经营分析☆ ◇603970 中农立华 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
农药流通服务业务、植保技术服务业务和植保机械供应业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
农药流通(行业) 116.87亿 99.90 7.68亿 100.04 6.57
其他(行业) 1217.09万 0.10 -28.22万 -0.04 -2.32
───────────────────────────────────────────────
农药原药(产品) 62.91亿 53.77 3.48亿 45.35 5.53
农药制剂(产品) 53.96亿 46.12 4.20亿 54.68 7.78
其他(产品) 1217.09万 0.10 -28.22万 -0.04 -2.32
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 75.57亿 64.60 5.87亿 76.43 7.76
境外(地区) 41.42亿 35.40 1.81亿 23.57 4.37
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
农药流通(行业) 88.06亿 99.81 5.51亿 99.63 6.26
植保机械(行业) 1649.97万 0.19 202.82万 0.37 12.29
───────────────────────────────────────────────
农药原药(产品) 48.59亿 55.08 2.32亿 41.92 4.77
农药制剂(产品) 39.47亿 44.74 3.19亿 57.72 8.09
植保机械(产品) 1649.97万 0.19 202.82万 0.37 12.29
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 67.33亿 76.32 4.89亿 88.32 7.26
境外(地区) 20.89亿 23.68 6461.62万 11.68 3.09
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
农药流通(行业) 66.11亿 99.55 5.24亿 98.20 7.93
植保机械(行业) 2964.39万 0.45 958.55万 1.80 32.34
───────────────────────────────────────────────
农药制剂(产品) 34.30亿 51.65 3.02亿 56.62 8.81
农药原药(产品) 31.81亿 47.90 2.22亿 41.59 6.98
植保机械(产品) 2964.39万 0.45 958.55万 1.80 32.34
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 53.31亿 80.27 4.56亿 85.35 8.55
境外(地区) 13.10亿 19.73 7818.34万 14.65 5.97
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
农药流通(行业) 42.89亿 98.77 4.29亿 96.21 10.00
植保机械(行业) 5335.10万 1.23 1688.15万 3.79 31.64
───────────────────────────────────────────────
联销模式下农药制剂及相关产品( 17.68亿 40.71 8039.54万 18.04 4.55
产品)
自主销售模式-农药原药(产品) 14.04亿 32.34 1.05亿 23.61 7.49
自主销售模式-农药制剂(产品) 11.17亿 25.72 2.43亿 54.56 21.77
自主销售模式-植保机械(产品) 5335.10万 1.23 1688.15万 3.79 31.64
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 41.55亿 95.69 4.24亿 95.19 10.21
境外(地区) 1.87亿 4.31 2144.64万 4.81 11.46
