经营分析☆ ◇688138 清溢光电 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
掩膜版的研发、设计、生产和销售业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
平板显示行业(行业) 3.33亿 79.89 --- --- ---
半导体芯片行业(行业) 6161.40万 14.76 --- --- ---
其他行业(行业) 1842.64万 4.41 --- --- ---
其他(补充)(行业) 391.91万 0.94 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
石英掩膜版(产品) 3.80亿 90.99 --- --- ---
苏打掩膜版(产品) 3214.66万 7.70 --- --- ---
其他(补充)(产品) 280.62万 0.67 --- --- ---
其他产品(产品) 155.09万 0.37 --- --- ---
其他业务收入(产品) 111.29万 0.27 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.94亿 94.29 --- --- ---
境外(地区) 2101.18万 5.03 --- --- ---
其他(补充)(地区) 280.62万 0.67 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
掩膜版行业(行业) 7.49亿 98.23 1.83亿 95.08 24.39
其他(补充)(行业) 1351.71万 1.77 943.99万 4.92 69.84
───────────────────────────────────────────────
石英掩膜版(产品) 6.71亿 88.10 1.61亿 83.87 23.98
苏打掩膜版(产品) 7383.56万 9.69 2079.32万 10.83 28.16
其他(补充)(产品) 1351.71万 1.77 943.99万 4.92 69.84
其他产品(产品) 332.44万 0.44 73.58万 0.38 22.13
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 6.93亿 90.90 1.67亿 87.08 24.14
境外销售(地区) 5586.63万 7.33 1536.99万 8.00 27.51
其他(补充)(地区) 1351.71万 1.77 943.99万 4.92 69.84
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.49亿 98.23 1.83亿 95.08 24.39
其他(补充)(销售模式) 1351.71万 1.77 943.99万 4.92 69.84
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
石英掩膜版(产品) 2.94亿 85.99 --- --- ---
苏打掩膜版(产品) 3858.89万 11.29 --- --- ---
其他业务收入(产品) 747.56万 2.19 544.26万 6.72 72.81
其他产品(产品) 183.16万 0.54 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.09亿 90.37 --- --- ---
境外(地区) 3291.08万 9.63 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
掩膜版行业(行业) 5.28亿 96.99 1.25亿 92.06 23.76
其他(补充)(行业) 1639.04万 3.01 1080.28万 7.94 65.91
───────────────────────────────────────────────
石英掩膜版(产品) 4.42亿 81.23 9660.38万 70.97 21.86
苏打掩膜版(产品) 8120.50万 14.93 2702.95万 19.86 33.29
