经营分析☆ ◇688697 纽威数控 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
中高档数控机床的研发、生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
大型加工中心(产品) 5.31亿 45.67 1.34亿 45.42 25.18
立式数控机床(产品) 3.66亿 31.45 8293.28万 28.19 22.69
卧式数控机床(产品) 2.53亿 21.81 7277.43万 24.73 28.71
其他业务收入(产品) 634.11万 0.55 214.50万 0.73 33.83
其他机床及附件(产品) 616.33万 0.53 272.83万 0.93 44.27
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 10.16亿 87.43 2.51亿 85.34 24.71
境外(地区) 1.46亿 12.57 4314.06万 14.66 29.53
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 8.86亿 76.26 2.21亿 75.13 24.94
通过销售服务商(销售模式) 1.63亿 14.01 4038.76万 13.73 24.80
自营(销售模式) 1.07亿 9.18 3064.23万 10.41 28.73
其他业务收入(销售模式) 634.11万 0.55 214.50万 0.73 33.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
通用机床(行业) 23.09亿 99.48 6.08亿 99.03 26.34
其他业务(行业) 1214.76万 0.52 593.49万 0.97 48.86
─────────────────────────────────────────────────
大型加工中心(产品) 9.59亿 41.33 2.35亿 38.21 24.47
卧式数控机床(产品) 6.92亿 29.80 2.09亿 34.01 30.20
立式数控机床(产品) 6.46亿 27.83 1.63亿 26.58 25.28
其他业务(产品) 1214.76万 0.52 593.49万 0.97 48.86
其他机床及附件(产品) 1199.19万 0.52 138.85万 0.23 11.58
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 16.04亿 69.12 3.87亿 63.06 24.14
境外(地区) 7.05亿 30.36 2.21亿 35.97 31.35
其他业务(地区) 1214.76万 0.52 593.49万 0.97 48.86
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 16.38亿 70.55 4.17亿 67.91 25.47
通过销售服务商(销售模式) 4.66亿 20.06 1.34亿 21.79 28.74
自营(销售模式) 2.06亿 8.86 5735.92万 9.34 27.88
其他业务(销售模式) 1214.76万 0.52 593.49万 0.97 48.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
通用机床(行业) 18.35亿 99.42 5.02亿 98.99 27.37
其他(补充)(行业) 1062.15万 0.58 510.55万 1.01 48.07
─────────────────────────────────────────────────
大型加工中心(产品) 8.34亿 45.20 2.28亿 45.45 27.36
立式数控机床(产品) 4.98亿 26.98 1.26亿 25.11 25.33
卧式数控机床(产品) 4.88亿 26.43 1.45亿 28.77 29.63
其他机床及附件(产品) 1502.37万 0.81 332.89万 0.66 22.16
其他(补充)(产品) 1062.15万 0.58 510.55万 --- 48.07
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 15.04亿 81.50 4.10亿 80.88 27.28
