规程和具体施工计划
对施工进度、材料耗用、设备、劳务使用进行管理；实时跟进项目实施进度，及时对施工计划进行调整；对
项目进行例行检查，运用科学的管理手段来控制和提高工程质量。
公司光伏电站EPC业务一方面通过招投标方式取得，另一方面通过战略合作模式与国家或地方大型能源
集团合作，开发项目资源，以资源促进光伏电站EPC业务。公司根据各个光伏电站项目具体情况及业主需求
，选择对应的合作模式（大EPC模式、小EPC模式），优化不同项目的合作模式，降本增效，实现双方共赢。
3、行业情况
根据国家能源局数据显示，2024年上半年我国新增并网容量102.48GW，同比增长30.7%,其中集中式光伏
电站4,960万千瓦，分布式光伏5,288万千瓦。截至6月底，光伏累计并网容量为712.93GW，其中集中式光伏
电站40,342万千瓦，分布式光伏30,951万千瓦。据中国光伏行业协会统计数据，2024年上半年多晶硅、硅片
、电池、组件产量均同比大幅增长。其中，多晶硅产量约106万吨，同比增长约74.9%；硅片产量约402GW，
同比增长约58.6%；电池片产量约310GW，同比增长约38.1%；组件产量约271GW，同比增长约32.8%。国内光
伏产业的增长趋势更为显著，技术迭代升级加快，行业应用融合创新提速，不断提升产业规模。虽然近两年
光伏产业大规模的扩产造成了阶段性、结构性的“供大于求”，导致产业链价格下行，但是随着部分落后产
能和竞争力不足的产品逐渐淘汰，具有技术优势的产能将更具竞争优势，更有利于光伏产业的健康发展。
国家政策的大力支持促进了光伏行业的发展，国家能源局印发的《2023年能源工作指导意见》，明确指
出发展目标：全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%
；大力发展风电太阳能发电，推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产
，建设第二批、第三批项目，积极推进光热发电规模化发展。国家政策的支持下，光伏行业在未来发展前景
良好，对公司是较好发展机遇。
国际能源署（IEA）在《2023年可再生能源》报告中预测，到2028年，中国将占全球新增可再生能源发
电量的60%。展望未来，国内光伏行业将继续为推动全球能源清洁转型和世界经济低碳增长作出积极贡献。
在双碳目标下，国家发改委、国家能源局等有关部委陆续出台各项政策鼓励光伏发电，推进构建以风光发电
为主体的新型电力系统建设，光伏行业前景确定性强，未来新增装机预计在高基数下保持稳定增长。
（二）生态园林业务
1、主要业务
公司生态园林板块以园林工程施工、园林景观设计、文旅运营、环保科技等业务多元化发展。
园林业务主要为园林工程施工和园林景观设计，已形成科技研发、苗木种植与养护、园林景观设计、工
程施工一体化经营的全产业链业务模式。园林工程施工包括市政绿化、温室景观、地产景观、生态湿地、生
态修复等业务，代表项目北京世界园艺博览会园区公共绿化景观一期园林绿化工程、北京世园会万花筒项目
温室景观工程、四川邛崃泉水湖湿地公园项目、东方市福民公园景观工程（一期）工程、大兴新城城市休闲
公园（施工）二标段项目、海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程等。园林景观设计包括城市公共空间环境设
计、居住区环境设计、公共建筑室内外环境设计、交通道路等公共绿地的景观规划与设计，以及主题园馆、
室内植物造景等方面的设计业务。代表项目包括大同雍锦台瀛家二期景观设计、北京主副中心联动发展廊道
管庄段周边综合治理提升项目、立达国际建材、五金、家居博览城（65#地）水街项目园林景观工程设计等
。文旅运营业务主要为客户提供旅游景区策划与规划设计、项目开发建设、旅游景区运营与服务一站式解决
方案；此外，公司参股汉尧碳科进入节能减排领域。
2、经营模式
公司自主承揽业务，并组织项目实施。报告期内，公司从事的园林工程施工和园林景观设计业务的经营
模式可分为业务承接、项目投标、签订合同、组建项目团队、项目实施（工程施工或工程设计）、竣工验收
、竣工结算和工程移交等环节。
（1）业务承接
在业务承接阶段，公司通过客户的主动邀请、各类媒体公告的投标信息、客户的推荐或引荐以及公司主
动性的信息收集等渠道，来获取园林景观设计和园林景观施工项目的信息。公司通过了解客户或发包人的需
求、项目等情况，在项目信息分析、评审的基础上做出投标决策。
（2）投标和签订合同
除客户的推荐和邀标之外，公司获得新业务的主要方式为项目投标。项目投标是企业决策人员、技术管
理人员在取得工程承包权前的主要工作之一。园林景观施工项目的投标由公司市场经营部组织完成，景观园
林设计的投标通常由设计公司组织完成。在组织投标的过程中，公司将根据项目招标文件内容分工编制投标