其他(补充)(产品) 1639.04万 3.01 1080.28万 7.94 65.91
其他产品(产品) 447.99万 0.82 168.66万 1.24 37.65
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 4.49亿 82.50 1.01亿 74.38 22.56
境外销售(地区) 7877.59万 14.48 2407.64万 17.69 30.56
其他(补充)(地区) 1639.04万 3.01 1080.28万 7.94 65.91
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售4.80亿元，占营业收入的64.15%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 17323.96│ 23.14│
│第二名 │ 11739.96│ 15.68│
│第三名 │ 8983.45│ 12.00│
│第四名 │ 5879.07│ 7.85│
│第五名 │ 4102.00│ 5.48│
│合计 │ 48028.44│ 64.15│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购3.21亿元，占总采购额的52.43%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 9662.64│ 15.78│
│第二名 │ 8064.85│ 13.17│
│第三名 │ 5400.32│ 8.82│
│第四名 │ 5140.38│ 8.39│
│第五名 │ 3838.73│ 6.27│
│合计 │ 32106.92│ 52.43│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务、主要产品或服务情况
公司主要从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之
一。公司的主要产品为掩膜版（Photomask），又称光罩、光掩膜、光刻掩膜版、掩模版等，是下游行业产
品制造过程中的图形“底片”转移用的高精密工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。掩
膜版用于下游电子元器件制造业批量生产，是下游行业生产流程的关键模具，是下游产品精度和质量的决定
因素之一。报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化。
公司生产的掩膜版产品根据基板材质的不同主要可分为石英掩膜版、苏打掩膜版和其他（包含凸版、菲
林）。产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。
公司掩膜版产品主要应用的下游行业和相关客户情况如下：平板显示行业掩膜版包括薄膜晶体管液晶显示器
（TFT-LCD）掩膜版含阵列（Array）掩膜版（a-Si/LTPS技术）及彩色滤光片（CF）掩膜版、有源矩阵有机
发光二极管显示器（AMOLED）掩膜版、超扭曲向列型液晶显示器（STN-LCD）掩膜版和FineMetalMask掩膜版
、MicroLED显示掩膜版和MicroOLED显示掩膜版等。服务的典型客户包括京东方、维信诺、惠科、天马、华
星光电、信利、龙腾光电、群创光电、瀚宇彩晶等客户。
半导体芯片行业掩膜版主要包括半导体集成电路凸块（ICBumping）掩膜版、集成电路代工（ICFoundry
）掩膜版、集成电路载板（ICSubstrate）掩膜版、发光二极管（LED）封装掩膜版及微机电（MEMS）掩膜版
等。服务的典型客户包括中芯集成、三安光电、艾克尔、士兰微、泰科天润、积塔半导体、华微电子、中芯
国际、赛微电子和长电科技等客户。
触控行业掩膜版主要包括内嵌式触控面板（InCell、OnCell）掩膜版、外挂式触控（OGS、MetalMesh）
掩膜版。服务的典型客户包括京东方、天马等。
电路板行业掩膜版主要包括柔性电路板（FPC）掩膜版、高密度互连线路板（HDI）掩膜版。服务的典型
客户包括紫翔电子、鹏鼎控股等。
