经营分析☆ ◇603838 四通股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
研发、设计、生产、销售新型家居生活陶瓷，产品覆盖日用陶瓷、卫生陶瓷、艺术陶瓷等全系列家居生活
用瓷。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
日用陶瓷(产品) 5387.25万 54.54 549.65万 55.16 10.20
卫生陶瓷(产品) 2549.06万 25.81 190.04万 19.07 7.46
艺术陶瓷(产品) 1720.28万 17.42 212.06万 21.28 12.33
其他(产品) 221.06万 2.24 44.77万 4.49 20.25
─────────────────────────────────────────────────
欧洲地区(地区) 3908.03万 39.56 444.21万 44.58 11.37
亚洲地区(地区) 2530.99万 25.62 241.25万 24.21 9.53
中国地区(地区) 1973.36万 19.98 189.45万 19.01 9.60
美洲地区(地区) 903.94万 9.15 78.90万 7.92 8.73
大洋洲地区(地区) 378.04万 3.83 26.75万 2.68 7.08
非洲地区(地区) 183.28万 1.86 15.96万 1.60 8.71
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9858.01万 99.80 983.57万 98.70 9.98
其他(销售模式) 19.64万 0.20 12.95万 1.30 65.95
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷行业(行业) 1.86亿 99.95 784.89万 99.87 4.23
其他业务(行业) 9.81万 0.05 1.02万 0.13 10.35
─────────────────────────────────────────────────
日用陶瓷(产品) 9953.10万 53.57 549.73万 69.95 5.52
卫生陶瓷(产品) 5968.12万 32.12 129.00万 16.41 2.16
艺术陶瓷(产品) 2232.25万 12.01 78.96万 10.05 3.54
其他(产品) 427.03万 2.30 28.21万 3.59 6.61
─────────────────────────────────────────────────
欧洲地区(地区) 7315.07万 39.37 435.58万 68.67 5.95
亚洲地区(地区) 5223.66万 28.11 163.76万 25.82 3.13
其他(补充)(地区) 3328.25万 17.91 151.64万 --- 4.56
非洲地区(地区) 1222.52万 6.58 -10.91万 -1.72 -0.89
美洲地区(地区) 929.09万 5.00 27.41万 4.32 2.95
大洋洲地区(地区) 552.11万 2.97 17.41万 2.75 3.15
其他业务(地区) 9.81万 0.05 1.02万 0.16 10.35
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.86亿 99.95 784.89万 99.87 4.23
其他业务(销售模式) 9.81万 0.05 1.02万 0.13 10.35
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
日用陶瓷(产品) 4985.12万 56.89 --- --- ---
卫生陶瓷(产品) 2478.52万 28.29 --- --- ---
艺术陶瓷(产品) 1078.17万 12.30 --- --- ---
其他(产品) 220.64万 2.52 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
欧洲地区(地区) 3891.35万 44.41 --- --- ---
亚洲地区(地区) 1943.01万 22.17 --- --- ---
中国地区(地区) 1621.68万 18.51 --- --- ---
