经营分析☆ ◇688609 九联科技 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、物联网通信模块、光通讯模块、智能安防设备及相关软件
系统与平台的研发、生产、销售与服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信及其他电子智能设备制造 24.52亿 97.75 2.75亿 94.48 11.20
业(行业)
其他业务(行业) 5641.97万 2.25 1604.17万 5.52 28.43
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 17.01亿 67.81 2.13亿 73.29 12.53
通信模块及行业应用解决方案(产品) 3.91亿 15.57 860.71万 2.96 2.20
运营服务(产品) 3.60亿 14.37 5300.89万 18.24 14.71
其他业务(产品) 5641.97万 2.25 1604.17万 5.52 28.43
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 23.66亿 94.33 2.65亿 91.25 11.21
国外销售(地区) 8583.61万 3.42 939.67万 3.23 10.95
其他业务(地区) 5641.97万 2.25 1604.17万 5.52 28.43
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 20.75亿 82.73 2.18亿 74.82 10.48
服务(销售模式) 3.60亿 14.37 5300.89万 18.24 14.71
其他业务(销售模式) 5641.97万 2.25 1604.17万 5.52 28.43
网络销售(销售模式) 1632.02万 0.65 414.29万 1.43 25.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 8.59亿 64.25 1.21亿 65.77 14.04
其他(产品) 1.73亿 12.93 2119.56万 11.56 12.27
通信模块及行业应用解决方案(产品) 1.57亿 11.72 354.18万 1.93 2.26
运营服务(产品) 1.48亿 11.10 3800.17万 20.73 25.61
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 13.05亿 97.60 1.79亿 97.65 13.72
国外销售(地区) 3210.25万 2.40 430.99万 2.35 13.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信及其他电子智能设备制造 21.08亿 97.12 2.37亿 94.08 11.22
业(行业)
其他业务(行业) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 16.40亿 75.55 2.28亿 90.50 13.87
通信模块及行业应用解决方案(产品) 3.80亿 17.50 -392.55万 -1.56 -1.03
运营服务(产品) 8831.31万 4.07 1291.61万 5.14 14.63
其他业务(产品) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 20.04亿 92.34 2.18亿 86.89 10.90
国外销售(地区) 1.04亿 4.78 1807.40万 7.19 17.41
其他业务(地区) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 20.10亿 92.57 2.20亿 87.70 10.97
服务(销售模式) 8831.31万 4.07 1291.61万 5.14 14.63
其他业务(销售模式) 6256.41万 2.88 1488.70万 5.92 23.79