文件、完成园林景观设计或园林工程施工的初步方案、审核封标。重大或者复杂项目还需要与其他专业单位
合作，或者聘请专家，共同完成标书的编制工作。项目开标后，根据中标结果，实施合同的签订。
（3）组建项目团队和项目实施
签订合同后，公司根据项目内容组建项目团队，项目负责人制定工作计划及实施方案。园林景观设计项
目由设计公司安排设计团队进行景观设计，园林工程施工项目由相关部门组建项目部进行施工管理。项目负
责人对项目的实施进行管理，在实施过程中，公司相关部门进行监控和指导。园林景观施工项目按照设计和
规范进行施工，发包人对施工过程有关质量证明文件进行确认。园林景观设计按照设计规范和客户意图进行
设计，在设计交底后，还需配合现场施工，出具设计变更资料。
（4）竣工验收和项目结算
竣工验收是园林工程施工和园林景观设计业务的最后环节，是全面考核园林建设成果、检验设计和工程
质量的重要步骤，也是园林建设转入对外开发及使用的标志。园林施工项目按照设计和规范完成合同约定的
工作内容后，报请发包方组织竣工验收，验收后进入工程保修期（养护期）。园林景观设计同样参与施工项
目的验收工作。工程竣工验收后申报工程结算，与发包方核对定案，质保期满后收回尾款。
3、行业情况
2024年3月，生态环境部印发了《关于加快建立现代化生态环境监测体系的实施意见》，建立现代化监
测体系是一个循序渐进、久久为功的过程，《意见》明确了“两步走”目标：第一步，未来五年集中力量推
进现代化监测体系建设取得重大进展，实施天空地海一体化监测网络建设工程、监测科技创新工程、强基层
补短板能力提升工程、监测人才培养工程等“四大工程”，加速生态环境监测数智化转型，提升生态环境监
测整体能力。第二步，再用五年左右时间，到2035年，现代化生态环境监测体系基本建成，生态环境监测综
合实力达到世界先进水平，为中国式现代化贡献更多监测力量。
2024年5月，生态环境部等部门印发了《关于深入开展“美丽中国，我是行动者”系列活动工作方案》
，到2025年，“绿水青山就是金山银山”理念在全社会牢固树立并广泛践行，生态文化体系不断健全，多元
参与行动体系基本建立，公民绿色低碳生活方式逐步形成，建设美丽中国的行动自觉进一步增强。
2024年6月，生态环境部等部门印发了《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》，要求建立健全碳足迹
管理体系、构建多方参与的碳足迹工作格局、推动产品碳足迹规则国际互信、持续加强产品碳足迹能力建设
。
生态环保领域多份重要指导意见和政策陆续发布，中央和各级政府都相继颁布了诸多与生态环境保护相
关的文件，为园林行业带来了良好的发展机遇。园林行业紧跟国家生态文明建设步伐，调整优化业务结构，
向生态治理和双碳减排转型，积极参与生态修复、水系治理、环境综合整治等生态环保项目。
二、报告期内核心竞争力分析
1、科研技术创新优势
光伏业务方面，公司通过在产品、工艺、产学研合作等方面的工作，积累了异质结无主栅电池制造工艺
、双面镀膜、背面抛光、环保低排放异质结工艺、薄硅片规模化量产、无主栅组件封装工艺、海光组件封装
工艺、低损耗串焊封装等方面核心技术，在高效异质结电池技术研发领域取得了多项标志性创新成果，公司
及子公司共拥有光伏业务相关专利59项，其中发明专利4项，实用新型55项。公司还和业内设备公司合作开
发专用生产设备，解决异质结生产设备瓶颈，为以较低成本大规模推进异质结全产业链生产打下基础。
生态园林业务方面，公司将科技研发与公司主产业及转型升级方向紧密结合，走“产研结合”的技术创
新之路。公司及全资子公司北京乾景园林规划设计有限公司均为国家高新技术企业，拥有园林业务相关专利
54项，包括园林施工及养护类21项、生态修复类12项、植物应用技术类7项、苗圃技术类2项、温室景观营建
类4项、海绵城市相关3项、农林文旅类3项、家庭园艺类2项，另拥有植物新品种权2项。其中，湿地生态修
复关键技术、矿山生态修复关键技术、盐碱地生态绿化关键技术、干旱山地绿化关键技术等构成公司生态修
复技术体系。
2、质量及标准优势
公司坚持“质量是企业的生命”的理念，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认
证、ISO45001职业健康安全管理体系认证。公司从产品设计开发、原材料采购、生产制造、市场销售到售后
服务的全过程，均严格按照国家标准和行业标准进行各环节的质量管控，以确保产品性能的稳定性，在行业
内拥有良好的质量口碑和品牌形象。
3、人才储备优势
公司拥有市场营销、商务管理、设计研发、生产制造等储备人才；同时，匹配适合的组织架构，实行矩
阵式、网络化组织模式，推行信息化、平台化。从业务战略定位到业务内容整合，从业务流程建设到组织架
构匹配，从岗位职责明晰到人力资源配套体系建设和管理制度的宣贯，推动制度体系与标准的贯彻和实施，
