经营分析☆ ◇605198 安德利 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
浓缩果汁的加工生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香精(产品) 5.99亿 94.77 1.58亿 90.53 26.30
果渣(产品) 3048.48万 4.82 1511.78万 8.69 49.59
其他(产品) 256.86万 0.41 136.96万 0.79 53.32
─────────────────────────────────────────────────
亚洲(地区) 3.42亿 54.08 --- --- ---
美洲(地区) 1.02亿 16.16 --- --- ---
欧洲(地区) 9557.39万 15.12 --- --- ---
大洋洲(地区) 4888.28万 7.73 --- --- ---
非洲(地区) 4367.65万 6.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料制造业(行业) 2.65亿 98.00 --- --- ---
饲料制造业(行业) 395.97万 1.46 --- --- ---
其他(补充)(行业) 144.76万 0.54 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香精(产品) 2.65亿 98.00 --- --- ---
饲料(产品) 395.97万 1.46 --- --- ---
其他(补充)(产品) 144.76万 0.54 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国际市场(地区) 1.92亿 70.88 --- --- ---
国内市场(地区) 7727.92万 28.58 --- --- ---
其他(补充)(地区) 144.76万 0.54 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料制造业(行业) 8.29亿 94.60 2.64亿 91.34 31.85
果渣制造业(行业) 3977.01万 4.54 2039.98万 7.06 51.29
其他业务(行业) 756.75万 0.86 463.88万 1.60 61.30
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香精(产品) 8.29亿 94.60 2.64亿 91.34 31.85
果渣(产品) 3977.01万 4.54 2039.98万 7.06 51.29
其他业务(产品) 756.75万 0.86 463.88万 1.60 61.30
─────────────────────────────────────────────────
亚洲(地区) 5.10亿 58.16 --- --- ---
美洲(地区) 1.58亿 18.03 --- --- ---
大洋洲(地区) 8465.94万 9.66 --- --- ---
非洲(地区) 8282.99万 9.45 --- --- ---
欧洲(地区) 3351.43万 3.83 --- --- ---
其他业务(地区) 756.75万 0.86 463.88万 1.60 61.30
─────────────────────────────────────────────────
外销(销售模式) 5.46亿 62.35 --- --- ---
内销(销售模式) 3.22亿 36.79 --- --- ---
其他业务(销售模式) 756.75万 0.86 463.88万 1.60 61.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料制造业(行业) 6.43亿 96.19 --- --- ---
饲料制造业(行业) 2006.57万 3.00 --- --- ---
其他(补充)(行业) 540.35万 0.81 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香精(产品) 6.43亿 96.19 --- --- ---
饲料(产品) 2006.57万 3.00 --- --- ---
其他(补充)(产品) 540.35万 0.81 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国际市场(地区) 4.47亿 66.84 --- --- ---
国内市场(地区) 2.16亿 32.35 --- --- ---
其他(补充)(地区) 540.35万 0.81 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.04亿元，占营业收入的34.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 30437.64│ 34.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.54亿元，占总采购额的6.24%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 5422.36│ 6.24│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