网络销售(销售模式) 1041.75万 0.48 312.88万 1.24 30.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能终端(产品) 8.74亿 75.61 --- --- ---
通信模块及行业应用解决方案(产品) 1.86亿 16.12 --- --- ---
运营服务(产品) 6479.66万 5.60 --- --- ---
其他(产品) 3077.22万 2.66 1289.15万 6.63 41.89
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 10.94亿 94.58 --- --- ---
国外销售(地区) 6268.28万 5.42 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售19.54亿元，占营业收入的77.90%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 135917.42│ 54.19│
│客户二 │ 19934.26│ 7.95│
│客户三 │ 17528.31│ 6.99│
│客户四 │ 13609.81│ 5.43│
│客户五 │ 8399.81│ 3.35│
│合计 │ 195389.60│ 77.90│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购7.83亿元，占总采购额的38.49%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 34289.98│ 16.86│
│供应商二 │ 14600.10│ 7.18│
│供应商三 │ 10718.77│ 5.27│
│供应商四 │ 9837.92│ 4.84│
│供应商五 │ 8827.19│ 4.34│
│合计 │ 78273.96│ 38.49│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年,国际政治经济环境更趋复杂，国内外普遍消费需求不足，经济下行压力明显。公司虽然受诸多
不利因素的影响，但内部经营一直在持续改善。公司一方面以技术创新为原则，以技术应用为重点继续加大
研发投入，布局专利与标准主导权，参与国际和行业标准制定，作为参编单位协助制定了1项国际标准、10
项国家标准、1项行业标准和2项团体标准；另一方面，公司以构建全栈国产化能力为目标，通过资源整合、
供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为从硬件、操作系统、软件等各方面积极推动产业生态
的国产化。
在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对FTTR、信创PC、AIPC、边缘计算、云计算
、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及平台
、5G车规模组、具有量子攻击对抗性能的“信通卫士”、激光雷达、扫地机器人、电动工具、储能PACK电池
、智能电表、国产AI一体机等新产品的资源投入，继续推动新产品的批量化上市；在技术方面，公司积极储
备第五代通信、星闪、WIFI7、FTTR、视频AI分析、5G车规、算力服务器等主流产品的新技术和标准，同时
对机器人防爆、动态节能、国产化操作系统、智能语音、算力网络、算力调度等技术也加大了研发资源的投
入，保证主流产品的技术先进及新产品的孵化。
（一）智能终端
智能终端产品包括：ONU智能家庭网关、智能机顶盒、智能路由器、融合型智能家庭网关、智能摄像头
、鸿蒙终端等产品。
2024年智能机顶盒市场在政策驱动、技术升级和需求分化中呈现稳健发展态势，尤其国产化过程显著。
作为行业领先的智能机顶盒产品企业，公司以技术创新和优质服务在中国移动、中国电信、中国广电等多个
运营商市场取得了显著的业绩。2024年底公司在中国移动获得900多万的智能机顶盒份额；积极响应和参与
国家双治理工作，有序部署和研发插入式微型机顶盒；大力推动国产化进程、使用国产化标准，比如AVS2、
HDRVIVID和AUDIOVIVID等，主动采用国产化器件和材料。公司亦继续加大了对技术团队的投入，提高整体实
