经营分析☆ ◇603788 宁波高发 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车操纵控制系统研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件收入(产品) 7.30亿 100.00 1.72亿 100.00 23.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 12.43亿 98.41 3.04亿 99.46 24.41
其他业务(行业) 2013.41万 1.59 164.84万 0.54 8.19
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变速操纵器及软轴(产品) 6.37亿 50.41 1.70亿 55.62 26.65
汽车拉索(产品) 2.32亿 18.38 4470.56万 14.65 19.25
电子油门(产品) 2.31亿 18.32 5604.11万 18.36 24.22
其他(产品) 1.63亿 12.89 3469.50万 11.37 21.30
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 12.43亿 98.41 3.04亿 99.46 24.41
其他业务(地区) 2013.41万 1.59 164.84万 0.54 8.19
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.43亿 98.41 3.04亿 99.46 24.41
其他业务(销售模式) 2013.41万 1.59 164.84万 0.54 8.19
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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汽车零部件(产品) 5.44亿 100.00 1.27亿 100.00 23.29
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(行业) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
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变速操纵器及软轴(产品) 4.84亿 46.66 1.39亿 57.94 28.79
汽车拉索(产品) 2.36亿 22.76 3518.19万 14.63 14.90
电子油门踏板(产品) 1.88亿 18.12 3573.16万 14.85 19.01
其他(产品) 1.04亿 10.01 2088.72万 8.68 20.12
其他(补充)(产品) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
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国内(地区) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(地区) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(销售模式) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.02亿元，占营业收入的48.98%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 60243.38│ 48.98│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.05亿元，占总采购额的15.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 10495.50│ 15.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司所属行业为汽车零部件制造业，公司主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货。公司
专业从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的研发、生产和销售，主要产品包括汽车变速操纵系统
总成、电子油门踏板、汽车拉索等三大类。
（一）公司经营模式
1、生产模式
由于每一款汽车都有不同的技术规格，零部件供应商需要根据不同车型设计与之配套的零部件，因此公
司主要采用“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织设计与生产。公司已经形成了产品研究开发、加
工、产品组装、最终性能检测等在内的完整的业务流程。
2、采购模式
在采购环节方面，公司制定了严格的采购管理制度，在对供应商的选择从技术研发能力、质量保证能力
、设备生产能力、成本控制能力等多方面进行考核。公司对通过考核的供应商建立合格供应商目录。每个年
度，公司对供应商进行年度评定，审核评级，只有通过评级审核的供应商才能列入下一年度合格供应商名单
。
3、销售模式
作为国内三十多家整车厂的一级供应商，公司产品的销售方式以直销为主，另有较少部分的产品销售给
其他零部件生产企业。公司凭借产品信誉，采用“以点带面，以面促点”的销售方式不断拓展新客户并不断
