经营分析☆ ◇603912 佳力图 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为数据中心机房等精密环境控制领域提供控温、节能等设备以及相关技术服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精密空调(产品) 1.35亿 55.73 5048.81万 64.58 37.33
机房环境一体化产品(产品) 8054.75万 33.19 1782.39万 22.80 22.13
代维服务(产品) 1499.58万 6.18 735.81万 9.41 49.07
其他业务(产品) 1188.70万 4.90 250.42万 3.20 21.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机房环境控制领域(行业) 6.16亿 96.93 1.54亿 95.57 25.06
其他业务(行业) 1953.13万 3.07 715.07万 4.43 36.61
─────────────────────────────────────────────────
精密空调(产品) 3.18亿 50.01 9370.09万 58.03 29.49
机房环境一体化产品(产品) 2.68亿 42.10 4462.66万 27.64 16.68
代维服务(产品) 3062.73万 4.82 1600.14万 9.91 52.25
其他业务(产品) 1953.13万 3.07 715.07万 4.43 36.61
─────────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 6.03亿 94.83 1.49亿 92.39 24.76
其他业务(地区) 1953.13万 3.07 715.07万 4.43 36.61
境外销售(地区) 1330.25万 2.09 514.47万 3.19 38.67
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.16亿 96.93 1.54亿 95.57 25.06
其他业务(销售模式) 1953.13万 3.07 715.07万 4.43 36.61
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精密空调(产品) 1.19亿 51.22 4669.73万 63.15 39.32
机房环境一体化产品(产品) 8816.77万 38.03 1629.44万 22.04 18.48
代维服务(产品) 1502.38万 6.48 738.47万 9.99 49.15
其他(补充)(产品) 990.89万 4.27 356.51万 4.82 35.98
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机房环境控制领域(行业) 6.11亿 97.77 1.61亿 96.78 26.38
其他(补充)(行业) 1395.07万 2.23 535.61万 3.22 38.39
─────────────────────────────────────────────────
精密空调(产品) 3.62亿 57.88 9517.32万 57.16 26.32
机房环境一体化产品(产品) 2.24亿 35.84 4653.78万 27.95 20.78
代维服务(产品) 2531.10万 4.05 1943.95万 11.67 76.80
其他(补充)(产品) 1395.07万 2.23 535.61万 3.22 38.39
─────────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 5.83亿 93.32 1.55亿 95.91 26.51
境外销售(地区) 2778.65万 4.45 659.02万 4.09 23.72
其他(补充)(地区) 1395.07万 2.23 535.61万 --- 38.39
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.11亿 97.77 1.61亿 96.78 26.38
其他(补充)(销售模式) 1395.07万 2.23 535.61万 3.22 38.39
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.24亿元，占营业收入的50.93%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 32359.14│ 50.93│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.17亿元，占总采购额的28.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 11672.22│ 28.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况
