经营分析☆ ◇605089 味知香 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
半成品菜的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
牛肉类(产品) 1.26亿 38.52 3284.38万 40.40 26.06
家禽类(产品) 5582.13万 17.06 1554.23万 19.12 27.84
水产鱼类(产品) 4729.10万 14.46 1134.79万 13.96 24.00
水产虾类(产品) 4153.45万 12.70 785.99万 9.67 18.92
猪肉类(产品) 2634.25万 8.05 617.30万 7.59 23.43
其他类(产品) 2220.77万 6.79 574.27万 7.06 25.86
羊肉类(产品) 426.74万 1.30 118.62万 1.46 27.80
其他业务(产品) 366.15万 1.12 60.57万 0.75 16.54
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 3.10亿 94.64 7682.15万 94.49 24.81
华中地区(地区) 877.84万 2.68 232.86万 2.86 26.53
西南地区(地区) 610.04万 1.86 134.11万 1.65 21.98
华北地区(地区) 237.37万 0.73 73.98万 0.91 31.17
华南地区(地区) 13.44万 0.04 3.03万 0.04 22.56
西北地区(地区) 8.99万 0.03 2.08万 0.03 23.12
东北地区(地区) 6.32万 0.02 1.94万 0.02 30.63
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加盟店(销售模式) 1.78亿 54.39 4664.74万 57.38 26.22
批发渠道(销售模式) 8403.10万 25.69 1728.95万 21.27 20.58
经销店(销售模式) 4451.85万 13.61 1237.95万 15.23 27.81
商超渠道(销售模式) 1477.60万 4.52 330.84万 4.07 22.39
直销及其他(销售模式) 479.70万 1.47 134.95万 1.66 28.13
电商渠道(销售模式) 109.25万 0.33 32.71万 0.40 29.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
肉禽类:牛肉类(产品) 5898.97万 35.55 --- --- ---
肉禽类:家禽类(产品) 2575.29万 15.52 --- --- ---
水产类:鱼类(产品) 2421.57万 14.59 --- --- ---
水产类:虾类(产品) 2239.22万 13.49 --- --- ---
其他类(产品) 1645.09万 9.91 --- --- ---
肉禽类:猪肉类(产品) 1294.05万 7.80 --- --- ---
肉禽类:羊肉类(产品) 315.06万 1.90 --- --- ---
其他(补充)(产品) 205.47万 1.24 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.56亿 94.20 --- --- ---
华中(地区) 375.76万 2.26 --- --- ---
西南(地区) 267.05万 1.61 --- --- ---
其他(补充)(地区) 205.47万 1.24 --- --- ---
华北(地区) 103.99万 0.63 --- --- ---
华南(地区) 8.93万 0.05 --- --- ---
东北(地区) 6000.00 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
零售渠道:加盟店(销售模式) 9082.46万 54.73 --- --- ---
批发渠道(销售模式) 3896.23万 23.48 --- --- ---
零售渠道:经销店(销售模式) 2227.12万 13.42 --- --- ---