(二)主要经营模式
公司的盈利模式、研发模式、采购模式、生产模式、销售模式及市场开拓模式如下：
1、盈利模式。从上游供应商采购原材料，针对客户个性化的需求，通过公司专业化设计，在自有的恒
温、恒湿高洁净度生产车间使用高精密设备，通过多个高度专业化的生产流程，将原材料制作成符合客户定
制化需求的产品，并交付给客户，实现产品销售并获得盈利。
2、研发模式。公司自成立以来，为打破国外垄断、填补国内空白，始终坚持自主研发、自主创新的研
发模式。作为国内规模最大的掩膜版专业制造商之一，公司始终致力于探索、改进掩膜版的工艺制造流程，
提升产品良率，提高生产制造效率，同时对于掩膜版生产所需的部分设备进行了研发、改进，从工艺到设备
多角度提升掩膜版产品性能。
3、采购模式。公司设立采购部，主管供应商的开发与管理、原材料采购工作。公司根据相关产品的行
业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，通过实施有效的计划、组织与控制等采购管理活动，按
需求计划实施采购。
采购分为境内采购和境外采购。境内采购，因物资采购周期比较短，需求比较稳定，采购人员根据月、
周采购计划，结合物资的采购周期、检验周期，在与各合格供应商签订采购框架协议的前提下，每月/周以
采购订单的形式，实施采购。境外采购，因物资采购周期相对较长、流程繁杂，采购部门指定专业人员负责
采购，由负责采购的人员根据月/周采购计划，结合物资的采购周期、检验周期，每笔以采购合同的形式实
施采购。计划外采购的物资，由相关部门以物资需求申请单的形式提出，经批准后，交采购部门实施采购。
4、生产模式。公司的产品全部由公司自行生产，不存在外协生产的情况。掩膜版为定制化产品，公司
采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求情况进行生产调度、管理和控制。通常客户单次采购的量
较少，对所采购产品的品质要求较高，同时对交货期要求严格，因此公司的产品制造过程中的品质管理能力
和按时交货能力至关重要。
公司针对不同的客户需求自主创新开发，或根据拟推出的产品成立专门的项目组，由项目组根据研发部
门的创新方案或客户的构思和需求，设计开发工艺技术方案，并制作产品，送交客户认证。
5、销售模式。公司的销售模式均为直接销售，即公司直接与客户签署合同，直接将货物交付至客户指
定的地点，客户直接与公司进行结算。
6、市场开拓模式。公司采取两种市场开拓模式：自行开拓模式、代理商开拓模式。
①自行开拓模式：公司自行通过行业交流、展会宣传以及老客户口碑相传等形式开拓新的客户资源。
②代理商开拓模式：代理商自行接洽境外潜在需求客户，如开拓成功，客户将订单直接下达给公司，款
项与货物通过客户直接与公司往来，代理商不参与交易过程中的具体环节。公司按客户成交金额根据事先与
代理商约定的佣金比例计算具体佣金金额。通常在收到客户的付款之后，公司再向代理商支付佣金。
(三)所处行业情况
1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
1）平板显示市场
平板显示行业长期发展呈现像素高精度化、尺寸大型化、竞争白热化、转移加速化、产品定制化等特点
，受益于电视平均尺寸增加，大屏手机、车载显示和公共显示等需求的拉动，根据Omdia2021年9月预测，20
25年全球平板显示需求超过300百万平方米。
近年来我国集中建设高精度、高世代面板线为承接全球新型显示产能转移提供了良好条件，全球平板显
示产业布局向中国转移的进程明显加快。我国平板显示产业集中度进一步提高，京津唐、长三角、珠三角以
及成渝鄂等四大产业聚集区都拥有高精度、高世代面板线。我国平板显示产业呈现以下特征：
①产业规模持续扩大，自给能力稳步提升，市场占有率持续增长，中国大陆已经成为全球面板产能最多
的地区。根据Omdia2022年9月预计，全球各区域面板制造商的产能份额，在2026年中国大陆6代产能占比将
达到47%左右，6代以上产能占比将达到80%。
②技术水平进一步提高，量产进程稳步推进。多条AMOLED/LTPS生产线建设进展顺利，京东方、华星光
电、天马、维信诺、和辉光电等企业在AMOLED/LTPS高分辨率、折叠屏、全面屏、高饱和度等新技术上加大
