经营分析☆ ◇688679 通源环境 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环境整体解决方案:水环境修复(产品) 2.64亿 40.09 4407.97万 36.12 16.67
环境整体解决方案:固废污染阻隔修复( 2.55亿 38.66 5494.89万 45.03 21.55
产品)
运营服务(产品) 7399.74万 11.22 1565.38万 12.83 21.15
户用光伏(产品) 4524.38万 6.86 1093.56万 8.96 24.17
环境整体解决方案:固废处理处置(产品 2090.57万 3.17 -358.42万 -2.94 -17.14
)
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 5.11亿 77.47 1.04亿 85.58 20.44
省外(地区) 1.49亿 22.53 1759.96万 14.42 11.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 14.90亿 99.95 2.72亿 99.83 18.23
其他业务(行业) 70.51万 0.05 46.03万 0.17 65.29
─────────────────────────────────────────────────
固废污染阻隔修复(产品) 7.85亿 52.67 1.24亿 45.75 15.85
水环境修复(产品) 4.77亿 31.99 1.10亿 40.29 22.99
运营业务(产品) 1.28亿 8.56 3006.11万 11.05 23.54
固废处理处置(产品) 9149.30万 6.14 733.91万 2.70 8.02
其他(产品) 617.90万 0.41 40.80万 0.15 6.60
光伏业务(产品) 324.68万 0.22 17.23万 0.06 5.31
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 10.46亿 70.14 1.98亿 72.90 18.97
省外(地区) 4.45亿 29.82 7326.79万 26.93 16.48
其他业务(地区) 70.51万 0.05 46.03万 0.17 65.29
─────────────────────────────────────────────────
招投标(销售模式) 14.73亿 98.78 2.79亿 102.61 18.96
自主定价(销售模式) 1752.64万 1.18 -755.62万 -2.78 -43.11
其他业务(销售模式) 70.51万 0.05 46.03万 0.17 65.29
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
固废污染阻隔修复(产品) 3.40亿 53.78 --- --- ---
水环境修复(产品) 1.82亿 28.81 --- --- ---
运营服务(产品) 6154.11万 9.73 --- --- ---
固废处理处置(产品) 4826.27万 7.63 --- --- ---
其他(产品) 22.54万 0.04 --- --- ---
其他(补充)(产品) 6.64万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 4.09亿 64.65 --- --- ---
省外(地区) 2.24亿 35.34 --- --- ---
其他(补充)(地区) 6.64万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 12.76亿 99.98 2.47亿 99.96 19.35
其他(补充)(行业) 21.30万 0.02 10.81万 0.04 50.76
─────────────────────────────────────────────────
固废污染阻隔修复(产品) 8.66亿 67.85 1.72亿 69.44 19.81
水环境修复(产品) 1.72亿 13.50 4144.40万 16.77 24.05
固废处理处置(产品) 1.31亿 10.26 1406.89万 5.69 10.74
运营服务(产品) 9287.30万 7.27 1851.34万 7.49 19.93
其他(产品) 1408.92万 1.10 139.99万 0.57 9.94
其他(补充)(产品) 21.30万 0.02 10.81万 0.04 50.76
─────────────────────────────────────────────────
省外(地区) 7.59亿 59.47 1.69亿 68.55 22.31