商超渠道(销售模式) 759.54万 4.58 --- --- ---
直销及其他(销售模式) 350.75万 2.11 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 205.47万 1.24 --- --- ---
电商客户(销售模式) 73.15万 0.44 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
半成品菜(行业) 7.88亿 98.62 2.08亿 98.54 26.36
其他业务(行业) 1101.30万 1.38 307.55万 1.46 27.93
─────────────────────────────────────────────────
牛肉类(产品) 3.22亿 40.27 9323.77万 44.22 28.98
家禽类(产品) 1.32亿 16.57 3600.19万 17.08 27.19
水产鱼类(产品) 1.15亿 14.34 2626.73万 12.46 22.93
水产虾类(产品) 9592.14万 12.00 1765.83万 8.38 18.41
猪肉类(产品) 5902.25万 7.39 1755.84万 8.33 29.75
其他类(产品) 4714.57万 5.90 1209.29万 5.74 25.65
羊肉类(产品) 1727.84万 2.16 493.68万 2.34 28.57
其他业务(产品) 1101.30万 1.38 307.55万 1.46 27.93
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 7.45亿 93.24 1.96亿 92.95 26.30
华中(地区) 2309.00万 2.89 652.90万 3.10 28.28
西南(地区) 1280.44万 1.60 325.68万 1.54 25.43
其他业务(地区) 1101.30万 1.38 307.55万 1.46 27.93
华北(地区) 639.78万 0.80 179.53万 0.85 28.06
华南(地区) 53.97万 0.07 15.35万 0.07 28.44
东北(地区) 17.18万 0.02 5.50万 0.03 32.01
西北(地区) 2.20万 0.00 7657.06 0.00 34.81
─────────────────────────────────────────────────
加盟店(销售模式) 4.28亿 53.60 1.14亿 53.88 26.52
批发渠道(销售模式) 2.13亿 26.72 5229.36万 24.80 24.50
经销店(销售模式) 9737.80万 12.19 2738.52万 12.99 28.12
商超渠道(销售模式) 3253.07万 4.07 939.70万 4.46 28.89
直销及其他(销售模式) 1409.78万 1.76 430.31万 2.04 30.52
其他业务(销售模式) 1101.30万 1.38 307.55万 1.46 27.93
电商渠道(销售模式) 228.32万 0.29 77.82万 0.37 34.09
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
牛肉类(产品) 1.71亿 40.99 --- --- ---
家禽类(产品) 6553.53万 15.72 --- --- ---
水产鱼类(产品) 6340.20万 15.21 --- --- ---
水产虾类(产品) 5288.88万 12.69 --- --- ---
猪肉类(产品) 2881.34万 6.91 --- --- ---
其他类(产品) 2058.33万 4.94 --- --- ---
羊肉类(产品) 895.56万 2.15 --- --- ---
其他业务(产品) 584.64万 1.40 183.68万 1.69 31.42
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 3.95亿 94.71 --- --- ---
华中(地区) 1217.91万 2.92 --- --- ---
西南(地区) 571.84万 1.37 --- --- ---
