经营分析☆ ◇688227 品高股份 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
云计算及行业信息化服务提供商。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
政府事业单位(行业) 2.19亿 43.96 1.11亿 53.73 50.59
轨交行业(行业) 1.51亿 30.27 4355.11万 21.11 28.86
其他行业(行业) 4629.12万 9.29 2518.85万 12.21 54.41
教育&金融行业(行业) 3471.56万 6.96 1354.13万 6.56 39.01
电信行业(行业) 3339.18万 6.70 1009.91万 4.90 30.24
汽车行业(行业) 1410.47万 2.83 309.05万 1.50 21.91
───────────────────────────────────────────────
云计算业务(产品) 3.04亿 60.92 1.52亿 73.70 50.07
行业信息化业务(产品) 1.95亿 39.08 5426.19万 26.30 27.85
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 2.40亿 48.10 1.12亿 54.17 46.60
华东地区(地区) 9217.80万 18.49 3503.65万 16.98 38.01
西部地区(地区) 6307.68万 12.65 2107.41万 10.21 33.41
华北地区(地区) 5678.45万 11.39 2571.55万 12.46 45.29
东北地区(地区) 3662.21万 7.35 652.68万 3.16 17.82
华中地区(地区) 1004.60万 2.02 620.51万 3.01 61.77
───────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 4.94亿 99.01 2.03亿 98.17 41.03
分销模式(销售模式) 493.09万 0.99 378.26万 1.83 76.71
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
政府事业单位(行业) 1.98亿 42.12 1.04亿 47.56 52.56
其他行业(行业) 9816.98万 20.84 5822.94万 26.56 59.32
轨交行业(行业) 8485.21万 18.02 2440.12万 11.13 28.76
电信行业(行业) 3500.16万 7.43 1372.38万 6.26 39.21
教育&金融行业(行业) 3316.34万 7.04 1144.34万 5.22 34.51
汽车行业(行业) 2126.46万 4.51 717.28万 3.27 33.73
其他(补充)(行业) 18.89万 0.04 1.25万 0.01 6.64
───────────────────────────────────────────────
云计算业务(产品) 3.06亿 64.98 1.68亿 76.70 54.95
行业信息化业务(产品) 1.65亿 34.98 5107.19万 23.29 31.00
其他(补充)(产品) 18.89万 0.04 1.25万 0.01 6.64
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 2.79亿 59.21 1.23亿 55.95 43.99
华东地区(地区) 8834.16万 18.76 3967.69万 18.10 44.91
华中地区(地区) 4349.08万 9.23 2297.32万 10.48 52.82
华北地区(地区) 2542.45万 5.40 1619.32万 7.39 63.69
西部地区(地区) 2072.94万 4.40 1241.01万 5.66 59.87
东北地区(地区) 1396.18万 2.96 530.22万 2.42 37.98
其他(补充)(地区) 18.89万 0.04 1.25万 0.01 6.64
───────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 4.64亿 98.57 2.14亿 97.47 46.03
分销模式(销售模式) 652.41万 1.39 553.86万 2.53 84.89
其他(补充)(销售模式) 18.89万 0.04 1.25万 0.01 6.64
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
政府事业单位(行业) 6349.97万 62.17 3467.46万 71.07 54.61
轨交行业(行业) 1492.01万 14.61 434.70万 8.91 29.14
