经营分析☆ ◇688003 天准科技 更新日期：2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以机器视觉为核心技术，专注服务于工业领域客户，主要产品为工业视觉装备。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 15.07亿 93.68 6.32亿 95.46 41.95
其他(行业) 1.02亿 6.32 3006.62万 4.54 29.57
─────────────────────────────────────────────────
视觉测量装备(产品) 5.72亿 35.56 3.16亿 47.73 55.26
视觉检测装备(产品) 5.23亿 32.52 1.84亿 27.77 35.16
视觉制程装备(产品) 4.12亿 25.60 1.32亿 19.96 32.10
智能驾驶方案(产品) 1.02亿 6.32 3006.62万 4.54 29.57
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 13.74亿 85.43 5.43亿 81.95 39.49
外销(地区) 2.34亿 14.57 1.20亿 18.05 51.02
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.44亿 89.74 5.93亿 89.57 41.09
经销(销售模式) 1.65亿 10.26 6905.57万 10.43 41.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视觉检测装备(产品) 2.22亿 41.01 8561.55万 40.70 38.59
视觉制程装备(产品) 1.59亿 29.41 4821.36万 22.92 30.30
视觉测量装备(产品) 1.31亿 24.23 7351.14万 34.94 56.08
智能驾驶方案(产品) 2895.77万 5.35 303.20万 1.44 10.47
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 4.62亿 85.42 1.71亿 81.06 36.90
外销(地区) 7886.52万 14.58 3984.16万 18.94 50.52
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 15.56亿 94.44 6.63亿 96.55 42.59
其他(行业) 9169.23万 5.56 2369.19万 3.45 25.84
─────────────────────────────────────────────────
视觉检测装备(产品) 6.08亿 36.88 2.38亿 34.72 39.22
视觉测量装备(产品) 5.38亿 32.65 2.89亿 42.15 53.77
视觉制程装备(产品) 4.10亿 24.90 1.35亿 19.68 32.92
智能驾驶方案(产品) 9169.23万 5.56 2369.19万 3.45 25.84
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 13.40亿 81.29 5.51亿 80.25 41.12
外销(地区) 3.08亿 18.71 1.36亿 19.75 43.97
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.94亿 90.67 6.22亿 90.66 41.65
经销(销售模式) 1.54亿 9.33 6410.50万 9.34 41.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
视觉检测装备(产品) 2.22亿 43.27 --- --- ---
视觉测量装备(产品) 1.37亿 26.72 --- --- ---
