经营分析☆ ◇688609 九联科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、物联网通信模块、光通讯模块、智能安防设备及相关软件
系统与平台的研发、生产、销售与服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 8.59亿 64.25 1.21亿 65.77 14.04
其他(产品) 1.73亿 12.93 2119.56万 11.56 12.27
通信模块及行业应用解决方案(产品) 1.57亿 11.72 354.18万 1.93 2.26
运营服务(产品) 1.48亿 11.10 3800.17万 20.73 25.61
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 13.05亿 97.60 1.79亿 97.65 13.72
国外销售(地区) 3210.25万 2.40 430.99万 2.35 13.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信及其他电子智能设备制造 21.08亿 97.12 2.37亿 94.08 11.22
业(行业)
其他业务(行业) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 16.40亿 75.55 2.28亿 90.50 13.87
通信模块及行业应用解决方案(产品) 3.80亿 17.50 -392.55万 -1.56 -1.03
运营服务(产品) 8831.31万 4.07 1291.61万 5.14 14.63
其他业务(产品) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 20.04亿 92.34 2.18亿 86.89 10.90
国外销售(地区) 1.04亿 4.78 1807.40万 7.19 17.41
其他业务(地区) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 20.10亿 92.57 2.20亿 87.70 10.97
服务(销售模式) 8831.31万 4.07 1291.61万 5.14 14.63
其他业务(销售模式) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
网络销售(销售模式) 1041.75万 0.48 312.88万 1.24 30.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 8.74亿 75.61 --- --- ---
通信模块及行业应用解决方案(产品) 1.86亿 16.12 --- --- ---
运营服务(产品) 6479.66万 5.60 --- --- ---
其他(产品) 3077.22万 2.66 1289.15万 6.63 41.89
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 10.94亿 94.58 --- --- ---
国外销售(地区) 6268.28万 5.42 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信及其他电子智能设备制造 23.52亿 97.89 4.76亿 96.35 20.24
业(行业)
其他(补充)(行业) 5067.26万 2.11 1801.34万 3.65 35.55
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 21.12亿 87.91 4.48亿 90.61 21.20
通信模块及行业应用解决方案(产品) 2.01亿 8.38 1918.12万 3.88 9.53
其他(补充)(产品) 5067.26万 2.11 1801.34万 3.65 35.55
运营服务(产品) 3843.29万 1.60 920.83万 1.86 23.96
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 22.75亿 94.69 4.72亿 99.23 20.77
国外销售(地区) 7700.96万 3.21 368.69万 0.77 4.79
其他(补充)(地区) 5067.26万 2.11 1801.34万 --- 35.55