其他行业(行业) 1237.63万 12.12 612.96万 12.56 49.53
电信行业(行业) 880.56万 8.62 252.25万 5.17 28.65
汽车行业(行业) 243.58万 2.38 110.17万 2.26 45.23
其他业务(行业) 9.80万 0.10 1.39万 0.03 14.18
───────────────────────────────────────────────
云计算业务(产品) 7905.65万 77.40 4329.24万 88.73 54.76
行业信息化业务(产品) 2298.09万 22.50 548.30万 11.24 23.86
其他业务(产品) 9.80万 0.10 1.39万 0.03 14.18
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 7599.25万 74.40 --- --- ---
华东地区(地区) 1109.05万 10.86 --- --- ---
华中地区(地区) 498.59万 4.88 --- --- ---
西南地区(地区) 460.53万 4.51 --- --- ---
华北地区(地区) 285.14万 2.79 --- --- ---
东北地区(地区) 251.19万 2.46 --- --- ---
其他业务(地区) 9.80万 0.10 1.39万 0.03 14.18
───────────────────────────────────────────────
直销模式(渠道) 1.02亿 99.82 --- --- ---
其他业务(渠道) 9.80万 0.10 1.39万 0.03 14.18
分销模式(渠道) 8.79万 0.09 --- --- ---
其他(补充)(渠道) 51.60 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
政府事业单位(行业) 1.87亿 40.53 9632.10万 51.89 51.48
轨交行业(行业) 1.64亿 35.59 4140.51万 22.30 25.20
其他行业(行业) 7653.00万 16.58 3575.22万 19.26 46.72
电信行业(行业) 2466.49万 5.34 857.83万 4.62 34.78
汽车行业(行业) 891.78万 1.93 346.97万 1.87 38.91
其他业务(行业) 12.06万 0.03 12.06万 0.06 100.00
───────────────────────────────────────────────
云计算业务(产品) 2.81亿 60.89 1.37亿 73.61 48.61
行业信息化业务(产品) 1.80亿 39.08 4888.63万 26.34 27.10
其他业务(产品) 12.06万 0.03 12.06万 0.06 100.00
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 2.83亿 61.39 --- --- ---
华东地区(地区) 9291.58万 20.13 --- --- ---
西南地区(地区) 3548.54万 7.69 --- --- ---
华北地区(地区) 2509.98万 5.44 --- --- ---
华中地区(地区) 1199.32万 2.60 --- --- ---
东北地区(地区) 1190.37万 2.58 --- --- ---
西北地区(地区) 71.63万 0.16 --- --- ---
其他业务(地区) 12.06万 0.03 12.06万 0.06 100.00
───────────────────────────────────────────────
直销模式(渠道) 4.55亿 98.46 --- --- ---
分销模式(渠道) 699.12万 1.51 --- --- ---
其他业务(渠道) 12.06万 0.03 12.06万 0.06 100.00
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.46亿元，占营业收入的44.97%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 13227.97│ 24.22│
│客户2 │ 3662.77│ 6.71│
│客户3 │ 2861.51│ 5.24│
│客户4 │ 2426.20│ 4.44│
│客户5 │ 2389.30│ 4.37│
│合计 │ 24567.75│ 44.97│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.14亿元，占总采购额的37.31%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商1 │ 4300.09│ 14.07│
