经营分析☆ ◇603859 能科科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
专业的工业能效管理解决方案系统集成商，为工业企业提供软硬件一体化的系统集成解决方案。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
央企重工(行业) 4.78亿 33.87 2.31亿 32.64 48.36
装备制造(行业) 3.00亿 21.26 1.60亿 22.63 53.42
半导体电子(行业) 2.67亿 18.93 1.38亿 19.47 51.62
汽车及轨道交通(行业) 1.98亿 14.04 8351.00万 11.80 42.20
能源动力(行业) 1.33亿 9.45 8082.27万 11.42 60.68
消费品(行业) 2712.17万 1.92 1110.71万 1.57 40.95
其他(行业) 763.58万 0.54 322.32万 0.46 42.21
─────────────────────────────────────────────────
软件系统与服务(产品) 5.25亿 37.25 1.92亿 27.15 36.58
云产品与服务(产品) 4.30亿 30.46 2.51亿 35.46 58.40
工业工程及工业电气产品与服务(产品) 4.28亿 30.34 2.57亿 36.26 59.96
AI算力底座及AI行业应用(产品) 2013.31万 1.43 503.33万 0.71 25.00
其他业务(产品) 733.29万 0.52 295.07万 0.42 40.24
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 7.13亿 50.56 3.66亿 51.75 51.36
华北(地区) 2.22亿 15.75 1.53亿 21.59 68.77
西南(地区) 1.55亿 11.03 6123.50万 8.66 39.38
华南(地区) 1.13亿 8.01 3659.22万 5.17 32.40
西北(地区) 8044.21万 5.70 3546.53万 5.01 44.09
东北(地区) 5579.61万 3.96 1772.43万 2.51 31.77
华中(地区) 5570.46万 3.95 3054.49万 4.32 54.83
其他业务(地区) 733.29万 0.52 295.07万 0.42 40.24
境外(地区) 731.98万 0.52 409.98万 0.58 56.01
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.03亿 99.48 7.05亿 99.58 50.23
其他业务(销售模式) 733.29万 0.52 295.07万 0.42 40.24
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件系统与服务(产品) 2.69亿 36.72 --- --- ---
工业电气产品与系统集成(产品) 2.20亿 30.07 --- --- ---
云产品与服务(产品) 1.54亿 21.00 --- --- ---
数字孪生产线与服务(产品) 8565.10万 11.70 --- --- ---
其他(补充)(产品) 369.10万 0.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.25亿 99.10 --- --- ---
其他(补充)(地区) 369.10万 0.50 --- --- ---
境外(地区) 286.09万 0.39 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
央企重工(行业) 5.34亿 43.19 2.36亿 43.45 44.26
高科技电子与5G(行业) 2.65亿 21.44 1.29亿 23.70 48.64
汽车及轨道交通(行业) 1.63亿 13.16 6522.28万 12.00 40.13
装备制造(行业) 1.19亿 9.63 4598.47万 8.46 38.64
能源动力(行业) 1.19亿 9.62 5578.65万 10.26 46.95
消费品(行业) 2868.71万 2.32 994.66万 1.83 34.67
其他(补充)(行业) 499.14万 0.40 136.64万 0.25 27.38
其他(行业) 293.74万 0.24 21.39万 0.04 7.28
─────────────────────────────────────────────────
软件系统与服务(产品) 7.59亿 61.41 3.16亿 58.23 41.71
云产品与服务(产品) 2.05亿 16.62 1.20亿 21.99 58.22
工业电气产品与系统集成(产品) 1.53亿 12.38 5632.75万 10.36 36.84
数字孪生产线与服务(产品) 1.14亿 9.19 4984.06万 9.17 43.90
其他(补充)(产品) 499.14万 0.40 136.64万 0.25 27.38
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 5.52亿 44.65 2.37亿 43.75 42.99