扩大产品在已有客户中的销售份额。在售后服务方面，公司建立了在主要客户所在地派驻售后技术人员的贴
近客户的售后服务体系。
（二）报告期内的行业情况
2024上半年得益于以旧换新和NEV下乡等政策落地，叠加出口销量保持增长态势，上半年累计销量创同
期历史新高。具体情况如下：
报告期内，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；其中，乘用车产
销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8
万辆，同比分别增长2%和4.9%。报告期内，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长
30.1%和32%，新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升；报告期内，汽车出口279.3万辆，
同比增长30.5%，汽车出口稳步提升。
2024年上半年，中国汽车市场竞争依然激烈。车市价格战仍在持续，从趋势看，一至四月价格战处于升
级状态，五至六月有所缓解，部分车企收缩价格优惠。在品牌竞争方面，传统车企纷纷加快新能源汽车的布
局，新势力品牌也在不断创新求变，整个市场将更加多元化和充满活力。最终所有的新车新技术都要接受市
场检验，销量成绩是成功与否的终极裁决。从产业链角度来看，上下游企业的协同合作将更加紧密，共同推
动新能源汽车产业的高质量发展。受益于自主品牌的崛起，国内汽车零部件供应商加速布局新能源汽车产业
链，逐步构筑本土供应链优势，在更为激烈的竞争背景下，行业分化将进一步加剧，行业集中度有望得到持
续提高，规模优势将进一步体现。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）优秀客户资源优势
公司主要客户为自主品牌整车厂，近年来，自主品牌汽车销量市场份额逐步提升。公司深耕现有的优质
头部自主品牌客户资源，并积极拓展造车新势力品牌客户，积极采取“以点带面”并“以面促点”的产品市
场拓展方式，客户群体不断壮大。公司拥有的优秀客户群体为公司长期持续稳定发展提供了保障。
（二）生产组织、质量保证与成本控制优势
公司引进精益生产管理系统，进一步规范生产现场管理，提高生产效益；以内控体系一体化为基础，不
断引进先进检测设备，实现产品质量实时检测，满足客户对质量的要求；公司持续优化生产组织和工艺，严
格控制生产成本和管理费用；采用半自动或自动化设备和生产线，全面提高生产效率，保持公司“低成本、
轻资产、高效率、高质量”的运营。
（三）明确产品定位、加强品牌战略
公司紧密跟踪行业发展，清晰市场竞争格局，明确产品市场定位，紧跟市场步伐，开拓和占领市场。深
度绑定头部自主品牌，顺应造车新势力潮流并开拓合资客户。提升企业品牌知名度和美誉度，积极拓展产品
领域并逐步实现中高端市场布局。
（四）稳健的经营管理团队
公司经营管理团队人员稳定，公司发展战略务实、稳定、持续。公司稳扎稳打，立足主业，做强做大，
结合宏观经济形势及行业发展趋势，深耕传统优势产品，继续保持传统产品的行业领先优势，同时积极拓展
汽车电子与控制产品的应用新领域，使公司保持细分产品领域头部企业市场地位。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入72,966.82万元，同比增加34.22%；营业利润10,966.82万元，同比增加42
.40%；净利润为9,252.24万元，同比增加38.63%；归属于上市公司所有者的净利润9,280.96万元，同比增加
38.80%；经营活动产生的现金流量净额为-1,090.01万元，经营活动现金净流出较上年同期减少90.31%。
报告期内，公司产品电子换挡器销量达142万套；电子油门踏板销量达352万套，市场份额稳中有升，主
要得益于公司配套吉利汽车、比亚迪、奇瑞汽车、赛力斯等客户的产品销量增加。报告期内，公司产品电子
油门踏板进入斯特兰蒂斯供应商体系。从长期来说，公司将持续保持应有的市场开拓和产品开发力度，立足
国内并积极拓展国际市场，保证并争取更大的市场份额。国内方面，公司将继续加大产品开发投入，深耕细
作，提升市场占有率；国际方面，公司将顺应中国汽车出口潮流，逐步推行“走出去”战略，以期进一步突
破国际市场，将公司产品推广进入更多的国际车厂。未来公司将根据中长期发展规划、产业政策指引、行业
发展趋势、市场与客户需求、产品研发创新特点等情况，综合考虑有序推进相关业务工作。
报告期内，公司继续推行降本增效，强化内部管理体系，以增强公司在严重内卷的市场环境下的竞争力
。报告期内，公司产品规模效益显现，生产效率提升，综合效益稳中有升；报告期内，公司各项期间费用的
控制依然较为稳定和有效；报告期内的主营业务综合毛利率企稳。
报告期内，公司全资子公司高发电子江北生产基地（一期）厂房建设按计划顺利推进。
报告期内，为扩大生产经营用地，加大对新能源市场的投入，公司全资子公司高发新能源竞得国有土地
使用权（江北生产基地二期），高发新能源后续将按合同约定的各项指标进行厂房建设，但项目建设过程中
仍可能面临宏观经济、市场环境、有关部门审批手续等多方面不确定因素带来的影响，实施进度存在一定的
不确定性。
报告期内，公司控股子公司耀明医疗销售团队初步建立，后续将启动腹腔镜气腹机系统的市场试用，根
据其市场反馈情况稳步推进上市销售。
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