经营分析☆ ◇603810 丰山集团 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 4.30亿 82.45 2892.80万 67.58 6.73
出口销售(地区) 9002.06万 17.27 1292.82万 30.20 14.36
其他业务(地区) 145.96万 0.28 94.88万 2.22 65.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 11.93亿 99.69 1.17亿 98.77 9.79
其他业务(行业) 260.43万 0.22 118.01万 1.00 45.31
农产品(行业) 110.12万 0.09 27.67万 0.23 25.13
─────────────────────────────────────────────────
除草剂(产品) 7.60亿 63.51 5772.70万 48.85 7.60
杀虫剂(产品) 2.89亿 24.14 2139.78万 18.11 7.41
杀菌剂(产品) 5412.92万 4.52 839.35万 7.10 15.51
中间体(产品) 5381.54万 4.50 1597.91万 13.52 29.69
其他(产品) 3803.71万 3.18 1437.92万 12.17 37.80
农产品(产品) 110.12万 0.09 27.67万 0.23 25.13
电池材料(产品) 73.65万 0.06 1.70万 0.01 2.31
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.09亿 76.02 6956.30万 58.87 7.65
国外(地区) 2.84亿 23.76 4742.74万 40.13 16.68
其他业务(地区) 260.43万 0.22 118.01万 1.00 45.31
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.28亿 77.54 8145.54万 68.93 8.78
经销(销售模式) 2.66亿 22.24 3553.50万 30.07 13.35
其他业务(销售模式) 260.43万 0.22 118.01万 1.00 45.31
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 5.94亿 83.66 --- --- ---
出口销售(地区) 1.15亿 16.22 --- --- ---
其他(补充)(地区) 81.19万 0.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 17.07亿 99.88 2.83亿 99.43 16.59
农产品(行业) 102.46万 0.06 81.61万 0.29 79.65
其他(补充)(行业) 97.88万 0.06 79.70万 0.28 81.42
─────────────────────────────────────────────────
除草剂(产品) 11.14亿 65.20 2.08亿 73.17 18.66
杀虫剂(产品) 3.72亿 21.77 3302.58万 11.62 8.88
中间体(产品) 1.17亿 6.82 1816.68万 6.39 15.59
杀菌剂(产品) 6733.43万 3.94 1196.79万 4.21 17.77
其他(产品) 3678.01万 2.15 1222.17万 4.30 33.23
农产品(产品) 102.46万 0.06 81.61万 0.29 79.65
其他(补充)(产品) 97.88万 0.06 79.70万 --- 81.42
电池材料(产品) 3.10万 0.00 1.50万 0.01 48.57
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 11.80亿 69.02 1.75亿 61.27 14.80
国外(地区) 5.29亿 30.92 1.10亿 38.45 20.73
其他(补充)(地区) 97.88万 0.06 79.70万 0.28 81.42
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.13亿 82.66 2.39亿 83.90 16.92