力及效率。
2024年，智能家庭网关市场呈现技术驱动与生态整合并行的显著特征。主流厂商全面普及Wi-Fi7标准，
支持46Gbps带宽和毫秒级低延迟，推动8K视频、VR/AR及智能家居设备的高效协同；边缘计算能力显著提升
，高端产品内置AI芯片，可本地处理设备联动逻辑，降低云端依赖并提升响应速度。形成以网关为核心的统
一控制入口，同时兼容多协议，打破跨品牌设备互联壁垒。全屋智能场景普及驱动分布式Mesh组网技术成为
标配，AI动态调优算法可自适应优化信号覆盖，解决大户型网络盲区痛点。目前，智能网关正从“连接中枢
”升级为“家庭智能化核心”，技术迭代与生态协同能力成为厂商竞争分水岭。2024年，公司通过技术创新
和产品优化在四大电信运营商及海外电商市场取得了显著的业绩。同时公司积极配合组网新产品技术标准化
、规范评估与调优试点工作，及时跟进行业领先技术的步伐，并通过不断研发与优化产品技术，响应市场需
求，推出了多形态的全光组网终端、分布式智能家庭网关和WiFi7路由器等。公司持续强化科研资源布局，
通过专项人才引进与研发资金倾斜，推动核心组网技术突破性进展。在商业化进程中，实施网格化市场战略
加速渠道网络覆盖，形成31省市的立体化服务体系，同时通过构建B端产业链协同创新平台，面向新财年发
展规划，力求通过技术赋能与服务创新双轮驱动，确保公司在家庭数字化智能领域的持续领跑态势。
（二）通信模块及行业应用解决方案
公司持续深化在蜂窝物联网模组领域的技术研发和市场布局，推动行业影响力和市场占有率同步提升。
通过构建与国内主流芯片供应商、电信运营商及行业渠道商的战略协同生态，创新商业模式，挖掘国内蜂窝
物联网市场潜能。公司在智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融及
公网对讲等重点垂直领域实现规模化突破，凭借领先的技术实力、可靠的产品性能及定制化解决方案，获得
行业客户的广泛信赖与长期合作，进一步巩固了市场领先地位。与此同时，公司积极拓展全球市场版图，通
过深化客户合作，亚太区域市场试点布局，为国际化战略的推进奠定基础。
（三）鸿蒙操作系统
公司基于“鸿蒙”操作系统的摄像头、超高清视频操作系统、NB-IoT模组、物联网操作系统、智能机顶
盒、智能路由器、鸿蒙PC等智能终端和通信模组产品能为客户提供简洁流畅并且安全可靠的全场景交互体验
，目前已经配合行业客户实际需求在能源、金融、医疗及教育等行业垂直领域进行商用落地。随着各行业国
产化需求的不断增加和应用深度的纵深发展，“鸿蒙”产品及相关应用正在利用“鸿蒙”技术特性赋能更多
行业和垂直领域的场景需求。公司在“鸿蒙”赛道中积累的领先优势也将在服务行业客户不断深入的进程中
转换为核心竞争力和竞争优势。
（四）运营服务
公司运营服务主要包括智慧城市项目、智慧能源类光伏发电等项目及技术支撑、运维等服务收入。
在智慧城市的领域内，公司持续深化在惠州本地市场的业务布局，不断在城市安全监控、社会治理、综
合执法等关键领域加强投入。同时积极拓展了城市大脑、大型模型的公务应用、智慧水利、低空领域应用、
数字孪生等新兴应用领域，为客户提供了一系列由AI技术支持的创新解决方案，取得了显著的业绩，持续保
持在惠州区域智慧城市领域的领先地位；此外，公司紧跟AI大模型的发展趋势，致力于打造自主可控的数字
平台，并推出了3款智慧城市领域的核心软件产品。展望未来，公司将继续在AI赋能应用的智慧技术前沿领
域深耕，积极推广公司产品和创新解决方案，以“智慧解决方案的实效先锋”为自我定位，致力于为客户和
用户创造更多、更大的智慧价值。
伴随5G技术发展，5G网络和千兆宽带融合，双千兆带来方方面面的改变，智慧家庭及智慧城市的发展潜
力非常广阔。家庭视频业务、监控业务和政企业务等发展迅速，全国各省份对智慧家庭及城市的业务需求持
续升级、用户规模的大幅提升。各大运营商在重点考虑各省业务相互创新发展、头部内容、线下渠道拓展、
规模效应、运营能力都遇到新的要求，在行业内产生了对运营支撑服务的团队诉求。
二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
(一)主要业务、主要产品或服务情况