华北(地区) 369.75万 0.89 --- --- ---
华南(地区) 39.15万 0.09 --- --- ---
东北(地区) 6.73万 0.02 --- --- ---
西北(地区) 2.20万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
加盟店(销售模式) 2.25亿 53.94 --- --- ---
批发客户(销售模式) 1.13亿 27.07 --- --- ---
经销店(销售模式) 5392.09万 12.93 --- --- ---
商超客户(销售模式) 1389.02万 3.33 --- --- ---
直销及其他(销售模式) 989.53万 2.37 --- --- ---
电商客户(销售模式) 149.75万 0.36 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.55亿元，占营业收入的6.86%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 5483.16│ 6.86│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.75亿元，占总采购额的33.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 17474.13│ 33.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所属行业情况
我国预制菜产业从上世纪80、90年代逐渐萌芽，伴随着我国餐饮行业的发展，预制菜产业在二十一世纪
第一个十年进入了成长期。2010年以前，餐饮企业连锁化、规模化进程加速，我国预制菜多以满足B端需求
为主，到了2010年以后，随着消费者生活节奏加快，预制菜在C端逐步发展。如今，我国的预制菜产业在B、
C两端需求持续释放的背景下进入快速发展期。
近年来，城镇化率提高、家庭结构小型化等趋势扩大了预制菜行业的目标群体。根据国家统计局数据，
2000年-2023年，我国城镇化率从36.2%增加至66.16%。由于一二线城市的工作和生活节奏相对较快，方便、
快捷的预制菜在该区域内更受消费者欢迎。而“家庭小型化”、“懒人经济”、“一人户家庭”等现象更是
意味着消费者对菜肴的便捷、快速等要求有所提高。因此预制菜的发展可以在一定程度上满足我国人口结构
变化，进而带动市场对预制菜需求的增加。
当前，餐饮行业人力和房租成本占比较高且增长幅度大，并且未来这一趋势可能会持续扩大，这就倒逼
餐饮企业优化餐饮供应链。餐饮企业通过使用预制菜能减少对于人工的依赖以及缩减后厨面积，达到降本增
效的目的。在生活节奏加快和经济发展推动下，我国餐饮发展潜力巨大。
在当前的宏观环境下，多个维度都在推动预制菜行业的快速发展。2024年3月，市场监管总局联合教育
部、工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家卫生健康委印发《关于加强预制菜食品安全监管促进产业
高质量发展的通知》，首次在国家层面明确预制菜范围，并从标准体系建设、食品安全监管和推进产业高质
量发展等方面作出要求。近年来，随着预制菜赛道快速发展，预制菜产业的标准体系逐步完善，预制菜产业
规范化发展的进程正在加速。
冷链冷藏技术的发展也为预制菜行业的发展提供强有力的支持，根据中国物流与采购联合会发布的《中
国冷链物流发展报告（2024版）》，我国冷链市场需求持续增长，2023年我国冷链市场规模占全球冷链市场
规模的比重约为25%。随着国民经济逐步恢复向好，我国冷链物流市场需求逐步企稳回升。2023年冷链物流
需求总量约3.5亿吨，同比增长6.1%，全国冷库总量约为2.3亿立方米，同比增长8.3%，冷链服务与基础设施
升级趋势正稳步扩展。
相比较海外市场，我国预制菜行业目前仍处于初级阶段，行业仍有较大的提升空间，未来，随着消费者
需求的不断升级变化，安全和健康成为核心关注点，口味多样化也成为重要诉求，而预制菜所应用的人群以
及场景也变的更加的多元化，相关企业就必须抓住机会，不断创新产品，满足市场的期待，进一步促进预制
菜行业的稳健发展。
（二）公司主营业务情况
公司主要从事半成品菜的研发、生产和销售，始终坚持以“只甄选优质好食材”为经营理念，致力于为