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售16.02亿元，占营业收入的13.69%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 160173.01│ 13.69│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购55.91亿元，占总采购额的43.64%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 559131.37│ 43.64│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务
报告期内，公司主要业务包括农药流通及植保技术服务业务和植保机械供应业务，主营业务未发生重大
变化。
农药流通及植保技术服务业务是公司的主导业务，主要是销售农药原药、制剂及相关产品，同时面向种
植户提供作物健康解决方案，开展植保产品的使用技术指导、应用示范、分装加工等服务。
植保机械供应业务方面，致力于打造国内领先的植保机械研发和供应平台，开创优质农药与高工效植保
机械相结合的新型经营模式。
（二）经营模式
1.采购模式
（1）原药和中间体采购
公司在对原药和中间体生产厂商进行综合评价后，与供应商就合作框架条款进行双向谈判，对每一个品
种筛选出2或3家优质生产厂商，列入合格供应商名录。同时，公司对供应商的交货效率、产品质量稳定性等
进行持续跟踪考评，以实现对供应商的动态调整，从而确保供应商的产品质量。
公司对原药和中间体产品采用“淡储”的采购策略。即在销售淡季时，根据对主要产品的市场价格和市
场需求的预判，确定合理采购时点和采购量，并结合主要产品的库存情况，对供应商进行询价并择优达成采
购协议。
（2）制剂采购
公司通过全球采购为我国广大种植户提供高效、低毒、低残留的农药制剂产品。依靠领先的品牌优势及
综合服务能力，通过联合销售、区域代理、产品代理等多种方式与国际领先农药企业建立了良好的合作关系
。
公司专门成立了产品委员会，通过对先进农药产品信息的及时收集和产品需求信息的准确预判，完善丰
富现有产品线。为提高对供应商的谈判能力，有效降低采购价格，公司采购部门通常在年底与主要供应商集
中签订下一年度的采购合同，以锁定相关产品的采购量和采购价格。
2.销售模式
（1）境内销售
①化工业务
整合上游厂商的优质产品资源，构建“一站式”化工产品供应平台，为下游制剂厂商客户提供原药、中
间体和助剂等产品。
②制剂业务
整合上游国内外知名农药制剂厂商产品资源，主要通过经销商、零售商渠道进行销售，同时为种植户进
行产品应用示范和科学用药技术指导，通过植保技术服务带动产品销量增长。
（2）境外销售
主要从事原药和制剂出口贸易业务，已在哥伦比亚、厄瓜多尔、秘鲁、阿根廷、多米尼加和新加坡设有
子公司。
公司一方面在全球主要目标市场开展农药产品登记，另一方面通过整合国内原药和制剂产品资源，建立
稳定的供应链，致力为国际市场客户提供优质的农化产品和服务，目前业务范围涉及南美、非洲、东南亚、
中东和欧洲等90多个国家和地区。
3.加工和分装模式
控股子公司天津立华建有专业的加工和分装基地，拥有先进的分装设备和高素质、专业化的技术队伍，
可对大包装制剂进行分装，还可根据合作厂商的要求提供配套的复配服务。
4.服务模式
（1）供应链服务
公司建立了由“中农集团自有仓储中心+委托加工厂仓储”与第三方物流相结合的科学高效的仓储运输
体系和供应链信息化系统，可以为客户提供采购管理（含代理进口）、产品分装、订单处理、仓储配送、货
款结算等供应链服务及可追溯的信息服务。
（2）植保技术服务
在探索层面，开展农药制剂产品配方的筛选研究，对产品稳定性、兼容性等进行评估，对产品药效和安
全性等进行评价，不断开发农药制剂产品，并探索和拓展产品应用范围。如，公司对引进的产品进行田间试
验，以检验其药效及安全性，确定其田间使用范围、防治对象、使用量及其他技术条件。
在应用层面，对不同地区的不同农作物，提供有针对性的作物健康解决方案。通过新媒体线上渠道、经
销商渠道和遍布全国主要农业区域的一线植保技术服务队伍，为种植户进行产品应用示范和科学用药技术指
导。公司植保技术人员拜访农药零售店和种植户，通过田间植保技术推广、新型产品田间试验示范、店面技
术讲解、产品说明会、新产品推广会和农民会等形式，向种植户提供专业的植保技术服务和作物健康解决方
案，有力提升了中农立华在广大种植户中的品牌影响力，促进了公司农药制剂产品的销售。
5.植保机械经营模式