公司主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务及其他
产品等。主要面向运营商市场，主要产品包括智能机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能
路由器、智能摄像头、鸿蒙终端、NB-IoT模块、LTE通信模块、5GRedCap模块、光模块、智慧城市数据平台
、信通卫士、新能源产品、智能机器人产品、智能电表、储能PACK、FTTR、WIFI7路由器、光伏项目等；基
于第五代通信技术（5GNR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于星闪技术组网产品、基于大模型的一
体机、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品已经进入产品验证阶段。
公司主要产品如下：
（一）智能终端产品
（1）家庭多媒体信息终端
家庭多媒体信息终端集成了多种先进的软硬件技术，构成了一个功能强大的家庭娱乐和信息中心。在硬
件方面，它配备了高性能的CPU和GPU用于数据处理和图形渲染，开始逐渐配置大容量的EMMC用于存储多媒体
内容和应用程序，高分辨率的显示技术确保优质的视觉体验，高质量的音频技术支持环绕声效果，Wi-Fi、
蓝牙、以太网等网络连接方式确保设备互联和稳定的互联网接入，蓝牙语音遥控器、语音识别等多种输入方
式方便用户操作，摄像头、麦克风等传感器支持智能交互和环境感知功能。在软件方面，它运行如Android
、鸿蒙等操作系统以有效管理硬件资源并支持应用程序的运行，设计友好的用户界面（UI）使用户能够轻松
浏览和操作，采用先进的音视频编解码和流媒体传输技术确保多媒体内容的流畅播放，提供丰富的应用商店
涵盖各种娱乐和信息服务，基于用户行为的推荐算法为用户提供个性化的内容推荐，实施数据加密、用户认
证等安全措施保障用户隐私和设备安全，支持云存储和云计算实现数据同步和远程访问功能。此外，它还集
成了语音助手、图像识别等人工智能技术提升用户交互体验，与其他智能家居设备互联实现智能控制和自动
化管理。通过上述软硬件技术的有机结合，家庭多媒体信息终端不仅能够提供丰富的娱乐内容，还能作为智
能家居的核心，提升用户的生活品质和便利性。
（2）智能家庭网络通信设备
智能家庭网关是智慧家庭网络的核心中枢，多协议融合与高效连接集成WiFi6/7、蓝牙5.3、Easymesh等
多模通信协议，支持分布式组网，可稳定连接多台终端设备，实现全屋无死角覆盖。其次硬件级的QoS优化
，支持10Gbps光纤接入与2.5G高速网口，多业务并行时延低至5ms，满足8K影音、云游戏等高实时性需求；
同时模块化设计可扩展到FTTR全光组网，适配别墅、企业等复杂场景，并与运营商及IoT平台深度整合，实
现跨品牌设备一键互联，推动家庭网络从基础连接向智能中枢转型，为全屋智能、元宇宙交互等未来场景构
建高可靠、低时延的数字底座。
（三）鸿蒙产业
九联科技以OpenHarmony为技术底座，挖掘超高清行业终端生产企业软硬件需求，从系统内核、框架、
性能优化等方面推进研发创新，以此实现更丰富的超高清应用场景，为超高清行业发展贡献自己的一份力量
。基于OpenHarmony围绕家庭开发超高清场景产品，目前已拥有开发板、发行版、终端设备（机顶盒、摄像
头）等产品。
(二)主要经营模式
公司主营产品主要针对全球运营商类客户。公司销售、研发、采购、生产过程紧紧围绕着运营商的个性
化需求而展开。四个环节联系紧密，根据运营商的招标要求，公司开始样品开发以满足招标测试的相关要求
，经测试定版、客户验收之后，即根据客户分批下达的订单组织采购和生产。公司正在积极开拓运营商之外
的其他客户渠道，开始通过线下渠道和电商渠道逐渐形成自主品牌产品销售。
(三)所处行业情况
1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《2017国民经济行业分类注释》，公司所属行业为“
计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。其中，公司的智能网络机顶盒、数字机顶盒等家庭多媒体