华北(地区) 2.86亿 23.14 1.31亿 24.21 45.92
西南(地区) 1.35亿 10.94 5952.58万 10.98 44.04
华南(地区) 1.06亿 8.54 4596.60万 8.48 43.55
华中(地区) 7284.80万 5.90 2998.37万 5.53 41.16
西北(地区) 4403.42万 3.56 2101.68万 3.88 47.73
东北(地区) 2911.38万 2.36 1402.31万 2.59 48.17
境外(地区) 624.38万 0.51 320.03万 0.59 51.26
其他(补充)(地区) 499.14万 0.40 136.64万 --- 27.38
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.30亿 99.60 5.42亿 99.75 44.06
其他(补充)(销售模式) 499.14万 0.40 136.64万 0.25 27.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国防军工(行业) 2.09亿 39.04 --- --- ---
高科技电子与5G(行业) 1.13亿 21.12 --- --- ---
装备制造(行业) 8044.32万 15.01 --- --- ---
汽车及轨道交通(行业) 7402.98万 13.81 --- --- ---
能源动力(行业) 3649.96万 6.81 --- --- ---
消费品(行业) 1679.06万 3.13 --- --- ---
其他(行业) 571.54万 1.07 --- --- ---
其他(补充)(行业) 100.30 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
智能制造(产品) 4.85亿 90.57 --- --- ---
智能电气(产品) 4822.54万 9.00 --- --- ---
其他(产品) 231.04万 0.43 59.07万 0.26 25.57
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5.33亿 99.45 --- --- ---
境外(地区) 295.41万 0.55 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.80亿元，占营业收入的34.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│单位一 │ 28327.88│ 20.09│
│单位二 │ 5786.89│ 4.10│
│单位三 │ 5342.43│ 3.79│
│单位四 │ 4553.39│ 3.23│
│单位五 │ 3959.90│ 2.81│
│合计 │ 47970.49│ 34.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.27亿元，占总采购额的29.03%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 32714.53│ 29.03│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主营业务情况
公司业务主要聚焦央企重工、半导体电子、汽车及轨道交通、装备制造四个行业，全面拓展能源与基础
设施、新能源等行业，提供云产品与服务、软件系统与服务等数字化转型解决方案。其中：
1、云产品与服务主要依托公司自主研发的“乐世界”产品，包括乐仓a生产力中台、乐造a企业应用、
乐数数据资产平台、乐研研发效能平台等，通过基于大模型的生成式AI场景应用，以微服务组件和敏捷迭代
开发为实现思路，基于各应用系统数据，结合企业客户业务应用场景，支持企业客户的应用流程和系统实现
数字化重构，帮助企业建立基于生成式AI与云原生的微服务架构的业务中台、企业应用前台、数据资产平台
等重要应用架构与系统，实现二维表单性数据和三维结构化数据的融合。同时，公司也通过aPaaS、SaaS等
产品的形式，将中台和企业应用的能力提供给生态软件商和中小型制造业企业使用。
2、软件系统与服务主要通过以本地部署的形式，结合行业知识和服务经验，通过业务咨询、整体方案
设计、软件应用与定制、软件系统集成、上线调试、人员培训和运行维护等全流程系统服务。
3、AI算力底座及AI行业应用主要基于公司数字化转型的业务能力，围绕生态合作伙伴的算力底座及基
础大模型，通过对模型数据进行收集、分析和整理，联合生态伙伴共同开发面向高端装备制造业的AI大模型
算法，构建工业企业研发设计、生产制造和运维服务等环节的AI落地应用。
4、工业工程及工业电气产品与服务主要涵盖数字化制造装配产线、数字孪生测试台，以及大功率高压
变频器、工程型变频器、高压软启动器等工业电气产品。工业工程产品基于制造装配工艺、半物理仿真、传
动与测试等技术能力，秉承虚实互联的数字孪生理念，以三维设计、虚拟仿真验证、虚拟调试、数据采集与
管理等虚拟系统，配合标准化或非标定制零部件、设备、测试设备和测试系统等，快速交付虚实结合的生产
线和测试台等解决方案。工业电气产品围绕公司在电气传动、机械传动、自动化控制、数据采集等方面的技