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 23.14亿 96.29 4.67亿 94.49 20.18
其他(补充)(销售模式) 5067.26万 2.11 1801.34万 3.65 35.55
服务(销售模式) 3843.29万 1.60 920.83万 1.86 23.96
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售16.20亿元，占营业收入的74.60%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 116700.48│ 53.76│
│客户二 │ 20050.80│ 9.24│
│客户三 │ 9824.70│ 4.53│
│客户四 │ 7788.77│ 3.59│
│客户五 │ 7587.73│ 3.50│
│合计 │ 161952.49│ 74.60│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.13亿元，占总采购额的44.89%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 37861.99│ 20.89│
│供应商二 │ 20475.07│ 11.30│
│供应商三 │ 8788.42│ 4.85│
│供应商四 │ 7338.70│ 4.05│
│供应商五 │ 6883.44│ 3.80│
│合计 │ 81347.62│ 44.89│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司主营业务：
公司主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务及其他
产品等。主要面向运营商市场，主要产品包括智能机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能
路由器、智能摄像头、鸿蒙终端、NB-IoT模块、LTE通信模块、5GRedCap模块、100G、400G光模块、智慧城
市数据平台、商业显示设备、信息安全产品、新能源产品、智能机器人产品、光伏项目等；基于第五代通信
技术（5GNR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于星闪技术组网产品、基于WIFI7技术的路由产品、
基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品已经进入产品验证阶段。
（二）公司主要产品：
①智能终端
家庭多媒体信息终端包含了复杂的软硬件技术，包括高性能数字信号处理芯片技术、信道与信源解码技
术、MPEG解码技术、条件接收系统技术（CAS）、流媒体播放技术、高速电子线路布线技术、实时嵌入式操
作系统技术、数字电视软件平台技术、数字电视应用软件技术等。目前操作系统采用复杂的嵌入式Linux、
鸿蒙、Android、TVOS系统等，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑。家庭多媒体信
息终端作为面向家庭用户的核心电子设备，其技术发展与整个电子信息行业技术的发展是密不可分的，并且
与其他相关技术具有很强的融合性。如近年来兴起的4K/8K超高清视频解码技术、语音识别与控制技术、AI
人工智能技术和云计算管理平台技术均在家庭多媒体信息终端上面得到了良好应用。
智能家庭网关同时具备家庭网络接入以及网络管理的功能，并且拥有智能化的操作系统，可以通过集成
物联网接口以及智能家庭应用，实现家庭智能终端的控制和管理。
③鸿蒙产业
九联科技以OpenHarmony为技术底座，充分发挥OpenHarmony系统特性，从系统内核、框架、性能优化等
方面推进研发创新，目前已拥有开发板、发行版、终端设备（边缘计算设备、机顶盒、路由器、摄像头）等
产品。在智能物联领域，通过九联科技自有物联网通信模组产品如NB-IOT、LTECat.1、LTECat.4、星闪等装
载基于OpenHarmony的智能物联软件发行版配合行业客户物联应用产品进行深度适配及开发，支持物联设备
及终端实现快速自组网、跨通信协议组网、区域协同、自主运维决策。综合应用物联网云平台技术、大数据
和AI应用技术，为行业客户提供端到端的一体化技术解决方案和相关产品服务，有效解决传统物联网多终端