视觉制程装备(产品) 1.16亿 22.53 --- --- ---
智能驾驶方案(产品) 3841.54万 7.48 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 4.09亿 79.58 --- --- ---
外销(地区) 1.05亿 20.42 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售4.45亿元，占营业收入的27.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 14406.98│ 8.96│
│客户二 │ 11718.93│ 7.28│
│客户三 │ 6495.02│ 4.04│
│客户四 │ 6171.07│ 3.84│
│客户五 │ 5661.81│ 3.52│
│合计 │ 44453.80│ 27.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.60亿元，占总采购额的18.34%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 4093.40│ 4.69│
│供应商二 │ 3520.08│ 4.04│
│供应商三 │ 2907.40│ 3.33│
│供应商四 │ 2837.63│ 3.25│
│供应商五 │ 2644.32│ 3.03│
│合计 │ 16002.84│ 18.34│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
天准科技致力以人工智能技术推动工业数智化发展，专注服务于电子、半导体、新汽车等工业领域，提
供高端视觉装备产品。
报告期内公司实现营业收入160874.11万元，比去年同期减少2.38%；实现归属于母公司所有者的净利润
12469.06万元，比去年同期减少42.05%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润10291.85万
元，比去年同期减少34.51%。
报告期末，公司总资产为361584.41万元，比年初增长12.01%；归属于母公司的所有者权益为193037.93
万元，比年初增长0.53%；归属于母公司所有者的每股净资产10.0341元，比年初增长0.57%。
受公司股权激励的影响，报告期内公司股份支付费用对归属于母公司所有者的净利润影响为1381.36万
元（已考虑相关所得税费用的影响）。在剔除股份支付费用影响后，2024年归属于母公司所有者的净利润为
13850.42万元。
1.主要业务情况
报告期内公司主要业务数据如下：
（1）视觉测量装备产品实现营业收入5.72亿元，同比增长6.31%，占公司营业收入的35.56%；
（2）视觉检测装备产品实现营业收入5.23亿元，同比下降13.94%，占公司营业收入的32.52%；
（3）视觉制程装备产品实现营业收入4.12亿元，同比增长0.37%，占公司营业收入的25.60%；
（4）智能驾驶方案产品实现营业收入1.02亿元，同比增长10.89%，占公司营业收入的6.32%。
其中，视觉检测装备产品的收入下降，主要是受光伏行业周期波动影响，公司的光伏硅片检测分选设备
收入同比下降25.85%。此业务对应毛利同比下降7978.75万元，对公司整体净利润造成较大影响。
2.主要业务板块保持增长
报告期内，公司消费电子、PCB、半导体、智能驾驶等业务板块销售收入均实现了增长，合计同比增长1
0.67%。
（1）消费电子进入新的增长周期
2024年公司消费电子领域头部大客户开始进入新的产品创新周期，公司获得该客户手机某新型零部件的
检测设备批量订单，全年合同金额1.48亿元。在消费电子行业轻薄化、折叠屏、AI深化应用的大趋势下，公
司在2024年已经获得其薄款手机、折叠屏系列产品的检测设备样机订单，为未来的业务增长奠定了良好的基
础。
公司在2024年成为国内某头部消费电子品牌客户的P级（Preferred）供应商，并获得其手机零部件检测