投入。
③本土产业链不断完善，配套体系逐步形成，平板显示产业上游设备和材料领域国产化率进一步提升。
根据Omdia2022年9月统计分析，预计2024年有24条8.5代以上高世代线，其中8.5/8.6代合计有19条，中国大
陆AMOLED/LTPS制造商仍在继续扩大投资，到2024年，中国大陆预计有24条中精度及高精度AMOLED/LTPS/a-S
i。
平板显示领域的同一世代生产线，根据下游显示产品的需求，对分辨率、尺寸等主要技术指标的要求不
同，进而对掩膜版精度的要求也存在高、中、低差异。
未来，中国大陆面板厂商仍将加速高世代或AMOLED/LTPS产线的投资。中国大陆平板显示行业对掩膜版
产品尤其是高世代、高精度掩膜版产品的需求将持续增长。根据Omdia分析，预计2027年全球8.6代及以下平
板显示行业掩膜版销售收入为1293亿日元，占全球平板显示行业掩膜版销售额的比例为93.5%，8.6代及以下
平板显示行业掩膜版需求保持稳定增长。
根据Omdia分析，中国大陆平板显示行业掩膜版需求占全球比重，从2017年的32%上升到2022年的57%。
未来随着相关产业进一步向国内转移，中国大陆平板显示行业掩膜版的需求将持续上升，预计到2026年，中
国大陆平板显示行业掩膜版需求全球占比将达到60%。
综上，报告期内及未来可预见的期间内，中国大陆的平板显示行业处于快速发展期，发展前景乐观，对
掩膜版的需求将持续增加。
高精度掩膜版是生产AMOLED/LTPS及高分辨率TFT-LCD显示屏的关键要素，随着中国大陆AMOLED/LTPS、
高世代面板线的陆续投产，对高精度、大尺寸的掩膜版需求将大幅增加。中国大陆掩膜版的发展滞后于平板
显示投资的增长，特别在AMOLED/LTPS等高精度掩膜版上国产化率不足，仍严重依赖进口，国产替代的空间
巨大。报告期及未来可预见的期间内有广阔的市场空间。
2）半导体芯片市场
半导体芯片位于电子行业的中游，上游是电子材料和设备。半导体芯片被广泛应用于通信、安防、军事
、工业、金融、交通、消费电子（例如：电视、电脑、平板、手机、VR/AR等）等领域，在国家安全、经济
发展和日常生活中发挥着重要的作用，是社会信息化、经济数字化的基础。世界半导体贸易统计组织（WSTS
）数据显示，2022年全球半导体市场规模为5735亿美元，比2021年增长3.2%。尽管由于市场周期性和宏观经
济条件的原因，半导体芯片销售额出现了短期波动，但半导体芯片在使世界更智能、更高效、更互联方面的
作用越来越大，半导体芯片市场的长期前景仍然非常强劲。
半导体芯片行业作为电子信息技术的主要代表，是整个电子信息技术行业的基础，中国大陆半导体自给
率水平非常低，特别是核心芯片极度缺乏。
未来，半导体芯片产能将进一步向中国大陆转移，在智能汽车、人工智能、存储器市场、物联网、5G通
信、元宇宙等领域快速发展的带动下，半导体芯片产业迎来新一轮的发展高潮。
SEMI2023年报告指出，由于宏观经济形势的挑战和半导体需求的疲软，2023年设备制造商的半导体制造
设备全球销售额将从2022年创纪录的1074亿美元减少18.6%，至874亿美元，半导体设备市场在经历了2023年
的调整之后，预计2024年将出现强劲反弹，2024年将复苏至1000亿美元，其中2024年全球300mm晶圆厂设备
支出预计将增长12%至820亿美元，2025年增长24%至1019亿美元，2026年增长17%至1188亿美元。中国大陆预
计在2026年间的支出将从2023年的149亿美元增加至161亿美元。对高性能计算、汽车应用的强劲需求和对存
储器需求的提升将推动半导体设备支出的增长。
SEMI2023年6月分析报告中指出，2022年全球半导体材料市场销售额增长8.9%，达到727亿美元，超过了
2021年创下的668亿美元的前一市场高点。硅、湿化学品和掩膜版等领域在晶圆制造材料市场中表现出最强
劲的增长。凭借其ICFoundry产能和先进封装的基础，中国台湾地区连续第13年成为世界上最大的半导体材
料消费地区。中国大陆继续保持强劲的增长，以129亿美元的销售额在2022年排名第二。中国大陆半导体芯
片在成熟制程生产线的投资布局将进一步加速中国半导体产业链的国产化进程，中国大陆半导体芯片、chip
let先进封装技术将继续加快变革。