、多系统、网络繁冗而带来数字鸿沟和数据孤岛等应用割裂；在高清视频应用领域，九联科技依托音视频编
解码、图像处理及传输等核心技术积累，以OpenHarmony为技术底座，配合音视频应用领域行业客户产品软
硬件需求，装载基于OpenHarmony的超高清软件发行版，在产品端从系统内核、框架、性能优化等方面推进
研发创新，充分发挥OpenHarmony系统特性，支持高清音视频在不同的显示设备间联动显示高效流转，以此
为行业客户实现高清音视频应用场景的智能化、高效化应用。
（三）公司经营模式
公司主营产品主要针对全球运营商类客户。公司销售、研发、采购、生产过程紧紧围绕着运营商的个性
化需求而展开。四个环节联系紧密，根据运营商的招标要求，公司开始样品开发以满足招标测试的相关要求
，经测试定版、客户验收之后，即根据客户分批下达的订单组织采购和生产。公司正在积极开拓运营商之外
的其他客户渠道，开始通过线下渠道和电商渠道逐渐形成自主品牌产品销售。
（四）公司所处行业情况
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《2017国民经济行业分类注释》，公司所属行业为“
计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。其中，公司的智能网络机顶盒、数字机顶盒等家庭多媒体
信息终端产品属于“影视录放设备制造（C3953）”行业；公司的智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT通信
模块和5G通信光模块等产品属于“通信系统设备制造（C3921）”行业。公司所在行业属于科创板支持和鼓
励的“新一代信息技术”领域。
1、家庭多媒体信息行业
随着科学技术的发展，人工智能和物联网已成为新时期的主题，在政策支持、人工智能与物联网技术发
展、智能机顶盒逐步转变为智能家居的重要入口之一。伴随着互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，
智能机顶盒其功能也逐步升级为互联网视频点播、APP应用软件下载、三屏融合(电视屏、电脑屏、手机屏)
、人机互动等，目前已成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安
防等丰富多彩的综合信息服务。
智能机顶盒作为家庭多媒体娱乐不可或缺的一部分，作为家庭娱乐的主导者，伴随业务多样化发展，机
顶盒功能越来越复杂，集成度越来越高，且新产品更新换代速度将加快，较长时间内仍将占据重要的市场地
位。
2023年8月，国家广播电视总局联合相关部门，组织召开治理电视收费“套娃”和操作复杂专项会议，
并且一直在持续开展工作和落实。2024年7月，广电总局召开了阶段总结大会，圆满的完成了第二阶段任务
，“套娃”收费方面，各指标合格率均超过96%，其中收费包备案、付费单片数量等关键指标合格率已达100
%；操作复杂方面，开机看直播、开机时长、开机广告等指标均未发现违规情况。在治理工作开展的同时，
广电总局推出一系列丰富电视大屏、推动大屏小屏相互赋能的措施，中央广电总台和地方台优质内容精彩纷
呈，受到群众充分肯定，对电视大屏收视积极影响持续显现。今年6月，电视大屏直播用户日均活跃率创近3
年同期最高。
格兰研究数据显示，2024年第一季度，中国机顶盒整体新增出货量为1117.3万台，相比2023年第四季度
增加了43.5万台。其中OTTTV机顶盒仍为市场主力，IPTV机顶盒出货量仅次于OTTTV机顶盒，位列第二;有线
机顶盒出货量超190万台位列第三。
2024年第一季度有线机顶盒出货量以4K机顶盒和高清机顶盒为主。2024年第一季度，中国有线4K机顶盒
出货量达135.5万台，占有线机顶盒出货量的71.32%;有线高清机顶盒出货量达54.5万台，占有线机顶盒出货
量的28.68%。
2024年第一季度，电信运营商市场机顶盒出货量占据中国机顶盒市场新增出货量的近七成，依然是机顶
盒厂家主战场的地位。
格兰研究数据显示，2024年第一季度，电信运营商市场机顶盒共新增772万台，在所有新增机顶盒出货
量中占69.10%。其中，IPTV机顶盒新增378万台，移动OTTTV机顶盒新增394万台。
全球家庭多媒体智能终端行业不同地区处于数字化、高清化、超高清化、融合化的不同阶段，且在智能
化、多功能化中不断迭代演进。例如中国、美国、欧美日韩等地区发展相对较快，目前大力发展4K，并将向
8K超高清演进；东南亚、南美地区正处于向高清时代迈进的过程中，非洲地区也在完成由模拟信号向数字信
