经营分析☆ ◇605333 沪光股份 更新日期:2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车线束的研发、制造及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车线束(产品) 32.11亿 93.93 4.12亿 78.42 12.83
汽车配件及其他(产品) 2.07亿 6.07 --- --- ---
其他(补充)(产品) 18.54万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 19.62亿 57.42 --- --- ---
华东(地区) 11.67亿 34.15 --- --- ---
华北(地区) 1.73亿 5.06 --- --- ---
华南(地区) 4711.71万 1.38 --- --- ---
境外(地区) 3791.56万 1.11 --- --- ---
华中(地区) 2021.44万 0.59 --- --- ---
东北(地区) 972.51万 0.28 --- --- ---
西北(地区) 31.51万 0.01 --- --- ---
其他(补充)(地区) 18.54万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 38.73亿 96.76 4.72亿 91.48 12.19
其他业务(行业) 1.30亿 3.24 4394.64万 8.52 33.88
─────────────────────────────────────────────────
成套线束(产品) 29.97亿 74.88 3.70亿 71.69 12.34
其他线束(产品) 7.29亿 18.22 8674.67万 16.81 11.90
发动机线束(产品) 1.47亿 3.66 1538.03万 2.98 10.49
其他业务(产品) 1.30亿 3.24 4394.64万 8.52 33.88
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 38.04亿 95.03 4.63亿 89.80 12.18
其他业务(地区) 1.30亿 3.24 4394.64万 8.52 33.88
境外(地区) 6908.67万 1.73 869.76万 1.69 12.59
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 38.73亿 96.76 4.72亿 91.48 12.19
其他业务(销售模式) 1.30亿 3.24 4394.64万 8.52 33.88
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车线束(产品) 13.60亿 96.27 1.73亿 109.61 12.70
汽车配件及其他(产品) 5262.71万 3.73 -1514.05万 -9.61 -28.77
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 13.82亿 97.87 --- --- ---
境外(地区) 3001.22万 2.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 31.80亿 97.00 3.51亿 95.11 11.04
其他(补充)(行业) 9827.71万 3.00 1804.32万 4.89 18.36
─────────────────────────────────────────────────
成套线束(产品) 24.35亿 74.28 2.72亿 77.43 11.16
其他线束(产品) 6.39亿 19.49 6931.96万 19.75 10.85
发动机线束(产品) 1.06亿 3.23 986.99万 2.81 9.32
其他(补充)(产品) 9827.71万 3.00 1804.32万 --- 18.36
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 31.57亿 96.33 3.48亿 94.42 11.03
其他(补充)(地区) 9827.71万 3.00 1804.32万 4.89 18.36
境外(地区) 2214.15万 0.68 255.46万 0.69 11.54
