经营分析☆ ◇688387 信科移动 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动通信技术的开发、应用、服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
通信(行业) 78.35亿 99.83 16.70亿 99.75 21.32
其他业务(行业) 1320.63万 0.17 411.61万 0.25 31.17
─────────────────────────────────────────────────
移动通信一体化服务(产品) 28.63亿 36.47 3.03亿 18.09 10.58
系统设备(产品) 23.14亿 29.48 8.36亿 49.94 36.15
天馈设备(产品) 11.29亿 14.38 2.00亿 11.96 17.74
行业专网设备及其他(产品) 5.71亿 7.28 2.02亿 12.04 35.29
室分设备(产品) 5.07亿 6.46 6656.73万 3.98 13.14
移动通信网络运维服务(产品) 4.52亿 5.76 6266.01万 3.74 13.86
其他业务(产品) 1320.63万 0.17 411.61万 0.25 31.17
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 73.52亿 93.67 15.38亿 91.84 20.92
境外(地区) 4.83亿 6.16 1.33亿 7.92 27.42
其他业务(地区) 1320.63万 0.17 411.61万 0.25 31.17
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 78.35亿 99.83 16.70亿 99.75 21.32
其他业务(销售模式) 1320.63万 0.17 411.61万 0.25 31.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
通信(行业) 69.05亿 99.79 13.79亿 99.57 19.98
其他(补充)(行业) 1418.65万 0.21 593.99万 0.43 41.87
─────────────────────────────────────────────────
移动通信一体化服务(产品) 27.67亿 39.98 3.14亿 22.65 11.34
系统设备(产品) 18.39亿 26.58 6.17亿 44.57 33.57
天馈设备(产品) 10.69亿 15.45 1.78亿 12.87 16.68
行业专网设备及其他(产品) 4.64亿 6.71 1.55亿 11.18 33.38
室分设备(产品) 4.05亿 5.86 5942.39万 4.29 14.66
移动通信网络运维服务(产品) 3.61亿 5.21 5549.65万 4.01 15.38
其他(补充)(产品) 1418.65万 0.21 593.99万 0.43 41.87
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 58.46亿 84.49 12.24亿 88.38 20.94
境外(地区) 10.59亿 15.31 1.55亿 11.19 14.63
其他(补充)(地区) 1418.65万 0.21 593.99万 0.43 41.87
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 69.05亿 99.79 13.79亿 99.57 19.98
其他(补充)(销售模式) 1418.65万 0.21 593.99万 0.43 41.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 12.89亿 22.76 --- --- ---
华北(地区) 8.09亿 14.28 --- --- ---
华中(地区) 8.02亿 14.16 --- --- ---
西南(地区) 6.59亿 11.63 --- --- ---
华南(地区) 6.30亿 11.12 --- --- ---
西北(地区) 5.89亿 10.40 --- --- ---
境外(地区) 5.00亿 8.83 --- --- ---
东北(地区) 3.75亿 6.61 --- --- ---
其他业务收入(地区) 1175.04万 0.21 581.64万 0.76 49.50
─────────────────────────────────────────────────
移动通信技术服务-移动通信一体化服 21.59亿 38.12 2.38亿 31.06 11.04