号的切换。因此从特定区域和特定时点来看，家庭多媒体智能终端的需求具有一定的周期性和区域性；但从
全球范围来看，家庭多媒体智能终端行业仍处于发展阶段，并不存在明显的周期性特点，未来全球数字机顶
盒市场的需求量仍将继续保持稳定增长的态势。
2、家庭网络通信行业
根据工信部发布的《2023年通信业统计公报》，2023年电信业务收入累计完成1.68万亿元，比上年增长
6.2%。电信业务总量同比增长16.8%。完成固定互联网宽带接入业务收入2626亿元，比上年增长7.7%，在电
信业务收入中占比由上年的15.2%提升至15.6%，拉动电信业务收入增长1.2个百分点。截至2023年底，三家
基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.36亿户，全年净增4666万户。其中，100Mbps及以上接入
速率的用户为6.01亿户，全年净增4756万户，占总用户数的94.5%，占比较上年末提高0.6个百分点；1000Mb
ps及以上接入速率的用户为1.63亿户，全年净增7153万户，占总用户数的25.7%，占比较上年末提高10.1个
百分点。固定互联网宽带接入服务持续在农村地区加快普及，截至2023年底，全国农村宽带用户总数达1.92
亿户，全年净增1557万户，比上年增长8.8%，增速较城市宽带用户高1.3个百分点。其中，全光网建设也在
快速推进，截至2023年底，互联网宽带接入端口数达到11.36亿个，比上年末净增6486万个。其中，光纤接
入（FTTH/O）端口达到10.94亿个，比上年末净增6915万个，占比由上年末的95.7%提升至96.3%。截至2023
年底，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2302万个，比上年末净增779.2万个。通过千兆光网快速规
模部署，一方面FTTR（光纤到房间）走向用户推广阶段，推动高清视频、智能家居等智慧家庭应用落地，另
一方面千兆光网支撑千行百业部署企业/工厂网络、智慧教育民生工程等，赋能社会数字化转型。截至2023
年底，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2302万个，在上年翻一番的基础上，2023年增幅达51.2%，
形成覆盖超5亿户家庭的能力。随着市场对组网接入设备需求不断增长，国家对全光网络建设的积极支持也
在不断加强，未来高质量的智能组网产品将获得更广阔的市场空间。
3、物联网通信行业
根据市场研究机构IoTAnalytics发布的最新的全球运营商蜂窝物联网相关数据显示，2023年，全球运营
商的蜂窝物联网连接数达到35.6亿，收入为150亿美元，收入增速达23％。运营商的蜂窝物联网收入从2010
年至2023年以16％的年复合增长率增长。IoTAnalytics预测，从2024年开始，这一增速可能会加快，预计到
2030年，年复合增速会超过18％。从这一数据来看，蜂窝物联网的收入增速超过了物联网软件和大型企业对
物联网支出的增速，表明蜂窝连接对于物联网设备的重要性在不断增加。2024年第一季度数据显示，全球蜂
窝物联网模组出货量同比增长7％，结束了连续4个季度增速下滑的态势，重新回到增长通道。该数据与另一
调研机构Counterpoint最新发布的全球蜂窝物联网模组及应用芯片追踪报告数据相吻合，中国和印度的需求
是这一整长的主要驱动力。根据工信部发布的《2024年上半年通信业经济运行情况》显示，截至2024年6月
末，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户25.29亿户，比上年末净增1.97亿户，占移动网终端连接数
（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达58.9%。根据Counterpoint最新发布的全球蜂窝物联
网模组及应用芯片追踪报告显示，在智能公用事业、路由器与客户终端设备、汽车和资产跟踪等领域对蜂窝
物联网的需求持续强劲。
国家发展改革委办公厅和国家数据局综合司印发的《数字经济2024年工作要点》中，明确提出了支持数
字经济高质量发展的目标，其中包括5G在内的数字基础设施建设被视为重点。这份文件提出了九个方面的落
实举措，旨在适度超前布局数字基础设施，加快构建数据基础制度，深入推进产业数字化转型，加快推动数
字技术创新突破，不断提升公共服务水平，推动完善数字经济治理体系，全面筑牢数字安全屏障，主动拓展