控股子公司中农丰茂以经销的方式开展植保机械销售业务，通过投标、直销和经销商分销等方式获取订
单。
（三）行业情况
原药价格大幅下跌。上半年原药厂商库存量处于高位，需求端较为低迷，使得原药价格继续下跌。2023
年6月25日，中农立华原药价格指数报86.93点，同比去年大跌39.5%，跟踪的上百个产品中有93%产品价格同
比下跌。分类别来看，中农立华除草剂原药价格指数同比大跌47.6%，中农立华杀虫剂原药价格指数同比下
跌35.2%，中农立华杀菌剂原药价格指数同比下跌24.3%。
农药出口量额齐降。根据中国海关数据，2023年1-6月，我国农药出口量103.8万吨，同比下降8.5%；出
口额38.4亿美元，同比下降35.1%。分产品类别来看，杀虫剂出口量同比增长15.6%，出口额同比下降5.0%；
杀菌剂出口量同比增长18.9%，出口额同比下降4.3%；除草剂出口量和出口额分别同比下降13.7%和45.5%；
植物生长调节剂出口量和出口额分别同比下降43.9%和54.5%。
上半年农药产品登记数量接近400个。2023年上半年，国内新获批登记产品共计371个，接近2022年全年
获批数量。其中混剂227个、单剂117个、原药19个、母药8个。分产品来看，除草剂获批133个、杀虫剂获批
133个，杀菌剂获批61个，植物生产调节剂获批44个。从有效成分来看，环磺酮、氯虫苯甲酰胺、精草铵膦
、丙硫菌唑等产品登记数量较多。
农业转基因生物监管趋严。2023年3月，农业农村部印发了《2023年农业转基因生物监管工作方案》，
方案提出将严厉打击非法制种、非法种植等违法违规行为，着力提升监管能力，强化监管责任落实，确保各
项法律法规有效贯彻执行，为生物育种产业化发展营造健康有序的环境。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）品牌优势
公司传承并发扬了“中国农资”品牌。作为中国农化流通服务领域的国家队企业，公司始终秉承“选择
中农、选择放心”的品牌营销理念，致力于打造“安全、高效、放心、专业”的品牌形象，践行服务于国家
粮食安全和食品安全的神圣使命，承担国家救灾农药储备、新网工程、新型农业社会化服务体系试点等惠农
政策项目，积极参与赈灾、扶贫等社会公益活动，举办试验示范、现场观摩会、农民培训会、产品推荐会、
技术下乡、农资下乡等各种基层推广活动，公司在业界的知名度、美誉度和影响力日益提高。
公司荣获农资行业多项荣誉。2018年，公司先后荣获农业部管理干部学院“合作社喜爱的农资品牌”、
中国农业生产资料流通协会“AAA级企业信用评价”、农资与市场杂志评选的“2018年度中国农化服务坐标
奖”；2019年，公司荣获“金质量”上市公司“优秀党建奖”、中关村西城园“2019年度高成长企业”称号
；2020年，公司荣获中国农业生产资料流通协会评选的“2020年度中国农资最佳渠道品牌”；2021年荣获中
国农药工业协会“2021全国农药行业销售TOP100”第4名、党支部获得中央和国家机关“先进基层党组织”
称号；2022年公司第一党支部被命名为中央和国家机关“四强”党支部、作物健康销售部荣获“2019-2020
年度中央和国家机关青年文明号”称号、公司荣获中国农药工业协会“2022全国农药行业销售TOP100”第4
名、拉美团队荣获“第十五届中国农药创新贡献奖”的“市场拓展奖”；2023年公司荣获中国农药工业协会
“2023全国农药行业销售TOP100”第4名。
（二）渠道网络优势
公司在国内外建立了农化流通服务网络。国外方面，设有6个海外子公司，探索推进本土化服务的落地
和自主品牌的发展，目前渠道网络已遍布90多个国家和地区；国内方面，公司拥有覆盖全国主要农业县市，
由31个仓储配送中心和3,000余家主要渠道合作伙伴组成的服务网络，并建立了一支由数百名专业植保技术
人员组成的农化服务队伍，构建了一体化的农化流通及植保技术服务网络。
（三）产品和技术优势
公司构建了品种齐全、结构合理的“一站式”农药供应平台。国外方面，公司与巴斯夫、先正达、拜耳
、科迪华、安道麦、富美实、住友商事、三井化学、石原产业、日本曹达、日本农药、日产化学、西班牙医
药、普罗蒂欧等著名跨国农药企业保持深入的战略合作，国际产品种类不断扩大。国内方面，公司与扬农化
工、南京红太阳、海利尔、贝斯美、山东绿霸、青岛清原、浙江永农等国内知名农药厂商建立了长期稳定的
合作关系。
公司围绕绿色农药不断提升研发水平。公司设有农药应用研发中心，在“科技立华”战略的引领下，以