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 31.80亿 97.00 3.51亿 95.11 11.04
其他(补充)(销售模式) 9827.71万 3.00 1804.32万 4.89 18.36
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售31.62亿元,占营业收入的78.98%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 316154.55│ 78.98│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购12.31亿元,占总采购额的43.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 123097.37│ 43.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要从事汽车高低压线束的研发、生产及销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB
/T4754-2017),公司所处行业属于“C3670汽车零部件及配件制造”。
(一)行业发展情况
汽车工业是我国重要的国民经济产业支柱之一,在国家经济发展中有着极其重要的战略地位。
近年来,国家与各地方政府出台了《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》《关于稳定和扩大汽
车消费若干措施的通知》《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》等系列政策支持汽车产业链
各环节的发展。随着汽车行业持续向电动化、网联化、智能化、共享化趋势发展,我国新能源汽车行业呈高
速发展态势,推动了上游零部件行业市场规模稳步增长,发展前景广阔。
2024年上半年中国汽车市场整体保持增长态势,国内销量同比微增,终端库存高于正常水平。
其中新能源汽车市场表现尤为突出,市场占有率稳步提升。汽车出口表现出强劲的增长势头,对拉动市
场整体起到了积极作用。据中国汽车工业协会统计,我国汽车上半年产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆
,同比增4.9%和6.1%;其中,乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆,同比增长5.4%和6.3%;新能源
汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比增长30.1%和32%,市场占有率达到35.2%;汽车出口279.3万
辆,同比增长30.5%。汽车线束行业高度依赖于汽车制造业的发展,汽车电动化将成为汽车未来发展的主流
,进一步推动新能源线束的稳步发展,显著提高线束单车价值量。
(二)主营业务情况说明
公司致力于汽车高低压线束的研发、生产与销售,主营产品可分类:成套线束、发动机线束及其他线束
;主要涵盖:整车客户定制化线束、新能源汽车高压线束、电池包线束、发动机线束、仪表板线束、车身线
束、门线束、顶棚线束及尾部线束等。汽车线束是汽车电路的网络主体,是为汽车各种电器与电子设备提供
电能和电信号的电子控制系统。
公司经过多年发展,依托领先、成熟的智能制造及自动化生产管理系统、灵活地同步研发设计与产品开
发实力、严格的产品质量标准及精准可靠的供货能力,公司已发展成为汽车线束行业中具备领先市场地位的
智能制造企业,取得了境内外汽车整车制造商的高度认可,持续大众汽车、戴姆勒奔驰、奥迪汽车、通用汽
车、福特汽车、捷豹路虎、赛力斯、L汽车、美国T公司、蔚来乐道、吉利极氪等国际知名汽车整车制造企业
提供汽车线束同步开发、批量供货及技术服务。
未来公司将聚焦汽车线束产业,充分发挥公司核心竞争力优势,定位行业标杆不放松,深耕创新低压线
束产品;同时积极把握新能源汽车市场机遇,加大布局高压线束产品产能,加强与国内外领先的新能源整车
厂商的技术开发和业务合作。持续深化“全球化”布局,积极开拓海外市场。全面提升公司科技创新能力、
科学管理能力、协同发展能力和资本运作能力,努力成为整车电气模块领域的优秀方案解决供应商及线束行
业的全球领航者。
二、报告期内核心竞争力分析