经销(销售模式) 2.95亿 17.28 4508.39万 15.82 15.27
其他(补充)(销售模式) 97.88万 0.06 79.70万 0.28 81.42
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.67亿元，占营业收入的22.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 26740.74│ 22.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.77亿元，占总采购额的20.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 17675.81│ 20.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况
1、农药板块
2022年国家颁布《十四五全国农药行业发展规划》，规划提到2025年，农药生产企业数量由2020年的17
05家下降至600家以下，规模以上企业农药业务收入2280亿元增加到2500亿以上，从事相关行业经营单位由2
020年的32.5万家下调至30万家，目标进一步集中农药原药和制剂生产经营。国家鼓励绿色农业，倡导使用
全生物降解地膜、高强度易回收地膜农田示范与应用，受污染耕地风险管控与修复，符合绿色低碳循环要求
的饲料、饲料添加剂、肥料、农药、兽药等优质安全环保农业投入品及绿色食品生产允许使用的食品添加剂
开发，农产品及其产地环境监测技术开发和应用，有机废弃物无害化、价值化处理及有机肥料产业化技术开
发与应用。使用高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型、专用中间体、助剂的开发与生产，定向合成
法手性和立体结构农药生产，生物农药新产品、新技术的开发与生产。加强对高毒、高残留以及对环境或农
产品质量安全影响大的农药原药使用和生产，淘汰落后生产工艺和设备。
2022年年底中国疫情基本结束，各类疫情防控放开。中国经济开始逐步复苏，并进入后疫情时代。但随
着俄乌冲突在2023年的持续发酵，中国与西非国家的政经关系的不确定性，为全球经济后疫情时代带来诸多
不确定因素。2023年国家持续推出农业利好政策，鼓励创新、绿色和高质量发展，提供更好的政策和营商环
境。国际方面，受到地域冲突、政权不稳定和极端天气等多方面因素影响，对全球农化行业带来一定的冲击
。
受到2019-2022年疫情的影响。2023年农化市场一直处于去库存状态。受疫情导致的供应不稳定、价格
增长、运力短缺等因素，全球农化市场在疫情期间通常处于超前购买、透支需求和高安全库存状态，从生产
端到渠道和终端都存有大量的库存。供给端产能释放导致产量过剩，而需求端内需疲软、出口下降，使得整
个行业处于下行区间。国内外企业为降库存，价格竞争成为重要手段，从而压缩了整个产业链的盈利能力。
2024上半年，农药行业产能过剩叠加需求端去库存的状况，农药市场竞争加剧，产品价格大幅下跌。但
长期来看，随着世界人口的增加以及人均耕地面积的减少，粮食安全问题日益凸显，人们对农作物亩产提出
了更高的要求，同时我国全面推进乡村振兴,加快农业农村现代化建设，优化了现代农药生产布局。因此，
农药产业在保障粮食等重要农产品有效供给和农业绿色发展方面的支撑作用越来越突出，农药需求的持续增
长以及供给格局的重塑有望推动农药产业发展。
2、新能源电子化学品产业板块
电解液在动力类、储能类和消费类离子电池的市场需求的共同带动下，离子电池电解液市场发展空间广
阔。随着市场的扩大，各电池企业也对电解液厂研发能力、技术水平、产品控制、产能及原材料的供应等方
面提出更高的要求。
电解液行业从产能竞争向研发创新竞争转变：电池企业不断追求电池的快充性能、高能量密度和高安全
性能，电解液厂家需要深入探究电池正极材料、负极材料等与电解液的交互作用机理，开发新型功能电解液
方案与之进行及时快速的响应，并形成与之相匹配的产品，才能满足电池企业的开发速度。同时目前市场研
究主要集中在半固态电池、钠离子电池、锂金属电池、锂硫电池等领域，也需要电解液企业与之形成深度技
术开发合作，共同开发理想的满足电池特定性能需求的匹配性电解液配方。
对电解液产品品质要求更加严格：电解液厂家需要不断优化工艺，提高质量控制能力，开发出更完善的
电解液控制流程和检测方法，以满足电池企业的使用需求。