务(业务)
移动通信网络设备-系统设备-5G系统设 11.68亿 20.61 5956.07万 7.76 5.10
备(业务)
移动通信网络设备-天馈设备(业务) 8.98亿 15.86 1.51亿 19.62 16.76
移动通信网络设备-行业专网设备及其 4.61亿 8.14 1.41亿 18.40 30.62
他(业务)
移动通信技术服务-移动通信网络运维 4.06亿 7.16 6387.86万 8.32 15.75
服务(业务)
移动通信网络设备-室分设备(业务) 3.87亿 6.84 5959.25万 7.76 15.38
移动通信网络设备-系统设备-4G系统设 1.74亿 3.07 4848.79万 6.32 27.88
备(业务)
其他业务收入(业务) 1175.04万 0.21 581.64万 0.76 49.50
其他(补充)(业务) 72.85 0.00 19.78 0.00 27.15
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 11.48亿 25.35 --- --- ---
华北(地区) 7.32亿 16.16 --- --- ---
华中(地区) 6.81亿 15.05 --- --- ---
西南(地区) 6.12亿 13.52 --- --- ---
华南(地区) 6.01亿 13.27 --- --- ---
西北(地区) 4.23亿 9.35 --- --- ---
东北(地区) 2.42亿 5.35 --- --- ---
境外(地区) 7922.81万 1.75 --- --- ---
其他业务收入(地区) 958.37万 0.21 751.49万 1.95 78.41
其他(补充)(地区) 82.71 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
移动通信技术服务-移动通信一体化服 20.87亿 46.10 2.86亿 74.36 13.71
务(业务)
移动通信网络设备-天馈设备(业务) 6.88亿 15.20 1.14亿 29.57 16.53
移动通信网络设备-系统设备-5G系统设 4.37亿 9.64 -2.50亿 -65.04 -57.31
备(业务)
移动通信网络设备-行业专网设备及其 4.08亿 9.02 1.25亿 32.49 30.60
他(业务)
移动通信技术服务-移动通信网络运维 3.63亿 8.03 3965.71万 10.31 10.91
服务(业务)
移动通信网络设备-室分设备(业务) 3.43亿 7.58 5668.52万 14.74 16.51
移动通信网络设备-系统设备-4G系统设 1.91亿 4.21 622.30万 1.62 3.26
备(业务)
其他业务收入(业务) 958.37万 0.21 751.49万 1.95 78.41
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售59.06亿元，占营业收入的75.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 338046.38│ 43.07│
│客户二 │ 108381.14│ 13.81│
│客户三 │ 74647.74│ 9.51│
│客户四 │ 44657.50│ 5.69│
│烽火通信 │ 24863.42│ 3.17│
│合计 │ 590596.18│ 75.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.39亿元，占总采购额的11.78%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 24288.75│ 3.41│
│供应商二 │ 22421.73│ 3.15│
│供应商三 │ 15361.37│ 2.16│
│供应商四 │ 12464.10│ 1.75│
│供应商五 │ 9357.13│ 1.31│
│合计 │ 83893.08│ 11.78│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）所属行业情况
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“计算机、通信和
其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类（GB/T4754—2017）》，公司所属行业为“C39计算机、
通信和其他电子设备制造业”中的“C3921通信系统设备制造”。结合国家统计局《战略性新兴产业分类（2