│供应商2 │ 2554.58│ 8.36│
│供应商3 │ 1859.05│ 6.08│
│供应商4 │ 1436.71│ 4.70│
│供应商5 │ 1250.31│ 4.09│
│合计 │ 11400.74│ 37.31│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
公司是一家国内专业的云计算及行业信息化服务提供商，主营业务包括云计算和行业信息化，其中核心
产品、主要技术和收入盈利来源主要来自云计算。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订
），公司主营业务属于“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”中的“软件和信息技术服务业（I65）”
；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主营业务属于“软件和信息技术服务业”（I65）；
根据国家统计局《战略性新兴产业分类》（2018年）,公司属于“1.4.3云计算与大数据服务”产业；根据《
上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司主要业务属于“新一代信息技术”下的“
云计算”领域。
（二）公司主要业务和主要产品
1、主要业务
公司是国内专业的云计算及行业信息化服务提供商，面向政府、公安、军工、轨交、金融、教育等行业
客户提供从IaaS基础设施层、PaaS平台层、DaaS数据层到SaaS软件层的全栈企业级云平台和信息化服务。经
过多年的研发，公司目前拥有以云计算为核心的基础产品BingoCloudOS、BingoFuse、BingoInsight和Bingo
Link等。
公司的业务包括两大类，云计算业务和行业信息化业务。云计算业务主要是以公司自主研发的云产品为
基础，为行业客户构建私有云或专属云基础环境，为客户IT系统入云、应用入云、数据入云提供支撑，解决
客户基础架构及平台层面的需求。云计算业务有三种模式：云产品销售模式、云解决方案开发模式和云租赁
模式；而行业信息化业务主要是以公司已有开发沉淀的行业信息化系统及应用模块为基础，通常基于客户现
有IT架构，为客户提供信息系统和应用开发及改造，解决客户业务应用层面的需求。
公司以自主研发的基础产品为支撑，立足于“行业+云”的发展战略，为行业客户提供围绕业务交付的
全生命周期服务，包括基础设施、应用交付、数据治理及IT运营管理的规划设计、定制开发、实施及运维等
，推动客户实现具备快速需求响应和业务创新能力的数字化、网络化及智能化转型。
2、主要产品
公司的主要产品和服务分为两大类，一类是云计算业务，以核心产品BingoCloudOS、BingoInsight、Bi
ngoFuse和BingoLink为基础，在云计算生态中主要提供软件产品和服务，并根据业务实质的不同形成了云产
品销售、云解决方案（包括定制开发、系统集成、咨询或运维服务）和云租赁业务；另一类是行业信息化业
务，以自行开发的行业信息化系统及应用模块为基础，为客户提供信息系统和应用开发等服务，解决客户业
务应用层面的需求，具体业务包括咨询、定制开发、系统集成或运维服务。
（三）主要经营模式
1、研发模式
公司始终关注前沿技术的发展趋势，通过对行业和市场的深入研究，注重技术创新和研发能力的积累，
持续构建和完善与时俱进的云计算产品。公司已建立起一套涵盖技术研判、研究分析、原型开发、产品开发
及产品发布的研发模式。
技术研判：开展前沿新型技术分析，形成技术的研判线索，分析技术的国内外发展情况、主流技术手段
对比、与公司产品的关联切入等，并提出技术研判并制定规划。
研究分析：针对技术研判提案进行讨论与筛选，并开展技术的可行性分析，对技术的竞品分析、市场前
景分析、关键指标分析以及演示Demo，形成技术可行性报告。
原型开发：针对技术快速完成原型系统构建，主要分为四个循环，包括：原型设计与评审、迭代开发与
测试、集成开发与测试、原型发布与验收。最终形成技术原型系统。
产品开发：在原型系统的基础上完成集成方案设计、集成开发、集成测试。
产品发布：集成测试完成后，会在内部发布一个预览版版本，并进行验证测试，验证通过后正式发布产
品。
2、销售模式
公司主要客户为政府事业单位和大型企业客户，采用直销为主的销售模式，主要通过招投标的方式获取
订单，少量产品销售业务通过分销商实现销售。公司构建了服务于“行业+云”发展战略的营销服务体系：
在总部设立市场部，负责产品的推广宣传和品牌建设，主要推广方式包括行业展会、研讨会、市场推广活动
、广告宣传等方式；各业务中心和区域分子公司负责各自客户的市场销售、售前咨询和支持、订单的招投标
、客户维护和售后支持等工作。
3、采购模式
公司的采购内容主要为软硬件第三方产品和技术服务。软硬件第三方产品采购主要是为了满足系统集成
和云服务业务需求，技术服务采购主要是为了满足解决方案开发和集成对接等业务中对部分模块开发、运维