设备的批量订单。公司在2024年还成为小米、OPPO手机关键零部件检测设备的核心供应商，并获得批量订单
。
（2）PCB业务不断开拓
伴随着公司在PCB领域的产品不断成熟，以及PCB行业的回暖，公司在PCB领域布局的系列产品在2024年
取得显著的进展，PCB板块收入较2023年增长约50%，与东山精密、沪士电子、景旺电子、胜宏科技等头部客
户的合作不断扩大，海外订单持续增长；CO2激光钻孔设备通过多家客户的验证，实现批量销售。
（3）半导体持续取得突破
2024年，公司参股的苏州矽行半导体技术有限公司持续获得重大进展：①首台明场纳米图形晶圆缺陷检
测设备TB1000（面向65nm工艺节点）通过客户验证，已经在客户产线上使用；②面向40nm工艺节点的TB1500
明场检测设备已完成多家客户的晶圆样片验证；③面向14-28nm工艺节点TB2000明场检测设备目前也已完成
厂内验证。
公司德国全资子公司MueTec在2024年业绩稳步增长，同时完成了40nm工艺节点套刻（Overlay）量测设
备的升级研发，并在2024年已获得客户正式订单。
（4）智能驾驶进入新的发展阶段、率先发布具身智能控制器
公司在智能驾驶领域继续深化与地平线合作，继2023年基于地平线J5芯片获得多个成功项目之后，公司
在2024年与博世、立讯、华勤共同成为地平线新发布J6芯片平台的首批四家量产合作伙伴，现已与众多车企
开展业务合作，并拓展到重卡、无人配送、无人清扫等商用车领域。
2024年11月，公司率先正式发布专为人形机器人设计的高性能具身智能控制器-星智001，可支持实时运
行端到端和大语言模型，大幅提升机器人的感知、操作和人机交互能力，并与数家主流机器人公司达成合作
，开始批量出货。
3.持续深化平台建设
在技术平台建设方面，公司积极推进AI大模型在工业检测领域的应用，构建了百万量级高质量缺陷数据
库和评估数据集，研发了工业质检大模型VispecVLM，模型泛化能力和细微缺陷识别能力达到行业领先水平
。搭建了算力集群私有云和基于大模型的公司级知识库，通过大模型知识蒸馏实现各视觉任务模型的预训练
，模型训练效率大幅提升，大大提高快速交付能力。
公司继续保持高强度研发投入，2024年投入研发费用2.51亿元，2024年底公司研发人员为724人。报告
期内公司新增专利申请83项，其中发明专利申请69项，获得专利授权38项，其中发明专利授权18项。截至报
告期末，公司累计获得专利授权480项，其中269项发明专利，累计取得152项软件著作权。
在管理运营平台方面，经过两年多的磨合，2024年公司的正向精益经营体系在帮助公司降本提效方面展
现出良好的效果，发挥了更加积极的作用。
非企业会计准则业绩变动情况分析及展望
公司实施股权激励计划，报告期内确认公司股份支付费用为1787.54万元，影响损益金额为1630.20万元
，该费用计入经常性损益，对归属于母公司所有者的净利润影响为1381.36万元（已考虑相关所得税费用的
影响）。因此，在剔除股份支付费用影响后，报告期内归属于母公司所有者的净利润为13850.42万元。
二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
(一)主要业务、主要产品或服务情况
1．主要业务
天准科技，卓越视觉装备平台企业，致力以人工智能技术推动工业数智化发展。公司专注服务电子、半
导体、新汽车等工业领域，提供业界领先的高端视觉装备产品。
公司在电子领域，作为全球视觉装备核心供应商，提供高端视觉测量、检测、制程装备。在半导体领域
，深度布局前道量检测，提供纳米级晶圆缺陷检测、套刻与关键尺寸测量等核心制程控制装备。在新汽车和
机器人领域，提供高阶自动驾驶方案、通用智能方案及智能装备等产品。凭借高效可靠的产品能力，帮助工
业客户提升竞争优势，推动智能工业生态链的融合创新。
作为中国科创板首批上市公司，公司自2005年成立以来，始终保持高强度研发投入，铸就人工智能和精
密光机电两大技术体系，打造行业领先的技术平台。公司构建了“以客户为中心”的高效组织体系，与各行