在半导体芯片掩膜版领域，半导体芯片需求的增加是推动半导体芯片掩膜版市场增长的主要因素。根据
SEMI在2022年的分析报告，2022年全球半导体芯片掩膜版市场规模约有52亿美元，预计2023年市场规模将达
到54亿美元，同比增长4%。受益于中国大陆半导体芯片制造的快速发展，中国大陆半导体芯片掩膜版市场规
模出现快速增长的趋势。
综上，未来可预见的期间内，中国大陆半导体芯片行业处于快速发展期，半导体芯片行业掩膜版市场空
间巨大。
3）触控市场
触控行业产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、车载显示、智能手表等领域。
中国触摸屏产业链日趋完善，关键技术水平持续提升，内嵌触控技术（InCell、OnCell）正逐步替代外
挂触控技术（OGS），平板显示面板厂商大力推广内嵌触控屏在手机、笔记本电脑、汽车等终端的应用，日
益挤占外挂电容式触摸屏厂商的市场空间，对外挂触摸屏的厂商带来的替代竞争威胁日益加大。
综上，报告期及未来可预见的期间内，触控行业处于成熟期。
4）掩膜版产品属于精密度较高的定制化产品，具有较高的技术门槛
掩膜版属于精密度较高的定制化产品，具有较高的技术门槛。掩膜版主要应用于平板显示、半导体芯片
、电路板和触控等行业，需要在图形设计处理、光刻工序工艺、显影蚀刻工序工艺、测量和检查分析技术、
缺陷控制与修补和洁净室建设等领域积累大量的技术，掩膜版技术跨越多个技术和学科领域，无论从基础理
论还是研发、设计和制造等方面，都需要掩膜版厂商具备较高的技术水平，掩膜版技术是公司竞争优势的关
键因素。公司是国内最早进入掩膜版行业的企业之一，在技术水平上处于国内领先地位。
由于掩膜版行业具有较高的技术门槛，市场主要参与者主要为境内外知名企业，市场集中度较高，报告
期内及未来竞争格局将较为稳定。
2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
国内的掩膜版产业相比国际竞争对手起步较晚，经过二十余年的努力追赶，国内掩膜版产品与国际竞争
对手在新品推出的时间差距逐步缩短、产品性能上差距越来越小。国内市场对掩膜版的需求较大，公司产品
在国内中高端掩膜版市场的占有率较低，明显低于国际竞争对手。因国内掩膜版产业起步晚、公司规模相对
国际竞争对手偏小、技术沉淀相对国际竞争对手较弱等，公司存在现阶段的产品和技术在国际市场上的竞争
力并不领先的风险。
在平板显示掩膜版行业，根据Omdia2023年7月统计的2022年全球平板显示掩膜版企业销售金额排名，前
五名分别为福尼克斯、SKE、HOYA、LG-IT和清溢光电，公司位列全球第五名。
公司的平板显示掩膜版产品和技术在业内有较高的知名度，与国内主要平板显示面板厂商均有合作，服
务的典型客户包括京东方、维信诺、惠科、天马、华星光电、信利、龙腾光电、群创光电、瀚宇彩晶等。根
据Omdia2023年7月统计，2022年中国大陆平板显示掩膜版需求731亿日元，预计到2027年中国大陆平板显示
掩膜版需求达到822亿日元。截至目前，公司掌握的相关技术能满足下游客户的需求。
在半导体芯片掩膜版行业，公司已实现180nm工艺节点半导体芯片掩膜版的客户测试认证及量产，主要
应用在IGBT、MOSFET、碳化硅和MEMS等半导体芯片领域，凭借丰富的半导体集成电路凸块（ICBumping）掩
膜版、集成电路代工（ICFoundry）掩膜版、集成电路载板（ICSubstrate）掩膜版、发光二极管（LED）封
装掩膜版及微机电（MEMS）掩膜版等产品立足中国市场的优势，公司与国内重点的ICFoundry、功率半导体
器件、MEMS、MicroLED芯片、先进封装等领域企业均建立了深度的合作关系，如中芯集成、三安光电、艾克
尔、士兰微、泰科天润、积塔半导体、华微电子、中芯国际、赛微电子和长电科技等公司。公司以行业发展
趋势和国家的产业政策为导向，通过持续拓展半导体芯片掩膜版的工艺研发能力和先进产品的竞争力，提升
半导体芯片掩膜版的国产化率。
根据SEMI2022年统计，2021年中国半导体芯片掩膜版需求3.76亿美元，预计到2023年中国半导体芯片掩
膜版需求达到4.19亿美元。中国大陆商用半导体芯片掩膜版市场长期以来被全球前五大半导体芯片掩膜版厂