各个家庭提供营养健康的美食方案，成为一家“美好生活方式提供商”。自成立以来，公司主营业务未发生
重大变化。
（三）主要产品及其用途
公司目前已建立了“味知香”、“馔玉”两大核心品牌，“味爱疯狂”、“搜香”等重要品牌。公司产
品种类丰富，包括肉禽类、水产类及其他类，建立了8大产品系列，为不同的消费者提供方便、好吃、健康
、不贵的菜肴。
（四）经营模式
1、采购模式
公司主要向外部供应商采购肉禽、水产等制作产品所需的原材料，以及各式调料、包装材料等辅料。公
司采购部门选定有合作潜力的供应商后，由多个部门对供应商进行资质评审，从而决定是否将供应商纳入合
格供应商名录。公司采购部门每月根据生产部门提供的生产计划及销售部门的销售预测，结合库存状况和市
场价格变动趋势等因素制定原辅料的采购计划，使用不同的采购方式，尽可能减少原材料价格波动对公司产
生的影响。
公司只选用优质原料，全球产地源头直采，严格把控品质标准，让消费者吃得放心和满意，公司已建立
《苏州市味知香食品股份有限公司采购管理规范》《苏州市味知香食品股份有限公司供应商开发流程》等一
系列制度、流程和规范，贯穿采购全流程和各个环节，严格管理采购程序，控制采购成本，对采购人员的行
为规范、采购部门的职责、采购流程及其控制等方面进行了较为详细的规定，提高了采购工作质量和工作效
率，实现采购流程的不断优化和供应链管理的升级，从源头保障公司产品的质量。
2、生产模式
公司目前主要生产基地为新建的“年产5千吨的食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”项目，公司
主要根据历史销售数据以及区域经理反馈的市场需求情况，制定生产计划，生产管理中心按照制定的生产计
划组织生产。针对部分客户的个性化的订单，公司依据该类客户的特定订单安排生产，即存在部分订单式生
产的模式。生产过程中设置了专门的车间质量控制人员，在原料入库、解冻、精修分割、分切加工、滚揉腌
制等各个环节，实现全流程的质量监督与控制。质量部对每批产成品进行抽检，检验合格的产品作为产成品
入库，检验不合格的则进行销毁。公司坚持在自主生产过程中不添加防腐剂。同时，公司建立了食品安全管
控清单，做到日管控、周排查、月调度，降低食品安全风险，确保企业食品安全。此外，公司定期聘请第三
方检验机构对公司的原材料和产成品进行检验，以保证公司产品的质量。
3、销售模式
公司销售模式以经销为主，存在少量直销情况，全部为买断式销售。公司销售渠道主要分为零售渠道和
批发渠道，其中零售渠道按照公司管理政策、品牌授权和客户条件的不同分为经销店渠道和加盟店渠道。零
售渠道主要从公司采购“味知香”品牌产品后销售给个人消费者；批发渠道客户一般从事冷冻食品批发业务
，此类客户主要从公司采购“馔玉”品牌产品后销售给酒店、餐厅、食堂等客户。同时公司开展了商超渠道
业务和电商业务，商超渠道主要是通过公司商超团队，将产品入驻全国性超市、地方性超市、生鲜超市等；
电商渠道主要是公司通过天猫旗舰店或京东旗舰店等电商平台对外销售“味知香”品牌产品。
二、报告期内核心竞争力分析
1、品牌效应凸显
目前我国预制菜行业参与者众多，竞争格局较为分散，品牌影响力成为预制菜企业的核心竞争优势之一
，具有品牌优势的企业将会获得更多的产品附加值。
公司深耕半成品菜行业多年，始终坚持“方便、好吃、健康、不贵”的产品理念，严控食品安全、严把
质量关。以“为顾客奉献好产品，为社会发展做贡献”为使命，目前已建立了“味知香”、“馔玉”两大核
心品牌，与此同时，公司深入市场调研把握消费者饮食偏好的变化，推出了一系列产品。在持续不懈地努力
下，公司在消费者心中树立了良好的品牌形象，产品老少皆宜，从而进一步强化自身优势，提升产品附加值
。
2、产品结构多元化
公司通过数年的研发积累，形成了种类丰富、形态多样的产品结构，为消费者提供多样的选择。公司建
立了柔性化生产线，能够根据下游需求灵活地生产多种产品。公司建立了“味知香”、“馔玉”两大核心品
牌，包括牛肉类、羊肉类、水产类、猪肉类、家禽类等，还拥有“味爱疯狂”、“搜香”等重要品牌，涵盖
了火锅食材、各地特色美食等。公司建立了8大产品系列，为各个家庭提供营养健康的美食方案。多元化的
产品结构有利于让公司进入更多的细分市场，分散市场波动风险，通过不同产品之间可能存在的资源共享机
会，实现优势互补，激发创新活力。
3、卓越的生产技术