业头部客户密切合作，并累计服务了全球6000余家中高端客户，深入各行业应用场景。公司牵头起草并参与
制定多项国家标准与行业规范，荣获“国家企业技术中心”、“国家级博士后工作站”、“国家重大仪器专
项承担单位”和“工信部智能制造系统解决方案供应商”等资质，为行业持续创新与发展注入强劲动力。
2．主要产品及服务情况
公司主要产品为工业视觉装备，具体包括视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能驾驶方案
等。
视觉测量装备，利用多种视觉传感器结合精密光机电技术，通过自主研发的机器视觉算法对工业零部件
进行高精度尺寸测量，包括实验室用离线式测量、工业流水线用在线式测量，广泛应用于包括消费电子、PC
B、半导体在内的精密制造各行各业。
视觉检测装备，利用视觉传感器获取被检零部件的图像等信息，通过机器视觉算法、深度学习算法等技
术手段，实现缺陷检测，并按照缺陷特性进行分类分级，代替目前普遍采用的人眼检测；可广泛应用于消费
电子零部件、光伏硅片、半导体、PCB等各领域产品及零部件的缺陷检测。
视觉制程装备，将机器视觉引导定位、智能识别、测量检测等功能融入到组装生产设备中，在线实时指
导生产环节，实现高精度的组装生产，显著提升生产效率、品质及智能化水平，主要产品包括LDI激光直接
成像设备、汽车零部件智能制造产线、点胶检测一体设备等，广泛应用于消费电子、PCB、新能源、汽车等
领域。
公司深耕智能驾驶领域，布局AI边缘计算控制器及车规级自动驾驶域控制器两大产品线。其中AI边缘计
算控制器基于英伟达Jetson芯片构建，广泛应用于具身智能、低空经济及各种大交通场景，为智能机器人、
无人配送车、智慧交通、轨道交通、智慧港口、智慧矿山等各种场景、设备和车辆提供大算力计算平台、控
制器产品和解决方案。车规级自动驾驶域控制器基于地平线J5和J6系列车规级AI芯片研发，主要面向高阶自
动驾驶车辆前装量产。公司与头部AI芯片公司建立了深度战略合作关系，打造业内领先的智能驾驶控制器产
品与解决方案，深度应用于智能驾驶领域的各种场景。
(二)主要经营模式
1．盈利模式
公司主要通过向客户销售产品及提供服务获得收入和利润，产品主要为工业视觉装备，服务主要为对相
关设备的升级改造服务，相关收入均计入主营业务收入。
公司售出产品的关键部件在保修期后提供更换需要收费，形成零部件销售的收入和利润。此外，对于公
司售出产品的标定和校准服务，在保修期外需要收费。上述收入计入其他业务收入。
2．采购模式
在产品中使用的通用机器视觉镜头、相机、激光传感器等部件，公司一般直接向供应商采购。机加件等
非标准化零部件由公司提供设计图纸，供应商根据图纸进行生产后由公司进行采购。为保证采购物料的质量
，公司制定了严格、科学的采购制度，对于从选择供应商、价格谈判、质量检验到物料入库的全过程，均实
行有效管理，采用谈判式采购、竞争性采购、询价式采购等模式。
3．生产模式
公司产品生产过程主要包括生产计划、零部件采购、整机装配、电气安装调试、软件安装调试、标定、
整机检验、产品入库等步骤。在生产过程中，公司采用ERP系统对流程进行统一管理。
对于光伏硅片分选设备、激光直接成像设备、精密测量仪器等标准化产品，在生产的工艺和流程上较稳
定，销量可预测性较好，生管部门根据订单情况和市场预测制订生产计划，公司对畅销产品维持一定数量的
库存，保证较短的交货周期。
对于其他专用设备、定制化设备产品，主要采用订单导向型的生产模式，以销定产。由项目经理与客户
沟通并确定需求，协调开发部门制订产品方案，包括设计图纸及物料清单等；生产部门制造样机，经过调试
和检验达成客户需求后，公司与客户签署订单并制定生产计划、展开批量生产。
4．销售及定价模式
（1）销售模式
公司境外销售和境内销售的销售模式基本一致，具体如下：
公司销售的来源主要有四种情况：一是客户通过一些渠道获得公司的信息，主动与公司商洽合作；二是
公司根据业务规划，主动与相关领域的客户取得联系；三是已有的存量客户有新需求后，与公司进一步合作
；四是通过经销商拓展终端客户。
公司采用的是直销为主、经销为辅的销售模式。对于标准化产品，为更好地开拓市场采取了直销和经销