非洲地区(地区) 601.25万 6.86 --- --- ---
美洲地区(地区) 523.05万 5.97 --- --- ---
大洋洲地区(地区) 182.12万 2.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8761.45万 99.99 402.87万 100.00 4.60
其他(销售模式) 1.01万 0.01 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷行业(行业) 2.37亿 99.92 1313.54万 99.91 5.54
其他(补充)(行业) 19.10万 0.08 1.21万 0.09 6.36
─────────────────────────────────────────────────
日用陶瓷(产品) 1.48亿 62.22 961.64万 73.14 6.52
卫生陶瓷(产品) 4619.59万 19.48 115.24万 8.77 2.49
艺术陶瓷(产品) 3540.22万 14.93 165.95万 12.62 4.69
其他(产品) 780.55万 3.29 70.70万 5.38 9.06
其他(补充)(产品) 19.10万 0.08 1.21万 0.09 6.36
─────────────────────────────────────────────────
欧洲地区(地区) 8621.88万 36.36 595.85万 45.32 6.91
中国地区(地区) 4842.89万 20.42 299.66万 22.79 6.19
亚洲地区(地区) 4487.77万 18.93 75.88万 5.77 1.69
美洲地区(地区) 2706.65万 11.41 211.18万 16.06 7.80
非洲地区(地区) 1535.93万 6.48 1.97万 0.15 0.13
大洋洲地区(地区) 1498.04万 6.32 129.01万 9.81 8.61
其他(补充)(地区) 19.10万 0.08 1.21万 0.09 6.36
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.37亿 99.92 1313.54万 99.91 5.54
其他(补充)(销售模式) 19.10万 0.08 1.21万 0.09 6.36
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.50亿元，占营业收入的26.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 4952.16│ 26.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.38亿元，占总采购额的40.85%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 3826.52│ 40.85│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主营业务
公司是一家集研发、设计、生产、销售于一体的新型家居生活陶瓷供应商，产品覆盖日用陶瓷、卫生陶
瓷、艺术陶瓷、建筑装饰等全系列家居生活用瓷。
公司以“全球家居生活陶瓷及配套产品供应商”这一目标作为企业愿景，将传统工艺和现代技术紧密结
合，通过资源综合利用、废瓷回收、节能降耗降低生产成本，通过全系列家居生活陶瓷产品为客户提供一站
式采购服务，通过器型、材质、装饰、工艺的创新不断满足市场需求。公司自成立以来，依托自主研发、技
术创新与积累沉淀，已发展成为本土少数能够提供系列化优质家居生活陶瓷产品的知名企业之一。报告期内
，公司主营业务未发生变化。
（二）行业情况
根据《2017年国民经济行业分类（GB/T4754—2017）》，公司属于“非金属矿物制品业”中的“陶瓷制
品制造”行业。
1、行业发展现状和特点
我国作为陶瓷生产和消费大国，占有重要的市场地位。但传统陶瓷行业高端市场多被外资品牌占据，其
品牌附加值高，产品设计较为领先，而国内企业和产品多处于中低端市场，轻工行业门槛相对较低，市场参
与者较多，导致行业呈现分散状态，资源配置效率有待提升。伴随着多年技术积累和市场开拓，国内陶瓷品