味知香“年产5千吨的食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品项目”投入使用，对现有设备进行全方
位升级，引进国际先进水平的生产设备，从生产环节的各方面进一步强化安全标准，以达到更高标准的食品
安全要求，推动生产的高效率、高质量、低能耗与绿色环保等，实现社会效益和经济效益兼备，从而拥有更
大的空间提供高质价比、心价比的产品，满足消费者的需求，把安心、美味的菜肴送至千家万户，提升公司
品牌形象，带动公司的可持续发展。
公司获得的《一种乳酸菌发酵液低温调理肉制品及其制备方法》专利技术，目前该益生菌锁鲜技术已投
入生产运用中，能够更多保留食物的营养成分并且优化肉质口感，在享受美食的同时，也能为身体补充有益
物质，促进消化健康。
此外，公司与江南大学等高校建立了长期友好的学术及技术合作关系，为公司“营养、健康、可持续发
展”的理念实现助力添彩。
4、稳健的供应链保证
供应链打造不只是提高效率和降低成本的技术问题，还关系到公司整体战略实施和客户服务质量的提升
。如今，优秀的供应链管理已经成为企业获取竞争优势的关键因素之一。
在采购方面，食品原材料的质量直接影响着最终产品的质量和安全，公司打造了经验丰富且成熟的采购
团队，实现了全球化与规模化采购，精心选择行业内知名供应商，建立长期稳定的合作关系，臻选全球优质
原料，保障原材料的稳定供应。公司在与供应商达成的采购合同中明确食品安全标准和要求，设置对质量违
约的处罚条款，保证所有流程信息透明且有可追溯性。
在生产方面，公司从供应商原料进场、生产、直到产品最终入库，要经过严格的质量检验和验收程序，
强化生产过程控制，防止产品受到污染。一个严格的质量控制体系能够最终确保消费者使用到安全、健康的
产品。公司在行业内率先通过了ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体
系、ISO45001职业健康安全管理体系4大体系的认证，公司严格遵守相关体系，设立质量控制岗由品质专员
全程监督生产过程，保证生产的安全合规。此外，为保障产品品质，公司会定期将产品送往第三方权威检测
机构，进行科学检测。同时，公司产品由PICC中国人保财险承保，为消费者再添一份权益保障。
在配送方面，由于公司产品的特殊属性，公司依托自建的冷链物流配送体系，实现全链条防控，保卫“
舌尖上的安全”，公司采用适当的运输方式组合，通过路线优化和配送策略，确保物流配送的效率和可靠性
。公司从产品出库、装车运输、配送到客户全过程都采用低温冷链运输，避免冷链中断的情形产生。为了保
障食品安全，公司定期对冷链车辆进行消毒和检查，并保证物流车队仅对内使用，从而优化产品运输环境。
公司将不断扩充物流车队、购置终端配送设备并招聘配送人员来满足日益增长的物流配送需求，构筑稳定、
高效、低成本运行的冷链物流网络，服务好每一位客户。
三、经营情况的讨论与分析
公司以“为顾客奉献好产品，为社会发展做贡献”为使命，让美食成为家常，服务千万中国用户的家庭
餐桌。
凭借自建工厂和冷链物流，通过“味知香”“馔玉”“味爱疯狂”“搜香”等重要品牌及八大产品线，
挖掘现有产品市场潜力的同时，以“方便、好吃、健康、不贵”为产品理念，结合消费者的口味偏好、健康
需求、消费习惯等因素，加大产品研发力度，合理利用产能，实现多元化的开发，提升新品储备，满足客户
多样化的需求。
在零售渠道方面，以“做大客户”和“客户做大”为方向，明确开店支持政策，不断加大零售端渠道门
店开拓力度，以华东区域为重心，加密线下销售网络，由一、二线城市向三、四线城市及乡镇开拓，推动市
场渠道下沉，同时优化门店经营能力，进行门店帮扶，提振店主经营信心，鼓励有能力的店主开多店，扶持
自己的客户做大。在批发渠道方面，深化酒店餐饮、团餐客户合作，实行“1+N”的模式，通过与不同区域
的大经销商合作，开发大客户，加强渠道产品质量，提升渠道运营效率，加速渠道资源开发。在商超渠道上
，已建立专业团队，在加深现有客户的同时，积极接洽新客户，根据当下的市场消费环境，进一步完善渠道
布局。
报告期内，公司积极应对当下市场环境的变化，专注主业，坚守初心，对产品结构、渠道拓展、生产流
程、设施设备、信息技术等多方面不断优化升级，紧抓食品安全、聚力降本增效，提高企业内部的资源配置
能力，增强企业经营的韧性与活力。
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