经营分析☆ ◇605068 明新旭腾 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车革的研发、清洁生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.61亿 97.74 --- --- ---
境外(地区) 833.81万 2.26 185.28万 1.97 22.22
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
C19皮革、毛皮、羽毛及其制品和 6.21亿 72.54 2.38亿 85.68 38.37
制鞋业(行业)
C29橡胶和塑料制品业(行业) 1.54亿 18.00 3885.94万 13.98 25.23
其他(补充)(行业) 8093.60万 9.46 95.65万 0.34 1.18
───────────────────────────────────────────────
牛皮革整皮(产品) 5.61亿 65.53 2.32亿 83.59 41.44
绒面超纤(产品) 1.23亿 14.40 4095.76万 14.73 33.26
其他(补充)(产品) 8093.60万 9.46 95.65万 0.34 1.18
牛皮革裁片(产品) 5998.80万 7.01 581.32万 2.09 9.69
超纤革(产品) 2477.33万 2.90 29.52万 0.11 1.19
PU(产品) 607.31万 0.71 -239.35万 -0.86 -39.41
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 4.81亿 56.21 1.47亿 52.93 30.60
境内-华北地区(地区) 1.27亿 14.89 6498.51万 23.38 51.02
境内-西南地区(地区) 8781.43万 10.26 5402.07万 19.43 61.52
其他(补充)(地区) 8093.60万 9.46 95.65万 0.34 1.18
境内-东北地区(地区) 6057.49万 7.08 1023.17万 3.68 16.89
境内-华南地区(地区) 857.35万 1.00 -81.35万 -0.29 -9.49
境外(地区) 744.85万 0.87 38.67万 0.14 5.19
境内-华中地区(地区) 194.00万 0.23 106.23万 0.38 54.76
───────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 7.75亿 90.54 2.77亿 99.66 35.76
其他(补充)(销售模式) 8093.60万 9.46 95.65万 0.34 1.18
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
境内部分(地区) 2.54亿 90.93 7018.72万 99.20 27.58
境外部分(地区) 389.73万 1.39 67.23万 0.95 17.25
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
C19皮革、毛皮、羽毛及其制品和 7.11亿 86.57 3.17亿 95.97 44.57
制鞋业(行业)
其他(补充)(行业) 5815.91万 7.09 16.70万 0.05 0.29
C29橡胶和塑料制品业(行业) 5210.59万 6.35 1313.65万 3.98 25.21
───────────────────────────────────────────────
牛皮革整皮(产品) 6.25亿 76.16 2.90亿 87.80 46.35
牛皮革裁片(产品) 8540.00万 10.40 2695.58万 8.17 31.56
其他(补充)(产品) 5815.91万 7.09 16.70万 0.05 0.29
超纤(产品) 5210.59万 6.35 1313.65万 3.98 25.21
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 4.66亿 56.81 2.12亿 64.33 45.53
境内-华北地区(地区) 1.36亿 16.58 5837.18万 17.69 42.88
境内-西南地区(地区) 1.02亿 12.43 4535.29万 13.74 44.46
其他(补充)(地区) 5815.91万 7.09 16.70万 0.05 0.29