018）》，公司主营业务属于“新一代信息技术产业—下一代信息网络产业—网络设备制造—通信系统设备
制造”行业。
1、行业发展阶段
2024年上半年，我国5G建设逐渐进入中后期，由于5G网络整体利用率不达预期，运营商从实际需求出发
建网动力有所减弱，5G投资建设节奏逐渐放缓。截止2024年上半年末，中国5G基站累计建成开通391.7万个
，年度累计新增54万个，新增5G基站数较去年同期有所下滑。目前，三家电信运营商积极发展数据中心、云
计算、大数据、物联网等新兴业务，新业务收入在电信业务收入中的占比持续提升。
宏观政策助推通信行业向更深层次发展。2023年12月，工业和信息化部等十三部门印发《关于加快“宽
带边疆”建设的通知》，要求到2025年底，边疆地区县城、乡镇驻地实现5G和千兆光网通达；到2027年底，
边疆地区行政村、边境管理及贸易机构通5G网络比例达到95%以上。2024年1月，工业和信息化部、国家发展
改革委等十一个部门联合印发了《关于开展“信号升格”专项行动的通知》，要求到2025年底，超过12万个
重点场所实现移动网络深度覆盖，3万公里铁路和50万公里公路，200条地铁线路实现移动网络连续覆盖，5G
网络覆盖深度和广度持续完善；移动网络下行均值接入速率不低于220Mbps，上行均值接入速率不低于45Mbp
s；卡顿、时延等主要业务指标全面优化，移动网络达标速率不低于95%，5G流量占比显著提高。2024年3月
，中共中央政府工作报告指出，大力推进现代化建设体系，加快发展新质生产力，积极推进数字产业化、产
业数字化，适度超前建设数字基础设施，加快全国一体化算力体系，促进制造业数字化、网络化、智能化发
展，开展“人工智能+”行动，推动人工智能赋能新型工业化。
5G标准进一步演进，5G-A将催生更多业务应用场景。2024年6月18日，在3GPPRAN（无线接入网络项目）
第104次会议上，R18标准正式冻结，标志着5G正式迈入技术演进和增强版本5G-A时代。根据《5GAdvanced场
景需求与关键技术白皮书》，5G-A拥有万兆泛在体验、千亿智慧联接、超能绿色业态三大愿景，以及星地融
合、确定性网络、新型物联、通感一体、高容量通信、沉浸实时六大业务场景。其中，三载波聚合技术构成
超大带宽，满足重点业务、重点场景接入需求；RedCap开启规模商用，加速5G中速率物联网业务发展；通感
一体技术实现全域感知，满足ToB、ToC多种行业需求；无源物联组网式设备满足5G-A多行业全要素数字化、
全流程自动化管理需求；AI技术和算力推动无线网络向以智为先的方向演进；确定性网络达成低时延、确定
高可靠、确定低抖动和高精时钟同步，赋能工业制造。2024年3月，中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署
，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至300个城市以上，建成全球最大规模的5G
-A商用网络。2024年6月，中国电信发布5G-A行动计划，重点围绕能力打造、生态合作、应用落地三个层面
深化实践探索。中国联通围绕5G-A六大应用场景，采用“六位一体”推进思路，积极开展技术研究与产业推
进，形成了全方位的业务应用示范，推动5G-A技术从标准走向商用。国际市场，沙特、阿联酋、马来西亚等
地运营商开始5G-A商用部署。同时，目前6G尚处于前期研发阶段,5G-A商用是6G产业成功和技术成熟的必要
准备，5G-A时代的到来，将为未来的6G技术发展奠定基础。
2、公司所处行业地位分析及其变化情况
2024年上半年，公司继续聚焦移动通信主业，坚持科技创新引领，保持高强度研发投入，持续深化移动
通信标准制订、产品技术开发及产业化落地，自主创新能力、产业竞争优势和行业地位稳步提升。
（1）技术地位
公司高度重视自主创新及核心技术培育，汇聚了国内外知名的通信技术专家，并在ITU-R、3GPP、IMT-2
020（5G）推进组、IMT-2030（6G）推进组、CCSA等国内外标准化组织担任重要职务，为全球移动通信标准
及其演进做出重要贡献。同时公司高度重视知识产权布局，是全球3G、4G和5G移动通信标准的重要专利权人
，并多年获得国家知识产权局颁发的专利金奖、专利银奖。报告期内，公司参与的“第五代移动通信系统（
5G）关键技术与工程应用”项目获得2023年度国家科学技术进步奖一等奖。
公司持续开展6G愿景、需求、能力以及基础理论与核心技术的创新研究工作。重点聚焦星地融合、以用
户为中心端到端分布式自治网络、超维度天线、内生智能等核心技术方向，申请6G相关专利134件，保持业
界领先或先进水平。
（2）市场地位
移动通信系统设备领域，持续全面入围国内通信运营商集采招标，是国内5G-A建设的重要参与者；天馈
和室分设备领域，在国内市场份额持续保持行业第一梯队，行业影响力不断扩大；移动通信技术服务领域，