农药产品的终端应用为核心，在农药制剂配方优化、性能评价、减量增效、应用试验、产品检测、农产品质
量检测等方面开展一系列深入扎实的工作。农药应用研发中心与中国农业大学、中国农业科学院植物保护研
究所等国内农药科研院所以及石原产业、三井化学、日本曹达等国际领先的农药研发企业紧密合作，不断提
升农药应用技术研发水平，为公司的长远发展提供坚实的技术支撑。
（四）综合服务优势
农药供应链服务优势。公司在农化流通领域已形成集研发、分装加工、原药贸易、平台服务、制剂销售
、药械服务为一体的全产业链服务，构建了作物健康业务、化工业务、联销业务、国际业务、加工和分装业
务、植保机械业务六大业务板块协同发展的格局。
植保技术服务优势。依托产品和技术优势，公司打造了“立华优品”作物健康全程解决方案。通过线下
、线上为客户提供植保技术服务，为种植户提供培训、示范观摩、新产品推广会等服务，指导种植户正确选
药、科学用药；通过直播和短视频方式，围绕作物的关键生育期、重要节气、特殊天气状况等开展农技知识
科普，在关键农事活动节点为种植户提供专业的解决方案和技术指导。
信息服务优势。国外方面，公司充分发挥海外业务优势，利用合作伙伴及自身海外信息渠道，建立全球
农化行业信息数据库，定期发布全球农化市场信息周报，为业内农药生产企业和流通企业分享国内外农药行
业动态；国内方面，基于与上游农药厂商和下游渠道网络的紧密业务往来，公司可以及时掌握农药产品供应
和需求情况，从而形成公司的市场供求信息库，公司率先在行业内推出中农立华原药价格指数，中农立华原
药微信公众号订阅人数突破6.4万人，每月的阅读量超过15万次，成为国内原药市场的风向标和原药价格的
标杆，被农药市场信息新媒介、农药资讯网、现代农药等众多农资权威媒体引用转载。
（五）人才团队优势
公司视人才为企业发展的第一资源，拥有一支具有农药流通及植保技术服务行业丰富经验的高素质专业
人才队伍。核心管理团队理念先进，具有国际化视野和战略眼光，能够准确把握行业趋势和市场方向。技术
研发团队绝大多数具有硕士及以上学历，在农药制剂研发、剂型改良、分析检测等方面具有丰富的实践经验
，多次获得中国农药工业协会农药创新贡献奖。作物健康团队汇聚了数百名具有农业情怀、接地气的专业植
保技术人员。整个团队专业、稳定且富有朝气，为公司的长期持续发展提供了有力保障。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，在农药原药价格大幅下跌、国内外农药市场需求低迷的不利情况下，我国农药生产企业
和流通企业均面临较大的竞争压力。公司采取多项措施克服不利形势，实现了经营业绩持续增长。报告期内
，公司总资产达到574,211.17万元、营业收入达到628,530.20万元、净利润达到16,990.40万元、归母净利
润达到15,228.16万元。
报告期内公司主要工作举措包括：
1.作物健康业务提升为农服务水平
一是持续引进“雨盈”“精金凯瑞”“叶师傅”“美喷”等新产品以进一步完善作物健康解决方案；二
是进一步强化标准示范、高质量两会，激活零售渠道；三是开拓西瓜、葡萄、朝天椒、荔枝等区域性高价值
特色作物市场；四是上线“立码当先”零售商管理系统，升级产品扫描系统。
2.化工业务强化销售管理
一是积极对接新产品和新项目，增加项目合作；二是严抓销售流程管理，提升销售团队的职业素养；三
是合理规划仓储资源，与核心合作伙伴开展货物代存授信服务，高效解决合作伙伴少量多次发货的问题。
3.联销业务提升服务效率和服务内容
一是调整仓库布局，提升物流配送效率；二是加强客户拜访，挖掘客户需求，扩大业务合作；三是开展
市场调查研究，了解客户资质情况，加强风险管控。
4.国际业务提升全球运营能力
一是布局重要市场的自主登记项目，2023年上半年新开展登记92项；二是调整产品销售结构，加大杀虫
剂和杀菌剂销售力度；三是对品牌进行焕新升级，推出“为农而立灼灼其华”的全新品牌理念和品牌Logo。
5.加工和分装业务保障供应稳定
一是上线供应链系统，实现信息共享，提升数据传递及运营效率；二是继续推进工厂老旧设施升级改造
，对车间地面、消防管道和电缆进行更换，以降低运营成本；三是积极引进新业务，与合作伙伴沟通新项目
合作，预计下半年开始运行。
6.植保机械业务加强新产品的储备
中农丰茂结合市场需求和产品发展方向，加强新产品开发储备，改进15米风幕悬挂机风力，辣椒移栽机
样机开展测试，推进大豆玉米复合栽培植保机械的研发和推广。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