、测试等技术服务的需求。公司采购由业务部门根据业务需求发起采购申请，经各级业务部门和采购部经理
/总监、总经理审批后，采购部执行综合比选、询价、单一来源等定价方式执行采购。对于软硬件第三方产
品，业务部门和/或最终用户在到货后进行验收；对于技术服务，业务部门在工作成果交付后进行验收，或
者根据合同约定按工作量定期结算。采购完成后，财务部根据合同条款、付款申请单、发票和验收报告等资
料付款。
（四）市场地位
1、公司自成立以来，先后承担了1项国家863计划重大专项、1项国家创新基金项目、7项省级和多项市
级的重点科技项目，连续4年被评为国家规划布局内重点软件企业，取得广东省科学技术二等奖等荣誉，设
立了广东省面向软件定义架构的云计算大数据工程技术研究中心、广州市基础架构云技术研究重点实验室、
广州市公共服务云工程技术研究开发中心等省市级实验室和研究中心，并参与了多项国家级行业标准和规范
的制定。公司已获得私有云IaaS服务一级证书。
2、在进口替代领域，品高云向下支持市场上全部典型国产异构芯片服务器厂商、国产操作系统厂商，
向上支持国产数据库、国产中间件以及信创行业应用，从而主动构建了全面的进口替代软、硬件生态的合作
基础，形成自主可控体系的成果，公司还具备规模化的进口替代工程移植经验，在部分行业和地域形成先发
优势和落地基础，成为国内信息技术创新领域的领导企业之一。
3、公司坚定笃行“行业+云”的发展战略，以服务头部企业先行，然后将标杆企业案例于行业内推广实
践，并与头部企业联合运营一起服务于整个行业的上云。
按此战略公司首先在政务、轨道交通、公安和运营商等行业落成了有影响力的标杆示范项目，并拓展至
军工、大型集团企业、金融、教育等行业企业，积累了大量行业客户，成为市场中优秀的云计算服务提供商
。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
（1）核心技术
①云计算各层级资源服务所需的技术
云计算各资源层的技术并非孤立存在，底层服务被上层服务依赖，也会根据上层需要进行完善和发展。
云计算最初是实现IT基础设施的虚拟化和自动化调度，主要是解决云服务器等基础设施的交付问题，提供Ia
aS层基础能力；随着软件定义网络、软件定义存储等技术的发展，形成了软件定义数据中心的理论体系，提
供了更广泛更高级的服务资源交付；容器技术、微服务、DevOps等云原生技术的发展，为构建通用的PaaS平
台提供了基础，解决了应用堆栈的问题；而基于大数据与人工智能技术实现的DaaS服务则为应用提供了数据
服务；对于SaaS层的应用来说，PaaS与IaaS为应用提供了资源智能，而DaaS为应用赋予了数据智能，它们为
实现特色智能应用提供了必要基础。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
1、自主研发的核心技术优势
与业内云计算公司相比，公司是少有的私有云底层代码采用原始创新的研发方式，自主可控性更高，决
定了公司的云代码安全可靠；同时,公司的云产品技术路线优先考虑硬件中立性和选型多样性，具备高兼容
性，可支持几乎全部国产芯片和操作系统，有益于客户上云不受硬件限制，且能够较好利用原有基础设施资
源。
2、私有云全栈产品优势和云集成服务优势
公司自主研发的云产品线包含了从IaaS基础设施层、PaaS平台层、DaaS数据层到SaaS软件层的全栈企业
级云平台，已面向以轨交、政务、公安、军工等行业为代表的客户提供了全栈云的规划与实施服务，建设多
个行业标杆案例，为客户发挥云的整体效能提供应用入云、数据入云和业务整合的顾问和技术能力支撑。公
司已获得ITSS私有云服务能力一级认证、信息系统建设和服务能力CS4优秀级等级证书，充分证明公司拥有
大型云计算项目的服务能力。
3、行业经验优势
公司起步于为企业客户提供软件和信息技术服务，一方面公司行业信息化解决方案业务在轨交、电信、
政府、汽车等行业深耕多年，充分了解客户的业务需求，积累了大量稳定优质的客户，该类客户成为公司云
产品支撑业务服务转型的重要来源和业务实践；另一方面，公司积极开拓云计算业务，并在政府、公安、金
融、教育、军工等领域积累了大量的新型标杆客户，通过客户上云实践反哺促进行业信息化服务能力发展与
创新，形成公司行业信息化业务与云计算业务协调健康发展，业务连续性和持续性强。
4、客户资源优势
公司在贯彻“行业+云”发展战略过程中，深入理解并实现不同客户、不同行业以及不同体制下客户的
共性与个性需求，目前已获得覆盖全国29个省市、7大行业领域的优质中大型政企客户，并在公安、轨道交
通等细分市场的市场占有率与案例影响力排名前列。
四、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司秉承“中国政企云计算新价值发现者”的企业愿景和“让中国政企数字化云端之路更简
单”的企业使命，紧紧围绕既定战略目标，稳步推进公司战略规划，面向轨交、政府、电信、汽车、公安、
金融、教育、军工等多个行业开展业务。通过持续研发和创新促进产品丰富和技术升级。