省内(地区) 5.17亿 40.51 7762.25万 31.41 15.01
其他(补充)(地区) 21.30万 0.02 10.81万 0.04 50.76
─────────────────────────────────────────────────
招投标(销售模式) 12.26亿 96.02 2.46亿 99.64 20.09
自主定价(销售模式) 5065.38万 3.97 77.03万 0.31 1.52
其他(补充)(销售模式) 21.30万 0.02 10.81万 0.04 50.76
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.81亿元，占营业收入的38.95%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│铜陵市枞阳县生态环境分局 │ 17271.83│ 11.59│
│凤阳明中都水务集团有限公司 │ 15166.50│ 10.17│
│含山县城市管理局 │ 11322.17│ 7.59│
│漳平市城市管理局 │ 8982.21│ 6.02│
│界首市环境卫生管理处 │ 5328.16│ 3.57│
│合计 │ 58070.86│ 38.95│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.35亿元，占总采购额的11.03%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│安徽嘉雪建筑工程有限公司 │ 3895.87│ 3.19│
│福建省三洋保洁服务有限公司 │ 3108.37│ 2.55│
│安徽毅而玛科技有限公司 │ 2260.09│ 1.85│
│福建丰达源环保科技有限公司 │ 2153.76│ 1.76│
│安徽省双投建设工程有限公司 │ 2047.35│ 1.68│
│合计 │ 13465.44│ 11.03│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主营业务
公司专精于生态环境综合整治业务，实现了固废污染治理及资源化、污水与水环境综合治理、土壤与地
下水修复领域协同发展，致力于为地方政府部门及下属单位、大型企业等客户提供集方案设计、装备研制、
项目建设、运营服务为一体的环境整体解决方案。
（二）主要产品及用途
1、固废污染治理及资源化
①垃圾填埋场环境综合整治
公司结合自身多年的从业经验，运用好氧降解、存量垃圾筛分资源化与生态修复技术，以原位治理对垃
圾填埋场封场及生态修复，以异位治理对垃圾筛分产物的资源化利用，对污染物实施全方位、持续有效的阻
隔和封闭，恢复地表及周边生态，快速构筑一道绿色屏障，实现填埋场蜕变生态绿地。
固废污染阻隔修复系统融合了阻隔防渗、渗滤液与填埋气的收集与全量化处理、好氧降解、环境保护与
生态恢复等多种功能，可以根据不同环境污染防治标准和要求，对污染源清理、敏感受体及周边环境保护要
求、污染防治措施等因素进行综合评估，选取合适的材料、设备及工艺用于不同应用场景。
②污泥干化炭化与资源化利用
公司在市政污泥碳化领域采用自主研发的污泥调理+高干脱水+干化碳化技术，将含水率99%—60%污泥转
化为含水率3%以下的污泥生物炭，因其多孔且具有多种养分，可作为吸附材料或园林基质等利用。
③河湖底泥处理处置
公司自主研发的河湖底泥一体化处理处置技术和装备体系，将绞吸船疏浚工艺与底泥浆体筛选除杂、调
理调质，脱水固结、余水处理工艺有效集成，在高效清淤的同时可即时就地对底泥进行脱水和固化处理，实
现底泥源头减量化、无害化和稳定化，脱水后的泥饼含水率在40%左右，可满足建筑烧结砖、园林营养土等
多种途径的资源化利用要求。
2、污水与水环境综合治理
①水环境修复
公司专注于水资源循环利用和水生态保护，运用水生态系统构建技术，谋划四位一体方案：污染防控、
水质提升、水质维护、运营维护，辅以实施集排口整治、内源治理、生态修复、活水循环等多种手段在内的
生态调控，恢复水体的自净能力，夯实水资源安全根基，合力保护生命之源。
②污水处理处置
公司重点布局污水处理处置领域，在乡镇生活污水治理方面，通过改善乡镇水环境，助力乡村振兴战略
的实施。在工业废水处理方面，通过对光伏、半导体、矿井废水等净化处理，提高工业用水利用率，实现节
水减污新跃升，形成工业废水高效循环利用新格局。
3、土壤与地下水修复
公司可以提供污染地块调查、风险评估、修复工程设计与施工、跟踪监测等污染治理项目全过程服务。
业务范围包括：工业污染场地治理修复、矿山生态与环境修复、污染耕地安全利用、盐碱地复呈和非正规填
埋场综合整治等。
4、光伏能源
报告期内，公司在深耕环保主业的基础上，依托通源新能源子公司进军新能源业务领域，致力于推动传
统能源向绿色能源的转型。公司业务涵盖户用、工商业、垃圾填埋场+光伏复合项目，风电、充电桩、储能