牌通过提升产品质量、创新设计以及营销策略，逐渐向中高端市场进军。当前，陶瓷行业呈现出多元化、技
术创新等特点。从生产工艺到产品种类，现代陶瓷工艺不断进步，实用性陶瓷在材质、造型、功能等方面改
革创新，为消费者提供了更多选择。艺术陶瓷在造型、色彩、纹饰等方面呈现出多元化趋势，满足了不同消
费者的审美需求；家居生活陶瓷在传承传统陶瓷文化的基础上，融入现代设计元素，呈现出独特的艺术魅力
。在我国供给侧结构性改革、陶瓷行业标准提升、国内企业多年技术积累的推动下，行业内落后产能逐渐出
清，市场集中度有所上升。
2、行业技术水平
随着经济的发展，原材料成本、燃料成本、人工成本和运输成本等各方面费用持续上涨，部分陶瓷企业
开始通过改进生产技术和设备以降低成本，采用新型节能自动化代替传统的生产方式，各道工序实现自动化
流程和智能操作控制，节约了人力和生产用地资源，提高了生产效率及质量。
在原材料加工技术上，高纯度原料的应用、纳米技术的引入等，提高了产品的质量和稳定性；在成型工
艺上，注浆成型、干压成型、等静压成型等技术的应用，提高了生产效率和产品精度；在烧成技术上，采用
高温快烧、微波烧结等技术，不仅缩短了生产周期，还降低了能耗，提高了产品的烧结质量；在釉料研发上
，釉料技术的创新使得陶瓷产品在耐磨性、耐腐蚀性、装饰性等方面有了显著提升，满足了更高层次的市场
需求。
3、市场需求
近年来，陶瓷行业保持着稳定的增长速度，受益于建筑、家居、电子等多个领域的需求推动。
日用陶瓷主要广泛应用于日常生活之中，包括餐具、茶具、厨房用具等，陶瓷制品作为民生生活的必需
品，从长期看，拥有较为稳定的发展趋势，也符合陶瓷制造业的行业特征。卫生陶瓷主要面向房地产，近期
受经济下行、需求萎缩等因素影响，房地产市场预期转弱，房地产销售下降，企业流动性风险有所聚集。但
针对房地产行业现状，各地政府从实际出发完善房地产政策，全国各地贯彻“全面推进乡村振兴”战略，存
量住房翻新需求增长，整装业务快速发展，卫生陶瓷的需求将逐步恢复。
4、发展趋势
我国传统陶瓷行业今后的竞争将以品牌、质量、服务、技术和设计创新为核心的内涵式、创新性发展成
为主导。陶瓷行业将通过技术进步，提升产品的技术含量和市场竞争力；加强品牌建设，提升品牌知名度和
影响力；在创新中传承陶瓷文化，增强产品的文化价值；拓展国际市场，提升国际竞争力；坚持绿色生产，
推动行业的可持续发展。
二、报告期内核心竞争力分析
公司是中国国家用瓷生产企业、国家文化出口重点企业，是“广东省艺术陶瓷工程技术研究开发中心”
、“广东省工业设计中心”的技术依托单位。公司配套装备有较高水平的检验检测实验室，具备原料配方独
立研发、产品生产工艺技术创新、节能技术研究等核心技术，已经获得授权专利74项，荣获国家发明专利优
秀奖1项，广东专利奖1项；参与制修订19项国家和地方技术标准。报告期内，新增授权发明专利2项，新增
授权外观设计专利8项。
目前，公司是国内行业中少数同时提供日用、艺术、卫生等家居生活类陶瓷的企业，三大类产品都达到
规模化生产。在日用陶瓷设计上，公司将中国传统文化与国际各地域和民族文化相融合，使产品向艺术化、
个性化发展，不断提高产品的附加值；在卫生陶瓷设计上，公司将外观的个性化、流行化与功能的智能化、
实用性相结合，其产品适用于国内外不同市场，尤其适用于美国、欧洲、澳大利亚等有严格安全、节水要求
的国家；在艺术陶瓷设计上，公司产品装饰引入了国内外古典和现代流行的特色，创新运用了镂空、镶瓷、
贴花、彩绘、喷涂等多种技艺和手法，在装饰过程中大量应用了废弃物（如废弃贝壳、废弃玻璃）等材料，
代替了传统的高成本釉料装饰，使产品呈现出独特的立体感和艺术感，提升了产品的档次和附加值。公司的
日用陶瓷、卫生陶瓷、艺术陶瓷三大系列产品的重要质量指标均达到国家标准和产品进口国的要求，同时符
合客户的设计要求和消费者使用要求，具有很强的市场竞争优势。具体优势如下：
在器型设计创新方面，根据消费者审美取向日益多元化、消费点和更换周期变化加快等特点，缩短新产
品开发时间，加快投放市场速度。先后设计出“年轮系列”、“螺旋系列”、“山雾系列”、“麻布纹系列
”、“窑变荷花系列”、“雅纹系列”等产品，先后获得授权55项外观设计专利，多层釉面日用瓷器、时光
的赠礼日用瓷器、海洋之花工艺摆件、先后荣获广交会CF奖。
在花面设计创新方面，采用电脑摄影、绘图、分色、制版技术，广泛使用了描金、贴花、彩绘等艺术化
手段。
在材质创新方面，尝试采用贝壳、树脂、金箔、五金等新材质或配件对产品进行装饰加工。
