经营分析☆ ◇603822 嘉澳环保 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
主要从事环保型增塑剂的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(行业) 17.76亿 66.60 1.41亿 91.25 7.93
塑料助剂(行业) 8.43亿 31.62 1111.75万 7.21 1.32
其他业务(行业) 4754.86万 1.78 238.56万 1.55 5.02
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(产品) 17.76亿 66.60 1.41亿 91.25 7.93
环保增塑剂(产品) 7.89亿 29.59 15.78万 0.10 0.02
环保稳定剂(产品) 5401.20万 2.03 1095.97万 7.11 20.29
其他业务(产品) 4754.86万 1.78 238.56万 1.55 5.02
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 19.77亿 74.16 9155.87万 59.36 4.63
国内(地区) 6.41亿 24.06 6030.13万 39.09 9.40
其他业务(地区) 4754.86万 1.78 238.56万 1.55 5.02
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 18.77亿 70.39 1.50亿 97.05 7.98
直销(销售模式) 7.42亿 27.83 216.63万 1.40 0.29
其他业务(销售模式) 4754.86万 1.78 238.56万 1.55 5.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(产品) 11.68亿 74.32 --- --- ---
环保增塑剂(产品) 3.76亿 23.94 --- --- ---
环保稳定剂(产品) 2348.00万 1.49 --- --- ---
其他(补充)(产品) 386.59万 0.25 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(行业) 21.44亿 66.77 1.39亿 74.39 6.47
塑料助剂(行业) 9.97亿 31.05 4541.50万 24.36 4.55
其他(补充)(行业) 7011.85万 2.18 232.62万 1.25 3.32
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(产品) 21.44亿 66.77 1.39亿 75.33 6.47
环保增塑剂(产品) 9.35亿 29.11 3472.42万 18.86 3.71
其他(补充)(产品) 7011.85万 2.18 232.62万 --- 3.32
环保稳定剂(产品) 6223.12万 1.94 1069.07万 5.81 17.18
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 21.03亿 65.49 4180.77万 22.43 1.99
国内(地区) 10.38亿 32.33 1.42亿 76.32 13.70
其他(补充)(地区) 7011.85万 2.18 232.62万 1.25 3.32
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 24.68亿 76.86 1.77亿 95.02 7.18
经销(销售模式) 6.73亿 20.96 695.27万 3.73 1.03
其他(补充)(销售模式) 7011.85万 2.18 232.62万 1.25 3.32
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生物质能源(产品) 14.93亿 64.23 --- --- ---
环保增塑剂(产品) 7.52亿 32.34 --- --- ---
环保稳定剂(产品) 4679.66万 2.01 --- --- ---
其他(补充)(产品) 3286.74万 1.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售14.47亿元，占营业收入的54.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 35030.06│ 13.14│
│合计 │ 144696.15│ 54.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.56亿元，占总采购额的26.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 55597.10│ 26.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
在全球推动碳中和的背景下，国内外的环保政策、减排政策日益严格，也为生物柴油行业发展提供了广
阔空间。中国先后颁布了一系列鼓励生物柴油进入石油流通领域的政策和行业标准，为生物柴油进入交通燃
料领域起到了重要的推动作用。生物质能源需求量未来仍有较大的增长空间。公司全资子公司利用各类废弃
油脂为原料加工生产生物柴油，与欧盟美国等以大豆油、菜籽油等粮食作物为原料加工生产的生物柴油相比
，不仅具有更高的GHG（二氧化碳减排值），而且其不与人类争夺粮食资源，更具可持续意义。
随着技术进步和消费升级，增塑剂下游塑胶制品行业消费量未来将平稳增长，塑料制品行业迎来新的发
展机遇，未来实现环保增塑剂市场占有率和整体增塑剂市场占有率双提升；提升产品环境友好性，实现更多
领域对非环保增塑剂的替代。
二、报告期内核心竞争力分析