商所占用，目前我国国产半导体芯片掩膜版制造能力还较为薄弱，掩膜版仍依赖海外生产商。
3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
1）平板显示市场
根据Omdia在2023年的分析报告，受宏观经济和国际贸易摩擦等方面的影响，2022年和2023年显示面板
需求下降，对OLED的需求也随之下降。然而，由于市场环境出现变化，之前只用于高端手机产品的OLED面板
也开始用于入门级手机。根据Omdia，OLED面板在智能手机显示面板领域的市场份额从2020年的30%迅速增长
至2022年的42%，并有望在未来保持稳定增长。Omdia研究表明，各大品牌正逐步将OLED显示面板应用于电视
、手机以及笔记本电脑和平板电脑等更广泛的消费电子产品高端系列中。从2022年到2030年，OLED显示面板
的需求面积复合年增长率（CAGR）将达到11%。
由于8.6代比8.5代面板厂有更好的切割效率和OLED技术的增进，目前大多数新建的面板厂都是8.6代线
，8.6代面板厂产能包括TFT-LCD、WOLED、QDOLED和RGBOLED等面板。根据Omdia预测，8.6代面板厂的产能已
从2017年的510万平方米增长到2022年的6940万平方米，预计2025年将进一步增长到1.229亿平方米。
随着新一代信息技术的发展，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑、VR、AR等移动终端
向多元化显示发展，终端产品对半导体芯片和平板显示等下游厂商对掩膜版运用方面提出了更高的技术和精
度要求，线缝精度要求越来越高。随着元宇宙概念延伸将推动更多厂商增加虚拟世界的投资，社群交流、游
戏娱乐、内容创作、虚拟经济以及工业应用等领域都会是近年发展的重心。用户端所使用的虚拟现实（VR）
和增强现实(AR)装置的普及也会成为元宇宙产业发展的关键。目前VR显示面板如头戴式显示器主流是TFTLCD
，OLEDoS（MicroOLED）面板正在崛起，AR显示面板如智能眼镜主流是OLEDoS（MicroOLED），LEDoS（Micro
LED）面板也正在崛起。Omdia2023年最新研究表明，包括AR（增强现实）、VR（虚拟现实）和MR（混合现实
）在内的XR（扩展现实）应用近眼显示面板出货量将在2023年同比增长56%，达到2140万片。
近年来微型发光二极管MicroLED，因其发光效率高和显示效果好而被认为是具有潜力的下一代显示技术
，但由于技术难点较多，成本高，距离量产仍需时间。MicroLED产业的发展进入了全面高速的发展期，LED
产业链企业、面板企业、终端品牌、高校研究院都在积极参与到MicroLED的技术研发、产能扩充等各类Micr
oLED相关项目。在MicroLED技术开发期，MiniLED作为折中技术率先推出，有望在背光端和直显端重塑产业
格局。根据Omdia2022年报告，三星电视MicroLED电视供应链中部分MicroLED产品背板采用LTPSTFT技术需要
17到24片平板显示掩膜版。Omdia2022年报告，未来MicroLED电视、智能手表和智能眼镜等终端应用的需求
将带动MicroLED显示版面的发展。
随着下游行业的产品和技术更新升级，掩膜版行业也涌现出诸多新技术，用以支持更高端产品的生产，
例如AMOLED/LTPS等掩膜版生产技术、FMM掩膜版生产技术、MicroLED/MiniLED芯片技术、MicroOLED、3D厚
胶生产技术、4K/8K高分辨率显示屏掩膜版生产技术以及平板显示用半透膜（HTM）、PSM等先进的掩膜版工
艺技术。
2）半导体芯片市场
未来十年，中国半导体芯片行业有望迎来产业升级与自主可控的黄金时期，中国半导体芯片的产业结构
将逐步优化升级。在海外技术封锁和贸易摩擦等不确定性因素增加的背景下，我国半导体芯片产业加速进口
替代，实现半导体芯片产业自主可控已上升到国家战略高度，中国半导体芯片行业发展迎来了历史性的机遇
。
第三代半导体芯片带来了新机遇，第三代半导体材料是SiC和GaN为主。SiC可以制造高耐压、大功率电
力电子器件如MOSFET、IGBT等，用于高铁、智能电网、新能源汽车等行业。未来，随着第三代半导体芯片应