根据上市公司协会公布的《2023年下半年上市公司行业分类结果》，公司属于“酒、饮料和精制茶制造
业”（C15）。依据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》之《第十二号——酒
制造》的规定，酒、饮料和精制茶制造业上市公司应当比照《第十二号——酒制造》的指引披露相关的行业
经营性信息；根据《国民经济行业分类》，公司所处行业为“C-制造业”下的“C1523-果菜汁及果菜汁饮料
制造”。
中国作为苹果生产大国，中国苹果的产量约占世界苹果总产量的50%以上。每年稳定且大量的苹果产量
为浓缩苹果汁行业提供了稳定可靠的原材料供给。目前，我国浓缩苹果汁的出口数量长期居全球领先地位。
未来随着果汁市场的持续发展，国内浓缩果汁生产商作为全球果汁产业链的重要一环将进一步提升影响力并
扩大市场规模，同时具备稳定合理原料产地布局、生产工艺优势和领先的成本控制能力的生产企业市场份额
有望进一步提高。
公司主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球主要的浓缩果汁加工企业之一。随着公司A股于202
0年在上海证券交易所主板成功上市，成为国内首家饮料行业“A+H”双上市企业，公司在行业内的知名度得
到了明显的提升。公司积极致力于与国内外著名饮料加工生产商保持优质、稳定的合作关系的同时，积极开
发新的优良客户，开拓新的销售渠道，目前与30多个国家的客户建立了长期稳定的合作关系。在扩大浓缩果
汁市场份额的同时，还加大了脱色脱酸浓缩果汁、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁、番茄汁等小品种
的销售，使其成为公司新的利润增长点。
公司是国内最早涉足浓缩果汁加工生产的企业之一，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。
公司2023年在永济新建40吨浓缩桃汁及10吨浓缩山楂汁生产线一条，并通过竞拍在新疆设厂。2024年5月公
司与延安市宜川县人民政府签署《战略合作框架协议》，拟进一步在陕西省苹果主产区延安市进行产能投资
布局。7月公司成功竞拍延安富县恒兴果汁资产，公司产业布局已扩张至山东、陕西、山西、辽宁、江苏、
四川、新疆7个省、10个工厂。2003年4月，公司H股在香港上市，是国内最早上市的浓缩果汁企业；2020年9
月，公司A股在上海证券交易所上市，成为国内第一家果汁饮料类“A+H”双上市企业。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）质量与品牌优势
公司拥有完善的质量管理体系和食品安全管理体系，先后通过了ISO9001、HACCP、BRC、KOSHER和HALAL
等认证，还通过了可口可乐、百事可乐等国际知名企业的供应商审核。
公司先后获得了7项国家发明专利，14项科技成果通过了省级鉴定，参与起草了3项国家标准，1项行业
标准并颁布实施。在国内和美国注册商标四件，并被评为山东省著名商标，生产的浓缩苹果清汁被评为“中
国名牌产品”。公司先后获得“国家科学技术进步二等奖”、“中国专利金奖”、农业国际贸易高质量发展
基地、农业产业化国家重点龙头企业、2023年中国农业企业饮料和酒行业20强、2023年度山东省饮料行业“
诚信企业”、“2023年度山东省饮料行业最佳供应商”、“山东省科学技术奖”、“神农中华农业科技奖一
等奖”等。
1999年，美国拟对中国浓缩果汁征收91.84%的反倾销税。面对严峻的形势，公司主动联合国内11家果汁
加工企业奋力应对，并代表中国企业应诉，打赢了“洋官司”，安德利果汁公司是唯一获得零税率的公司。
这一行动，不仅挽救和保护了中国浓缩果汁行业，巩固了中国浓缩果汁产业在国际浓缩果汁行业中的地位，
还在国际上树立了“安德利”这一金字招牌。
经过多年的激烈市场竞争，国内浓缩苹果汁行业市场份额逐步向几家龙头企业聚集，公司是中国浓缩苹
果汁行业龙头企业之一，现为香港主板、上交所主板的“A+H”双上市公司，受到国内外客户的广泛认可，
产销量规模、品牌及效益在行业内处于领先地位。
（二）设备及技术优势
在科技配备方面，公司建立了设施先进的研发实验室和检测中心；组建了一支经验丰富的质控检测及新
产品开发队伍；研发中心配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工小试线，用于开展研发多品种果蔬
汁、浆加工；本公司的研发部门在果蔬精深加工研究方面具有技术及人才优势，先后被认定为国家苹果加工
技术研发分中心、全国农产品加工企业技术创新机构、山东省苹果汁加工工程技术研究中心、山东省苹果精
深加工技术重点实验室、山东省企业技术中心、山东省果蔬贮藏加工技术创新中心。为加强“产学研”合作
，公司持续与部分国内著名的高校及科研院所保持良好的合作关系，旨在促进公司科技创新和高端人才队伍
的培养，提供高品质产品以满足客户需求，并响应国家乡村振兴战略，致力发展成为全球知名的饮料企业。
（三）团队与管理优势
通过公司的发展，已历练形成一支稳定、富于活力和创新力的高效团队，实现了以ISO9001质量管理体