数字经济国际合作，以及加强跨部门协同联动。工业和信息化部办公厅也发布了关于开展2024年度5G轻量化
工作的通知，加强了5GRedCap上线和试商用前的网络和数据安全风险评估，推动了面向5GRedCap的终端接入
认证、协议安全测试等关键技术攻关研发，以提升5GRedCap的安全保障能力。5G网络建设持续推进。根据工
信部发布的《2024年上半年通信业经济运行情况》显示，截至6月末，我国移动电话基站总数达1188万个，
比上年末净增26.5万个。其中，5G基站总数达391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。占
比较一季度提高2.4个百分点。根据IoTAnalytics数据显示，2023年5G物联网收入占蜂窝物联网收入的8%，
到2030年，5G和5GRedCap将为运营商物联网连接贡献近50%的收入。5G和5GRedCap将在2024年至2030年期间
推动全球蜂窝物联网连接收入达到18%的复合增速，这期间5G物联网连接数将以44%的年复合增长率增长。尤
其是RedCap在性能和成本上平衡的优势，将成为5G物联网连接的主力。
4、光模块行业
光模块作为光通信系统中完成光电转换的核心部件，其市场规模在AI、云计算、大数据等技术的推动下
持续增长。根据市场研究机构LightCounting的预测，整个光通信市场在2024年第二季度达到了超过26亿美
元的新高，这主要得益于云需求和AI技术的爆发式增长是推动光模块市场需求增长的重要因素。特别是在数
据通信领域，由AI技术驱动的光模块市场实现了显著扩张，同比增长率高达45%。
国内光模块厂商在市场份额和业绩上均表现出强劲的增长势头，而部分海外厂商则出现了业绩下滑的情
况。这主要得益于国内厂商在制造成本、市场规模以及政策支持等方面的优势，但光芯片和电芯片作为光模
块的核心零部件，其国产化程度仍有待提升。尽管国内厂商在低速率光芯片领域已实现国产替代，但在高速
率光芯片领域仍主要依赖进口，公司按照既定目标，立足国产化解决方案，逐步发布新产品。
5、智慧城市行业
作为数字中国建设的核心载体，中国的智慧城市建设正迅速展开和迭代。新型智慧城市不仅是提升政府
治理能力和公共服务水平的高效途径，更是孕育一方数字经济的重要抓手。当前，中国智慧城市发展主要有
如下三大特征：
党政引导：《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等多项国
家层面的政策为智慧城市建设提供了明确的方向。二十大报告则强调构建“宜居、韧性、智慧城市”的目标
。此外，各国家部均发布了各业务领域的“智慧业务”建设指导意见，为智慧城市各细分领域的建设提供了
更具象的方向和标准。
技术驱动：数字技术的应用为智慧城市注入了新的动能。5G、大数据、人工智能、云计算和数字孪生等
技术，以应用并深度融合在智慧城市的各个业务场景，为交通、安全、政务等领域带来创新。城市大脑正从
单一线条、大一场景的智能应用，逐步发展为纵到边、横到底的智慧矩阵。区县城市发展：2022年，中央政
府发布了《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，强调发展智慧县城的重要性。各地县域城市
正以基础设施智能化改造、产业优化提升和基层治理智慧化升级为切入点推动智慧城市建设。据中国信通院
数据显示，2021年52.3%的县域城市已进行智慧城市顶层设计，预计到2025年这一比例将达到80%。
6、鸿蒙操作系统
随着数字化新时代的到来，5G+IOT的复合应用日益纵深发展。通过鸿蒙与行业客户的场景需求紧密结合
而形成的行业解决方案，可以高效、安全地打通各个终端、各个应用割裂的壁垒，围绕用户需求提供实时联
接，自由流转的服务，让智慧化、场景化的应用更符合省时省力、高效的客户体验需求。
大数据应用与人工智能的兴起，使鸿蒙能够提供多机互联和设备协同。在场景应用中，鸿蒙通过操作系
统侧打通终端、设备、系统、网络的界限实现统一交互，解决行业应用场景中因数字暗哑和鸿沟带来的操作
不便和安全隐患。在联接层面，实现各种设备间的互联互通，在全方位的互联能力增强的同时带来安全保障
升级；在数据层面，统一构建行业统一协议，实现数据传输效率和数据安全水准的提升；在协作层面，通过
近场设备感知与互联、分布式数据库以及统一数据协议，实现设备集合为超级终端，带来生产力的飞跃。
随着鸿蒙作为数字底座赋能更多行业与垂直领域应用，一次开发，多端部署的高效开发能力日益凸显。
可分可合，自由流转的高效使用在行业解决方案中有效提升应用体验。统一生态，原生智能通过不同层次AI
