经营分析☆ ◇603779 威龙股份 更新日期：2024-05-11◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
酿酒葡萄种植、葡萄酒生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
酒及酒精饮料业(行业) 3.67亿 95.28 1.90亿 101.34 51.74
其他业务(行业) 1815.04万 4.72 -250.08万 -1.34 -13.78
───────────────────────────────────────────────
有机及生态葡萄酒(产品) 2.43亿 63.19 1.35亿 71.88 55.34
传统葡萄酒干型酒(产品) 1.22亿 31.68 5465.00万 29.19 44.83
其他业务(产品) 1815.04万 4.72 -250.08万 -1.34 -13.78
其他酒(产品) 162.10万 0.42 48.75万 0.26 30.07
───────────────────────────────────────────────
浙东销售区(地区) 1.33亿 34.65 6895.30万 36.83 51.70
浙西销售区(地区) 7987.06万 20.75 4650.75万 24.84 58.23
浙中销售区(地区) 7226.97万 18.78 3934.64万 21.02 54.44
北方销售区(地区) 3237.91万 8.41 1795.37万 9.59 55.45
南方销售区(地区) 2381.53万 6.19 542.90万 2.90 22.80
上海销售区(地区) 2141.39万 5.56 1099.68万 5.87 51.35
其他业务(地区) 1815.04万 4.72 -250.08万 -1.34 -13.78
西北销售区(地区) 357.24万 0.93 52.62万 0.28 14.73
───────────────────────────────────────────────
经销商(销售模式) 3.45亿 89.57 1.79亿 95.43 51.83
直销等(销售模式) 2198.92万 5.71 1105.24万 5.90 50.26
其他业务(销售模式) 1815.04万 4.72 -250.08万 -1.34 -13.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
低端(产品) 1.77亿 66.04 --- --- ---
中端(产品) 5879.15万 21.93 --- --- ---
高端(产品) 2156.75万 8.05 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1065.66万 3.98 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
浙东销售区(地区) 9138.81万 34.10 --- --- ---
浙西销售区(地区) 5727.72万 21.37 --- --- ---
浙中销售区(地区) 4566.84万 17.04 --- --- ---
北方销售区(地区) 2413.44万 9.00 --- --- ---
南方销售区(地区) 2068.78万 7.72 --- --- ---
上海销售区(地区) 1552.75万 5.79 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1065.66万 3.98 --- --- ---
西北销售区(地区) 269.08万 1.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销商(销售模式) 2.44亿 90.85 --- --- ---
直销等(销售模式) 1385.55万 5.17 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 1065.66万 3.98 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
酒类生产与销售分部(行业) 1.74亿 98.33 8377.35万 98.61 48.01
农牧业生产分部(行业) 296.84万 1.67 117.86万 1.39 39.70
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