境外(地区) 3.31亿 17.93 9189.48万 18.11 27.77
其他(补充)(地区) 1062.15万 0.58 510.55万 1.01 48.07
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 13.76亿 74.57 3.66亿 72.95 26.62
通过销售服务商(销售模式) 3.15亿 17.04 9780.51万 19.47 31.09
自营(销售模式) 1.44亿 7.81 3803.67万 7.57 26.38
其他(补充)(销售模式) 1062.15万 0.58 510.55万 --- 48.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
通用机床(行业) 17.04亿 99.49 4.29亿 99.06 25.16
其他(补充)(行业) 880.99万 0.51 408.25万 0.94 46.34
─────────────────────────────────────────────────
大型加工中心(产品) 7.79亿 45.48 1.98亿 46.19 25.43
立式数控机床(产品) 4.98亿 29.11 1.14亿 26.53 22.82
卧式数控机床(产品) 3.92亿 22.91 1.10亿 25.66 28.03
其他机床及附件(产品) 3408.03万 1.99 695.43万 1.62 20.41
其他(补充)(产品) 881.00万 0.51 408.26万 --- 46.34
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 14.92亿 87.14 3.80亿 87.91 25.49
境外(地区) 2.11亿 12.34 4826.25万 11.15 22.83
其他(补充)(地区) 881.00万 0.51 408.26万 0.94 46.34
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 12.75亿 74.46 3.10亿 71.53 24.28
通过销售服务商(销售模式) 3.48亿 20.32 9864.00万 22.79 28.34
自营(销售模式) 8063.53万 4.71 2048.55万 4.73 25.41
其他(补充)(销售模式) 881.00万 0.51 408.26万 0.94 46.34
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.52亿元，占营业收入的23.79%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户A │ 31555.76│ 13.60│
│客户B │ 7526.35│ 3.24│
│客户C │ 5915.93│ 2.55│
│客户D │ 5697.10│ 2.45│
│客户E │ 4529.90│ 1.95│
│合计 │ 55225.05│ 23.79│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.76亿元，占总采购额的24.47%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商A │ 20361.46│ 13.26│
│供应商B │ 5826.01│ 3.79│
│供应商C │ 3919.34│ 2.55│
│供应商D │ 3912.12│ 2.55│
│供应商E │ 3543.42│ 2.31│
│合计 │ 37562.34│ 24.47│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）所属行业
公司主营业务为中高档数控机床的研发、生产和销售，主要产品包括大型加工中心、立式数控机床、卧
式数控机床、其他机床及附件等。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司
属于“C制造业”中的“通用设备制造业”（C34）；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-
2017）》，公司属于“C制造业”之“C34通用设备制造业”之“C342金属加工机械制造”中的“金属切