用市场的增长，半导体芯片的成本因生产技术的不断提升而下降，其应用市场也将迎来爆发式增长，给半导
体芯片掩膜版行业带来新的发展机遇。根据Omdia数据，2021年全球SiC和GaN功率半导体的销售收入超过11
亿美元，在混合动力和电动汽车、电源和光伏逆变器等需求的推动下，未来十年保持两位数的年均复合增长
率，在2030年将超过175亿美元。
半导体芯片在封装技术领域持续发展，各种先进封装技术和形式不断涌现，如SiP系统级封装、硅穿孔
、2.5D、3D、先进封装（Chiplet）等。越来越多的半导体芯片企业正通过开发先进封装技术，巩固其在半
导体芯片行业内的技术领先地位。根据Yole2022年对先进封装市场预测，预计先进封装市场将在2027年达到
650亿美元规模，2021-2027年复合增长率9.6%。未来，随着半导体芯片先进封装市场的增长，半导体先进封
装行业将迎来新的发展机遇。
近年来，随着半导体芯片和新型平板显示等新一代信息技术产业的快速发展，产业内出现更多新兴的需
求，如低温多晶硅（LTPS）、金属氧化物（IGZO）、有源矩阵有机发光二极体（AMOLED）、MicroLED显示、
硅基半导体显示、第三代半导体、先进封装（Chiplet）等技术均需要更高要求的掩膜版产品与之配套。
3）掩膜版行业未来发展趋势
掩膜版行业的发展主要受下游平板显示行业、半导体芯片行业、触控行业和电路板行业的发展影响，与
下游终端行业的主流消费电子（手机、平板、可穿戴设备）、笔记本电脑、车载电子、网络通信、家用电器
、LED照明、物联网、医疗电子、VR/AR产品的发展趋势密切相关，未来几年掩膜版将向更高精度和全产业链
方向发展。
（1）掩膜版产品精度趋向精细化
平板显示行业，随着消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩
度更饱和、更轻薄化发展。对平板显示掩膜版的半导体层、光刻分辨率、最小过孔、CD均匀性、精度、缺陷
大小、洁净度均提出了更高的技术要求。根据Omdia对2020年至2022年平板显示掩膜版技术路线分析，除了
允许缺陷尺寸进一步降低外，其他技术指标保持稳定。
半导体芯片行业，6英寸半导体成熟制造工艺主要为800nm、500nm、350nm和250nm等节点工艺，8英寸半
导体成熟制造工艺主要为500nm、350nm、250nm、180nm、130nm和110nm等节点工艺，12英寸半导体目前境内
主流制造工艺为150nm、110nm、90nm、65nm、45nm、28nm和14nm等节点工艺。中芯国际已提供14nm节点工艺
的半导体芯片，台积电2022年已开始量产3nm节点工艺的半导体芯片，未来半导体芯片的制造工艺将进一步
精细化工艺发展，这对与之配套的半导体芯片及封装掩膜版提出了更高要求，对线缝精度的要求越来越高，
掩膜版厂商采取例如光学邻近校正（OPC）和相移掩膜（PSM）等技术来应对。
综上，未来掩膜版产品的精度将趋向精细化。
（2）掩膜版产品尺寸趋向稳定
自2007年液晶电视开始占据主流市场后，其平均尺寸大约按照每年增加1英寸的速度平稳增长。电视尺
寸趋向大型化，国内面板基板从2018年开始稳定在11代2940mmx3370mm尺寸之内，平板显示行业掩膜版产品
尺寸稳定在1620mmx1780mm以内。
（3）掩膜版行业产业链向上游拓展
掩膜版的主要原材料为掩膜版基板。同时，随着掩膜版行业下游客户对其最终产品的品质要求不断提高
，促使掩膜版企业不断追求产品品质上的突破，而掩膜版基板的质量，对掩膜版产品最终品质具有重大影响
。因此，从降低原材料采购成本和控制终端产品质量出发，掩膜版企业陆续向上游产业链延伸，部分企业已
经具备了研磨、抛光、镀铬、涂胶等掩膜版基板全产业链的生产能力，这不仅可以有效降低原材料的采购成
本，而且能够有效提升掩膜版产品质量。未来掩膜版行业内具有一定实力的企业，将逐步向上游产业链拓展
。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司主要依靠自主研发，在生产实践中不断完善和提高工艺技术水平。报告期内，公司增加了6项核心
工艺技术，现共拥有56项核心工艺技术。
2.报告期内获得的研发成果
公司通过不断地进行研发投入和产品创新，奋力追赶国际先进技术水平。
|