能力开放，匹配合时宜的服务，为用户提供多模态、场景化的体验，为用户带来智慧终端交互、高阶生产力
效率和个性化服务的全新AI体验变革，从而赋能更多行业应用进入更繁荣的全场景时代。
7、信创行业
信创行业旨在实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全。其核心在于通过行业应用拉动构建国
产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”问题。信创产业是
数字经济、信息安全发展的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动中国经济增长的重要抓手之一。
2022年发布的《“十四五”国家信息化规划》中提出到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展
水平大幅跃升，数字基础设施全面夯实，数字技术创新能力显著增强，数据要素价值充分发挥，数字经济高
质量发展，数字治理效能整体提升。国家政策对信创行业的鼓励和支持将为公司在该行业的发展提供更大的
空间。
8、智慧能源
2024年8月，国家发展改革委、国家能源局与国家数据局携手发布了《加快构建新型电力系统行动方案
（2024-2027）》（发改能源【2024】1128号），这一里程碑式的文件不仅积极响应了党中央、国务院在《
关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的意见》中的战略部署，更为我国能源领域的转型升级绘制了
宏伟蓝图。《行动方案》中，智慧化调度体系的建设被赋予了前所未有的重要性。面对新能源主体的蓬勃兴
起，电力系统的可控疆域已从单一的“源”端大幅拓展，涵盖了源、网、荷、储四大核心环节，形成了一个
错综复杂而又紧密相连的生态系统。这一变革促使调控规模实现了指数级的飞跃，传统“源随荷动”的调控
模式已难以满足新时代的需求，转而向“源网荷储融合互动”的智能化新范式迈进。在此背景下，《行动方
案》高瞻远瞩，提出了加强智慧化调度体系总体设计的战略构想，旨在通过技术创新引领，重塑有源配电网
的调度模式，使之更加灵活、高效、智能。这一举措不仅是对现有调度体系的深刻革新，更是对未来能源管
理趋势的精准把握。智慧能源行业，作为这场能源革命的重要力量，正以前所未有的速度蓬勃发展。未来，
随着智能化水平的不断提升，分布式能源的广泛普及，能源互联网的深度融合，以及储能技术的重大突破，
智慧能源行业将迎来快速发展时代。这些积极因素相互助力，共同驱动着智慧能源行业向更高层次、更广领
域迈进，为实现能源绿色低碳转型和经济社会可持续发展贡献力量。
9、新能源
2024年新能源行业趋势显示积极的发展态势，随着新能源汽车产业在全球地位的进一步提升，中国在这
一领域的作用和地位也空前提升。2024年8月的投资策略报告提供了关于动力电芯价格、硅片价格、电池价
格、组件价格等多方面的数据，显示了新能源行业的发展动态，例如国网年度投资额首次超过6000亿元，以
及电力设备及新能源时代长安投资50亿元建设动力电池基地，这些信息都指向了新能源行业的积极发展和投
资机遇。在消费类市场领域，随着市场消费降级，各行业品牌为了谋生，需求降本，价格战进一步打响，目
前锂电行业毛利普遍偏低，市场竞争日益激烈的同时，市场的广阔需求日益彰显。两轮车市场，相比于国内
，国外需求呈增长态势，海外市场目前已成为两轮车市场发展的主要方向。运营商储能市场，油改电及铅改
锂的呼声不断走高。工商储能市场，各地都逐步出台相应政策，鼓励企业建设共享储能、工商业储能等，进
一步降低功耗及推动绿色减排。综上所述，2024年8月新能源行业，特别是新能源汽车、电力设备、消费类
市场、两轮车市场、储能市场等新能源领域，展现出了积极的发展趋势，包括销量增长、技术进步、市场规
模扩大等，这些都是行业健康发展的积极信号。
（五）公司所处行业的地位分析及其变化情况
在家庭多媒体信息行业，基于行业报告等数据，公司在国内运营商市场占有率、国内OTT智能终端市场
销量、国内有线4K智能家庭多媒体终端销量、中国企业出口海外销量，整体居于行业领先地位。公司推行研
发、生产、供应链、营销的国际化战略，数字机顶盒、融合终端产品行销全球，公司是国内行业的龙头企业
，整体规模居于行业前列，公司在行业市场内具有竞争力、影响力。
2024年上半年，公司仍然保持在行业内技术领先的优势地位，公司的综合实力、产品质量、口碑品牌得