公司所处的细分行业为机房环境控制行业。按照公司提供的产品和服务，根据中国证监会行业分类，公
司属于专用设备制造业（行业代码：C35）。机房环境控制是指数据中心机房内部的湿度、温度、环境监控
和管理等一系列活动。IT设备中的元器件及集成电路极易受到温湿度、尘埃、有害气体、电磁、雷电等的干
扰，为使其可靠运行，机房必须具备一定的环境条件，机房环境控制行业应运而生。随着通信、互联网等行
业的快速发展，数据在社会经济以及人们生活中的角色越来越重要，为保证数据中心机房的安全运行，机房
环境控制显得尤为重要。
（二）主营业务及产品
报告期内，公司继续专注于数据机房等精密环境控制技术的研发，为数据机房等精密环境控制领域提供
节能、控温设备以及相关节能技术服务。公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密
环境，公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业。公司产
品服务于中国电信、中国联通、中国移动、华为等知名企业，丰富的优质客户资源为公司在业内树立了良好
的品牌形象，为公司未来持续稳定发展奠定了坚实的基础。
公司主要产品为精密空调设备、机房环境一体化产品，同时公司凭借多年的技术积累和在节能控制方面
的领先技术，为客户提供技术服务业务，包括旨在解决老旧数据中心高能耗问题的节能改造服务以及数据中
心的运行维护服务等。此外，公司还会应客户的特别要求提供湿膜加湿器、精确送风机等产品，与精密空调
配套使用。
（三）业务模式
1、采购模式
公司的原材料采购主要由物资部门负责。物资部根据制造部制定的生产计划单和主要原辅材料库存情况
，制定采购计划，在经过适当的授权审批后实施采购。公司制定了完整的供应商遴选、评价和考核制度。在
供应商遴选制度上，明确供应商导入的条件及审批制度，由物资部牵头，多部门组成的评审小组对新增供应
商进行考察、综合评价，符合条件的供应商可以进入公司的合格供应商名录。在日常供应商管理中，物资部
定期对供应商进行跟踪复评，关键器件供应商每年一次，其他供应商每二年一次。此外对关键器件供应商还
要实行不定期的实地走访，对于综合评定不合格的，取消供应商资格。
2、生产模式
公司生产模式为以销定产，根据客户订单安排生产。公司结合企业信用情况、合作时间长短，确定定金
比例。对于实力雄厚、信用较好、合作较多的客户，如华为等约定不收取定金；对于普通客户，一般收取合
同总额10%-30%的定金后组织生产。
制造部根据订单交货期等要求制定生产计划，物资部根据生产计划单制定并实施原材料采购计划。生产
部门在生产过程中实施全面的质量管理，确保高效、高质量完成生产计划。
3、销售模式
公司客户主要为中国移动、中国电信等通信运营商以及大型金融企业和互联网公司，这些客户一般都是
采取公开招标的形式进行采购，因此公司主要是以参与公开招投标或直销的形式开展业务。与主要客户的合
作模式主要为招投标方式，公司设置了市场部，负责发行人产品的销售及售后服务。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）品牌优势
机房环境控制行业专业性强、精密程度高，品牌认可度是影响客户选择供货厂商的重要因素，而品牌认
可度则需要靠长期持续的研发投入、高质量的产品基础、持续的资金投入和长期的品牌推广而慢慢沉淀出来
。此外，随着行业的不断发展，客户越来越倾向于选择在行业已经形成大量客户、且有典型成功案例的厂商
。因此，客户品牌忠诚度较高。
公司依靠多年的研发投入、良好的产品质量管控、长期的市场开拓及完善的售后服务体系，使得佳力图
品牌得到了广大客户的认可与信赖。
（二）售后服务优势
公司拥有一支专业售后维护团队，所有人员均经过严格训练，具有丰富的经验。由于精密空调是机房环
境控制中的主要设备，一旦出现故障，将影响服务器的运行，甚至可能造成服务器损毁的严重后果。公司售
后服务人员充足，覆盖全国30多个主要城市。公司设立“400”客服电话，确保7*24小时能够向客户提供检
测抢修服务，及时排除设备故障。公司向客户承诺“24小时内解决问题、排除故障”。
（三）研发实力雄厚
公司成立之初即进入机房环境控制领域，以精密空调为主要产品，经过十多年的快速发展，坚持技术创
新，积累了大量核心技术以及丰富的研究开发经验，拥有较强的研发实力。公司凭借行业领先地位和技术优
势，参与了多项国家和行业标准的起草制定，通过参与制定国家标准或行业标准，公司可以取得与同行业领
先公司充分交流，以及与下游行业充分沟通的机会，有利于公司更好地把握行业技术发展的方向。公司骨干
管理团队主要为内部培养，并拥有丰富的市场前线工作经验，使得公司对客户需求以及行业趋势具有较强的