信息终端产品属于“影视录放设备制造（C3953）”行业；公司的智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT通信
模块和5G通信光模块等产品属于“通信系统设备制造（C3921）”行业。公司所在行业属于科创板支持和鼓
励的“新一代信息技术”领域。
1.1、家庭多媒体信息行业
随着科学技术的发展，人工智能和物联网已成为新时期的主题，在政策支持、人工智能与物联网技术发
展、智能机顶盒逐步转变为智能家居的重要入口之一。伴随着互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，
智能机顶盒其功能也逐步升级为互联网视频点播、APP应用软件下载、三屏融合(电视屏、电脑屏、手机屏)
、人机互动等，目前已成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安
防等丰富多彩的综合信息服务。智能机顶盒作为家庭多媒体娱乐不可或缺的一部分，作为家庭娱乐的主导者
，伴随业务多样化发展，机顶盒功能越来越复杂，集成度越来越高，且新产品更新换代速度将加快，较长时
间内仍将占据重要的市场地位。
2024年，国家广播电视总局联合相关部门，继续在组织治理电视收费“套娃”和操作复杂专项工作，并
发布了多个标准，对于提升接收终端技术质量、保障高清超高清内容呈现具有重要的支撑作用，更加促进机
顶盒及大屏业务的发展。以上政策都是为了让广大用户回归到电视大屏上，享受智能电视带来的优势和价值
。
根据格兰研究的数据，2024年第三季度中国机顶盒市场的新增出货量仍然以OTTTV机顶盒和IPTV机顶盒
为主。其中，中国OTT机顶盒新增出货市场占比最高，达到40.94%；其次，IPTV机顶盒新增出货占整体新增
出货量的36.54%；有线机顶盒出货量市场占比为16.49%；直播卫星机顶盒和地面机顶盒市场出货较少，所占
市场比例均不足5.0%。2024年第三季度有线机顶盒出货量以4K机顶盒和高清机顶盒为主。2024年第二季度，
中国有线4K机顶盒出货量达118.4万台，占有线机顶盒出货量的71.15%；有线高清机顶盒出货量达48.0万台
，占有线机顶盒出货量的28.85%。2024年第三季度，电信运营商市场机顶盒出货量占据中国机顶盒市场新增
出货量的超七成，依然是机顶盒厂家的主战场。格兰研究数据显示，2024年第三季度，电信运营商市场机顶
盒共新增711.4万台，在整体新增机顶盒出货量中占70.48%。其中，IPTV机顶盒新增368.8万台，移动OTTTV
机顶盒新增342.6万台。
1.2、家庭网络通信行业
根据工信部发布的《2024年通信业统计公报》，2024年电信业务收入累计完成1.74万亿元，比上年增长
3.2%。按照上年价格计算的电信业务总量同比增长10%。固定互联网宽带接入业务收入2763亿元，比上年增
长5.5%，在电信业务收入中占比由上年的15.6%提升至15.9%，拉动电信业务收入增长0.8个百分点。完成移
动数据流量业务收入6289亿元，比上年下降1.5%，在电信业务收入中占比由上年的37.9%降至36.2%。完成包
括云计算、大数据、移动物联网、数据中心等在内的新兴业务收入4348亿元，比上年增长10.6%，在电信业
务收入中占比由上年的21.6%提升至25%，拉动电信业务收入增长2.5个百分点。其中，云计算、大数据、移
动物联网业务收入比上年分别增长13.2%、69.2%和13.3%。截至2024年底，三家基础电信企业的固定互联网
宽带接入用户总数达6.7亿户，全年净增3352万户。其中，100Mbps及以上接入速率的用户为6.36亿户，全年
净增3433万户，占总用户数的94.9%，占比较上年末提高0.3个百分点；1000Mbps及以上接入速率的用户为2.
07亿户，全年净增4355万户，占总用户数的30.9%，占比较上年末提高5.2个百分点。固定互联网宽带接入服
务持续在农村地区加快普及，全国农村宽带用户总数达2亿户，全年净增790.5万户。同时千兆光网建设也在
有序推进，2024年，新建光缆线路长度856.2万公里，全国光缆线路总长度达7288万公里；其中，长途光缆
线路、本地网中继光缆线路和接入网光缆线路长度分别达112.7万、2769万和4406万公里。截至2024年底，