1、优质的客户资源与强大的品牌影响力
公司凭借可靠的产品质量以及精准的生产供货体系获得了众多知名汽车厂商的认可,是目前为数不多进
入上汽大众、戴姆勒奔驰、奥迪汽车、通用汽车、赛力斯、L汽车、美国T公司等全球整车制造厂商供应商体
系的内资汽车线束厂商之一。公司目前为大众汽车集团(中国)FormelQ最高级别A级供应商、大众集团VW60
330压接过程质量A级供应商,与大众、奔驰、奥迪、上汽通用、上汽集团、L汽车等境内外汽车整车制造商
建立了长期合作关系,在汽车线束领域形成了较强的品牌影响力,树立了良好的品牌形象。公司连续多年荣
获上汽大众优秀服务表现奖,获得上汽集团2023年度卓越贡献奖、L汽车2023年度卓越质量奖和保供先锋奖
。
2、领先的智能制造生产管理系统
公司与Komax(库迈思)、ABB、KUKA(库卡)等全球智能制造设备供应商合作,继续选择国际智能制造
品牌装备,集成工业机器人、电控系统、物联网、信息化等技术,实现了高效、准确、低成本的仓储、物流
、智能装配、智能检测,并打造了集仓库管理、数据采集与监视监控、生产执行、工程设计于一体的智能生
产制造平台,逐步形成公司自有的、可复制的贯穿于仓储、物流、生产全流程的智能制造系统规划模式,可
以缩短产品研制周期、降低运营成本、提高生产效率、提升产品可靠性,为公司快速适应市场日益增加的业
务需求提供方案支持。公司的汽车线束智能工厂在2017年被工信部评为“智能制造试点示范”项目后,持续
推进企业智能化建设及改造,提升公司整体自动化、信息化、数字化、智能化水平,赋能公司高质量发展,
并在2019年12月荣获“江苏省智能工厂”、2023年12月荣获“绿色工厂”、2024年1月荣获国家级“智能制
造示范工厂”。
3、行业领先的新能源汽车高压线束业务
公司基于智能制造生产管理系统,打造出了一套高标准、高效率、可复制性强的全自动高压线束生产线
的规划要求,公司的高压线束自动化生产线已陆续在L汽车、赛力斯、美国T公司、大众汽车、上汽通用、蔚
来等高压项目上应用。目前,公司的高压线束自动化生产线已经从开线、预装、切剥翻、压接等线束加工工
序,成功过渡到超声波焊接、护套插位、线束外部零部件等复杂工序,装配至高低压检测、气密检测、CCD
检查等工序的规划、设计、实施,实现全过程自动化产线的研发和投入。
4、领先的正向研发及设计能力
公司在全球范围内运用先进的设计工具及协同平台为客户提供产品的正向研发、设计服务,依托独立、
灵活的智能制造系统、领先的新材料、新工艺研发技术,取得了客户及合作开发供应商的广泛认可。公司设
立产品开发中心、工艺部及智能制造部,并组建新技术、新材料、新工艺等多个专业联合团队,从技术前沿
趋势,行业发展方向,客户需求等维度,开展各类产品技术的研究。为更好的服务于客户及整合周边资源,
公司在上海、重庆及德国设立工程技术中心,分别为奥迪、大众、戴姆勒、福特、通用、赛力斯等汽车制造
商提供贴近式同步开发,是为数不多拥有主动开发测试能力的汽车线束供应商之一。公司先后荣获“江苏省
企业技术中心”与“江苏省重点企业研发机构”称号。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年中国汽车市场整体保持了增长态势。一季度,我国汽车产销累计完成660.6万辆和672万辆
,同比分别增长6.4%和10.6%,实现了“开门红”。第二季度,伴随汽车以旧换新活动持续开展、地方配套
政策陆续出台、车企新车型密集上市及半年度节点冲量,6月汽车市场环比继续保持增长。将有助于进一步
释放汽车市场消费潜力,为行业全年实现稳增长提供助力。
不过行业运行仍面临较大压力,消费信心和市场环境需要继续提振和改善。
2024年上半年,公司积极把握新能源汽车机遇,充分利用现有研发、生产及客户资源优势,一方面加快
客户结构优化、加大新能源客户资源开发力度;加强技术创新与新产品研发,保存量市场份额的同时开拓新
的增量市场份额。另一方面增强运营管理,多举措降本增效。报告期内公司呈现高速发展态势,实现营业收
入341801.72万元,同比增长142.03%;归属于上市公司股东净利润为25503.46万元,同比上升721.73%;归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为24517.79万元,同比上升626.55%。期末总资产为644025.
88万元,较上年期末增长15.03%;归属于上市公司股东的期末净资产为177586.03万元,较上年期末增加15.