自主设计的文化创意产品先后荣获56项国际和国家奖项，其中自主设计的珠钻装饰奖杯荣获“第31届巴
拿马国际博览会金奖”。
在原料制备方面，公司通过集成创新，自主研发出包括成品泥配方、装饰釉料配方等在内的三十多种原
料配方，如日用瓷生产方面，研制的高铝质原料配方使产品的强度、透光性、白度、抗热震性、外观质地都
得到较大提升。
在产品成型方面，通过吸收国内外先进的成型技术，结合自身具体产品的成型特性，采用机械化、半自
动化和手工相结合的生产工艺，开发出适应三大类产品生产的特殊工艺，能够生产出具有特色和个性化的系
列产品。目前，采用6条高压注浆自动成型线生产柜盆产品，采用智能机器人喷釉生产线进行喷釉，大幅降
低工人劳动强度，有效改善工人作业环境；日用陶瓷厂采用6条自动化滚压成型生产线滚压坯体，滚压速度
为12-22个/分钟，是人工滚压速度的2.5倍，大幅提高生产效率。
在烧成技术方面，公司与中国科学院广州能源研究所等单位开展产学研合作，联合研发大截面高效节能
型燃气隧道窑，提高烧成效率、缩短烧成周期、降低能耗、提升陶瓷产品烧成质量。
目前，日用陶瓷产品单位综合能耗下降到276.41kgce/t，仅相当于GB36890-2018日用陶瓷单位产品能源
消耗限额规定先进值（500kgce/t）的55.28%。卫生陶瓷燃气隧道窑经节能技术改造后，单位产品综合能耗
下降到219.15kgce/t，仅为GB21252-2013建筑卫生陶瓷单位产品能源消耗限额国内先进值（300kgce/t）的7
3.05%。目前，陶瓷单位产品能耗已达到国际先进技术水平。研发的大截面隧道窑经鉴定处于国际先进水平
。
报告期内，公司努力拓宽销售、融资渠道，继续保持自身优势，利用以上所述竞争优势，继续改进和创
新，为公司谋取更大的盈利和发展空间、维护市场地位、回报广大投资者。
三、经营情况的讨论与分析
2024上半年，公司实现营业收入987765万元，较上年同期上升12.73%，归属于上市公司股东的净利润为
-908.47万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1697.42万元。报告期内，公司主要做
了以下几项重点工作：
1、聚焦客户需求，提升销售质效
公司始终把客户需求放在第一位，坚持快速反应，高效服务，与客户建立高度的信任关系，报告期内，
公司持续以为客户创造价值为核心，提升销售管理能力，加大市场拓展力度，不断优化公司内外销业务结构
。拓宽销售渠道。
2、加强产品研发，强化创新能力
报告期内，公司继续加大科技研发投入，积极研发新技术新工艺新器型，在制造工艺、产品体系和风格
器型上，更加贴近市场，满足消费者的需求，获得消费者更多的关注。公司继续加大高素质研发人员的引进
力度，研发新技术新工艺新产品；目前，公司在高温强化瓷技术方面，处于引领行业标准的地位。公司积极
联合高校、科研院所开展产学研合作,开展应用型技术攻关,研发并建设高效节能型燃气隧道窑，进一步降低
产品的烧成能耗水平，降低烧成成本，提高经济效益。
3、强化经营管理工作，优化内部管理流程
公司不定期组织召开会议，梳理采购、生产、销售有关情况，加强成本费用管控，针对发现的采购生产
销售等环节存在的不足，提出相应解决措施，实现降本增效。理顺和调整部门设置，优化精简人员编制，完
善薪酬激励机制，扩大绩效考核范围，实行关键岗位人员的绩效、薪资与公司整体业绩完成情况挂钩。同时
，不断优化管理流程，规范采购、销售等合同文本，严格合同审签，降低法律诉讼风险，提升管理水平。
4、增强企业安全生产，提高环境保护意识
报告期内，公司积极响应国家号召，持续落实全员安全生产责任制、完善安全管理制度和操作规程，做
好气库防护、用气调度和安全压力测试，制定应急预案，组织消防演练。公司持续贯彻“清洁生产”的环保
理念，制订了环境保护相关机制。报告期内，公司及子公司按照国家安全生产及环境保护要求，严格落实各
项指标。
5、持续完善法人治理结构，提升公司规范运作水平
公司持续完善法人治理结构，建立科学决策的机制，发挥董事会在公司治理中的重要作用，做好董事会
各项日常工作。持续完善内部控制制度，加强对公司业务流程的监督，确保各项内控制度有效运行，推动公
司持续健康稳定的发展。加强董事、监事、高级管理人员的培训，持续提高规范意识，严守合法合规经营底
线，进一步提高公司的规范运作水平。
〖免责条款〗
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