境内-东北地区(地区) 4438.11万 5.41 1062.27万 3.22 23.94
境外(地区) 1230.64万 1.50 255.14万 0.77 20.73
境内-华中地区(地区) 152.91万 0.19 62.95万 0.19 41.17
境内-华南地区(地区) 3696.00 0.00 571.57 0.00 15.46
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.63亿 92.91 3.30亿 99.95 43.25
其他(补充)(销售模式) 5815.91万 7.09 16.70万 0.05 0.29
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售6.53亿元，占营业收入的84.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 65308.00│ 84.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.66亿元，占总采购额的33.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 26579.00│ 33.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务
公司是一家专注于汽车内饰新材料研发、清洁生产和销售的高新技术企业，自设立以来一直专注于汽车
内饰新材料业务，经过不断的技术研究、新品开发和市场拓展，采用绿色生产技术，生产出一系列符合安全
环保要求且舒适美观的汽车内饰新材料，形成了从材料研究、工艺开发、清洁生产到销售推广和终端应用的
汽车内饰新材料一体化业务体系。公司产品主要应用于中高端汽车的汽车座椅、扶手、头枕、方向盘、仪表
盘、门板、顶棚等汽车内饰件。
（二）公司的经营模式
1、采购模式
公司研发及生产活动所需原材料主要为皮料、化料和五金备件等材料。各类原材料采购模式如下：
（1）皮料采购
由于公司主要采用以销定产的模式，因此皮料采购主要依据市场部承接的订单及生产安排来制定采购计
划。市场部定期向采购部发出未来期间的滚动销售预测，其中包含客户信息、归属项目、需求数量等信息。
采购部根据产品的物料清单确定所需原料皮的数量，并结合仓库存量、车间剩余量、在途存货数量、生产周
期等信息，计算出需要追加采购的皮料数量。由于皮料的价格随市场行情波动，采购部根据掌握的市场信息
，结合近期皮料价格波动趋势，向供应商进行询价。双方达成一致后即签订采购合同，开始安排供货。公司
目前采购的皮料主要为海外进口，毛皮主要来自澳大利亚和美国，蓝皮主要来自巴西和美国。由于海外采购
受到船期、出关及到港清关等因素的影响，采购周期相对较长，因此一般需要提前两到三个月开始安排采购
计划，以保证生产活动得到充足的皮料供应。
（2）化料采购
化料采购的计划与皮料采购类似，均由销售预测结合库存、在途量预测得出，每月集中下单一次。公司
目前采购的化料除部分外资供应商在国内建立仓库负责运输和清关外，大部分为海外进口，由于海外采购受
到船期、出关及到港清关等因素的影响，采购周期相对较长，因此一般需要提前两到三个月开始安排采购计
划，以保证生产活动得到充足的化料供应。采购过程中，主要采用CIF模式，货物到港后运输和报关费用由
公司承担。公司一般在每年年初与化料供应商进行价格谈判，签订供货协议。
（3）五金备件采购
公司生产活动中使用的五金备件主要包括车间消耗品、劳保用品等。五金备件由需求部门直接提出需求
，物料部门负责统计和提出采购申请，采购部门执行采购活动。
公司对供应商采取定期考核体系，通过原料合格率、交货稳定性、工艺技术先进程度、售后服务响应能
力及价格优惠力度等指标，对供应商进行综合评估。通过考核的供应商将进入合格供应商名录，与公司建立
长期稳定的供货关系。
2、生产模式
公司目前的生产模式为按照客户订单组织生产。市场部根据全年销售订单预测情况作出年度销售计划，
并进一步细分为月度计划。物料部门根据销售部门的预测结果来制定本部门的年度生产计划，并细分至每月
、每周和每日。由于客户会根据汽车市场销售情况、自身的生产进度等因素对订单数量进行调整，市场部负
责将这些变动反馈至物料部门，并由物料部门及时作出相应调整。
3、销售模式
公司的销售活动由市场部负责，指派专门的业务员负责大客户维护、新客户开发等。市场部业务员每周
会收到客户未来10-12周的生产计划，并以此对销售量进行预测和管理。双方就供货量、供货时间和交货地