行业内企业逐步加强纵向一体化布局：电池企业对于电解液厂家提出采购要求以匹配其产能扩张的需求
，电解液厂在离子电池材料进行纵向一体化布局，形成有机溶剂、添加剂、电解质完整的产业链，避免电解
液原材料市场需求波动对电解液供应及价格波动造成影响，增强市场竞争力。未来产品质量管控严格、研发
技术能力强、生产规模较大、原材料供应稳定的离子电池电解液企业更易获得下游头部企业的批量采购订单
，与下游客户进行战略绑定。同时，在成本控制、规模效益、研发技术等方面具有实力的企业竞争能力将不
断增强。
根据相关统计，2024年上半年中国新能源行业出现较大产能过剩，动力电池和储能电池出口受阻，产品
价格创历史新低，储能电池售价平均在0.35元/Wh，动力电池售价平均在0.45元/Wh，对应电解液售价也随之
下降，对电池产业链带来较大压力，通过以技术创新、战略合作等多措施降本增效成为应对当前新能源产业
链企业走出困境的必要选择。
3、新材料高端精细化工产业板块
对、邻氯甲苯主要用于生产农药、医药、染料、特种塑料、电镀、颜料等，消费比例大致为：医药行业
占20%、农药行业占40%、染料占30%、其他占10%。随着下游产品的开发和应用，品种和用量呈逐年上升趋势
。对、邻氯甲苯属有机化工基础原料，由甲苯氯化再经分离而得，产品及其下游产品广泛应用于以上各行业
，其下游产品种类繁多：
随着下游产品进一步开发和应用，品种和用量呈逐年上升趋势。对、邻氯甲苯及下游产品成为国内氯苯
系列产品中产能扩增最快的品种之一，如农药方向可应用在如三唑类农药：戊唑醇、烯效唑、多效唑等；菊
酯类农药：联苯菊酯、氰戊菊酯等；二苯醚类除草剂：三氟羧草醚、乙氧氟草醚、氟磺胺草醚等；二硝苯胺
类除草剂：氟乐灵、氟节胺、氨基丙氟灵等；苯甲酰脲类杀虫剂：氟铃脲、除虫脲、氟啶脲、虱螨脲等。
医药方向可应用在如降压药、精神类药、抗菌药、肿瘤治疗药、消炎药、麻醉药、糖尿病药、心脏病药
、抗生素等。
从需求侧来看，氯甲苯的需求将继续保持稳定增长。农药和医药行业的发展对氯甲苯需求起到推动作用
。这些行业对氯甲苯的需求增长，将直接带动整个市场的扩大。
（二）业务情况
公司主要从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及精细化工中间体的研发、生产和销售
。公司在多年的生产经营中形成了以除草剂为核心，杀虫剂、杀菌剂为补充的业务体系，建立了以客户需求
为中心、以市场为导向、以公司研发部门为平台的高效研发体系，并已形成了“化工原料→精细化工中间体
→原药→制剂”一体化研发生产模式。同时，报告期内公司控股子公司丰山全诺采取项目建设与市场开发、
新型电解液研究并行推进的发展思路，一期5万吨电解液项目已完成建设，进入生产运营阶段。客户开发、
产品送样、资质认证持续有效开展。
湖北丰山对氯甲苯项目进入建设阶段，截至目前已完成主要设备招标、进入设备批次验收入厂安装阶段
。
公司建立了一整套包括研发队伍建设、科技项目管理、知识产权保护、技术保密以及研发人员绩效考核
管理等在内的研发运行机制，并已拥有一支经验丰富的技术研发团队，团队成员多为化学分析工程、产品毒
理、工程设计、化学合成、安全生产工程、环境行为工程、电子信息工程等专业领域的复合型人才，为公司
业务的发展奠定了良好的基础。
二、报告期内核心竞争力分析
1、环保优势
公司自成立以来高度重视环境保护工作，围绕“节能减排，绿色发展”这一核心理念，不断创新“三废
”处理技术，控制源头的“三废”产生量，增加中间产品循环利用率，减少最终排放量。加大对环保设施的
投入，先后建成废水生化装置、废气焚烧炉装置、固废焚烧炉装置、MVR废水浓缩、三效蒸发器、废盐回收
装置等设施，实现了污染物的高效处理及达标排放，产生了较好的环境和经济效益，公司还曾荣获了“江苏
省环境保护先进企业”、“盐城市环境友好企业”等荣誉称号。未来，随着农药行业环保要求的日趋严格，
公司的环保优势将日益明显。
2、品牌优势
凭借长期以来积累的技术、质量、品牌及市场等优势，公司已成为国内农药市场的领先企业之一，公司
产品赢得了行业的广泛认可，2005年“丰山”商标被认定为“中国驰名商标”。目前，“丰山农药”已经广
销国内多个省、市、自治区，并已远销世界其他国家和地区，公司的品牌影响力也不断提升。同时，公司还
曾荣获“江苏省明星企业”、“江苏省优秀企业”、“江苏省AAA级质量企业”、“江苏省管理创新示范企
业”等多项彰显品牌实力的荣誉称号。公司的品牌优势日益明显，较高的品牌美誉度有利于公司产品在全球
