经营分析☆ ◇603788 宁波高发 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车操纵控制系统研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(产品) 5.44亿 100.00 1.27亿 100.00 23.29
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(行业) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
───────────────────────────────────────────────
变速操纵器及软轴(产品) 4.84亿 46.66 1.39亿 57.94 28.79
汽车拉索(产品) 2.36亿 22.76 3518.19万 14.63 14.90
电子油门踏板(产品) 1.88亿 18.12 3573.16万 14.85 19.01
其他(产品) 1.04亿 10.01 2088.72万 8.68 20.12
其他(补充)(产品) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(地区) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.12亿 97.55 2.31亿 96.10 22.84
其他(补充)(销售模式) 2542.36万 2.45 937.02万 3.90 36.86
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件收入(产品) 4.73亿 97.63 1.14亿 96.11 24.18
其他业务(产品) 1150.06万 2.37 463.74万 3.89 40.32
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 9.08亿 96.42 2.34亿 95.65 25.81
其他业务(行业) 3374.08万 3.58 1065.50万 4.35 31.58
───────────────────────────────────────────────
变速操纵器及软轴(产品) 4.66亿 49.44 1.44亿 58.66 30.88
汽车拉索(产品) 2.14亿 22.73 3382.13万 13.80 15.80
电子油门踏板(产品) 1.53亿 16.22 3728.04万 15.21 24.40
其他(产品) 7572.47万 8.04 1957.21万 7.98 25.85
其他业务(产品) 3374.08万 3.58 1065.50万 4.35 31.58
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.08亿 96.42 2.34亿 95.65 25.81
其他业务(地区) 3374.08万 3.58 1065.50万 4.35 31.58
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.08亿 96.42 2.34亿 95.65 25.81
其他业务(销售模式) 3374.08万 3.58 1065.50万 4.35 31.58
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售5.76亿元，占营业收入的56.74%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 57594.00│ 56.74│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.04亿元，占总采购额的17.68%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 10409.76│ 17.68│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司所属行业为汽车零部件制造业，公司主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货。公司
专业从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的研发、生产和销售，主要产品包括汽车变速操纵系统
总成、电子油门踏板、汽车拉索等三大类。
（一）公司经营模式
1、生产模式
由于每一款汽车都有不同的技术规格，零部件供应商需要根据不同车型设计与之配套的零部件，因此公
司主要采用“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织设计与生产。公司已经形成了产品研究开发、加
工、产品组装、最终性能检测等在内的完整的业务流程。
2、采购模式
在采购环节方面，公司制定了严格的采购管理制度，在对供应商的选择从技术研发能力、质量保证能力
、设备生产能力、成本控制能力等多方面进行考核。公司对通过考核的供应商建立合格供应商目录。每个年
度，公司对供应商进行年度评定，审核评级，只有通过评级审核的供应商才能列入下一年度合格供应商名单
。
3、销售模式
作为国内三十多家整车厂的一级供应商，公司产品的销售方式以直销为主，另有较少部分的产品销售给
其他零部件生产企业。公司凭借产品信誉，采用“以点带面，以面促点”的销售方式不断拓展新客户并不断
扩大产品在已有客户中的销售份额。在售后服务方面，公司建立了在主要客户所在地派驻售后技术人员的贴
近客户的售后服务体系。
（二）报告期内的行业情况
2023年中国汽车市场低开高走，面临逐步向好的走势。1-2月的汽车市场受到春节因素和补贴退出等影