点等信息沟通一致后，市场部将订单信息转达至物料部，供其组织生产活动和物流运输。
（三）行业格局和发展趋势
1、全球汽车产销量复苏，行业发展稳中向好
汽车产业经过百年的发展和演变，已经成为当今世界规模最大、最重要的产业之一，并具有综合性强、
技术要求高、附加值大等特点，对带动工业结构升级和相关产业发展具有重要作用。2021年开始，全球汽车
产量逐步恢复增长，2021年全球汽车产量较上年增长3.15%，达8,015万辆。2022年全球汽车产量增长至8,50
2万辆，同比增长6.08%。从销量来看，2022年全球广义新能源乘用车销量达到1,065万台，其中插混、纯电
动、燃料电池的狭义新能源车全球销量达到789万台，同比增长68.7%。我国新能源汽车占据全球重要市场份
额，2022年我国新能源乘用车销量占世界份额的63%。
2、中国汽车市场增长潜力仍较大
报告期内，我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促
消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半
年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。
报告期内根据中国汽车工业协会统计，乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长
8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%；新能源汽车产销分
别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。
3、未来展望
展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了
市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增
长。但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临
较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。
二、报告期内核心竞争力分析
1、技术研发和成果转化优势
公司深耕汽车行业近二十年，拥有完善的设计、研发体系，在汽车行业中具备领先优势，明新旭腾、辽
宁富新、江苏梅诺卡先后获得“高新技术企业”证书，同时拥有院士专家工作站，浙江省企业研究院，浙江
省博士后工作站，浙江省博士创新站，进一步夯实产学研的能力，为基础创新提供保障。
产品开发和技术创新过程中，始终坚持以市场需求为导向，以用户为中心，坚持持续高比例研发费用投
入，进行前瞻性研发的布局和人才的匹配，围绕全球各地的用户需求和消费习惯变化趋势，实现产品全生命
周期管理，并借助全球化的组织架构和成熟销售渠道，快速将产品推向全球市场。随着新能源车企的崛起，
客户要求发生了巨大的变化，包括智能化、科技感、时尚性等要求对材料行业提出了更高的要求，公司正围
绕核心技术，打造新的自研生态体系能力，为产品力持续加分。
2、快速响应优势
整车厂的研发过程需要零部件供应商密切配合，及时提供新样品进行试验，并对整车厂的反馈进行实时
响应和迅速改进。因此，能否向整车厂及时提供测试样品、保证新产品质量、减少反馈的次数和响应时间，
是零部件供应商能否顺利夺取市场份额的重要因素。公司成功掌握无铬鞣制、低VOC、全植鞣、全水性、植
物基、可循环等前沿生产技术，具备较强的研发能力，加上旭腾设计的材料赋能，能够深度参与新车型的设
计环节，并快速响应客户需求。相较于同行，公司在快速响应方面具备一定优势。
3、绿色化、智能化内饰材料的精细运营优势
公司通过多年智能化、数字化、精益生产方面的持续投入与努力，已经建立起现代化、规范化、体系化
的运营系统和团队，能够实现对于各工序环节的精确管控并持续优化，成为业界精细化运营的标杆企业之一
。同时，公司积极加大对制造基地的投入，拥有设备精良、具备世界一流水准的生产设施，以“属地化”策
略快速响应客户需求，加快推进产品在当地的生产装配，形成较强的高端制造能力，为产品的快速交付和售
后服务提供可靠保障。同时公司大力推行“灯塔工厂”标准，利用云计算，大数据，工业物联网IIoT，数字
孪生等新一代技术，以关键制造环节智能化为核心，以端到端数据流为基础、以网络互联为支撑，有效缩短
产品研制周期、降低运营成本、提高生产效率、提升产品质量、降低资源能源消耗。遵从IATF16949的行业
体系标准，设立了责任追溯和技改验证机制，质量问题可追溯到每一道工序和对应的供应商，实现源头把控