范围的推广与开拓。
3、质量优势
公司始终坚持“以质量赢市场”的理念，高度重视产品质量管控。公司在产品企业标准的制定、原材料
采购和入厂检验、生产过程控制、产品预防交叉污染控制、出厂产品控制、售后技术服务与支持等方面制定
了严格的质量控制标准和管控流程，构建了完善的质量控制体系。同时，公司坚持技术创新，通过对生产设
备、生产工艺的不断优化和改进，使产品质量和稳定性达到行业先进水平。公司产品已具有纯度高、性能稳
定及各批次产品具有较高的一致性等质量优势。凭借严格的质量管理体系和完备的质量管理流程，公司先后
通过了环境管理体系ISO14001:2015、职业健康安全管理体系ISO45001:2018、质量管理体系ISO9001:2015、
中国农药行业HSE管理体系等体系认证，还先后荣获了“江苏省质量管理先进企业”、“全国质量管理达标
企业”等荣誉称号。
4、营销渠道优势
经过多年的积累与发展，公司建立了相对完善的销售网络，并已形成国内市场与国际市场协同发展的良
好局面。国内、国际两个市场的协同发展，一方面扩大了公司销售规模，实现收入的稳定增长，增强公司的
抗风险能力；另一方面缓解了单一市场的销售季节性影响，两个市场均衡发展大大提高了设备利用率，降低
产品固定成本。凭借突出的质量优势和优质的服务保障能力，公司与众多知名农药跨国公司建立了良好的合
作关系。
5、产业链优势
公司的产品结构涵盖了精细化工中间体、农药原药和农药制剂产品。一方面，公司充分利用自产原药开
发具有市场竞争力的制剂产品，当上游原药市场紧俏时，公司生产的原药可优先供应制剂生产，避免出现原
药供应受制于人的情形，因而原药业务的发展为制剂业务提供稳定可靠的原料保证，有效保障了制剂业务的
稳定发展。另一方面，公司制剂业务又有助于公司原药产品的推广，公司拥有完善的制剂销售渠道及完备的
技术服务体系，制剂产品在用户中具有良好的品牌形象，部分原药直接用于制剂产品的生产，有利于公司原
药产品的推广与销售。
6、研发优势
为不断提升技术创新能力，公司持续进行研发投入，先后建成江苏省企业技术中心、江苏省(丰山)手性
农药工程技术中心和院士工作站等研发平台，从而保证了技术创新、产品开发活动的顺利推进。公司自创立
以来，以市场为导向，注重农药工艺技术的研发实践，已建立了一整套包括研发队伍建设、科技项目管理、
知识产权保护、技术保密以及研发人员绩效考核管理等在内的研发运行机制。截至2024年6月30日，集团公
司已获授权发明专利3项；丰山生化已获授权发明专利22项、实用新型专利2项；丰山全诺已获授权发明专利
7项实用新型专利12项。氟乐灵原药和精喹禾灵原药曾先后被认定为国家重点新产品。公司已经具备了较强
的研发和技术优势。
7、发展高端精细化工产业优势
以丰山全诺的新能源锂(钠)等离子电池电解液业务为切入点，未来规划向上游电解质等方向进行产业延
伸。未来规划电解质项目的生产和农药生产都属于精细化工领域，两者均需对含氟工艺的技术、应用有深入
的了解和成熟的认知。电解质生产涉及高危工艺，生产技术门槛对环保处理、生产安全管理要求很高。公司
积累了丰富的高危生产流程管理、生产安全管理、环保处理方面的经验。湖北丰山项目是以甲苯、氯气为主
要起始原材料，向下游进行产品线延伸，下游部分产品可以应用在公司农药项目上，有利于延长公司农药产
品生产线、形成相关农药产品全产业链生产；同时有利于通过以氯甲苯为基础原材料生产化工行业其他产品
中间体，提高公司行业竞争力。
三、经营情况的讨论与分析
2024年是公司在农药行业普遍严峻形势下加快新一轮发展的攻坚之年，是向既定规划目标强力奋进的关
键之年。相关项目建设是推动公司未来发展的持续动力，报告期公司采取各项措施着重加强和跟进新建项目
的建设进度，截至目前湖北丰山已完成主要设备招投标，进入设备逐批次验收入场安装阶段。
(一)强化产业布局
1、报告期公司控股子公司江苏丰山全诺新能源科技有限公司，年产10万吨电池电解液一期5万吨电解液
项目已投入运营，后续公司将着重加强以新技术开发、新产品研发为导向，通过科技创新、技术合作、协同
研发为支撑进一步增强市场开发能力；同时积极研究探索以电解液产品为基础向上游产业链延伸的产业布局
。
2、报告期湖北丰山一期对氯甲苯项目，已完成主体建设，目前已进入紧锣密鼓的逐批次验收入场安装
阶段。公司采取项目建设与市场开发并行推进的发展思路。2024年进行湖北二期建设项目规划及相关准备工
作。通过一期、二期项目建设形成以氯气、甲苯为起始原料的多样化、系列化的产品树，增强公司产品竞争