酒及酒精饮料业(行业) 4.73亿 94.89 2.38亿 99.01 50.36
其他(补充)(行业) 2548.14万 5.11 237.62万 0.99 9.33
───────────────────────────────────────────────
有机葡萄酒(产品) 3.30亿 66.22 1.88亿 77.89 56.77
传统葡萄酒(产品) 1.42亿 28.53 5042.12万 20.94 35.43
其他(补充)(产品) 2548.14万 5.11 237.62万 0.99 9.33
其他酒(产品) 70.16万 0.14 43.56万 0.18 62.09
───────────────────────────────────────────────
浙东销售区(地区) 1.55亿 31.06 7923.33万 32.91 51.14
浙西销售区(地区) 1.17亿 23.38 6523.23万 27.09 55.92
浙中销售区(地区) 8338.14万 16.72 4412.39万 18.33 52.92
北方销售区(地区) 4039.11万 8.10 1913.70万 7.95 47.38
南方销售区(地区) 3605.31万 7.23 906.94万 3.77 25.16
上海销售区(地区) 3600.18万 7.22 1962.84万 8.15 54.52
其他(补充)(地区) 2548.14万 5.11 237.62万 0.99 9.33
西北销售区(地区) 596.11万 1.19 198.01万 0.82 33.22
───────────────────────────────────────────────
经销商(销售模式) 4.43亿 88.75 2.21亿 91.71 49.88
商超(销售模式) 3062.96万 6.14 1757.45万 7.30 57.38
其他(补充)(销售模式) 2548.14万 5.11 237.62万 0.99 9.33
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.44亿元，占营业收入的37.33%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 14364.80│ 37.33│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.51亿元，占总采购额的36.57%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 5140.11│ 36.57│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年，公司围绕“坚持有机品质为本，深耕细分市场，多元立体化营销布局，深化威龙品牌影响，传
承与创新并举”经营理念，同时遵循“开源节流、降本增效”原则，实现营业收入3.8亿元。报告期内，公
司主要开展了以下几方面的工作：
1、市场营销方面：聚焦产品、聚焦区域、聚焦终端，产品以威龙有机葡萄酒为核心，主推威龙国际酒
庄系列产品、威龙玛瑟兰有机系列产品、威龙澳洲有机系列产品及高端子品牌龍闕系列，对产品价格体系进
行了全面优化，不断丰富产品线，满足商务市场、年轻时尚市场等多样化需求；在深耕华东市场的基础上，
逐步加快了福建、江苏、山东、上海等市场建设进程；整合传统渠道与线上资源，跨平台传播公司企业文化
、红酒品鉴技巧等内容，增加终端用户体验，利用大数据，优化营销策略。
2、品牌建设方面：2023年，公司先后参加德国帕耳国际葡萄酒大赛、IWGC国际葡萄酒大奖赛、亚洲葡
萄酒质量大赛等世界知名行业比赛，共计荣获29项国际大奖；公司赞助了2023年第19届杭州亚运会及亚残运
会、全国博士后创新创业大赛、金华山之巅越野挑战赛等赛事，在WBO葡萄酒行业品牌影响力评选活动中，
公司荣获中国葡萄酒“十大影响力品牌”；公司组织品鉴会、酒庄旅游、主题晚宴等线下活动，同时为高端
群体提供个性化服务，如私人酒窖管理、会员专享活动等服务，提升终端客户群体的品牌体验，扩大公司品
牌影响力。
3、技术工艺方面：坚持以有机品质为本，传承工匠精神，不断优化酿酒工艺，在传承基础上，根据市
场需求不断创新酿酒技术和研发。公司年内完成了7款新产品的研发实验。
4、内控管理方面：完善培训体系，强化内控管理。2023年，公司完善更新各项规章制度12项，确保经
营管理规范合规，根据年度计划组织了质量/环境管理体系内审，强化管理标准，确保了“质量/环境管理体
系”持续有效地运行。
二、报告期内公司所处行业情况