结合的方式进行销售。对于根据客户需求研发生产的专用产品，主要以直销模式进行销售。
公司在华东、华南、华中、华北等主要经济圈的多个城市设立销售与服务机构，向客户直接销售产品和
服务；同时通过经销商扩大销售网络并逐步扩展欧美、韩国等境外市场以及中国台湾地区。
公司的销售和技术部门与客户的各部门、各层级有着良性且深入的沟通，不断挖掘客户需求，切实解决
客户问题，以持续不断地了解和开发客户的新需求，获得新订单，维持和强化与客户之间良好的供销关系。
此外，公司通过成功案例在客户行业中建立良好的口碑，为公司持续获得新客户提供了良好的基础。
公司进行境内外新客户的开拓后，由各业务部门负责与客户直接沟通。业务部门收到客户订单或者初步
达成与客户签订合同的意向，并通过相应审批后安排产品生产，完工入库后委托物流公司进行发货。
（2）定价模式
公司根据产品设计方案及产品生产所需的原材料成本为基础，并综合考虑产品的技术要求、设计开发难
度、创新程度、产品需求量、生产周期、下游应用行业及竞争情况等因素，确定产品的价格。同时，公司持
续跟踪产品的具体情况，在出现设计优化、原材料价格波动、汇率波动及出口退税政策变化等必要情形时，
及时对产品价格进行相应的调整。
(三)所处行业情况
1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
公司所处行业为机器视觉行业，专注于机器视觉核心技术，并商业化应用于工业领域，为客户提供工业
视觉装备产品与解决方案，推动工业转型升级。机器视觉的崛起源于工业自动化生产日益增长的技术需求。
现代工业自动化生产中涉及各种各样的检测、定位及识别工作，如零配件批量加工中的尺寸测量、自动装配
中的完整性检测、电子装配线中的元件自动定位等。中国的机器视觉行业是伴随中国工业化进程的发展而崛
起的，自从90年代末开始起步，经历了启蒙阶段、初步发展阶段，目前正处于快速发展阶段。
目前，中国正成为世界机器视觉发展最活跃的地区之一，应用范围几乎涵盖国民经济各个领域，其中工
业领域是机器视觉应用比重最大的领域，重要原因是中国已经成为全球制造业的加工中心，高要求的零部件
加工及其相应的先进生产线，使许多国际先进水平的机器视觉系统和应用经验也进入中国。最具代表性的是
消费类电子产品应用，如手机、电脑等产品组装生产过程中的尺寸检测、缺陷检测、定位引导等。与此同时
，机器视觉产品的应用范围也逐步扩大，由起初的半导体和消费电子行业，扩展到汽车制造、光伏半导体等
领域，在交通、机器人等行业也有大量应用，进一步增加了机器视觉行业的发展前景。此外，通用人工智能
（AGI）的强势崛起和快速渗透，为机器视觉行业打开巨大的发展空间。
机器视觉行业属于科技创新型产业，核心技术的积累和持续的技术创新能力是企业掌握核心竞争优势的
关键因素之一。将机器视觉技术深度融合到消费电子、汽车制造、光伏、半导体制造等工业场景中，需要在
包括算法、软件、大模型、精密光学、精密机械、精密驱控技术等领域积累大量的技术，跨越多个学科和技
术领域，无论从理论上或是产品研发、设计、生产等方面，都需要生产厂商具备较高的技术水平。因此，较
高的技术门槛对潜在的市场进入者构成了壁垒。
2、公司所处的行业地位分析及其变化情况
天准科技在国内的工业机器视觉领域具有领先的市场地位。
相关调研机构报告分析显示：2024年，全球机器视觉和视觉引导机器人市场规模达到188.8亿美元，预
计在2024至2029年期间，该市场将以7.2%的复合年增长率增长。在国内市场，近年来中国机器视觉市场规模
持续扩大。据中国机器视觉产业联盟(CMVU)发布的报告，中国机器视觉市场销售额从2021年的240.4亿元攀
升至2023年的311.5亿元，年均复合增长率高达13.8%。
天准科技近年销售额持续增长，处于行业领跑者的位置。2022年度，天准科技获批国家级企业技术中心
，标志着公司的综合创新能力获得国家层面的再度确认和认可，进一步提升了公司的行业地位。
公司是多个全国标准化技术委员会及全国专业计量技术委员会的委员单位，牵头制定或参与制定了多项
行业标准、国家标准与国家校准规范，对行业技术的进步起到积极的引领作用。公司也是中国机器视觉产业