系为基础的生产自动化、工艺标准化、品质控制规范化、日常管理制度化、保证了公司产品的稳定生产，也
使得公司的优质产品得到了全球客户的广泛认可。
公司建立的管理体系，经过历年来各部门的健全、完善已自成系统，逐步形成“管理制度化、制度流程
化、流程岗位化、控制信息化”的标准流程，强化全员效益意识和成本意识，不断提升企业的核心竞争力。
（四）客户与营销优势
公司主要产品由浓缩苹果汁、浓缩梨汁和脱色脱酸浓缩果汁逐渐发展为多品种浓缩果汁，包括浓缩山楂
汁、浓缩桃汁、浓缩草莓汁等产品。公司与国内外著名饮料生产商、贸易商长期稳定合作，产品主要销往中
国、美国、日本、欧洲、大洋洲、非洲、东南亚、南美洲诸国等国家和地区，近年来公司外销收入占比约60
%-70%，在国内外主要市场均具有较高的市场占有率。在客户选择上，公司关注行业地位、信用度、采购量
，争取与有品牌、有发展、有实力的客户合作，主要产品销售分布合理。公司产品的优质质量和售后服务，
得到客户的认可。
公司2023年通过竞拍在新疆阿克苏设厂，由于阿克苏是新疆最主要的苹果产区，而且是辐射亚欧大陆的
门户，由此安德利向西经中亚拓展“一带一路”新兴市场，向欧洲、中亚等国家和地区出口都将获得更大的
优势。
（五）产能布局与规模优势
公司2023年在永济新建40吨浓缩桃汁及10吨浓缩山楂汁生产线一条，同时2023年通过竞拍在新疆设厂，
使公司的产业布局山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川6省8个工厂增至7省9个工厂，生产线由16条增至18
条，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。
2024年5月公司与延安市宜川县人民政府签署《战略合作框架协议》，拟进一步在陕西省苹果主产区延
安市进行产能投资布局。7月公司成功竞拍延安富县恒兴果汁资产，公司产业布局已扩张至7个省、10个工厂
。公司深耕浓缩果汁行业多年，雄踞龙头地位，通过并购及投资扩产等方式进一步提高市场份额，产能布局
与规模优势更加突出。
三、经营情况的讨论与分析
行业的生产榨季一般在每年的7到12月，但在2024年上半年，面对苹果、柠檬等水果价格下降、果农在
冷库储存的苹果与柠檬出现卖果难的现象，公司积极组织安岳、本公司与龙口公司进行生产，在为企业增收
、创利的同时，有力的解决了广大果农卖果难的问题。公司保持年初确定的经营目标，坚持要扎实、不浮躁
的工作作风，做好预判，提早谋划，紧紧围绕“开源节流精益管理”的指导思想，挖潜降耗，提质增效，寻
找新的效益增长点，扩大市场销售，积极推进各项工作。
完善产能布局，助力公司产品结构的优化升级
公司是全球浓缩果汁主要生产商之一，是国内果汁饮料行业首家“A+H”双上市企业。公司深耕浓缩果
汁行业近三十年，立足自身优势、资源，拓宽产品种类，主要产品由浓缩苹果汁逐渐发展为多品种浓缩果汁
。
2024年5月公司与延安市宜川县人民政府签署《战略合作框架协议》，拟进一步在陕西省苹果主产区延
安市进行产能投资布局。7月公司成功竞拍延安富县恒兴果汁资产，公司产业布局已扩张至7个省、10个工厂
。公司深耕浓缩果汁行业多年，雄踞龙头地位，通过并购及投资扩产等方式进一步提高市场份额，产能布局
与规模优势更加突出。
公司除了扩充传统产品浓缩苹果汁的产能进一步提高市场占有率之外，还拟通过简易程序定增建设7200
吨脱色脱酸浓缩果汁生产线和年产1.2万吨NFC果汁项目，紧跟行业发展前沿趋势，通过新产品发力，打造第
二增长曲线。
拓宽市场及产品多元化
2024年上半年，公司适应市场需求，在管理优势与资金优势的支撑下，始终致力于以先进的生产技术、
优良的产品品质及完善的客户服务在市场中赢得稳步发展。经过多年的努力，公司的销售网络已扩展至世界
主要国家和地区，包括美国、日本、欧洲、大洋洲、非洲、东南亚、南美洲诸国及中国内需市场。同时，随
着公司成为国内首家果汁饮料行业“A+H”双上市企业，公司在行业内的知名度得到了明显的提升，本公司
将乘势继续致力于新产品市场与客户群体开发，我们希望在未来继续努力开拓市场，使销售份额有所增加。
公司2023年通过竞拍在新疆阿克苏设厂，由于阿克苏是新疆最主要的苹果产区，而且是辐射亚欧大陆的
门户，由此安德利向西经中亚拓展“一带一路”新兴市场，向欧洲、中亚等国家和地区出口都将获得更大的
优势。
加强精益管理，向管理要效益
公司始终坚持把管理工作作为重点来抓。日常管理过程中，注重细节完善，总结改善经验。广征合理建
议并及时采纳，大力开展技术创新、管理创新，修旧利废等，群策群力，挖潜降耗，提质增效，向管理要效
益。公司深耕浓缩果汁行业近三十年，经多年的积累与不断完善，形成了一套独具特色的管理经验。
完善修改各项管理制度，夯实基础管理
以市场化为取向，完善公司运营管控体系、考核分配体系。以效益优先为原则，优化公司资产、人力和
技术等资源配置。以业绩为导向，推进全员绩效考核，充分调动广大员工的积极性；进一步完善公司治理结
构以适应企业规模不断增长的趋势，提高管理效率。持续推进各项工作的制度化、规范化，不断梳理、优化
各类工作流程，健全各项管理制度，严格执行并跟踪落实。结合最新工作要求和各公司实际情况，继续完善
修改各项管理制度。
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