本公司的核心竞争力未发生重大变化，公司用地沟油加工生产的生物质能源，产品一部分作为环保增塑
剂部分品种的原料，另一部分进一步精炼提纯制成符合国际领先技术指标要求的燃料用生物质能源产品，贯
通产业链上下游，打造出了产业闭环，使公司市场竞争力不断增强。公司的核心竞争优势细分如下：
1、市场优势
公司是国内最早研发、生产环保增塑剂的领军企业之一，始终坚持以营销服务一体化的理念开拓和维护
市场；根据下游客户不同需求自主研发出专用复合类环保增塑剂，满足高性能产品的技术指标要求；公司环
保增塑剂客户近2000家，多数是合作多年的战略合作伙伴。
公司是规模较大、产品品质严格执行欧盟EN14214标准、且影响力较大的生物柴油生产企业，公司生物
柴油产品已经取得全球最大的生物柴油消费区欧盟的ISCC和DDC认证。
2、技术领先优势
公司作为国家火炬计划重点高新技术企业，长期以来一直非常重视技术研发，不断提高自主创新能力。
截至2024年6月，公司及子公司正在申请的国家发明专利11项；公司及子公司拥有被授权国家发明专利40项
，实用新型专利51项。公司全资子公司东江能源作为中国生物柴油行业标准的主要起草单位，参与起草和制
定了《废弃油脂预处理工艺规范》、《生物重油》、《生物柴油储运操作规范》三个行业标准。
3.人才优势
创新和发展得益于人才。截至2024年6月，公司新引博士1人、硕士16人。
4、规模优势
公司是国内环保型植物油脂基增塑剂较具影响力、品种最齐全的环保增塑剂生产企业，目前拥有环氧大
豆油、环氧脂肪酸甲酯、DOA、DOS、TOTM、DOTP等多个增塑剂品种，同时还能为客户提供定制服务，根据用
户需求开发生产各类功能型特种增塑剂，产品品种齐全、结构合理。公司全资子公司东江能源是长三角地区
较具影响力的以地沟油为原料生产生物质能源的生产企业。
5、管理优势
公司管理团队在精细化工领域内拥有近20年的资深管理经验，对精细化工行业的发展趋势具有良好的专
业判断能力。凭借管理层的经验和能力，公司能够准确地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩
。
6、区位优势
本公司位于浙江省桐乡市，为长三角地区中心位置，东临上海、北毗苏州、南接杭州，居于沪杭苏金三
角之中。境内地势平坦，沪杭、申嘉湖、申嘉杭等高速公路在此交汇，拥有发达便利的公路交通网。同时，
长三角经济区所在的华东地区也是我国经济最发达的区域之一，因此公司具有运输成本优势和区域销售优势
。
三、经营情况的讨论与分析
嘉澳环保秉承“务实、诚信、敬业、创新”的经营理念，不断克难攻坚、转型升级、创新突破，在市场
上也获得了诸多重量级的荣誉。经过20年的开拓奋斗，嘉澳环保实现了从无到有、从小到大、从贸易到生产
再到产业链上下融合的蝶变。2024半年度，公司营业收入75,924.21万元，归属于母公司股东权益96,687.38
万元。
（一）市场营销公司主营产品分环保增塑剂、环保稳定剂、生物质能源三大类，环保增塑剂收入占公司
主营业务收入的50.62%，环保稳定剂收入占公司主营业务收入的3.53%，生物质能源收入占公司主营业务收
入的45.85%。
增塑剂方面，随着技术进步和消费升级，增塑剂下游塑胶制品行业消费量未来将平稳增长，塑料制品行
业迎来新的发展机遇，未来实现环保增塑剂市场占有率和整体增塑剂市场占有率双提升；同时提升产品环境
友好性，实现更多领域对非环保增塑剂的替代。
生物质能源方面，紧跟全球碳中和的发展趋势，抓住生物柴油快速发展的新机遇，扩建生物柴油市场规
模，通过技改扩建、新建等方式，将现有核心优势逐步放大，实现未来市场的扩大。
（二）安全生产2024年半年度期间，公司依法依规落实安全生产责任，坚持以“安全第一、预防为主、
综合治理、持续改进”为安全生产方针，以安全生产标准化为安全生产管理体系，以一岗双责为安全生产责
任体系，明确制定全员安全生产责任考核制，量化安全生产指标进行考核。全年安全生产形式平稳，各项安
全生产目标全部顺利达标。
公司坚持以人为本，以“零事故、零伤害”为追求目标，努力为员工营造安全、健康的工作环境。持续
建立健全安全生产责任制、安全操作规程、应急处置方案等规章文件，不断提高安全生产管理水平，不断完
善生产现场本质安全化水平，切实履行安全生产职责和社会责任，促进公司、员工与社会和谐发展。2024年
半年度期间，公司未发生重大安全伤亡事故、未发生职业病事件。
（三）技术创新公司是我国火炬计划重点高新技术企业，公司以市场需求为导向，针对不同行业的用户
研发出各类新型环保增塑剂、复合环保增塑剂、稳定剂，以及阻燃剂等。经过多年的自主研发创新和技术积
累，公司核心竞争力不断增强，目前已经逐渐成长为国内拥有自主知识产权并能规模化生产环保型增塑剂产
品、生物质能源生产企业。
截至2024年6月，公司及子公司正在申请的国家发明专利11项；公司及子公司拥有被授权国家发明专利4
0项，实用新型专利51项。
（四）人才工作公司坚持以人为本，以奋斗者为本，注重人员的能力提升及职业发展，为员工提供职业
培训和发展渠道，实现公司与员工的共同成长与发展。嘉澳注重人才梯队的建设，充分运用公司激励机制留
住核心骨干，培养企业发展需要的后备力量，打造一支有使命感、有价值感的干部队伍。公司加强企业文化
建设，注重员工人心人性需求，通过文化活动及培训的落地打造诚信、创新的企业文化，通过本人身先垂范
，带领员工将企业做大做强。公司培训有一般管理人员培训、特殊工种培训、“新技术、新工艺、新材料、
新设备”、适应性培训和专业岗位知识培训、内审员培训、新员工培训等。截至2024年6月，公司新引博士1
人、硕士16人。
（五）做好党建2024年半年度期间，嘉澳环保党支部坚持以围绕企业发展为中心重点抓党建，扎实有效
地推进支部建设，各项工作取得了成效。支部代表2024年度公司股东大会、董事会、监事会参会率100%，重
大事项决策参与率100%，支部为公司管理层科学决策提供保障。党支部大力弘扬“吃苦耐劳、爱岗敬业、甘
于奉献”的中华民族传统美德，激发广大员工爱岗敬业、奋发图强。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