削机床制造业”（C3421）。
（二）主营业务概况
公司自设立以来专注于中高档数控机床的研发、生产及销售，现有大型加工中心、立式数控机床、卧式
数控机床、典型行业应用机床等系列200多种型号产品，广泛应用于汽车、新能源、航空、工程机械、模具
、阀门、自动化装备、电子设备、通用设备等行业，产品销往全国和美国、德国、英国、意大利、巴西等50
多个国家和地区，部分产品被评定为“国家重点新产品”、“江苏省高新技术产品”、“江苏省首台套产品
”、“江苏省名牌产品”、“中国百大工业母机”等。
公司在我国数控金属切削机床细分行业排名前列。公司凭借较强的技术实力参与了国家科技重大专项“
高档数控机床与基础制造装备”及制造业高质量发展专项等研发项目9项，并在一个项目中担任牵头单位。
公司在机床精度与保持领域、机床高速运动领域、机床故障分析解决领域、操作便捷领域、复杂零件加工领
域和功能部件自主研发领域掌握了一系列核心技术，推出的高性能高速卧式加工中心、车铣复合数控机床、
五轴联动立式加工中心、五轴联动龙门加工中心、五轴联动卧式加工中心等数控机床产品在部分指标性能方
面达到了较先进水平，部分产品与国外竞争对手相比已具备一定的竞争优势，逐步获得国内客户的认可及采
购。
2024年上半年公司获批了“江苏省智能制造工厂”，获评江苏省质量管理协会优秀会员单位、苏州市质
量管理优秀奖、苏州市工业互联网典型应用企业、苏州高新区链主领航企业十强等多项荣誉称号，多个产品
被评定为中国机床工具工业协会自主创新十佳、产品质量十佳、CCMT2024春燕奖等。
(三)主要产品
公司根据产品规格、行程及主轴方向对产品类型进行了划分，主要包括大型加工中心、立式数控机床、
卧式数控机床等主要产品种类，其中，规格及行程较大产品为大型加工中心，规格及行程相对较小产品为立
式、卧式数控机床，立式、卧式数控机床中主轴方向垂直的为立式数控机床，主轴方向水平的为卧式数控机
床。
（1）大型加工中心
大型加工中心主要包括定柱式龙门加工中心、动柱式龙门加工中心、高架桥式龙门加工中心、五轴联动
龙门加工中心、新能源汽车行业龙门加工中心、数控铣镗床等多个系列机型。工作台宽度从800mm至5,000mm
、长度从1,300mm至32,000mm，覆盖主流市场需求。针对市场产品定制化需求越来越高的发展趋势，公司通
过对各类型、各规格龙门产品进行系列化规划，并对各类零部件进行模块化设计（如床身、立柱、横梁、滑
枕等），实现不同规格产品之间的零部件互换、功能模块互换，以提高定制化需求的响应速度。同时，通过
全自动直角头、五轴头、延伸头、万向头等各类附件头，拓展了产品的加工能力，实现五面加工、深腔加工
等，满足不同行业产品加工的需求。
（2）立式数控机床
立式数控机床包括五轴联动立式加工中心、高速型立式加工中心、电主轴立式加工中心系列、重切型立
式加工中心系列、精密型立式加工中心系列、动柱型立式加工中心、门型立式加工中心、数控立式车床系列
、立式车削中心等多个系列机型。
（3）卧式数控机床
（4）其他机床
A、新能源汽车行业机床
公司成立了新能源汽车行业项目部，致力于新能源汽车行业零部件工艺方案制作、工装夹具设计、加工
刀具选配、智能化自动化产线设计，助力新能源汽车行业长期稳定发展。公司针对新能源汽车行业开发多款
适用于新能源汽车行业机型，包括龙门加工中心系列、卧式加工中心、立式加工中心、数控立式车床等多个
型号产品。
B、专用机床
公司自主研发出多款专用机型，包括数控球面磨床、平行双主轴数控卧式车床、复合加工中心。
（四）主要经营模式
1、研发模式
公司采用以自主研发为主的研发模式，目前已建立了一支高素质、高效率、经验丰富的技术研发队伍。
截至2024年6月30日公司拥有研发人员270人，占员工总数的比例为20.13%，其中高级工程师39名、工程师49
名。
公司建有江苏省（纽威）中高档数控机床工程技术研究中心、江苏省企业技术中心和苏州市企业研究院
。公司研发部门负责产品、基础技术、新项目及新工艺的开发，还负责技术标准的制订、样机试制、工艺验
证和产品批量生产的技术支持等工作。
2、采购模式
公司主要采用“以销定购”的采购模式，采购内容主要为中高档数控机床生产所需的部件和上游材料。
公司根据客户个性化需求安排采购，同时结合市场销售预测情况、在手订单和安全库存需求等制定物料采购
计划，请购获批后在合格供应商中选择供应商开展询价，择优选定后发起内部审批，审批生效后下达采购订
单，签订采购合同。合同签订后进行合同执行过程追踪，确保采购商品及时到货。采购到货后展开收货，具