术优势，聚焦于工业电气领域的电能控制和电源系统。
（二）行业情况
1、坚持科技强国战略目标，推动制造业创新发展
报告期内，在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上，国家主席习近平讲话指出确立
2035年建成科技强国的奋斗目标，要瞄准未来科技和产业发展制高点，加快新一代信息技术、人工智能、量
子科技、生物科技、新能源、新材料等领域科技创新，培育发展新兴产业和未来产业；要积极运用新技术改
造提升传统产业，推动产业高端化、智能化、绿色化。
报告期内，工业和信息化部等七部门关于推动未来产业创新发展提出实施意见，意见中明确提出围绕制
造业主战场加快发展未来产业，围绕装备、原材料、消费品等重点领域，面向设计、生产、检测、运维等环
节打造应用试验场，以产品规模化迭代应用促进未来产业技术成熟；深化新一代信息技术与制造业融合，加
快推动产业链结构、流程与模式重构，开拓未来制造新应用；发挥中央企业丰富场景优势，加快建设多元化
未来制造场景。
2、推动人工智能赋能制造业，促进新型工业化建设
报告期内，工业和信息化部召开人工智能赋能新型工业化企业座谈会，落实全国新型工业化推进大会部
署，以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，以场景应用为牵引，夯实人工智能赋能
底座，推动制造业全流程智能化，加快重点行业智能升级，大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产
品，加强人才、标准、检测能力、开源机制等支撑体系建设，推动人工智能全方位、深层次赋能新型工业化
，加快形成新质生产力。
报告期内，北京市经济和信息化局提出要加快建设信息软件产业创新发展高地，培育世界一流的信息软
件企业，打造具有国际竞争力的信息软件产业集群，夯实工业软件根基，支持将巨量化、碎片化的工业知识
、行业经验转化为工业软件模型，培育工业知识加工企业；加强工业软件协同研发，支持北京工业软件企业
与全球行业用户结对攻关，利用大模型技术重新开发工业操作系统、PDM、MOM、PLM等工业软件。
3、信息技术服务业高质量发展，工业设备更新改造加大投入
报告期内，根据国家工业和信息化部统计数据显示，我国软件业务收入实现62,350亿元，同比增长11.5
0%，软件业利润总额7,347亿元，同比增长15.70%。按领域情况看，信息技术服务收入42,224亿元，同比增
长12.60%，在全行业收入中占比为67.70%。
2024年7月，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国务院国资委表示将坚持能给尽给
、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大
规模设备更新中发挥表率引领作用；未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）精准把握产业技术趋势
公司经历从传统工业电气业务到工业软件与工业电气双轮驱动，从软件系统实施服务，再到国内率先打
造新一代云原生架构工业软件产品与服务。公司凭借多年深耕行业的经验，精准把握政策方向和技术趋势，
持续加大研发投入，落地“人工智能+工业软件”应用新范式，实现公司业绩可持续、高质量增长，助力工
业企业发展新质生产力。
（二）高度重视技术创新与生态开拓
公司一贯注重自主创新，重视研发积累，建立了完备的技术体系，是国家高新技术企业、国家级专精特
新“小巨人”企业、北京市企业技术中心。截至报告期末，公司拥有有效专利100余项，有效软件著作权500
余项，核心技术覆盖了产品研发管理、工艺管理、仿真管理、生产制造管理、项目管理、软件工程等多个关
键业务环节。
凭借专业的技术能力和行业积累，公司加入了华为、西门子、Amazon等生态体系，形成了多元化产品矩
阵及联合解决方案。在华为生态体系中，公司的“乐世界”产品与华为软、硬件开发生产线深度融合，互为
生态、相互拓客，并形成了面向工业企业的基于算力底座的AI行业应用，助力工业企业数智化转型。
（三）持续投入核心团队建设
公司始终坚持技术创新和人才培养，核心技术团队成员毕业于清华大学、北京航空航天大学、西北工业
大学、慕尼黑工业大学等国内外高校，曾就职于IBM、西门子、腾讯、小米等全球知名企业，在工业软件开
发与应用领域拥有深厚的理论基础，人均具备超过10年的行业实践经验。
（四）长期深耕行业客户
长期以来，公司深耕高端装备制造业，对行业客户的特定需求有深刻的理解，以数字化咨询为牵引，以
平台化产品为载体，构建了贴合行业特性的解决方案，赋能行业客户的数字化转型升级全场景的需求与应用
。公司的产品与服务广泛应用于央企重工、半导体电子、汽车及轨道交通、装备制造、能源与基础设施、新
能源等多个行业。公司服务客户超过3000家，包括航天科技、航天科工、航空工业、中国航发、华为、广汽
、比亚迪、上海电气、远景动力等知名企业。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，国民经济运行总体平稳、稳中有进，新动能加快成长，高质量发展取得新进展，经济稳定运
行、长期向好基本面没有改变。面临新一轮科技革命和产业变革的时代机遇，新型工业化已成为发展新质生
产力的主阵地。
