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卓易信息(688258)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇688258 卓易信息 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 云计算设备核心固件业务以及云服务业务。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 云计算设备核心固件业务(产品) 6686.79万 49.65 --- --- --- 云服务业务-物联网云服务(产品) 3249.20万 24.13 --- --- --- 云服务业务-政企云服务(产品) 2912.10万 21.62 --- --- --- 其他(产品) 618.49万 4.59 321.38万 5.06 51.96 ─────────────────────────────────────────────── 境内销售(地区) 1.28亿 95.03 --- --- --- 境外销售(地区) 669.20万 4.97 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 软件和信息技术服务业(行业) 2.72亿 96.55 1.40亿 96.92 51.30 其他(补充)(行业) 972.32万 3.45 443.98万 3.08 45.66 ─────────────────────────────────────────────── 云计算设备核心固件业务(产品) 1.51亿 53.49 7560.90万 52.46 50.12 云服务业务-物联网云服务(产品) 8303.88万 29.44 4126.64万 28.63 49.70 云服务业务-政企云服务(产品) 3840.50万 13.62 2282.35万 15.83 59.43 其他(补充)(产品) 972.32万 3.45 443.98万 3.08 45.66 ─────────────────────────────────────────────── 境内销售(地区) 2.57亿 91.16 1.28亿 89.11 49.96 境外销售(地区) 1520.36万 5.39 1125.25万 7.81 74.01 其他(补充)(地区) 972.32万 3.45 443.98万 3.08 45.66 ─────────────────────────────────────────────── 直接销售(销售模式) 2.72亿 96.55 1.40亿 96.92 51.30 其他(补充)(销售模式) 972.32万 3.45 443.98万 3.08 45.66 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 云计算设备核心固件业务(产品) 6628.00万 62.74 --- --- --- 云服务业务-物联网云服务(产品) 2017.23万 19.09 --- --- --- 云服务业务-政企云服务(产品) 1467.12万 13.89 --- --- --- 其他(产品) 452.45万 4.28 204.93万 4.03 45.29 ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 1.04亿 98.11 --- --- --- 境外(地区) 199.85万 1.89 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2021-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 软件和信息技术服务业(行业) 2.33亿 98.63 1.24亿 98.83 52.93 其他(补充)(行业) 324.12万 1.37 145.62万 1.17 44.93 ─────────────────────────────────────────────── 云计算设备核心固件业务(产品) 1.34亿 56.51 7977.82万 63.83 59.67 云服务业务:政企云服务(产品) 5312.30万 22.45 2625.24万 21.01 49.42 云服务业务:物联网云服务(产品) 4654.30万 19.67 1748.92万 13.99 37.58 其他(补充)(产品) 324.12万 1.37 145.62万 1.17 44.93 ─────────────────────────────────────────────── 境内:江苏以外地区(地区) 1.18亿 50.05 6078.37万 48.64 51.33 境内:江苏地区(地区) 1.10亿 46.45 6070.01万 48.57 55.23 境外(地区) 502.86万 2.13 203.61万 1.63 40.49 其他(补充)(地区) 324.12万 1.37 145.62万 1.17 44.93 ─────────────────────────────────────────────── 直接销售(销售模式) 2.33亿 98.63 1.24亿 98.83 52.93 其他(补充)(销售模式) 324.12万 1.37 145.62万 1.17 44.93 ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售1.48亿元,占营业收入的52.61% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │客户一 │ 8385.44│ 29.73│ │客户二 │ 1768.43│ 6.27│ │客户三 │ 1681.10│ 5.96│ │客户四 │ 1505.76│ 5.34│ │客户五 │ 1497.84│ 5.31│ │合计 │ 14838.56│ 52.61│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购0.30亿元,占总采购额的23.48% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │供应商一 │ 776.44│ 6.01│ │供应商二 │ 613.21│ 4.74│ │供应商三 │ 613.21│ 4.74│ │供应商四 │ 540.00│ 4.18│ │供应商五 │ 492.00│ 3.81│ │合计 │ 3034.85│ 23.48│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司主营业务情况 报告期内,公司仍然以自主知识产权的云计算设备核心固件(BIOS、BMC)技术与云平台技术为依托开 展业务。其中固件技术,主要为CPU、计算设备厂商等客户,提供服务器、PC、笔记本电脑等计算设备核心 固件的开发及固件产品销售。云平台技术主要面向政府、企业等客户为客户提供SaaS层定制化软件开发、软 件产品销售、软硬件整体解决方案。 为优化布局基础软件业务,增强竞争优势,助力公司长远发展,2023年6月公司收购艾普阳深圳52%股权 。艾普阳深圳专门为企业级数据库应用提供集成化开发工具(IDE)。IDE是用于提供程序开发环境的应用程 序,一般包括代码编辑器、编译器、调试器和图形用户界面等工具,其在软件行业地位类似于工业母机,是 生产软件的软件,所有软件公司都需要使用,在产业链上艾普阳深圳属于公司云服务业务的上游。此外艾普 阳深圳的在研产品DevMagicStudio具有完全自主知识产权,可替代国外主流商业开发工具(VisualStudio、 Rider)同等功能,符合信创国产替代需求。目前国内外缺乏支持国内云平台的IDE产品,针对国内云原生应 用的解决方案能有效填补国内软件在此领域的空白,解决IDE“卡脖子”的问题,对我国软件产业发展具备 一定的战略意义。本次收购艾普阳深圳后,公司在现有自主可控的云计算固件及云服务软件的基础上,可进 一步为客户提供自主可控的集成化开发工具,将有利于公司形成符合“自主、安全、可控”要求的“固件- 开发软件-应用软件”的云计算产业链业务及产品线,从而提升公司在市场上的竞争实力。 注:公司收购艾普阳深圳52%股权事项于2023年7月正式交割并完成相关工商变更手续,截至2023年6月3 0日,艾普阳深圳尚未纳入公司合并范围。 (二)公司所属行业情况说明 根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2011)的分类标准和中国证监会《上市公司 行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业归属于信息传输、软件和信息技术服务业——软件和信息技 术服务业,行业代码为I65。根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)的分类标准、《战略 性新兴产业分类(2018)》新一代信息技术产业——互联网与云计算、大数据服务——工业互联网及支持服 务,行业代码为1.4.1。 根据中国信息通信研究院2023年7月发布的《云计算发展白皮书》,随着经济回暖,云计算市场方面, 全球云计算市场稳定增长,我国保持快速发展。2022年,全球云计算市场规模为4,910亿美元,增速19%,预 计在大模型、算力等需求刺激下,市场仍将保持稳定增长,到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。2022 年,我国云计算市场规模达4,550亿元,较2021年增长40.91%,其中,公有云市场规模增长49.3%至3,256亿 元,私有云市场增长25.3%至1,294亿元。相比于全球19%的增速,我国云计算市场仍处于快速发展期,预计2 025年我国云计算整体市场规模将超万亿元。随着云计算、物联网、5G等应用的快速发展,我国云计算市场 也将持续保持快速发展态势,预计“十四五”末市场规模将突破10,000亿元,作为PC、服务器和IoT等计算 设备中的关键环节,BIOS和BMC固件产品的市场规模将直接受益于下游设备出货量的增长,市场空间较大。 