力和抗风险能力。
3、2023年丰山生化完成年产1700吨精喹禾灵原药及1083吨副产品氯化钾生产线技改、500吨喹禾糠酯原
药生产线技改项目和年产3000T/年三氯吡氧乙酸丁氧基原药生产线技改项目建设，进一步提升了公司在精喹
禾灵和绿草定两个产品的行业地位、增强了市场话语权。充分调研农药市场发展趋势，加强农药登记证的申
报登记工作。报告期上述产品已进入市场销售。
(二)以优化组织结构为基础、以强化市场营销为保障、以技术创新为主导，聚焦降本增效
1、优化组织结构：以创造效益为中心、严抓内部经营管理，通过精简管理层级、优化岗位设置、改善
沟通机制等措施有效地提升公司运营效率、降低运营成本。
2、强化市场营销：加强营销队伍管理、优化改进销售策略、开拓海外新市场，加快国内、国际农药登
记证的办理与布局，实施精准的营销策略。
3、狠抓技术创新：技术创新是企业在激烈的市场竞争中保持领先地位、实现可持续发展的关键所在。
通过引进技术创新人才、加大技术创新投入，通过优化技术工艺降低生产成本，提升产品品质，增强企业核
心竞争力。
4、聚焦降本增效：压实最小利润单元、最小成本单元的主体业绩指标、成本控制指标。强化成本控制
和效率提升，通过精细化管理，合理化配置资源，降低各项成本，提高生产效率。公司各产业板块将紧抓人
均产值、人均产销量、人均利润作为考核基础，进一步优化组织架构，精兵简政，充分发挥员工的工作潜能
；完善“以岗定薪、以能定资、以绩定奖”的绩效考核制度，绩效考核更注重实际工作效率；持续优化产品
单耗、能耗水平，进一步提高工厂生产运营水平；推进集中采购、实施集中招标、优化供应链管理，追求更
有质量、更有效益的发展。
(三)推进项目建设、促进企业转型升级
加快湖北丰山一期项目建设，保质保量推进项目建设。积极规划湖北二期项目产品研发、工艺技术储备
；集中资源做好丰山全诺大客户开发、紧盯新能源电池前沿发展动态、行业发展趋势，继续加强快充电池电
解液、半固态电池电解液等新型电池电解液的研究开发。以技术创新、技术合作为营销模式，加快推进与大
客户共同开发新型电池电解液工作，形成公司为新型电池提供配套电池电解液的营销策略。加快推动丰山全
诺一期项目的达产达效，为电解液二期项目开发建设打好基础。
（四）以安全绿色发展为前提，守好安全生产运行底线
1、安全管理再上新台阶。坚持以“安全第一、预防为主、综合治理”的工作方针，夯实基础，健全考
核机制，细化安全责任，强化现场监督管理，深化隐患排查治理，进一步完善职业健康安全管理体系建设。
突出生产线全流程自动化、信息数字化建设在安全管理中的应用。公司选用全球先进设备、仪表用于车间全
流程自动化改造，顺利高分通过市级专家验收，生产控制中心能有效的将生产过程中的全流程管理数据进行
传输、监管，实现一体化信息管理。双重预防机制数字化建设、软硬件建设大大提升了安全管理效率。公司
将继续加强环保、安全投入，不断完善各项管理措施。
2、“三废”治理能力不断提高。环保部狠抓环境治理方案落实，加强制度考核，废气管控，取得了较
大进步。加强降本增效管理，制定环保技术和管理方面降本的对策措施，落实责任至车间管理人员和岗位操
作人员，降本完成情况通过月度和年度考核与其挂钩。规范建立三废管理台账，按照国家、江苏省及地方生
态环境部门的法律法规和管理要求，形成环保资料清单，每月内部组织自查自纠，同时结合上级环保部门日
常检查的问题，举一反三进一步规范三废管理台账，提升环保基础管理水平。对废水处理工艺进行优化，完
成废水处理装置的提升改造，进一步降低废水排放浓度，实现了“三废”治理高标准、低排放。
3、重点加强公司在建项目的安全工作。公司在建湖北丰山一期项目建设安装任务重，进度安排紧，涉
及多部门多单位施工，安全管理工作尤为重要和复杂。公司采取明确划分安全主体责任、加强现场人员培训
考核、紧盯现场监督。
(五)加强资本运作
2024年公司将充分发挥集团公司上市融资平台作用，确保按照公司战略发展规划和各项目实施计划安排
推进融资工作。同时公司将继续按照既定的三大产业（农药产业、新能源电子化工产业、高端精细化工新材
料产业）发展战略，进一步探索实施通过参股、并购等方式以资本合作为纽带、以产业合作、技术合作为基
础的新型产业发展模式，延伸和强化公司三大产业板块产业链，增强产品竞争力，以企业价值提升推动公司
市值管理工作。
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