移动通信网络解决方案和综合服务能力不断增强，在运营商总投资下滑的背景下实现中标额、市占率双提升
；行业应用及新业务领域，在交通、能源、仪器仪表等领域具备较深技术积累和市场优势，在卫星互联网领
域具备先发优势。
（二）主营业务情况说明
公司专注于移动通信技术的开发、应用、服务，面向5G新生态、6G预研、面向数字化转型，为各类客户
提供移动通信网络产品、技术服务及综合解决方案。报告期内，公司主营业务未发生变化。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司构建了部署国内外无线网络所需的门类齐全的核心技术体系。报告期内，在6G研究上，公司持续开
展6G无线技术预研，构建Sub-7GHz验证平台，发布6G超大规模MIMO云化无线网络原型验证系统。支持卫星互
联网技术与标准体制研究工作，牵头《卫星接入网络架构增强及关键技术白皮书》撰写。积极参加IMT-2030
(6G)推进组工作，参与2024年度6G技术测试规范规划和制定。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内，公司新增知识产权申请项目865个（其中新增境内外专利申请849件），新增知识产权授权项
目636个（其中新增境内外授权专利620件）。截至2024年6月30日，公司累计取得境内外发明专利15429件、
实用新型298件、外观设计73件、软件著作权499个、商标130个。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
1、聚焦移动通信主业，掌握移动通信核心技术
作为我国移动通信领域的科技创新企业，公司始终坚持自主创新驱动价值创造，自成立以来紧跟我国移
动通信网络部署和演进需求。在5G大规模天线技术、超密集组网技术、设备节能技术、星地融合移动通信技
术等领域，具有全球第一阵营的技术影响力。在6G未来技术趋势和6G愿景研究项目中，承担了多个关键技术
预研，其中星地融合、无线AI、智能超表面、通感一体化、网络基础架构、数据服务、算力网络等七个方向
技术竞争力处于业界领先或先进水平，连续四年发布6G白皮书。
无线基站设备领域，公司将标准和技术优势持续转化为设备和产业能力，形成了从宏基站、微基站到小
基站的全系列基站系统设备解决方案，能提供国内外客户各种频段、各种功率和天线规格、各种场景应用的
基站设备，满足室内外各种无线覆盖需求，无线接入和覆盖系统设备的竞争力处于业界领先水平。
天馈系统领域，在多频段功能、超宽带功能、天线可配置性和维护方面均处于行业第一梯队,国内天线
市场份额多年来稳居前三，知名咨询机构ABIResearch发布的2023年全球竞争力报告中，公司天线全球竞争
力总排名第七。
星地融合及卫星互联网领域，公司持续推动标准体制创新，保持在标准制定方面的领先优势，拥有丰富
的卫星互联网产品序列，具备提供通信载荷、信关站、核心网、网管以及测试仪表等全系列产品和技术服务
的能力。
行业专网设备领域，公司在产品的定制化、功能多样化等方面业界领先，并在能源、交通等行业领域具
备优势市场地位。
2、专业的技术团队及强大的研发能力
公司是我国无线移动通信国家重点实验室和新一代移动通信无线网络与芯片技术国家工程实验室主要参
建单位，公司一直以来高度重视技术团队的建设与研发能力的提升。公司汇聚了国内外知名的通信技术专家
，在ITU、3GPP、IMT-2020（5G）推进组、IMT-2030（6G）推进组、CCSA等国内外标准化组织担任重要职务
，具有丰富的研发经验，并对行业未来的技术发展趋势具有前瞻性的洞察力。
3、技术创新及产业协同能力
公司结合国家技术创新体系，围绕企业发展战略，开放合作，建立起“产学研用”相结合的技术创新平
台，积极承担并参与国家重大科技专项；与央企、通信运营商合作，积极参与自主基站芯片、中高频元器件
等核心零部件攻关；与国内知名高校和科研院所展开全面战略合作，持续推动5G移动通信产业应用人才培养
，共同创新，让创新成果为全产业共享；持续举办“大唐杯”全国大学生新一代信息通信技术大赛，为培育
数字化创新人才提供了广阔舞台，打造了信息通信领域校企合作、产教融合的品牌典范。
四、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司围绕提高核心竞争力和增强核心功能，深入实施国有企业改革深化提升行动，坚持
“效益优先”、“现金流优先”的基本原则，强化干部队伍建设和组织绩效管理，着力提升科技创新能力、
市场突破能力和经营管理能力，不断改善企业发展质量。
2024上半年公司总体经营情况总结如下：
（一）主要经济指标
2024年上半年公司实现营业收入29.92亿元，较上年同期下降13.16%，归属于上市公司股东的净利润-0.