固定互联网宽带接入端口数达到12.02亿个，比上年末净增6612万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到1
1.6亿个，比上年末净增6570万个，占比由上年末的96.3%提升至96.5%。截至2024年底，具备千兆网络服务
能力的10GPON端口数达2820万个，比上年末净增518.3万个。
FTTR（光纤到房间）作为从FTTB、FTTH逐步升级的终极解决方案，使用室内光纤代替现有的网线，利用
光纤传输带宽大、信号无衰减、抗干扰能力强的特点，突破原有网线的网速瓶颈，房间部署光猫路由一体机
，将真千兆送往每一个房间的每个角落，FTTR用光纤代替网线，将光纤铺设至每一个房间，通过部署光组网
终端，实现与设备互连，结合新WiFi技术，保障全屋网络覆盖组网。
FTTR技术的快速发展源于多重市场驱动力，政策层面，“十四五”规划明确提出建设网络强国，千兆光
网被纳入新基建核心任务，工信部“双千兆”行动计划推动光纤网络与5G协同发展，通过FTTR实现室内复杂
环境的抗干扰、低时延连接，加速家庭数字化转型。市场需求端，随着8K超高清、VR/AR、云游戏等高带宽
应用的普及，超70%家庭面临传统WiFi覆盖不全、多设备并发卡顿等问题，亟需突破“最后一公里”网络瓶
颈。技术革新上，FTTR通过全屋光纤部署实现万兆到房间、毫秒级时延和200㎡以上无死角覆盖，配合WiFi7
技术可支撑高速接入速率，满足智慧家庭多设备稳定连接需求。运营商联合设备商推出全光组网方案，截至
2025年初广州电信FTTR用户已超12万户，第三方预测2026年全球FTTR用户将突破8000万，其商业价值体现在
支撑智慧家庭、企业园区等场景，并通过与房地产商合作形成批量部署模式。当前FTTR正推动家庭网络从基
础连接向智能中枢升级，成为数字经济时代家庭与企业网络升级的核心解决方案。
1.3、通信模块及行业应用解决方案
全球蜂窝物联网连接规模持续增长，根据IoTAnalytics2024年11月数据，全球蜂窝物联网连接数2024年
上半年达39亿，同比增长20%，较5年前增长181%；2024年底突破40亿，占全球物联网总连接数的22%。中国
市场驱动复苏，Counterpoint《全球蜂窝物联网模块和芯片追踪报告》显示，2024年全球蜂窝物联网模块市
场强势反弹，中国以21%的年增长率成为核心驱动力，主要受益于POS设备、智能音箱、汽车及资产追踪应用
的快速扩张。
2024年《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》《物联网标准体系建设指南（20
24版）》《新产业标准化领航工程实施方案（2023—2035年）》等政策明确物联网发展路径，加速行业标准
化与创新应用落地。
物联网终端用户突破性增长，根据工信部2024年通信业统计公报显示：移动物联网（蜂窝）终端用户达
26.56亿户，同比增长13.9%（净增3.24亿户），占移动终端连接数59.7%，超移动电话用户8.66亿户。主要
应用领域规模为，公共服务：9.97亿户（同比+20%）；车联网：4.77亿户；智慧零售：3.72亿户；智慧家居
：3.2亿户（同比+20%）。5G深度赋能产，5G行业虚拟专网累计超5.5万个（2024年新增2.3万个），覆盖80
个国民经济大类，应用案例达13.8万个；千兆光网应用案例近4万个。工业互联网实现41个工业大类全覆盖
，“5G+工业互联网”项目超1.7万个，形成10大行业20大典型场景，南京、武汉、青岛等首批10个融合应用
试点城市启动建设。移动物联网终端接入流量2024年较上年实现翻番增长，5G与千兆光网加速行业数字化转
型。
1.4、鸿蒙操作系统
截至2024年10月原生鸿蒙之夜暨华为全场景发布会，鸿蒙生态设备量已突破10亿台，2024年第四季度其
在中国市场的份额为19%，系统代码已经超过1.1亿行，注册开发者675万，已有超过15000个鸿蒙原生应用和
元服务上架。已经可以预见鸿蒙操作系统将进一步扩大市场份额。
AI时代，操作系统成为终端设备的基石，鸿蒙操作系统将加强与人工智能、物联网等前沿技术的融合与
创新，为用户提供更加智能化、个性化的服务。伴随大模型技术的深度整合以及多设备之间的互联互通，鸿
蒙操作系统也将获得更大的发展空间。