洞察能力，从而为公司研发方向提供有前瞻性的指导。同时，经过十多年的积累和沉淀，公司形成了一个稳
定、高素质的研发团队，对行业、技术发展趋势具有较强的甄别能力，能够高效完成研发任务。公司在精密
空调设备的节能性及控制精准性上做了多项技术创新，保证公司产品技术水平。公司始终将技术研发放在首
位，公司目前配备113人的专业研发技术队伍。公司以技术为驱动，掌握了43项国内领先的核心技术，公司
及子公司已获得35项国家发明专利，205项实用新型专利，57项软件著作权，始终处于行业的前沿。
（四）产品质量稳定、性能出众
机房环境对设备运行稳定性要求很高，为控制产品质量，除风机、压缩机等少量部件以外，钣金件、换
热器零部件、制冷管路等关键零部件主要通过自产提供。在公司完善的质量控制体系下，某产品关键零部件
均可追溯至供应商或具体生产人员，有效保障产品质量的稳定性及可控性。
（五）生产和质量管理体系成熟
在行业竞争不断加剧的背景下，客户对订单交货、产品质量、性能的要求越来越高。历经多年的发展，
公司在不断的优化与完善过程中，建立起了一套成熟的生产和质量管理体系。
（六）订单响应快速
公司以快速高效地为客户提供专业的解决方案为己任，建立了以市场为导向的快速反应机制。
在订单响应方面，公司凭借高效的决策系统、较强的研发设计能力和科学的生产管理体系形成了快速的
市场反应能力，极大地缩短了交货周期，为客户提供有力支持。
（七）产品线丰富
公司设立以来专注于机房环境领域，依托于雄厚的研发实力，公司积累了丰富的技术，成熟的研发体系
以及生产管理体系使得公司具有较强的技术转化能力。目前，公司拥有精密空调设备、机房环境一体化产品
两大类产品，佳力图扎根立足于数据行业，为了继续深耕数据中心解决方案，佳力图开发了机房环境一体化
产品，为客户数据中心提供整体化交付解决方案，可满足超级计算机、数据中心、户外机柜等多种环境需求
。公司依赖较强的控制和节能技术，还可为老旧机房提供节能改造服务。此外，公司以自主研发的、代表较
高技术水平的中温和低温环境恒温恒湿技术的精密空调，已应用于图书场馆、博物场馆、高档酒类储藏室、
实验室等智能建筑的环境控制领域。尤其节能显著的氟泵机组以及配带自由冷却的设备深受广大客户青睐。
（八）经营理念优势
公司积极承担社会责任，积极实施以客户需求为导向的经营理念，立志打造服务型制造企业。在该经营
理念的指导下，公司与下游行业紧密联系，与客户深入有效沟通，提高了公司的管理效能与生产研发效率。
依托于雄厚的研发实力，公司以为客户提供机房环境整体解决方案为目标，创造性提出机房一体化控制系统
。由于IDC机房约40%的能耗被制冷设备消耗，而仅关注空调设备本身对于整体机房的节能性具备很大局限性
，只有综合评估出机房的发热源，有的放矢地提升高热区空调机组的制冷量输出，消除低发热区空调的启动
动作，方可整体上改善机房的节能性，公司提出的机房一体化控制系统旨在提供机房整体智能节能管理方案
。
三、经营情况的讨论与分析
截至2024年6月30日，公司总资产为344230.48万元，归属于母公司股东权益为185986.79万元。报告期
内，公司实现营业总收入24267.93万元，比上年同期增长4.67%；实现归属于母公司股东净利润1091.04万元
，比上年同期下降38.54%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润448.71万元，比上年同期下降49.0
1%。
报告期内公司完成以下主要工作：
（一）聚焦主业，稳健发展
报告期内，公司围绕既定战略目标，充分利用有效资源，推动产品结构调整，优化市场布局，加强品质
管理、成本控制，强化研发工作，加大人才培养力度，提升运营效率，实现报告期内订单较往年增长显著。
截止2024年8月10日公司在手订单金额为105919.44万元。
（二）新业务领域持续发展
公司形成以精密环境控制为核心的三大业务板块，包括环境控制、能源管理、智慧DC三大业务。以佳力
图为核心载体的环境控制板块拥有精密环境温控产品、冷源产品、微模块产品、特种精密环境产品、集成产
品等5大产品体系，适配全国范围内各种气候条件和从小微型到超大型所有规模的应用场景，致力于为客户
提供全面优质的环境控制产品。以壹格软件为核心载体的能源管理板块，拥有DCCOM可视化低碳运维管理平
台、智能AIOT产品、RDS群集控产品、智能化工程设计及实施等四大产品及服务体系，致力于为客户提供更
节能、更智能的数据中心管理服务。以楷德悠云为核心载体的智慧DC板块，项目建成后将成为佳力图绿色节
能数据中的示范项目，同时作为公司研发平台能够促进公司产品技术更新升级，将对公司产业发展产生积极
促进。
公司引进DCCOM开发团队提升公司产品维度，DCCOM智能管理平台产品也已成功推向市场，并在江苏、上
海两个区域得到应用。满足客户全方位需要；成立枫博环境子公司，布局工业、商业领域精密环境控制业务
；着力推进CRM、MES系统的搭建，进一步提升公司的管理效率和生产智能化水平。