联盟、中国人工智能产业创新联盟、中国集成电路检测与测试创新联盟等多个行业联盟的理事或副理事长单
位。公司通过联盟平台积极策划、组织行业活动，在行业内发挥领导作用，推动行业发展。
在政策的利好驱动下，国内机器视觉行业近年快速发展，中国正在成为世界机器视觉发展最活跃的地区
之一，随着公司应用行业的进一步扩大以及公司面向不同行业、不同领域的新产品不断推出，公司销售规模
有望持续扩大，公司地位稳步提升。
3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
（1）机器视觉技术持续进步，激发新的市场潜力
深度学习相关技术的持续进步显著提升了机器视觉技术解决工业检测问题的能力，加快了机器视觉向更
多行业渗透的速度。传统机器视觉技术首先将数据表示为一组特征，分析特征或输入模型后，输出得到预测
结果，在结构化场景下定量检测具有高速、高准确率、可重复性等优势。但随着机器视觉的应用领域扩大，
传统方式显示出通用性低、难以复制、对使用人员要求高等缺点。深度学习对原始数据通过多步特征转换，
得到更高层次、更加抽象的特征表示，并输入预测函数得到最终结果。深度学习可以将机器视觉的效率和鲁
棒性与人类视觉的灵活性相结合，完成复杂环境下的检测，特别是涉及偏差和未知缺陷的情形，极大地拓展
了机器视觉的应用场景。相关人工智能算法不断迭代优化，生成对抗网络（GAN）、强化学习（RL）等新技
术也在机器视觉领域不断涌现，特别是近1年多来，以ChatGPT、Sora等为代表的新一代人工智能技术获得的
空前成功证明了大模型的巨大潜力，新技术的持续出现，为机器视觉行业带来强大的发展动力，也为该领域
带来了无限可能性。另一方面，GPU、FPGA、专用加速模块等硬件平台的计算能力也在持续提升，可以对复
杂大模型进行生产车间本地部署，充分发挥大模型的性能优势，有效提升了机器视觉技术的市场潜力。
3D视觉技术持续普及。传统的机器视觉技术主要基于2D图像的处理分析实现测量、检测、引导、识别等
功能。3D视觉技术是对传统2D视觉技术的重要补充。3D视觉技术利用3D视觉传感器采集目标对象的3D轮廓信
息，形成3D点云，进而可以实现平面度、翘曲度、段差、曲面轮廓度等3D尺寸量测、3D空间中的机器人引导
定位、基于3D信息的检测、识别等各种丰富的功能，将机器视觉技术从2D世界向3D世界推进。3D视觉技术的
推广得益于3D视觉传感器技术的进步和普及，包括基于激光三角原理的3D位移传感器、基于白光共焦技术的
3D位移传感器、基于条纹结构光的3D成像技术、TOF相机技术等。
机器视觉传感器技术的进步使机器视觉系统的性价比持续提升。一方面，随着半导体技术的持续进步，
作为机器视觉核心部件的视觉传感器性能和效率持续提升；另一方面，随着国产厂商的跟进，视觉传感器的
国产化程度越来越高。在两方面因素的影响下，核心部件的成本持续下降，机器视觉系统的经济性大幅提升
，也有效地扩大了机器视觉技术的应用范围。
此外，工业物联网、大数据及云计算等现代技术的成熟和普及使制造企业可以更好地利用机器视觉相关
数据，能从数据中发掘出更多的商业价值，提升制造的质量和效率。这使得机器视觉的能力和作用得到放大
，促进了机器视觉技术在制造业的进一步推广和普及。
（2）下游产业的发展带动机器视觉行业的持续增长和繁荣
当前我国制造业在全球的占比接近30%，连续多年保持世界第一制造大国的地位。但我国的制造业总体
上大而不强，传统制造业面临严重的发展瓶颈。机器视觉作为在工业领域落地最早、应用最广的人工智能技
术之一，为制造业的转型升级提供了重要的推动力量。机器视觉通过高精度尺寸测量、精确引导定位、自动
化品质检测、智能化识别判断等先进功能帮助制造企业有效提高制造质量水平，提升生产效率。同时，机器
视觉技术的应用可以帮助企业有效减少从事简单劳动的人工数量，从而有效降低人工成本以及管理成本。因
此，机器视觉技术对制造业转型升级的推动作用将有望越来越受到企业重视，从而也将推动机器视觉行业自
身的快速发展。
半导体制造行业是现代电子信息产业的核心，涉及到计算机、通信、消费电子等领域的诸多应用。消费