近年来，国内葡萄酒市场受经济形势、消费降级，以及其他酒类饮品挤压等因素影响，市场持续低迷，
根据国家统计局及海关总署发布的数据显示，国内葡萄酒产量由2022年的21.4万千升下降到2023年的14.3万
千升，同比减少7.1万千升，国内葡萄酒产量已连续十年呈下降趋势。葡萄酒进口量由2022年的33.7万千升
下降至2023年的24.96万千升，同比减少了8.74万千升，中国进口葡萄酒进口量也呈持续下降趋势。但随着
消费者对环保和食品安全的日益关注，以及对国产品牌的青睐，有机葡萄酒、生态葡萄酒作为一种健康、环
保的饮品，仍具有较大的市场潜力。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司是一家集葡萄种植、生产、销售为一体的葡萄酒企业。依据中国证监会关于行业分类的相关规定，
公司属于酒制造行业。报告期内公司主营业务未发生变化。
公司经营模式涵盖酿酒葡萄种植、原材料采购、葡萄酒生产、销售等全流程，形成了完整产业链。采购
模式：主要原料的供应分为自有酿酒葡萄种植基地生产、与兵团合作的模式。合作模式为公司负责提供酿酒
葡萄种植所必需的指导及技术支持，按约定价格收购符合质量要求的酿酒葡萄，兵团负责安排人员按公司规
定的种植标准种植酿酒葡萄。包装材料为公司子公司生产供应和市场采购，辅助材料主要采取市场采购模式
。生产模式：产品生产计划依据销售计划结合成品库存量制定，酿酒车间和灌装车间依据生产工艺和质量要
求进行生产。生产流程为葡萄种植、葡萄加工发酵、葡萄酒陈酿灌装。销售模式：公司已建成“以分公司自
主经营与经销商区域代理的经销方式为主，加商超、电商、团购等直销模式”相结合、基本覆盖全国的营销
网络。根据公司营销战略，面向全国各地实行分区域市场招商。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌有机理念的优势
威龙葡萄酒以“有机”为核心品牌形象，是中国率先推出有机葡萄酒的品牌之一，产品通过有机认证，
健康环保理念符合现代消费者对于食品安全和生活品质的要求。2023年公司在德国帕耳国际葡萄酒大赛、IW
GC国际葡萄酒大奖赛、亚洲葡萄酒质量大赛等世界知名行业比赛，共计荣获29项国际大奖，在WBO葡萄酒行
业品牌影响力评选活动中，公司荣获中国葡萄酒“十大影响力品牌”称号。
2、独具优势的原料基地
公司根据光热资源，日照时间，积温高，日温差大等因素，选择在甘肃武威地区、澳大利亚建立自有有
机葡萄种植基地，在新疆伊犁河谷建立合作模式的酿酒葡萄种植基地。确保了种植的酿酒葡萄具有含糖度高
、酸度适中、色泽鲜艳、品质上乘等诸多优点，为酿造高品质葡萄酒提供优质原材料。
3、全国性的营销网络体系
经过系统规划与布局，公司搭建了一个全面覆盖全国的营销网络。该网络以分公司自主经营与经销商区
域代理为骨干，辅以商超、电商、团购等直销模式，实现了对全国市场的精细化覆盖。公司与经销商之间的
合作关系稳固而可靠，确保公司业务的稳健发展。
4、有机酿酒葡萄种植与有机葡萄酒生产技术优势
公司深耕有机领域，是国内最早进行有机酿酒葡萄生产与加工关键技术的研究、开发与示范企业之一，
承担国家科技部星火计划重点项目“有机酿酒葡萄生产与加工关键技术开发与示范项目”，首批入选国家“
十二五”农村领域科技计划预备项目库，在国内有机葡萄酒生产领域保持领先地位。公司严把有机酿酒葡萄
栽培技术与有机葡萄酒生产技术，沿袭并改良有机酿造工艺，结合现代化技术，研发并掌握干白葡萄酒发酵
前的果汁快速澄清技术、干红葡萄酒出渣技术等多项技术。
5、产业链整合优势
公司通过建设有机葡萄酒基地和微生物生态肥生产中心，从而形成了涵盖酿酒葡萄苗木选育、生态肥生
产、酿酒葡萄种植、葡萄酒生产、产品质量检测、包装印刷、物流配送以及销售等全产业链环节。这种纵向
一体化的经营模式，不仅提升了公司对市场的灵活应对能力与风险防御能力，还确保了产品的安全可追溯性
，稳定了产品质量，并有效控制了成本。
6、经验丰富的管理团队和骨干人才优势
在葡萄酒产业中，公司汇聚了一支资深专家团队。其中包括中国葡萄酒技术委员会副主任及委员各一名
，国家级评委两名；中国食品工业协会葡萄酒和果酒专家委员会副主任及委员各一名，国家级评委两名；山
东省葡萄与葡萄酒协会评委两名。此外，公司还拥有五位高级酿酒师，五位一级品酒师，两位二级品酒师和
两位三级品酒师。特别值得一提的是，公司的技术总监不仅荣获国家一级品酒师称号，还担任国家级葡萄酒
和白兰地评酒委员，是中国质量检验协会会员，中国食品工业协会第三届中国葡萄酒及果酒专家委员会专家
，以及国家葡萄酒及白酒、露酒产品质量监督检验中心第四届专家委员会专家委员。其成功参与了36件产品