等多元化领域，同时提供多场景光储一体化应用解决方案，为客户提供高效、可靠、环保的新能源产品及服
务。
（三）所属行业发展现状
2023年6月，生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会联合发布《2022年中国环保产业发展状
况报告》。2022年，全国环保产业营业收入约2.22万亿，较2021年仅增长约1.9%，增速明显下降，首次低于
GDP增速。行业内近半数的企业营收下降，半数以上的企业利润下降，40%的企业出现亏损。企业应收账款大
幅增长，并继续保持增长走势，环保产业整体经营遭遇了有史以来最为严重的冲击，尽管产业供应链和支撑
保障能力未受到大的影响，但企业市场信心和创新活力受到较大影响。
根据《安徽环保上市公司2023年度发展状况报告》，2023年我省生态环保产业头部集群整体营收增速放
缓，利润同比下降，融资难度与融资成本增加，首因在于企业原材料、人力、物流等经营成本上升，应收账
款问题严重，回款时间长、占比大，同时受限于整体经济环境影响，环保行业整体竞争加剧，叠加政府资金
紧张，环保预算安排受限，行业整体毛利率水平下滑，对企业经营产生较大负面影响。
1、固废污染治理及资源化
随着国内城市化进程加快和人口数量的增长，城市生活垃圾清运量持续上升。数据显示，自2013年至20
22年，我国生活垃圾清运量从17239万吨增长至24445万吨，复合年增长率(CAGR)达到3.55%。
随着固废产生量的增长，固废处理能力也在稳步提升。目前，我国固废处理技术已经从简单的填埋、堆
存发展到焚烧、堆肥、厌氧消化等多种方式，并向高效、清洁、智能的方向发展。根据《“十四五”城镇生
活垃圾分类和处理设施发展规划》，到2025年底全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日左右，城市
垃圾焚烧处理能力占比65%左右，全国城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右。随着垃圾焚烧占比持续提升
，垃圾填埋占比保持低位运行，但国内垃圾填埋场存量市场规模依旧可观。
2、污水与水环境综合治理
随着中国经济的快速发展和城市化水平的提高，城市人口密度大，工农业活动增多，导致污水排放量大
幅上升，从而刺激了污水处理需求，我国污水处理行业市场规模随之扩大。2021年，我国污水处理行业市场
规模1369.60亿元。2022年，我国污水处理行业市场规模为1437.40亿元，同比增长4.95%；2023年污水处理
市场规模约为1500.10亿元。未来，随着我国城镇化进程的稳步加快以及工业化水平的持续提升，我国污水
处理行业规模将不断扩大。
根据《“十四五”安徽省城镇污水处理及资源化利用发展规划》，“十四五”期间安徽城镇污水处理及
资源化利用设施建设规划投资约230亿元。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司的核心技术体系主要包括固废污染阻隔修复系统构建、污泥高干脱水炭化处理处置、河湖底泥一体
化处理处置、市政乡村污水泥膜共生处理工艺包、“通源方”一体化装配式村镇污水处理系统、土壤蒸汽热
脱附及地下水多相抽提系统等，均来源于自主研发，体现为已获得的专利、奖项及其他非专利专有技术、通
过的科技成果鉴定等。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内，公司共申请发明专利10项，实用新型专利13项，新增授权实用新型专利11项。截至报告期末
，公司累计获得知识产权275项，其中发明专利25项、实用新型专利244项、外观设计专利2项、软件著作权4
项。
5.研发人员情况
三、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
1、技术和研发优势
公司为国家高新技术企业，拥有“博士后科研工作站”、“省认定企业技术中心”、“省发改委工程技
术中心”、“省工程研究中心”、“首批省级研究生联合培养基地”、“合肥市技术创新中心”、“合肥市
工程技术研究中心”、“合肥市技术创新中心”。截至报告期末，公司累计获得知识产权275项，其中发明
专利25项、实用新型专利244项、外观设计专利2项、软件著作权4项。先后承担9项国家及省市级科研项目，
荣获5项省部级科学技术奖，主编或参与各类标准、规范、技术导则近20项。
公司密切关注国内外环保科技前沿最新动态，结合自身的优势组织力量持续开展自主创新，取得了丰富
的技术成果，掌握了固废污染阻隔修复系统构建、污泥高干脱水炭化处理处置、河湖底泥一体化处理处置、
“泥膜共生”一体化嵌配式村镇污水系统解决方案工艺包等核心技术体系，能够结合污染物特点及客户的具
体需求为客户提供定制化整体解决方案。
2、全产业链优势