二、核心技术与研发进展 1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 (1)云计算设备核心固件方面 ①持续升级国产化计算机安全和可靠性领域的产品方案。如安全解决方案,TPCM,国密和国标数字签名 等,持续开发和增强架构安全解决方案。 ②面向未来,支持更多异构产品。公司针对蓬勃发展的国内ARM服务器和终端芯片,以及蓄势待发的RIS C-V芯片,计划加入更多的产品线,并在标准总结和制定领域与芯片企业携手,一起推动国产替代取得更快 发展。 (2)云服务技术方面 公司拥有自主知识产权的云平台架构,采用PaaS技术支撑SaaS应用开发是云服务技术发展的趋势之一。 通过该技术,公司可显著地缩短SaaS应用的开发时间,满足目前客户多样化、快速部署、应用互联互通的需 求。报告期内,公司云服务技术方面研发进展主要包括:①开发云平台迭代完成V2.0稳定版,可以通过低代 码构建业务场景应用,目前已支持PCWeb应用构建。并集成工作流、消息推送和用户权限等平台能力;②Paa S平台完成V2.0版本的迭代,可以支持在边缘侧部署容器平台,可以满足私有化及物联网产品部署的环境要 求;③卓瓴数字楼宇一体化平台迭代发布V1.4.3稳定版,包含智能化集成管理、空间资产管理、物业管理、 运营管理、E卡通管理和财务管理板块。 2.报告期内获得的研发成果 报告期内,公司持续进行云计算设备核心固件产品及云服务产品技术创新,公司共申请发明专利3件, 授权发明专利3件;共申请软件著作权13项,取得软件著作权19项。报告期内获得的知识产权列表 5.研发人员情况 三、报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 ①技术壁垒优势首先,BIOS产品的核心(基础)部分代码内容大量涉及具体的硬件电路参数而不是计算 逻辑,了解并掌握BIOS固件核心代码相当困难;其次,BIOS固件需要支持大量结构和特性均不同的硬件设备 ,在硬件技术发展的长期发展过程中造成很多技术沉淀,需要长期的工程经验而不是技术本身;再次,同步 设计、更新要求高:BIOS与CPU厂商合作紧密,在CPU厂商芯片设计过程中就需要BIOS配套支持;而且CPU更 新换代快,BIOS技术也需要同步快速更新;最后,开发BIOS固件产品需要硬件厂商提供详细的硬件参数数据 ,而这些数据为其商业机密,通常硬件厂商倾向于长期合作的BIOS厂商,而非新进入者。因此公司开展BIOS 业务形成了较高的技术壁垒优势。 ②业务壁垒优势 公司是国内少数同时具备开发所有主流CPU架构用BIOS产品能力的厂家,曾多次主持和参与了国家“核 高基重大专项”、“863”计划、“科技创新计划”等多个重点项目。基于上述技术储备,公司不仅是国内 唯一的X86架构BIOS和BMC固件供应商外,公司还是少数同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构用BIOS产 品能力的大陆厂商。公司在BIOS固件产品开发领域在国内居于领先地位,具备与国际厂商开展竞争的能力。 ③人才优势 公司所处行业是一个技术密集型行业。高水平、上规模的专业技术人才团队是公司技术得以不断升级, 从而保持市场竞争力的关键要素。在“国家重大人才工程A类专家”谢乾先生的带领下,公司拥有具备持续 创新的BIOS和BMC固件产品开发团队。截至报告期末,公司拥有566名研发人员。其中,核心技术人员有过英 特尔、IBM、华为、Phoenix等行业巨头的从业经历,拥有丰富深厚的技术开发经验,对行业发展水平和技术 发展趋势有着深刻的认识和理解,为公司持续的技术升级、产品更新提供了重要的人才基础。 (2)云服务业务 ①完善、易用的云平台架构优势 经过多年积累,公司搭建了具有自主知识产权的云平台架构,完整涵盖感知层、IaaS层、DaaS层、PaaS 层和SaaS层,能够提供端到端云服务的公司。同时,基于该云平台中的PaaS平台,公司可以“菜单化”的方 式向客户提供兼具灵活性与个性化的云应用快速开发服务,包括:开发可视化、简单化,业务人员可直接操 作;一次开发适配多终端,减少开发工作量;丰富的预集成场景服务,减少重复性开发;应用全生命周期管 理,减少开发部署运维工作。 ②成熟的云服务产品方案优势 基于公司多年云服务产品开发经验,目前公司已实现政企、楼宇、文化等多领域云服务解决方案快速搭 建。通过建设数据交换和共享平台,可快速实现客户数据、互联网数据和业务数据的全面汇聚,实现各平台 及系统数据互通共享。同时通过大数据智能分析系统,可协助客户实现精准管理、精准决策、精准服务;同 时,公司不断从客户真实工作场景及角度出发,新增及升级各类微服务及应用场景,保证公司云产品在广度 和深度上的持续、有效升级,更快更好的满足客户的定制化需求。 四、经营情况的讨论与分析 报告期内公司实现营业收入13,466.58万元,较上年同期增加2,901.78万元,同比增长27.47%;实现归 属于母公司所有者的净利润5,072.18万元,同比增长245.33%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损 益的净利润461.47万元,同比增长15.51%。