的设计工作，并全部获得了国家专利。公司管理团队同样出类拔萃，他们肩负重任，团队凝聚力强大，并在
葡萄酒行业积累了丰富的生产和销售管理经验。这些经验为公司在技术、营销和管理领域保持领先地位提供
了坚实的支持。
7、丰富的产品线优势
公司旗下拥有丰富的葡萄酒产品系列，包括有机系列、生态系列、白兰地、起泡酒等，共包含了百余种
不同品种，覆盖了高中低各个档次和不同风味的产品线，能够满足市场多元化的需求，在行业竞争中，具有
产品优势。
公司致力于通过提高产品质量，已逐渐构建出其核心竞争力。在当前市场对产品品质要求日益提高的背
景下，以及面对未来可能加剧的市场竞争，公司品牌的影响力将逐渐得到体现，进一步巩固和扩大市场份额
，赢得更多客户的信赖和支持。
五、报告期内主要经营情况
2023年度公司实现营业收入384,832,283.06元，同比下降22.85%；实现净利润-155,106,137.04元；净
资产为560,102,079.95元；总资产为1,148,165,517.63元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
中国葡萄酒行业经历了初期的快速发展和市场膨胀后，产量及销量又呈现下降趋势，整个行业进入调整
阶段。这一过程中，行业内部整合加速，大型酒企及实力品牌通过优化产能、提升品质与服务来巩固市场地
位，也通过加强葡萄园生态种植、节能减排的酿造工艺等措施，实现全产业链的可持续发展。而且政府对葡
萄酒行业规范性的要求在提高，提升国产葡萄酒的整体质量水平，也整顿市场秩序。同时，国际葡萄酒品牌
的投资增加，为中国市场带来竞争压力，但也促进了本土企业向国际化先进技术与管理经验的借鉴，推动整
个产业链升级。
随着中国经济稳步增长与消费升级，消费者对葡萄酒的需求从数量转向品质、文化内涵及健康生活体验
。因此，高端与精品葡萄酒市场具有巨大发展潜力。同时，消费者对葡萄酒的认知与鉴赏能力提升，对本土
生产商提出更高差异化与品牌建设要求。中国拥有多个适宜葡萄种植的产区，各具地理特色，打造了具有地
方特色的地方品牌。例如，甘肃、宁夏、烟台等地已展现产区影响力。本土企业也加强挖掘本土葡萄品种与
风土特点，生产具有中国特色的高品质葡萄酒，满足国内外市场的多元化需求。
总结而言，中国葡萄酒行业处于转型关键时期，既面临全球化竞争压力，也拥有多重发展机遇，如标准
化建设、消费升级、产区特色强化等。未来，唯有适应市场变革、提升产品品质与品牌价值的企业，才能在
激烈的市场竞争中脱颖而出。
(二)公司发展战略
公司围绕“坚持有机品质为本，深耕细分市场，多元立体化营销布局，深化威龙品牌影响，传承与创新
并举”经营理念，坚持提升酒品质量，打造有机品牌。加大对优质葡萄品种的培育和引进力度，建立自有葡
萄种植基地，严格控制酿酒工艺流程，开发不同档次和口味的产品线以满足不同消费者群体的需求；深耕细
分市场，利用线上线下等多渠道营销布局，同时利用大数据、云计算等技术精准把握市场需求，实现个性化
定制服务；通过举办各类品鉴会、文化活动，提升品牌形象和知名度与差异化服务。
(三)经营计划
2024年，我公司将继续聚焦公司整体战略目标，以品牌建设为基石，市场营销为引擎，生产技术为支撑
，企业文化为纽带，财务管理为保障，企业内控为基石，激发创新潜能，以推动公司快速发展。
1、品牌建设：围绕主题，品牌引领品牌
2024甲辰龙年，公司将围绕龙年主题——“中国龙，品威龙”，在做好企业宣传、市场活动、产品推广
等常规内容产出的基础上，结合预算实际与流量热点，尝试AI创意大赛、奥运冠军代言、影视作品联合宣发
等跨界合作，通过官宣矩阵、行业媒体、大众媒体等各种平台、渠道进行宣传推广，不断提升品牌知名度和
美誉度，助力招商，拉动销售。
公司将大力推进“品牌引领品牌”战略，建立龍闕高端子品牌、威龙欧斐白兰地两大事业部，让两大标
杆子品牌能成为拉升威龙品牌力的引领者。
2、市场营销：聚焦爆品，推进四大工程
2024年，公司营销团队将紧密围绕核心消费者，通过创新营销手段，深化核心大单品的市场影响力。我
们将持续推动“四大工程”的落实，即招商工程、老板工程、龙网工程和宴席工程，以全面巩固并扩大市场
份额。在保持现有成熟市场稳定的基础上，继续寻求其他区域的市场突破，形成新的增长点；在终端网络管
理方面，采取严谨的分级管理策略，结合大数据分析的优势，针对不同层级的店铺需求，提供定制化的产品
组合与促销方案，以确保终端网络管理带来实质性的提升和改进；公司将继续加大培养核心消费者群体，提
供个性化的服务与支持，不断优化产品和服务，以满足消费者的多样化需求，建立长期稳定的客户关系。
公司将继续以核心消费者的需求为导向，不断提升市场占有率，挑战市场现状，寻求突破和创新，以抢