并建立完整的督办体系和审计流程，与绩效考核挂钩，做到制度运行有监督，工作落实有反馈。建立包括多
层次激励机制，制定长期激励方案，使每一位奋斗的员工都能够享受公司发展红利。
4、完善的管理体系优势
公司持续推动管理体系升级，打造制度化、流程化、信息化、标准化管理体系。宏观方面，公司制度体
系建设及关联协同信息化升级取得丰硕成果，公司内部各项具体管理制度基本完备，信息化系统普及，全员
流程理念建立，部门协同联动大大提高了组织管理效率，同时，制度与流程对应衔接，通过流程保证了各项
制度的落实。微观方面，公司制度和流程建设贯穿营销创新、商务管理、设计研发、生产制造、财务管理、
投融资、人事行政、公司治理等各个方面，为公司管理质量提高打下坚实基础，并转换为企业发展的原动力
。通过管理体系升级，公司运营效率提高，管控效果增强，信息化的时效性、可追索、可共享、可对比的特
点不断体现。
5、资本运作平台优势
公司上市以来，积极融入资本市场，规范公司治理，充分信息披露，加强与投资者的互动交流，从各方
面完善公司资本运作平台；同时，研究资本运作相关规则，借鉴成熟案例，探索以资本市场促进产业实体持
续快速发展的可行方案，资本运作理念日臻成熟，方案设计日渐完善。公司积极开拓多元融资渠道，充分考
虑运用资本市场的多种融资方式。根据公司战略转型方向，公司积极寻求符合国家产业政策、具有发展潜力
的优质资产，考虑运用资本运作方案实现技术、资质、市场等资源的有效整合，从而快速进入新市场新领域
，实现多元化战略布局。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，面对复杂的国内外环境，公司管理层及全体员工深入贯彻落实公司企业文化，以拼命研
发、狠抓质量、疯狂开源、极致降本、塑造品牌为抓手，充分发挥公司优势，加快构建垂直生态全产业链，
全力推进重大研发项目；强化公司内部管理，进一步促进公司良性、可持续性地发展，更好地维护广大股东
的利益。但公司业务开展期间，受光伏行业产业链各环节市场价格全面大幅下降且持续低迷的影响，报告期
内，公司实现营业收入344551062.34元，比上年同期下降-38.43%；归属于母公司股东的净利润-109443922.
56元。
（一）光伏业务
公司紧紧围绕经营目标和要求，全面协调整合资源，齐心协力推进各项工作。按照“让流程管事，让制
度管人”的原则，加强制度建设，规范流程管理，优化组织架构，持续推进阿米巴经营理念，加强研发团队
建设，加大研发投入，完成多款光伏组件主力销售产品的设计和认证，初步满足了市场的多样化需求。
2024年5月，公司二级控股子公司安徽国晟新能源与中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司签订了
《中广核烟台招远400MW海上光伏项目（HG30）项目光伏组件设备采购合同》，合同金额为人民币5.39亿元
；2024年7月，安徽国晟新能源与中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司签订《中广核莱州土山600MW盐
光互补光伏发电项目工程EPC总承包工程光伏组件合同》，合同金额为人民币7.49亿元；与中国建筑第二工
程局有限公司签订《中绿电若羌400万千瓦光伏Ⅱ标段项目异质结光伏组件单项供货合同》，合同金额为人
民币1.64亿元。
公司成立重大项目工作领导小组和项目办，实行重大项目立项评审、分级和动态管理制度，明确责任目
标、时限节点、细化分解工作任务，落实关键措施，加强统筹调度、督查督办，确保各重大项目按计划推进
。
按照“1+N”发展模式，在安徽、河北、山东、内蒙、新疆布局九大基地，其中贾汪、淮北、淮南三大
基地部分组件、电池项目已建成投产，建立了完整的三标一体管控体系，通过了IS09001、ISO14001、ISO45
001质量、环境和安全管理体系认证；宿州、张家口基地具备投产条件，初步形成了从异质结专用硅料、晶
棒、超薄硅片到电池、组件的垂直生态全产业链布局。
下一步，面对当前光伏产业供需失衡和竞争加剧诸多不利条件，公司将不断推动技术创新和产品升级，
进一步强化成本管理，保持公司产品性价比优势。同时，积极拓展国内、海外市场，不断提升品牌影响力和
市场份额。
（二）生态园林业务
公司继续园林景观设计和工程施工一体化的固有优势，在生态建设和规划设计领域深耕主业，积极拓展
项目合作类型及业务合作方式，同时积极推动战略转型。公司管理层坚持稳健经营的理念，有序开拓市政绿
化业务，主要聚焦京津冀及周边地区、江浙及周边地区获取优质订单，降低企业经营风险，提升自身风险识
别及把控能力，促进业务健康发展。
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