（一）总体经营情况
报告期内，公司实现主营业务收入12765.22万元，较上年同期增长2350.95万元，增幅22.57%；归属上
市公司股东的净利润-2638.98万元，较上年同期减少849.14万元，降幅47.44%；归属上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润为-3046.36万元，较上年同期减少713.11万元，降幅30.56%；归属于上市公司股东的净
资产为139852.83万元，较上年同期减少4052.17万元，降幅2.82%；总资产为172673.79万元，较上年同期减
少11684.13万元，降幅6.34%。
公司主要客户为政府事业单位和大型国企，通常该类客户预算和决算的周期是公历年度，在上年年底或
次年年初进行项目建设的预算和采购，年底前完成资金使用计划，因此项目验收主要集中在年底。这样的客
户特点，使得公司的收入确认季节性较明显，主要集中在第四季度确认收入，而当期的期间费用发生则较为
均衡，造成报告期内净利润为亏损。
（二）业务发展情况
(1)公司紧紧围绕“行业+云”的发展战略，形成“聚焦于云，覆盖于行业”的产品体系，以丰富的产品
线、先进的自研底层代码，加速在已布局的政务、公安、军工、轨交、金融等行业的深度融合。报告期内，
云计算收入为7325.61万元，在总的主营业务收入中的占比为57.39%。
其中，政务行业方面，公司延续了已持续运营服务十年之久的广州市电子政务云项目，负责广州市电子
政务云第三期的建设，同时承建其信创云新一期项目的建设，目前上述项目建设顺利；公安行业方面，公司
加强了与运营商的深度合作，并积极建设行业生态，加强与下游厂商的联系与合作，利于公司进行市场开拓
，报告期内公安业务顺利进入四川、云南和海南三个省份，目前已为全国15个省份的客户提供服务；军工行
业方面，报告期内客户恢复招标工作，省外业务拓展顺利，业务增量明显；金融和教育行业公司也在稳健布
局，力求逐渐形成品牌规模效应。
（2）随着国家明确提出建设“数字中国”，各地政府和各大型企业数字化转型正在加速，公司的云产
品在云计算与大数据融合、SDN软件定义网络等关键技术层面，以及多样国产芯片异构融合技术层面拥有的
领先优势，为公司在政务、公安、军工、轨交等关键行业带来更大的发展空间。
（3）面对全球产业数字化升级和整体发展态势，国家明确提出建设“数字中国”，将信创产业纳入国
家战略。在国产化软硬件产品提速，且国产生态日渐成熟的环境下，公司与信创生态中各厂商展开深度合作
，已与包括CPU及芯片、服务器整机及相关配件、操作系统、数据库、终端、网络及安全系统设备等在内的6
0余家厂商完成产品互相兼容适配的认证，云平台产品已经支持国产飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、海光等国产C
PU和麒麟、UOS等国产操作系统。同时公司陆续与信创核心厂商达成合作关系，在资源对接、技术、产品、
市场、销售等达成多层次的合作意向，共同推动信创产业生态的蓬勃发展，为网络强国和数字中国建设贡献
企业智慧和力量，为自主可控国产替代的平滑过渡打下坚实基础。
（三）研发情况
报告期内，公司继续加大研发投入，研发投入3271.08万元，同比增加26.07%。为保证公司科研能力的
持续提升，在引进高新技术人才的同时，不断加强现有技术力量的培育。坚持自主研发创新与产学研相结合
，报告期内，公司共获得授权发明专利14项，授权软件著作权12项。截止本报告期末，公司累计获得发明专
利52项，软件著作权317项。
报告期内，公司在云计算和信创方面获得了较多荣誉，如：入选通信院全景图和2023年数字政府产业图
谱，获得2023年信创产品及服务创新奖、2023年数字生态云计算卓越企业等奖项。
报告期内，公司募投项目一研发进展较顺利，募投项目二受客观因素影响，专属云平台业务拓展进度缓
慢，公司结合现阶段市场情况，对项目建设进度进行重新评估，基于审慎性原则，拟将该项目达到预定可使
用状态的日期延长至2025年12月，该事项已经公司第三届董事会第九次会议审议通过，详情请见公司于2023
年8月30日披露的《关于公司部分募投项目延期的公告》（公告编号：2023-026）。
募投项目一信息技术创新云平台针对国产化替代、规模化运行的场景，融合国产芯片、整机和基础软件
等生态厂商的产品优势，研发国产异构环境下高效可信云操作系统，实现一云多芯、多芯协同的能力，支持
单云集群达万台规模级能力；针对开放应用场景，研发基于国产云原生、多数据形态的区块链及人工智能技
术，支撑创新应用云服务。募投项目二专属信息化云服务平台的研发方向则聚焦行业化、属地化的发展特征
，重点研发信息化云平台的规模化运行运营的核心技术及服务能力。研究多云管理的跨域协同管控技术、在
离线混部架构技术、智能托管运维技术、跨域编排的部署技术等，为云平台运营的提质增效提供技术支撑。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