占更多的市场份额。
3、生产技术：基于品质，提升技术工艺
2024年，公司四大全球葡萄庄园将继续遵循品质优先的战略导向，在国际大师团队的指导下，综合考虑
各庄园特有的土壤和气候条件，持续优化种植管理、葡萄品种选择以及微生物肥料应用等方面。同时，公司
将执行严格的种植管理政策，通过评估葡萄的品质，精细划分葡萄园等级，并着重管理高品质葡萄园，对于
未能达到标准的葡萄园将进行必要的改进或重新规划，确保今年产出的葡萄品质满足酿造顶级葡萄酒要求。
在产品研发方面，公司将继续致力于酿酒工艺的优化和创新。根据市场需求、潮流趋势，研究各类消费
者人群的饮酒偏好特征，通过引入新工艺、新技术和新材料，不断提升产品品质，丰富产品类型，以满足消
费者的多元化需求，确保在激烈的市场竞争中保持创新优势。
4、财务管理：多元融资，强化节支增效
公司财务部继续加强生产成本的有效管理，严格控制费用支出，并加强对新品的成本预测与定价策略，
以确保公司维持合理的利润空间；继续加强预算管理，执行既定的预算管理制度，对各项费用及成本进行严
格控制。同时，强化财务收支与费用报销的规范性，严格执行资金支付的审批与复核流程，有效防范财务风
险。在提升资金运作效率方面，将加大与金融机构的沟通力度，积极探索多元化的融资途径，优化融资结构
与手段，提高现金流与资金利用率，为公司的稳定运营提供坚实的资金保障。
5、企业内控：提高效率，加快数字化转型
公司将围绕提升工作效率等方面，不断优化业务流程，通过深入剖析各工作环节中存在的问题，制定切
实可行的工作改善计划。不断完善相关管理制度和工作标准，以确保公司运营的高效性和规范性，从而提升
整体工作成效；另外，加快公司的数字化转型，增加大数据营销模式与路径，充分利用大数据技术对客户群
体及订单进行深入分析，以便更有针对性地拓展业务，不断提升营销活动的精准度，助力增加销售业绩，提
升品宣效果。
(四)可能面对的风险
1、葡萄酒市场方面的风险
葡萄酒行业属于消费品行业，受宏观经济、居民收入、法规政策、消费者结构和偏好变化等综合因素影
响，葡萄酒消费需求会呈现一定的波动性。若未来葡萄酒消费市场出现较大波动或下滑，且公司未能有效应
对，公司将可能面临经营业绩大幅波动的风险。国外葡萄酒大量涌入中国，给国内品牌葡萄酒生产企业带来
较大冲击。如果未来葡萄酒进口量仍保持快速增长，将对国内葡萄酒行业等国产品牌葡萄酒造成较大冲击。
公司将加强巩固原有市场，不断开发新的市场，提高市场占有率。
2、原料供应及价格波动风险
2023年，因商务部对源自澳大利亚的葡萄酒实施107.1%-212.1%不等的关税，导致本公司澳大利亚子公
司面临原酒运输回国的困难。然而，随着商务部在2024年3月28日颁布《关于原产于澳大利亚的进口相关葡
萄酒所适用反倾销措施和反补贴措施复审裁定的公告》（商务部公告2024年第11号），自2024年3月29日起
，将取消对原产于澳大利亚的进口葡萄酒的反倾销和反补贴税征收。此项政策调整显著缓解了公司原料供应
的困境，但鉴于国际环境的复杂多变，仍存在一定的供应不确定性风险。
除此之外，公司产品的主要原料葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪以及虫害影响较大，这些
不可抗因素增加原料成本或短缺风险，增加了公司生产经营的不确定性。本公司将通过自营葡萄基地面积，
加强葡萄基地管理，优化葡萄基地布局，以降低葡萄质量和价格波动风险。
3、品牌管理风险
在中国市场上建立高端葡萄酒品牌并获得消费者认可是一个长期且充满挑战的过程，公司刚建立龍闕高
端子品牌，后续需要打破法国、意大利葡萄酒才是高端象征的固有印象，公司在品质、口感、包装设计等方
面已形成自己的独特风格，但下一步需要让消费者看到龍闕葡萄酒的高品质、高品味，还需要提升消费者的
葡萄酒知识，培养品鉴能力，后续还需要做好品牌故事、文化内涵和营销活动。若公司在产品质量、市场定
位、品牌形象和服务质量等多个方面维护不力，导致消费者对公司高端子品牌的信心下降，将对公司带来不
利影响。公司将持续做好品牌宣传与品牌维护，巩固和提升公司品牌的市场地位。
4、诉讼风险
报告期内，公司与烟台银行龙口支行之间发生了撤销权合同纠纷，目前法院尚未判决，如法院判决撤销
《以物抵债三方协议》，原控股股东通过以物抵债方式解决违规担保事项也将被撤销，且公司有可能存在股
票触及上海证券交易所《股票上市规则》第9.8.1条（一）规定的其他风险警示情况。公司正积极着手应诉
准备工作，依法维护公司合法权益。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