体包括仓管员报检，质保部按照技术要求进行检验，检验合格后入库接收，生成入库单。公司定期与供应商
对账开票，而后进行付款。
公司产品的主要原材料包括功能部件、铸件、电气件等，其中，功能部件主要包括气动元件、液压润滑
件和组件等，铸件经过加工后形成机床床身、梁柱等起到结构支撑功能的部件，电气件主要包括数控系统，
数控系统是公司机床产品的控制核心，通过编程实现金属切削的命令产生和传达。
公司一般将铸件毛坯件加工等非核心工序进行外协加工，外协加工工序加工难度不高，公司通过将不具
有生产效率、经济效益及规模效益的生产工序外包，可将资源聚焦主营业务及围绕主营业务的核心技术研发
及核心工艺优化，实现资源优化配置。
公司产品的数控系统主要采购自发那科等国际供应商，公司的转台、刀库、刀塔和齿轮箱等核心功能部
件以及导轨、丝杠、轴承等传动部件以进口或境外品牌为主，前述进口或境外品牌原材料的供应稳定性对公
司生产经营影响较大。
3、生产模式
公司总体采用“以销定产”的生产模式，根据不同的用户对产品的配置、性能、参数等要求存在差异，
由研发中心进行设计开发，双方达成一致后，签订销售合同，生产部门按照设计部门及生产技术中心确定的
工序控制要求，组织生产。质保部根据产品性能要求和相关工艺设立关键控制点，监督生产操作人员严格执
行工艺要求和作业指导。
公司核心工艺主要包括生产环节中的精加工，以及装配环节中部件装配、部件试验、总成装配、空运转
试验、负荷试验、精度检验和工件试切，公司掌握并自主实施核心工艺的相关流程。
公司根据产品的具体类型，设计相关产品的底座、床身、工作台、立柱、滑鞍等铸件及毛坯件的加工工
艺图纸，将铸件及毛坯件的粗加工、半精加工等非核心工序进行外协加工，外协加工具体内容主要为外协厂
商根据设计图纸的有关工艺要求，采用机床等加工设备对上述工件进行金属机械加工，具体包括车削、镗削
、铣削、钻削、磨削等加工形式。外协加工工序加工难度不高，公司通过将不具有生产效率、经济效益及规
模效益的生产工序外包，可将资源聚焦主营业务及围绕主营业务的核心技术研发及核心工艺优化，实现资源
优化配置。
4、销售模式
公司总体采用“经销为主、直销为辅”的销售模式。经销模式下，公司与经销商签订销售协议，经销商
与客户签订销售协议，产品由公司直接发送到最终用户处安装、调试，客户完成终验收后确认收入，经销商
直接将货款支付给公司。
直销模式下，公司直接与客户签订协议，产品直接发送至客户处安装、调试，客户完成终验收后确认收
入，客户直接将货款支付给公司。根据获客渠道的不同，直销模式分为自营模式和通过销售服务商的直销模
式，自营模式下，公司自身搭建的销售团队拓展市场，直接获得客源；同时，公司为更好地激励经销商开拓
市场，完善经销网络，对于销售服务商介绍的客源，公司向销售服务商支付销售佣金。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司核心技术主要包括机床精度与保持领域、机床高速运动领域、机床故障分析解决领域、操作便捷领
域、复杂零件加工领域、功能部件自主研发6大领域技术。
2024年上半年，公司进一步完善上述6大核心技术领域，同时进行智能化领域相关研究，具体如下：
（1）高速运动领域
直线电机驱动技术，机床X/Y/Z三轴采用直线电机驱动搭配光栅尺定位，进给轴快移速度达到120m/min
，具有优异的动态性能，实现新能源汽车和航空航天领域铝合金类复杂零件的高效加工。
（2）智能化领域
自适应加工技术，通过读取主轴负载，当主轴负载未达到设定值时，提高进给倍率，当实际负载超过设
定值后，自动降低进给倍率，根据实际负载的变化调整进给倍率，充分发挥出机床的加工性能。自适应铣削
策略比传统加工策略的效率大幅提升，该技术已在部分机型上应用。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内，公司新增知识产权项目申请33件（其中发明专利10件）,共17件知识产权项目获得授权（其
中发明专利3件）。截至2024年6月30日，公司累计获得发明专利22件，实用新型专利180件，外观设计专利2
3件，软件著作权39件。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
1.技术优势
公司长期致力于中高档数控机床的研发、生产和销售，重视研发投入和技术创新。公司建立了一支经验
丰富、研发能力较强且规模较大的研发团队，截至2024年06月末的研发人员270人，占员工总数的比例为20.