到了客户的认可肯定。未来，公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，与运营商展开全面的合作。
格兰研究数据显示，2024年第一季度中国电信运营商市场机顶盒出货量达772万台，创维机顶盒市场出
货排名第一，市场占比为27.28%;九联市场排名第二，市场占比为21.30%;中兴排名第三，市场占比为16.58%
;烽火排名第四，市场占比为10.10%;长虹市场排名第五，市场占比为5.96%。格兰研究数据显示，2024年第
一季度，中国移动“魔百和”机顶盒新增出货量为394万台。
其中，九联机顶盒出货量保持第一，出货量占比达到41.73%；创维机顶盒出货量排名第二，市场占比为
21.73%;中兴机顶盒出货量市场排名第三，市场占比为10.41%;烽火出货量市场排名第四，市场占比为6.60%
，长虹的机顶盒运营商新增出货量排名第五，市场占比为6.35%;其他厂家市场占比较小，均未超过5%。
在家庭网络通信行业，公司通过不断地创新和研发，推出了一系列领先的产品，引领了市场的潮流并赢
得了客户的青睐。在技术方面，公司不断投入研发，引进先进的生产测试设备和通信技术，确保智能家庭网
关产品在质量和性能上达到行业领先水平；公司的智能网关家庭产品也在中国移动、中国电信、中国联通、
中国广电等四大电信运营商及海外市场有着显著业绩，WiFi6路由器在各地均有着大批量出货，移动智能家
庭网关中标前三名等，为产品的推广和销售提供了强有力的支持；同时，公司通过不断研发新产品，开拓新
的市场领域，保持着智能家庭网络通信产品强大的创新力和竞争力，确立了行业领先地位。随着我国通信网
络速度的提升以及市场对智能家庭网络通信设备需求的不断增长，智能路由器、智能网关等泛智能终端预计
将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
在物联网通信模块及行业，公司持续加大与国内主流芯片平台的合作力度，深挖技术价值，拓宽产品类
型，提升服务水平，在智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融、公
网对讲、智能穿戴、智慧电网等多个领域保持强劲的市场拓展力度。在智能表计、资产跟踪和POS等蜂窝物
联网主要应用行业的市场份额继续保持增长态势。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司的10项核心通用技术涵盖了产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞
争力。公司自主研发的16项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期
的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平，例如“多平台嵌
入式软件开发技术”已经在Android、Linux等操作系统成熟应用，目前已经完成对鸿蒙操作系统的适配移植
工作，率先运行在HI3798MV310、Amlogic905L3、AmlogicA311D等多个硬件平台上，相关产品也已经进入开
发阶段；“数字电视协议栈技术”在公司鸿蒙实验室配合下，正在进行为移植适配做技术评估工作。同时，
随着公司的业务规模不断扩大，产品品类大幅度增加，公司的业务发展对智能制造水平的要求也不断提高。
5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力，因此，公司除了在与产品性能相关的技术领域
进行研发投入之外，还将智能制造技术作为公司研发的重点内容之一。
近年来，公司在持续进行研发技术积累的同时，重点完善研发体系，陆续成立了“光通信工程”、“射
频工程”和“鸿蒙系统”三个专项核心技术研究实验室。公司是“国家广电总局有线数字电视应用技术实验
室”副主任成员单位，并且是6家创始单位之一，是推动我国数字电视行业发展的重要参与者之一。此外，
公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”和“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”。目前，
公司已获授权发明专利69项、实用新型专利92项、外观专利44项和计算机软件著作权221项，并且获评“国
家知识产权优势企业”。
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