响较大；3-5月受到去年低基数的推动而全面同比暴增。中国汽车市场的商用车恢复较强，乘用车市场受到
促销战和国六实施的影响而恢复较慢。具体情况如下：
1－6月，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。1－6月，乘用车产
销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%；1－6月，商用车产销分别完成196.7万
辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%；1－6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，
同比分别增长42.4%和44.1%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的28.3%。新能源汽车市场渗透率逐
步提升。
2023年上半年虽然市场低开高走逐步向好，但国内汽车市场价格战此起彼伏。2023年，无论是国内经济
，还是全球经济，都面临着一定的压力。在这样的大环境下，汽车行业也很难走出一波独立行情。国内汽车
行业即使是新能源汽车也存在一定的产能过剩情况，价格战成为不少车企消化库存的捷径；另外一方面，不
少新势力车企正在面临生存的考验。和传统车企家底比较厚实不同，新势力车企中大多数都还没有盈利的情
况出现。很多车企为了避免企业滑向被完全边缘化的境地，不得不通过制定一个极具性价比的价格来提升销
量，市场竞争愈加激烈。因此，整车厂会向汽车零部件企业转嫁部分压力，对汽车零部件企业来说，成本控
制能力显得尤为重要。随着新能源车渗透率的提升，汽车零部件的需求不断扩大，新能源汽车产业链的景气
趋势持续。受益于自主品牌的崛起，国内汽车零部件供应商加速布局新能源汽车产业链，逐步构筑本土供应
链优势，在更为激烈的竞争背景下，行业分化将进一步加剧，行业集中度有望得到持续提高，规模优势将进
一步体现。
整车厂越来越重视汽车零部件的生产规模化、专业分工高端精细化、轻量节能成本管控化。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）优秀客户资源优势
公司充分利用现有的优质客户资源，不断拓展新客户。公司积极采取“以点带面”并“以面促点”的产
品市场拓展方式，客户群体不断壮大。公司拥有的优秀客户群体为公司长期持续稳定发展提供了保障。
（二）生产组织、质量保证与成本控制优势
公司引进精益生产管理系统，进一步规范生产现场管理，提高生产效益；以内控体系一体化为基础，不
断引进先进检测设备，实现产品质量实时检测，满足客户对质量的要求；公司持续优化生产组织和工艺，严
格控制生产成本和管理费用；采用半自动或自动化设备和生产线，全面提高生产效率，保持公司“低成本、
轻资产、高效率、高质量”的运营。
（三）明确产品定位、加强品牌战略
公司紧密跟踪行业发展，清晰市场竞争格局，明确产品市场定位，紧跟市场步伐，开拓和占领市场。深
度绑定头部自主品牌，顺应造车新势力潮流并开拓合资客户。提升企业品牌知名度和美誉度，积极拓展产品
领域并逐步实现中高端市场布局。
（四）稳健的经营管理团队
公司经营管理团队人员稳定，公司发展战略务实、稳定、持续。公司稳扎稳打，立足主业，做强做大，
结合宏观经济形势及行业发展趋势，深耕传统优势产品，继续保持传统产品的行业领先优势，同时积极拓展
汽车电子与控制产品的应用新领域，使公司保持细分产品领域头部企业市场地位。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入54,363.62万元，同比增加12.13%；公司营业利润7,701.64万元，同比减
少1.20%；净利润为6,674.24万元，同比减少2.61%；归属于上市公司所有者的净利润6,686.80万元，同比减
少2.58%；经营活动产生的现金流量净额为-11,246.10万元，同比减少1,008.04%。报告期内，公司产品电子
换挡器销量达80万套；电子油门踏板销量达240万套，市场份额稳中有升。公司坚持稳步推进的经营策略，
报告期内，公司配套比亚迪汽车的电子换档器开始放量，公司产品电子油门踏板进入蔚来汽车供应商体系。
报告期内，公司储备新产品开发初见成效。公司成功开发新能源汽车空调压缩机，目前进入内部测试阶段；
报告期内，公司控股子公司宁波耀明医疗开发的医疗器械产品腹腔镜气腹机系统已完成相关行业认证及试验
，后续将为其上市销售做准备工作。公司持续保持应有的市场开拓和产品开发力度，保证并争取扩大市场份
额及领先优势。
报告期内，公司持续强化内部管理体系。构建了更加科学合理的生产管理体系，有效降低产品不良率和
提高材料利用率；优化了工艺布局，提高产线效率，根据生产节拍重新核算产品工费，为公司开展降本增效
活动助力；扩大了SMT车间，并引入新的波峰焊流水线，同时完善了车间的数据化管理；根据订单需求增加
了电子油门踏板的产能，并制定了拥有完全防错的电子油门踏板的工位流水线，在增量的基础上确保产品质
量。报告期内，公司成立以副董事长为组长的专项成本控制小组，集研发、采购、财务多部门通力合作，全
面降本增效。
报告期内，公司全资子公司高发电子江北生产基地厂房建设按计划顺利推进；报告期内，为整合公司资
源、优化公司管理、提高运营效率，公司拟注销全资子公司宝鸡高发。该事项已经公司第四届董事会第二十
五次会议审议批准，待后续完成工商注销登记手续后将及时进行信息披露。在整车竞争日趋激烈、各车企降
价压力较大的行业背景下，公司紧密跟踪市场变化及客户需求，稳健经营，保证并努力扩大原有产品的市场
份额。积极拓展新产品丰富公司产品线，同时提高质量管理水平，增强产品竞争力，为公司长期稳定发展提
供保障。
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