经过多年的投入和积累，公司具备了从设计到施工、从工程建设到设备安装等全方位的专业化实施能力
，能够将所掌握的核心技术及多项专利应用到装备研制、项目建设环节，确保环保治理有效、稳定、可靠，
满足客户对质量安全、进度高效等多方面的需求。在装备研制方面，公司通过科学选择或定向开发适用性、
协同性强的关键部件，明确各单元系统的构型、尺寸、参数指标等形成具体图纸，根据图纸进行原材料采购
、加工或定制采购，最终完成组装和集成，确保整体方案具体落实。公司拥有生产工厂，具有关键部件的自
主生产能力，既能保证部件质量的可靠性，也能进一步降低整体设备成本。
3、品牌优势
公司经过二十余年发展，在固废污染和水污染治理行业积累了丰富的项目建设和运营服务经验，在行业
内树立了良好的品牌形象和市场口碑，是细分领域的重要企业之一。凭借着专业化的服务体系，公司获得了
行业内主管部门和单位的广泛认可，近年来公司在业务拓展方面取得了显著成效，公司收入也逐年增长。公
司承接的示范项目、经典案例也不断增加，为持续承接新项目、扩大品牌影响力奠定了良好的基础，形成了
良性循环。
4、业务资质优势
经过多年发展，公司拥有“市政公用工程施工总承包壹级”、“环保工程专业承包壹级”、“机电工程
施工总承包贰级”、“建筑工程总承包贰级”等资质，同时拥有“环境工程（水污染防治工程、污染修复工
程）专项乙级”、“市政行业（排水工程、给水工程）专业乙级”设计资质。凭借齐备的业务资质，公司能
够充分发挥自身的专业能力，为客户提供整体解决方案，增强承揽业务的竞争力，同时有利于控制项目建设
成本，提高项目建设效率，提升客户满意度。
四、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，全球经济整体增速放缓，经济形势复杂多变，市场总体消费需求偏弱，我国经济好转不
及预期。公司努力克服经济环境、产业政策、竞争格局、财政压力等多重因素的不利影响，不断通过强化市
场开拓、加强内部管理、优化产业结构等多种方式，推动公司各项业务平稳健康发展。报告期内，公司主要
完成了以下工作内容：
1、夯实主营业务，布局重点区域和业务市场
报告期内，公司充分考虑区域经济发展水平的差异及环境治理需求不均衡的特点，审时度势，及时调整
工作思路和市场布局，瞄准安徽省内污水和水环境综合治理业务领域的市场需求，积极协助地方政府完成环
保专项资金申报，同时加大市场开拓力度，取得了较为明显的效果。公司报告期内实现污水和水环境业务订
单总额近5.4亿元。
生活垃圾填埋场治理作为公司的传统优势业务领域，受到政策面的冲击较大。2024年安徽省内释放的市
场容量较小，公司整体市场开拓未达预期。公司通过成立办事处、在当地引入合作伙伴等方式积极开拓省外
市场，重点布局华东、广东、福建及西南区域，并在重庆取得了一定的成果，成功中标铜梁区太平生活垃圾
填埋场“病害治理+整体封场”和渗滤液全量化处理项目，该项目合同金额高达2.09亿元。
2、实施股权激励计划，提高员工工作积极性
报告期内，公司拟定并实施了2024年限制性股票激励计划。本激励计划拟授予的限制性股票数量415万
股，其中首次向不超过94人授予341万股。股权激励的实施，将有利于进一步建立、健全公司长效激励机制
，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结
合在一起，使各方共同关注和促进公司的长远发展。
3、积极优化业务机构，培育发展新动能
公司在坚持主业发展不动摇的同时，致力于搭建资本运作平台，通过投资并购等手段，积极探索“环保
+”发展模式。公司通过增资方式参与投资阿脒诺公司，进军新材料领域。阿脒诺专注于废旧纺织品循环再
利用创新技术的研发和产业化应用，服务于绿色低碳循环经济和国家双碳战略，与公司业务具有一定的协同
性。此外，公司努力接洽目标客户，将持有的通源达股权全部对外转让，显示了公司优化产业结构、剥离不
良资产的决心，为实现资源配置和资产结构调整奠定了良好的基础。
未来，公司将继续寻找新能源、新材料、半导体及泛半导体领域新机遇，培育公司新的发展动能和新的
业绩增长点，以更好的业绩回报投资者。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入65948.12万元，较去年同期上升4.23%；实现归属于公司股东的净利润290
.61万元，较去年同期下降84.27%；实现归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润120.82万元，较上年
同期下降92.74%。截至报告期末，公司总资产280283.13万元，较期初增加1.67%；归属于上市公司股东的净
资产112757.57万元，较期初下降0.42%。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