电子、汽车电子、人工智能、物联网等领域的发展将进一步推动半导体市场的增长。半导体行业周期性较强
，但长期来看对新设备的需求将保持增长趋势。根据市场研究数据，2023年全球半导体量检测设备市场空间
为128亿美元，中国大陆为44亿美元。预计2024年和2025年全球市场空间将分别增长至159亿美元和196亿美
元，中国大陆市场空间预计分别增长至55亿美元和68亿美元。考虑到在新的国际商业环境下，各半导体厂商
对设备国产化的动力持续提升，内资机器视觉企业有望进入长期被外资设备商把控的高端机器视觉装备领域
，为国内机器视觉行业带来历史性的发展机遇。当前国内已经有部分装备企业开始布局半导体领域，随着国
际竞争形势的发展和国内企业技术能力的提升，半导体制造领域有望形成新的增长点。
PCB印制电路板行业是电子信息产业的基础，市场规模巨大。赛迪顾问研究显示，在2023年全球PCB销售
额明显下滑、行业利润率下挫的背景下，2024年上半年市场略有回升，预计2024年全年全球PCB市场规模将
达到880亿美元，同比增长12.3%。作为全球PCB市场的重要组成部分，中国PCB市场在经历了三年的增速下滑
后，2024年市场将重回双位数增长，市场规模预计突破4000亿元。近年来，随着PCB下游应用市场如智能手
机、平板电脑等电子产品向大规模集成化、轻量化、高智能化方向发展，PCB制造工艺要求不断提升，对PCB
制造的精细度要求越来越高，多层板、HDI板、柔性版及IC载板等中高端PCB产品的市场需求不断增长，从而
推动了激光直接成像（LDI）、激光钻孔等技术不断发展成熟，也带来相关PCB专用设备市场需求的增加。未
来，随着全球PCB产品结构不断升级，国产PCB设备有望加速实现进口设备的替代，市场规模有望快速增长。
我国新能源汽车在政策和市场的双重作用下，2024年保持强劲增长。根据中国汽车工业协会数据，2024
年中国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车销量达
到汽车新车总销量的40.9%，相较于2023年提高9.3个百分点。调研机构EVTank数据显示，2024年全球新能源
汽车销量达到1823.6万辆，同比增长24.4%，欧洲和美国2024全年新能源汽车销量分别为289.0万辆和157.3
万辆，同比增速分别为-2.0%和7.2%。我国继续保持全球最大的新能源汽车消费市场地位，贡献全球销量占
比继续提升。在新能源汽车的带动下，整个汽车行业向电动化和智能化方向加速发展。新能源汽车及智能汽
车中的电子零部件的成本占比将会达到整车的一半以上，大量的雷达（激光、毫米波、超声波）、传感器、
通信（GPS、DSRC、4G/5G）、摄像头、监控、检测、娱乐系统将会被装载在汽车之上。同时，随着汽车技术
的发展，汽车的热管理系统、悬架系统、电动执行系统等基础系统及模块持续升级改进，为相关制造装备带
来丰富的市场机会。
智能驾驶是指汽车通过搭载先进的传感器、控制器、执行器、通讯模块等设备实现协助驾驶员对车辆的
操控，甚至完全代替驾驶员实现无人驾驶的功能。行业普遍认为，考虑到L3以上级别智能驾驶所面临的法规
、权责及技术长尾问题，2025年之前辅助驾驶配置向L2/L2+级别升级（ADAS）将是大规模商业化落地的主要
方向。L2级别智能驾驶是部分自动化的驾驶系统，它具备了自适应巡航、车道保持、自动刹车辅助等功能。
L2+级别主要包括“导航辅助驾驶”（NavigateonAutopilot，简称NOA）等功能，可实现高主动的辅助驾驶
功能，包括自动巡航、自动变道、自动超车等功能，但仍需驾驶员监督。当前L2级别智能驾驶方案以及L2+
级别中面向高速场景的NOA方案已基本成熟并实现量产上市，其装配率在持续提升。智能驾驶技术下一步的
重点研发方向是面向城市交通的NOA技术。根据盖世汽车研究院数据，2024年国内智能驾驶域控制器出货量
达323.4万套（不含进出口，不包括选配）。随着智能驾驶的进一步发
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