，使得质量问题能够更及时、有效、快速地得到解决。
4、品牌影响优势
品牌文化建设赋能材料价值，为公司筑起较强护城河。公司是国内最早进入汽车内饰材料细分市场的内
资企业之一，已深耕十余年，尤其进入以奥迪品牌为代表的豪华车供应商体系，打破多年外资企业的垄断，
并已成功为德国大众供货，标志着公司的能力已经获得国际认可。
同时，公司从原先的跟随交样，到通过设计引领为材料赋能，将材料的特性和整车设计完美的结合在一
起，并且给到主机厂设计师更多关于材料的灵感和可能性，将“水性家族”产品迅速推向市场。公司融合官
网、自媒体、社交平台、材料展会、产品交流等多种推广方式矩阵，为品牌拓展赋能。经过短短两年时间的
发展，“MINGXIN”、“MENORCA”、“VERSTAR”、“HURONGO”四大品牌崭新形象应运而生，在汽车行业中
享有良好市场声誉。同时公司将继续完善售后服务体系，在为客户提供全面解决方案的同时，树立良好的品
牌形象，强化公司在汽车内饰材料行业的品牌效应和客户认同度，进一步巩固公司在行业的优势地位。
5、环境保护优势
在环保趋势下，一汽大众、一汽奥迪、宝马等品牌部分车型已从真皮切入超纤或人造革。公司全水性定
岛超纤突破苯减量的不定岛超纤生产过程中使用大量的甲苯溶剂的技术，使用定岛超细纤维进行碱减量、水
减量工艺，工艺简单环保，以环保型水性聚氨酯为有机溶剂，不含DMF和其他有毒有害的有机溶剂，是超越
国内苯减量不定岛超纤和溶剂型苯减量定岛超纤的新一代超纤合成革，代表着当今世界超细纤维合成革发展
方向。此外，在染色环节，公司采用色母粒纺丝，将颜色通过色丝的方法来实现，解决了后续印染废水量大
的难题，环保性更强。
三、经营情况的讨论与分析
（一）公司总体经营情况
2023年上半年度公司实现营业收入36,908.80万元，比上年同期增加31.89%；归属于上市公司股东的净
利润1,665.92万元，比上年同期增加20.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润115.28万元
，比上年同期下降16.51%。
（二）公司经营管理情况
受益于我国持续向好的经济运行环境，并在行业革命与产业转型的大趋势下，公司充分把握汽车板块趋
暖回温的机遇，按照高质量发展要求，充分发挥企业优势，通过创新发展、绿色发展、精益发展为路径，持
续推动业务变革、质量变革、效率变革、成本变革，在做大做强现有业务的同时，开启第二、第三梯次产品
线的发展新格局。2023年上半年，公司在董事会的正确领导下，在全体员工的共同努力下，坚持创新驱动、
深化内部管理，走出第一季度亏损的逆境，同比实现积极向上发展的势头。
1、市场开发顺利推进，客户矩阵多样化
公司继续聚焦汽车内饰材料行业主航道，以中高端市场为重心、低端市场为补充，深耕新能源汽车市场
，增强品牌竞争力。在巩固现有客户基础之上，公司积极布局新客户、新车型的市场开发，并且已经有所收
获，尤其是新能源客户的突破，为公司未来可持续发展奠定了良好基础，符合新能源车的市场渗透率发展趋
势，增强了公司在复杂新局面下的抗风险能力。
2、加快推进可转债项目的建设进度，持续释放第二增长曲线产能
年产800万平方米全水性定岛超纤新材料智能制造项目已完成厂房基础准备，设备安装调试正在进行，
产能逐步释放，公司成立的研发和市场开发团队，持续与主机厂洽谈目标业务，推进第二增长曲线尽快放量
。
3、产品序列逐步拓宽，垂直打造一站式汽车内饰材料综合解决方案
公司充分发展在原有业务中积累的竞争优势，紧跟市场发展，避免同质化竞争，深度挖掘新客户新需求
，开发高附加值新产品，优化公司产品结构。目前除牛皮革、绒面超纤这两个主赛道产品外，超纤革、PU等
正在逐步获得客户认可，为公司第三梯次产业的发展蓄势赋能。
4、布局海外市场，提高公司全球市场竞争力
随着新能源的崛起，海外市场对新能源的渗透趋势也在逐步加强，公司在和新势力配套的过程中，积累
了丰富的合作经验。报告期内公司全球化发展拾级而上，积极进行产业链的延伸，扩大全球化布局的生产制
造能力。报告期内公司在墨西哥投资新设制造基地，推进北美汽车市场的业务，有助于提高公司的全球市场
竞争力。
5、持续提升公司治理水平，积极维护投资者关系
公司持续重视公司治理水平的提升，同时，公司积极开展投资者交流活动，持续加强与投资者之间的沟
通交流，增强了信息披露透明度。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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