61亿元，较上年同期减亏约0.12亿元，亏损额持续收窄。
（二）国内运营商市场
系统设备业务，入围中国移动5G无线主设备（2.6GHz/4.9GHz）/（700MHz）集采项目和中国电信5G无线
网六期工程，积极参与运营商5G-A试点建设；天馈及室分设备业务，继续保持行业领先的市场地位，第一名
中标中国移动多频段基站天线、中国铁塔微型数字直放站等集采项目；移动通信技术服务业务，在运营商总
投资下滑的背景下，上半年累计中标金额同比保持增长，进一步夯实市场领先地位。
（三）国际市场
进一步完善营销服务体系，在多个国家开展“专家走出去，客户请回来”市场活动，全方位展示公司5G
最新方案及科技创新能力。不断优化市场布局，聚焦东南亚、南美等重点区域集中资源突破。丰富出口产品
序列，天馈类产品、一体化小站实现多点突破，主设备持续规模落地。
（四）持续深耕行业应用及新业务市场
依托在移动通信领域积累的核心技术优势，赋能行业数字化、智能化转型升级，持续深耕能源、交通等
市场，参与矿山、铁路5G-R相关标准制定，在铁路5G-R测试中首家获得型号核准证，并通过实验室静态测试
。5G垂直应用解决方案在煤矿、石油石化、电网等领域落地多个项目。
在星地融合及卫星互联网领域，持续推动标准体制创新，积极参与星地融合新一代无线通信产业创新联
合实验室建设，突破低轨卫星移动通信体制及与地面网络融合关键技术，开展卫星互联网手机直连技术研究
，进一步丰富卫星互联网产品序列并提升产品竞争力，支撑客户开展星地联试和在轨测试，并在民用卫星互
联网市场取得突破。
（五）科技创新
坚持科技创新引领，2024年上半年布局10余项6G前沿技术方向研究，多个6G预研方向在国内处于业界领
先或先进水平。在6G星地融合关键技术上取得突破，对部分核心关键技术开展试验验证。
积极探索科技创新成果转化分享机制，完善技术专家管理机制，畅通科研人才发展通道；持续加强知识
产权运营工作，2024年上半年新增一家国际知名终端厂商双边许可，实现专利运营工作的进一步突破。
报告期内，公司参与的“第五代移动通信系统（5G）关键技术与工程应用”项目获得2023年度国家科学
技术进步奖一等奖，《大规模波束赋形关键技术及应用》获中国通信学会科学技术奖一等奖，双频（700Mhz
+900Mhz）多模RRU产品解决方案获GTI移动技术创新突破奖，“数字协同社会治理创新应用平台”获通信产
业金紫竹奖，行业影响力进一步增强。
（六）国企改革及管理提升
公司作为央企实践“创新型国家战略”的典范，全力推进重点改革任务落地，高质量高起点实施国有企
业改革深化提升行动，在国资委2023年度科改企业考核中获评“标杆企业”。强化干部队伍建设和组织绩效
管理，发布《干部管理办法》及配套细则，突出业绩导向要求，发挥职能部门绩效伙伴作用，建立绩效小组
例行工作机制，牵引年度任务达成；深化业财融合，通过以收定支加强费用管控；建立S&OP（销售和运营计
划）工作机制，持续深入推进两金压降专项工作；强化市场体系建设，营销服协同配合能力进一步加强；持
续推进ERP融合、营销服信息化平台、科研管理信息化平台、管理驾驶舱经营分析平台等数字化项目建设，
公司管理水平和运营效率进一步提升。
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