02%。公司面向新能源、智能化、全球化转型成效显现。
报告期内,公司重点开展了以下工作:
(一)开拓优质客户,助力公司高质量发展
公司产品面向全球市场,客户分布广泛,成功开拓了国内外众多优质高端客户资源,形成稳固伙伴关系
。2024年上半年,公司陆续取得了极氪EX1E低压线束、北京奔驰·MBEA-M高压线束、集度MARSMCA、Venus80
0V充电线、极氪SEA-RSEA-R高压线束等项目定点;分别实现了上汽通用·凯迪拉克XT5低压线束、集度·Ven
us低压线束、L汽车W01低压线束、北京奔驰BR254/214高压线束、L汽车X01B/X02B高压线束、上汽智己S12L
高压线束等项目量产。公司产品客户覆盖率正在获得持续提升,为公司长期可持续发展提供了坚实的保障。
(二)抢抓国外市场机遇,延伸产业布局
2024年上半年,公司对海外市场和发展阶段深入分析,评估欧洲市场的潜力和机遇。一方面:公司加快
组建专门的海外经营管理及市场拓展团队,通过完善后备人才库、加大培训培养力度、健全相关配套机制等
手段,夯实罗马尼亚公司经营管理人才队伍建设。从而建立高效的沟通和协作机制推动海外业务可持续发展
。另一方面:公司始终坚持以高自动化率、全过程精确追溯、数据实时采集、各工序自动化报工的自动化产
线规划纲领。未来国外工厂也将积极部署高标准、高效率的全过程自动化产线。同时优化供应链管理,加强
罗马尼亚工厂与海外供应商的紧密合作,减少物流成本和时间,从而快速响应国际客户的业务需求,加快公
司在欧洲市场及全球化的战略布局,进一步促进国际化商业合作。未来,公司将充分利用行业地位优势扩大
产业布局,并寻求国内外重点客户及潜在客户周边区域投资机会,积极寻找业内具有良好发展潜质的优质初
创企业或团队,促进公司业务发展和实力提升。
(三)立足创新,开启业务“新增长”
随着新能源汽车市场占有率快速提升,带动了电动化、智能化、网联化的需求,高压连接器成为新的增
量市场。2024年上半年,公司聚焦核心技术能力,组建百人的研发团队,实现了40A~600A全系高压连接器、
充电插座、定制高压部件的产品研发,并提供整车高压连接器选型设计全套解决方案。公司投入注塑机、集
中供料系统,实现连接器的注塑、组装等工艺要求,已达批量生产交付能力。目前高压连接器产品已在X汽
车、赛力斯、上汽等整车客户上实现搭载。
公司始终秉承自主创新引领未来的发展理念,通过不断优化产品设计,推进新型高自动化率的低压线束
设计解决方案落地,实现传统低压线束横向拓展。整合上下游资源,落地接插件一体化。目前高压插件一体
化产品已在部分客户的路试车上搭载测试并实现批量生产。未来公司将进一步优化连接器、高压接插件一体
化产品结构,围绕客户战略进行产业布局以满足日益增长的市场需求,形成新的业绩增长点。完善售后服务
体系,加强售后市场开发团队建设,加大终端市场的走访力度和市场的有效突破,逐步扩大产品市场占有率
。
(四)推动再融资项目,强化资本运作能力
公司拟扩大新能源汽车线束产品生产规模,满足快速增长的市场需求,全面布局特种线束产品,优化升
级公司产品结构,同时增强汽车线束自动化智能制造能力,提升产品市场竞争力。2024年1月31日召开的第
三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议,审议通过了公司向特定对象发行股票预案。
公司于2024年6月18日收到上海证券交易所出具《关于受理昆山沪光汽车电器股份有限公司沪市主板上
市公司发行证券申请的通知》(上证上审(再融资)〔2024〕152号)。2024年7月5日收到上证上审(再融
资)〔2024〕172号《关于昆山沪光汽车电器股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》,
并于2024年8月17日对有关问题进行了说明、论证分析和逐项回复,具体内容详见公司于上海证券交易所网
站披露的相关公告文件。
(五)精细化管理,深化技术改造提质增效
公司多年专注于汽车线束的研发、生产与销售,积累了丰富的生产经营管理经验,始终坚持以精细、科
学、系统为核心的管理理念,对企业生产、经营、管理等各个环节精细化管理,提高资源利用效率,降低成
本,实现企业效益最大化。科学运用数据分析、标准化流程从整体把握企业运行,实现各部门、各环节的协
同配合,提高企业整体效益。
未来公司将持续加强自动化、机械化、信息化、智能化的投入,通过自动化控制实现生产更加稳定、精
准、高效;以机械换人、减人,在保障人员安全的基础上,大幅度降低管理成本。实现精益生产方式,完善
限额领料制度、控制内部损失成本指标、合理安排生产计划、减少生产过程中人为因素造成的报废、返工引
起的产品报废损失和工时损失,提高了产品合格率和生产效率。
加大技术创新投入,不断降本增效,提高企业核心竞争力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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