（三）加强内部控制的执行，持续完善内控管理
依据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等相关法律法规及规范运作
指引，加强公司内部控制治理，加强信息披露，执行和完善管理体系，激励与约束管理体系，品牌管理，资
质管理和企业形象、企业文化管理体系，信息化管理与执行管理和行政管理体系。
公司在保障有序生产经营的同时，继续加强规范公司治理，管理层在各项重大事项决策之前或决策中广
泛征求独立董事意见和建议，努力提高决策的透明度和有效性，并定期向独立董事汇报公司经营业绩情况。
报告期内，公司高度重视内控管理和公司治理，规范进行三会运作，根据中国证监会、上海证券交易所及相
关部门发布的各类新规，及时进行内控制度的更新和完善。严格按照中国证监会和上海证券交易所的要求及
公司相关信息披露制度规定，规范履行信披责任，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息。大力加强投
资者关系管理，采用多渠道、多方式积极开展投资者交流，包括召开业绩说明会、上证E互动投资者问询回
复、电话及邮件专人接听接收回复，与投资者保持良好互动关系。同时，更加关注投资者权益和回报，2024
年4月12日公司召开2023年年度股东大会审议通过《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，以公司总股
本541775874股为基数，每股派发现金红利0.08元（含税），共计派发现金红利43342069.92元（含税），占
合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为122.54%。
（四）积极推进募集资金建设项目
公司于2021年1月28日召开第二届董事会第二十六次会议，审议通过《关于购买土地使用权的议案》，
同意拟使用首次公开发行股票募集资金以不超过6000万元人民币（最终价格以招拍挂确定的价格为准）的价
格，通过招拍挂方式购买位于南京市江宁区秣陵街道苏源大道以东，新跃河以南120亩土地使用权（最终面
积以实际出让文件为准），用于建设“年产3900台精密空调、150台磁悬浮冷水机组建设项目”，南京土地
市场网于2024年1月26日发布南京市江宁区国有建设用地使用权挂牌出让公告（2024年宁江工第1号），公司
按照法定程序参与了南京市规划和自然资源局江宁分局发布的国有土地使用权挂牌出让竞拍，以2334万元人
民币竞得NO.江宁2024GY02的国有建设用地使用权，并已签署了《NO.江宁2024GY02挂牌出让地块交接地确认
书》以及《国有建设用地使用权出让合同》，2024年4月，公司取得了南京市规划和自然资源局颁发的《不
动产权证书》。
随着我国信息化建设步伐的不断加速，以及云计算、物联网等产业的崛起，数据中心作为信息数据的重
要载体，发展速度日益加快。机房环境控制行业作为数据中心的上游行业，亦迎来了旺盛的需求。公司近年
来销售规模保持稳定，在手订单金额稳中有升，订单充足。但面对客户订单的持续增加，公司现有产能很难
满足业务的持续增长，为保证在日益激烈的市场竞争中处于优势地位，公司仍需在技术研发方面持续投入，
不断进行自主技术创新，提升研发水平，建立完善的研发环境以满足公司业务拓展、新技术、新产品的研发
要求。
公司原计划在现有土地上扩建实施募投项目，但综合考虑到所在区域整体规划调整、现有地块建设的经
济性等因素，以及上市后公司生产经营规模的进一步扩大和资金实力的提升，出于未来发展战略，公司充分
、谨慎考虑了募集资金的使用效果及项目的稳定性，决定通过新取得土地实施首发募投项目。公司于2024年
7月16日召开了第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通过了本次《关于变更
部分首发募集资金投资项目实施地点的议案》。
（五）加强产品及技术研发，提升核心竞争能力
创新技术研发是保障公司竞争优势的关键。报告期内公司继续加强技术研发团队建设，加强与高等院校
、行业专家等机构、人士的合作，推动尖端理论研究和实践，依托现有的研发体系，充分发挥节能控制方面
的技术优势，加快机房智能节能管理系统的研制，进一步提高公司产品的性能指标，加强在空调换热器效率
提升、供配电技术方面的基础性研究实力，全面提升公司在机房环境控制一体化解决方案方面的创新能力，
更好更全面地服务于客户。
截止报告期末公司拥有的核心技术有43项，同时有包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷
冻站集中控制系统、机房空调VRF系统、CPU液冷技术、VRF技术在机房空调领域的应用等22项在研项目。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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