公司报告期末总资产12.68亿元,较期初增长5.67%;归属于母公 司的所有者权益10.21亿元,较期初增长6.20%。 五、风险因素 (一)核心竞争力风险 公司云计算设备核心固件业务主要是结合CPU等厂商产品的特点根据客户需求进行定制化开发。不同的C PU厂商所采取的架构、性能特点不同,采取的设计方案也不相同,且更新换代快。这就需要深入掌握技术规 范,拥有较强的技术储备和研发团队,具备丰富的项目实施经验,才能保证最终固件产品应用的安全与稳定 。若公司研发技术无法达到设计要求,将造成计算设备运行不稳定、安全漏洞进而引发信息安全风险,对公 司固件业务和品牌发展产生较大不利影响。公司云服务业务方面,属于技术密集型业务,且市场需求变动较 快。若公司不能紧跟市场需求,核心技术无法持续满足市场需要,则公司业务将会受到不利影响。 (二)经营风险 (1)市场竞争风险 公司产品和业务面临较大的竞争。在云计算设备核心固件业务方面,AMI等境外行业巨头技术、资金实 力雄厚,市场占有率高,具备垄断优势;在云服务业务方面,目前行业处在高速发展期,市场进入者不断增 加,市场竞争加剧。如果公司在技术创新、产品升级、市场推广、销售服务体系构建等方面不能及时满足市 场竞争变化,公司经营将会受到较大影响。 (2)云计算设备核心固件业务模式风险 公司云计算设备核心固件业务,在针对每款CPU进行开发BIOS、BMC固件时,需取得硬件厂商提供的参数 。由于前述信息多为相关厂商的商业机密,公司为获得相关固件开发业务,需同相关厂商签订严格的合作协 议。公司是英特尔授权合作厂商以及联想、华为等技术合作厂商,合作方均为行业领先企业。若公司因不能 严格保密相关信息、保持持续技术创新满足客户需求,将导致被相关厂商终止合作,进而对经营产生重大不 利影响。 (3)英特尔授权合作,存在无法续签的风险 公司子公司南京百敖与英特尔签订了《TIANO项目参与协议》,根据该协议南京百敖有权使用英特尔提 供的代码信息,开发支持其X86架构芯片的BIOS并用于对外销售。协议约定自2008年1月6日起,5年期满后, 即2013年1月6日起,除非双方以书面方式终止或修改本协议,本协议将自动逐年续约,若因公司违反英特尔 相关规定,英特尔有权单方终止该协议的权利。上述协议目前每年逐年自动续约,但若公司违反英特尔规定 ,英特尔有权单方终止协议,存在无法续签的风险,将会对公司固件业务产生重大影响。 (三)财务风险 (1)毛利率下降的风险 公司主营业务属于技术密集型行业,对技术人员特别是高端技术人员需求较高,优秀的人才是影响公司 未来发展的关键因素。公司随着自身规模的扩张,公司人员规模尤其是高端技术人员数量将进一步增加。社 会用工成本尤其是软件技术人员用工成本的上升,将导致公司整体人力成本持续增加,综合毛利率下降,可 能对未来经营管理和盈利水平造成不利影响。 (2)应收账款回收风险 由于政府、国有企业客户主要通过招投标的方式进行采购,公司在中标后才能与政府、国有企业客户确 定业务合同。其中由于政府客户的项目款项审批、拨付程序较长,相应客户的回款较慢,从而导致公司应收 账款回收期较长、账龄较长。报告期末,公司一年以上应收账款占应收账款期末余额的比例为41.05%,存在 坏账计提金额持续增长的可能。若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化或者公司应收款管理不到位 ,将导致公司面临应收账款发生坏账的风险。 (3)所得税优惠政策变动的风险 报告期内,公司被认定为高新技术企业,享受15%的所得税优惠税率,子公司南京百敖为国家规划布局 内重点软件企业,享受10%的所得税优惠税率。如果未来上述企业不能继续享受所得税优惠税率,或国家主 管税务机关对上述所得税优惠政策作出调整,将对公司的经营业绩和利润水平产生一定程度的影响。 (四)行业风险 公司云计算设备核心固件业务主要是结合CPU等厂商产品的特点根据客户需求进行定制化开发。不同的C PU厂商所采取的架构、性能特点不同,采取的设计方案也不相同,且更新换代快。若固件行业技术发生重大 革新,但公司在技术及研发方面未能及时跟进,对公司固件业务和品牌发展产生较大不利影响。公司云服务 主要面向政府、企业客户提供政企云服务和物联网云服务。目前中国云服务市场仍处于高速增长阶段,政府 、企业上云及更新软件、设备、技术的动力强烈。但如果未来由于经济发展、行业政策、行业技术等因素导 致中国云服务市场发生重大变化,影响政府、企业上云及更新换代的动力,则对公司未来发展存在不利影响 。 (五)宏观环境风险 当前我国处于重要的战略机遇转型期,面临的国内外经济形势更加复杂多变,中美贸易摩擦给我国经济 稳定发展带来了较大的挑战和不确定性,可能会导致公司部分客户无法按计划签署合同或下达订单,将对公 司未来业务发展将造成不利影响。公司将顺应市场形势变化和调控政策导向,一方面加大研发投入及技术积 累,一方面加强人才储备及业务拓展,增强宏观环境和市场风险抵御能力,确保公司持续健康发展并取得更 好的业绩。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

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