顺应新型工业化发展趋势，公司致力于成为全面服务工业企业数字化转型的合作伙伴，围绕工业企业新
一代数字化架构，构建了自主可控的“乐世界”云原生工业软件产品及服务能力，探索生成式人工智能及大
模型在工业领域的应用，助力工业企业发展新质生产力，推动高质量发展。
（一）公司2024年上半年主要工作情况
1、持续研发自主创新产品，以数字化推动新型工业化
报告期内，公司云产品与服务业务实现收入20186.10万元，较去年同期增长31.33%。公司在深耕央企重
工行业基础上，继续拓展汽车与轨道交通、半导体电子等行业，延续了快速增长势头。
报告期内，乐仓智能体（AIAgent）上线，具备AI百科、AI创造及AI搜索能力，能够快速进行应用创造
；乐造通过与华为云iDME平台的紧密合作，成功开发了MPM应用，实现了设计、工艺、制造的融合，助力企
业在产品研发与生产过程中实现高效协同；公司基于华为云底座发布了“乐易”SaaS应用，将原本采用本地
私有化部署的工业软件系统，通过微服务架构进行拆分，从而打造针对不同行业需求、功能更加专注的公有
云应用解决方案；该应用具备“千人千面、快速实施”等优势，以较低的软件投入和实施成本，为中小型制
造企业提供数字化转型解决方案。
2、不断推进“生成式AI+工业软件”战略，携手华为赋能制造业新未来
报告期内，公司不断深入与华为的战略合作，全面融入华为生态合作伙伴体系，在已形成“能科+华为
”合作全链条的基础上，进一步增强与华为在技术能力、客户资源等方面互补。公司基于华为盘古大模型，
结合能科“乐世界”产品，打造了AI+研发、AI+设计、AI+工艺、AI+验证、AI+维护等面向汽车及轨道交通
、半导体电子及装备制造等行业的数字化解决方案，并发挥多年制造业数字化成功落地经验，聚焦制造业产
品研发设计、生产制造、运维维护等业务过程中产生的数据，通过AI使装备研制更加智能化、高效化和有竞
争力，降低产品研制成本、提高产品质量和加速创新，为制造业的数字化转型提供强大的动力支持。报告期
内，公司与某（集团）公司签订“AI大模型、软件工具链及私有云建设项目”合同，金额1.24亿元（含税）
，标志着公司“生成式AI+工业软件”发展战略的进一步落地和落实，打造了人工智能与制造业深度融合的
样板工程，为公司下半年后续相关AI订单的落地奠定了坚实基础。
3、加强营销能力建设，实现品牌价值构建
报告期内，公司持续完善立体化、精细化的营销体系，涵盖了从品牌建设、市场调研、客户关系管理到
销售执行的全流程，打造了专业化、职业化的销售团队。在市场拓展方面，公司坚持深挖洞、广积粮，优势
行业做深做强，挖潜行业项目标杆推广价值，扩大优势行业合作深度，注重客户层级提升，提高优势行业销
售规模和占有率。在品牌建设方面，公司持续注重产品及服务品质，开展品牌宣传，提高市场知名度。公司
自主举办了100余场市场活动，受邀参与了华为云生态大会2024、华为中国合作伙伴大会2024、华为AI+制造
行业峰会2024、华为开发者大会（HDC2024）、首届西门子可持续发展论坛、2024西门子大中华区RealizeLI
VE用户大会、亚马逊云科技中国峰会2024等众多全国性重大论坛活动，荣获华为中国政企“智能制造行业突
出贡献奖”、华为智能制造“伙伴行业能力构建奖”和“制造深耕亿元俱乐部伙伴”、华为重庆代表处“重
大贡献奖”、华为陕西代表处“2023行业优秀合作伙伴奖”、西门子FY23FA数字化业务合作伙伴潜力之星奖
、“SAP大中华区最佳新合作伙伴奖”等重要奖项。
（二）业绩变动原因
报告期内，公司云产品与服务快速增长，AI算力底座及AI行业应用业务快速落地。报告期内，公司实现
营业收入70347.22万元，同比下降3.89%；实现毛利率48.19%，同比增长2.75个百分点；实现归属于上市公
股东净利润9313.74万元，同比下降9.17%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8732.77
万元，同比下降12.88%；实现经营活动现金流净额7981.14万元，同比增长38.23%。其中：
1、云产品与服务收入同比快速增长，主要源于央企重工、汽车及轨道交通、半导体电子等行业客户对
于自主可控和业务上云的需求，公司“乐世界”产品得到了行业客户的普遍认可，该业务在去年较高基数上
持续增长。
2、工业工程及工业电气产品与服务在核电、矿山、冶金、能源化工等相关关键领域实现了技术突破，
国内国外市场不断拓展。2024年上半年，该产品在核电领域连续中标1.86亿、1.50亿重大合同，市场竞争力
不断显现。受交付节奏等因素影响，2024年上半年该业务收入较去年同期有所下降，但充足的在手订单将有
力推动该业务快速增长。
3、2024年上半年，公司实现毛利率48.19%，较去年同期增长2.75个百分点，主要系云产品与服务收入
快速增长的影响。
4、公司在持续保持研发及市场投入基础上，持续开展降本增效。报告期内，管理费用4466.68万元，同
比下降9.09%；销售费用5465.16万元，同比上升37.81%，主要系公司2024年加大了云产品与服务、工业工程
及工业电气产品与服务的市场拓展力度，不断扩大相关产品的市场占有率；研发费用10217.26万元，同比上
升24.56%，主要系2023年底开发支出结转无形资产新增摊销费用所致。
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