当前国家政策和国际环境都有利于鸿蒙操作系统的发展与生态完善，鸿蒙操作系统必将凭借其技术优势
、生态建设和应用场景的不断拓展，在操作系统市场中占据重要地位，为用户带来更优质的体验，推动全球
科技进步和社会发展。
1.5、智慧城市
2025年智慧城市行业在国家政策体系化推进下，呈现全域数字化转型加速深化的特征。国家发改委等四
部委发布的《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》明确提出“200个以上城市实施
全域智慧化改造”的目标，并通过500亿元专项债强化新基建支撑，推动数据要素流通、治理流程重构及绿
色低碳转型。
在数据要素上，各地开展公共数据授权运营试点，搭建“城市大脑”分级调度机制，大幅提升数据回流
效率，助力构建全国一体化政务大数据体系。绿色低碳转型方面，100个近零碳智慧城市试点启动，通过交
通、建筑领域数字化减碳，建设零碳智慧园区。适数化制度改革中，多地重构治理流程，实现“一网通办”
，“东数西算”工程也加速推进。
技术层面，AI大模型与数字孪生技术规模落地，大幅提升事件处置效率，推动城市数字映射。边缘计算
设施下沉，城市边缘云广泛覆盖。
市场层面，2025年行业规模预计达3.16万亿元，软件与服务占比提升至40%。政府推动区域性平台建设
，采用政府购买服务、数据产品收益分成等创新模式。
1.6、智慧能源
智慧能源属于综合能源服务产业，是战略性新兴服务业。根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029
年中国智慧能源市场投资策略及前景预测研究报告》显示，2023年全球智慧能源市场规模已达到470亿美元
，其中中国智慧能源市场规模为175亿美元。预计到2025年，全球智慧能源市场规模有望达到1730.7亿美元
，而中国智慧能源市场规模将接近300亿美元。这一增长趋势反映出智慧能源在推动能源转型和可持续发展
中的重要地位。除此之外，国家通过一系列政策文件，如《国家智能电网发展规划》、《关于促进智慧能源
发展的指导意见》等，明确了智慧能源行业发展的顶层设计。在国家“双碳”目标驱动下，能源结构加速向
清洁化、低碳化转型，智慧能源成为实现能源高效利用与绿色发展的核心抓手。近年出台的相关政策，支持
智慧能源行业的发展，强调要加强智慧能源管理系统的推广和应用，推动能源转型与可再生能源开发。“十
四五”规划中明确提出了要大力发展智慧能源，推动能源行业的智能化转型。上述政策均为智慧能源行业的
发展提供了有力保障。
1.7、信创行业
2025年，信创产业在政策与技术的双重驱动下进入全面深化阶段。国资委明确要求央企2027年前完成信
息化系统国产化改造，叠加万亿国债对科技自立的专项支持，行业规模预计突破3.7万亿元（2027年预测）
，年复合增长率超15%。信创产业已从党政领域向金融、电信、能源等八大行业加速渗透，运营商集采国产
化率提升至50%，教育、医疗等民生场景需求逐步释放。技术层面，鸿蒙生态、国产算力芯片及AI技术深度
融合，推动产业从“可用”向“好用”升级，安全防护能力与场景化应用成为竞争核心。
1.8、机器人
智能机器人是一种可编程和多功能的操作机或是为了执行不同的任务而具有可用电脑改变和可编程动作
的专门系统。作为数字经济时代中的标志性工具，机器人正在改变着人类的生产生活方式。随着自动控制、
人工智能、5G、高性能计算等一系列技术的迅速发展，机器人的智能化水平也越来越高。
全球机器人行业围绕技术研发和场景开发不断探索新的领域应用，推动机器人产业持续蓬勃发展。据《
2024-2029年中国机器人行业市场深度研究及发展前景投资可行性分析报告》数据统计，过去五年，全球机
器人产业的平均增速为11.5%，这一数字的背后，是技术的不断进步和应用场景的持续拓展。
1.9、电力行业
中国电网行业作为能源领域的重要组成部分，正经历着深刻的变革与快速的发展。随着全球能源结构的
转型和国内经济的高质量发展，电网行业在保障能源安全、推动能源清洁低碳转型、提高能源利用效率等方
面发挥着至关重要的作用。当前电网的发展趋势是数字化和智能化。电网将越来越多地采用数字技术，如智
能电网技术，以提高效率和可靠性。
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