13%，其中高级工程师39名、工程师49名。
公司凭借较强的技术实力，参与了多个国家及江苏省重大科研项目。其中，公司累计承担国家科技重大
专项“高档数控机床与基础制造装备”及制造业高质量发展专项等研发项目9项，在高档数控机床领域取得
了一系列研发成果，提高了数控机床精度、加工效率、可靠性等整体性能，缩短了与国际领先水平的技术差
距。截至2024年06月30日，公司拥有知识产权264项，其中发明专利22项，软件著作权39项。
公司掌握机床精度与保持领域、机床高速运动领域、机床故障分析解决领域、操作便捷领域、复杂零件
加工领域和功能部件自主研发领域6大领域核心技术，从而实现公司数控机床产品的高精度、高效率和高可
靠性。其中，公司应用核心技术推出的高性能高速卧式加工中心、车铣复合数控机床等产品，在部分指标性
能方面达到了较先进水平，部分产品与国外竞争对手相比已具备一定的竞争优势，逐步获得国内客户的认可
及采购。
2.高效的综合服务能力
公司生产的机床是客户赖以生产经营的重要资产，其故障可能对客户的生产经营造成重大不利影响。因
此，服务能力、响应速度是客户采购机床时的重要考虑因素。
国际领先品牌在中国市场多采用代理销售模式，国内大多客户难以根据自身需求进行定制化化采购，且
该等品牌产品售后服务周期较长且费用较高。公司深耕本土市场，建立了经验丰富、技术实力较强的售前、
售中、售后服务团队与体系，以快速响应提升客户体验。
在售前，公司配备专门应用工程师深入了解客户需求，为客户提供定制化需求解决方案。在销售过程中
，公司为客户提供现场设备安装、调试服务。对已销售的产品，公司通过自主开发的CRM系统，实时收集、
跟踪产品信息，针对出现的故障进行高效响应，为此，公司建立了技术实力较强的专职售后服务团队，截至
2024年06月底，公司售后服务人员共计94名，占公司员工总数的7.01%。
公司通过综合客户服务，不仅可以增强了客户粘性与满意度，还可以更深入了解下游行业动态、产品存
在问题等信息，有利于公司的业务决策及产品研发改进。
3.部分核心功能部件自产优势
因技术门槛较高，我国机床采用的高端功能部件基本依赖进口。随着行业发展，机械加工精度、效率要
求越来越高，我国机床行业对高端功能部件依赖问题愈发严重。此外，外部采购的功能部件主要为标准产品
，与机床整机可能存在匹配度较差从而影响机床性能的问题。
为解决这一问题，公司经自主研发，已开发出了多种规格高性能电主轴、高精度数控转台、交换工作台
、伺服刀架、全自动直角铣头、万向头、五轴摆头、五轴转台等部分机床核心功能部件。实现了该等核心功
能部件供应自主可控、提高了功能部件与整机的匹配度，并有效降低了产品成本，从而提高了公司产品的市
场竞争力。
4.产品型号丰富优势
公司是我国能提供丰富的数控机床型号产品的少数供应商之一。经长期技术积累，公司已推出大型加工
中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列200多种型号的机床产品，覆盖从应用于简单机械零件加工的普
通数控机床，到适应复杂精密曲面加工的大型五轴联动数控机床，可加工尺寸大小从1厘米到32米，重量从1
0克到200吨的各类金属工件。因此，公司能为各类客户提供满足其需求的产品，并能为有多种机床采购需求
的客户提供一站式产品供应。
5.营销网络优势
经长期积累，公司已建立了较完善的数控机床销售网络。公司以下游客户较为集中的长三角地区为重点
销售区域，同时销售网络已拓展至全国大部分省市和地区。公司还建立了专门海外销售网络，报告期内公司
产品销售至50多个国家或地区。公司在以经销商为主开拓市场的同时，直接为最终客户提供售前、售中、售
后服务，提高了客户粘性、夯实了公司营销网络的稳定性。
四、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司持续加大研发投入，不断开发新产品；同时优化营销网路，加大产品销售力度，实
现销售收入116,229.53万元，较上年同期增加4.93%；但由于市场竞争加剧，报告期内毛利率同比有所下降
，同时研发投入同比增加，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降4.86%。报告期内主要工作回顾如
下：
(一)人才建设
公司广泛建立完善培训、薪酬、绩效和激励机制，增强对人才的吸引力，大力引进具备技术创新能力的
技术人才、具备管理工作经验的管理人才、富有项目营销经验的市场开发人才等优秀人才。截至报告期末，
公司员工1,341人，其中研发人员270人。
(二)技术研发
公司专注于数控机床领域的研发创新，继续扩大优势产品的生产产能，加速对新产品的开发速度。公司
制定了完善、可持续发展的科技创新机制，每年制定新产品开发项目计划和产品关键技术研究项目计划，并
建立了研发投入核算体系，为公司产品研发和技术突破提供了保障。
(三)市场布局
公司不断提升自身技术实力和品牌效应，采取经销与直销结合的销售模式，按照区域及销售规模配置销
售人员，加大市场营销网点布局及销售团队建设力度，在重点区域提高公司数控机床的占有份额，扩大市场
覆盖范围。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
