经营分析☆ ◇688718 唯赛勃 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为下游各类型膜分离技术应用领域提供核心部件。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
复合材料压力罐(产品) 6399.29万 34.67 2090.01万 31.53 32.66
反渗透及纳滤膜片(产品) 5470.52万 29.64 1892.88万 28.55 34.60
反渗透及纳滤膜元件(产品) 3694.53万 20.02 1726.17万 26.04 46.72
膜元件压力容器(产品) 1727.44万 9.36 442.23万 6.67 25.60
配件及其他(产品) 806.60万 4.37 382.46万 5.77 47.42
其他(补充)(产品) 339.91万 1.84 81.55万 1.23 23.99
其他业务(产品) 17.44万 0.09 13.87万 0.21 79.53
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.11亿 59.93 4119.78万 62.15 37.25
境外(地区) 7395.24万 40.07 2509.39万 37.85 33.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料(行业) 3.80亿 99.01 1.22亿 98.69 32.08
工程服务(行业) 365.96万 0.95 147.64万 1.19 40.34
其他业务(行业) 14.95万 0.04 13.94万 0.11 93.27
─────────────────────────────────────────────────
复合材料压力罐(产品) 1.26亿 32.71 4086.24万 33.05 32.51
反渗透及纳滤膜片(产品) 1.08亿 28.06 3691.55万 29.86 34.24
反渗透及纳滤膜元件(产品) 7134.71万 18.57 2553.25万 20.65 35.79
膜元件压力容器(产品) 6130.77万 15.96 1192.94万 9.65 19.46
配件及其他(产品) 1431.34万 3.73 683.13万 5.53 47.73
工程项目收入(产品) 288.67万 0.75 132.59万 1.07 45.93
运维服务收入(产品) 72.92万 0.19 10.68万 0.09 14.64
其他业务(产品) 14.95万 0.04 13.94万 0.11 93.27
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.03亿 52.74 6155.91万 49.79 30.38
境外(地区) 1.82亿 47.26 6208.40万 50.21 34.19
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.60亿 93.82 1.16亿 93.63 32.12
经销(销售模式) 2360.81万 6.14 773.16万 6.25 32.75
其他业务(销售模式) 14.95万 0.04 13.94万 0.11 93.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料(行业) 3.08亿 99.94 9550.37万 100.00 31.02
─────────────────────────────────────────────────
复合材料压力罐(产品) 1.16亿 37.62 3244.79万 33.98 28.00
反渗透及纳滤膜片(产品) 7623.79万 24.75 2709.48万 28.37 35.54
反渗透及纳滤膜元件(产品) 5853.81万 19.00 1939.38万 20.31 33.13
膜元件压力容器(产品) 4369.81万 14.19 767.19万 8.03 17.56
配件及其他(产品) 1350.54万 4.38 889.53万 9.31 65.87
─────────────────────────────────────────────────
外销(地区) 1.55亿 50.24 4978.04万 52.12 32.17
内销(地区) 1.53亿 49.70 4572.33万 47.88 29.86
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.36亿 76.46 7823.08万 81.91 33.21
经销(销售模式) 7231.75万 23.48 1727.29万 18.09 23.88
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
膜行业(行业) 3.79亿 99.85 1.32亿 99.58 34.84
─────────────────────────────────────────────────
复合材料压力罐(产品) 1.54亿 40.53 4616.00万 34.84 30.04
反渗透及纳滤膜片(产品) 1.17亿 30.79 4904.75万 37.02 42.01
膜元件压力容器(产品) 4990.89万 13.16 1164.45万 8.79 23.33
反渗透及纳滤膜元件(产品) 4479.94万 11.81 1588.39万 11.99 35.46
配件及其他(产品) 1348.53万 3.56 918.36万 6.93 68.10
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.07亿 54.51 7923.03万 59.81 38.34
境外(地区) 1.72亿 45.35 5268.92万 39.77 30.64
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.96亿 78.00 1.06亿 80.00 35.84
经销(销售模式) 8287.74万 21.86 2593.32万 19.58 31.29
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.23亿元，占营业收入的32.12%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 4338.84│ 11.29│
│第二名 │ 3505.30│ 9.12│
│第三名 │ 2303.64│ 6.00│
│第四名 │ 1108.26│ 2.88│
│第五名 │ 1086.33│ 2.83│
│合计 │ 12342.36│ 32.12│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.72亿元，占总采购额的42.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3091.37│ 18.42│
│第二名 │ 1278.35│ 7.62│
│第三名 │ 1243.00│ 7.41│
│第四名 │ 820.09│ 4.89│
│第五名 │ 774.42│ 4.62│
│合计 │ 7207.23│ 42.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所属行业
公司是一家拥有高性能卷式分离膜及相关专业配套装备原创技术、自主核心知识产权、核心产品研发制
造能力的高新技术企业。属于“新材料”领域高性能膜产业。
公司掌握膜材料及相关配套装备的核心技术，具备生产反渗透膜及纳滤膜片、膜元件、膜元件压力容器
、复合材料压力罐的先进生产能力，处于整个膜产业链的上游。
(二）主营业务、主要产品和服务
1、主营业务
公司是一家拥有高性能卷式分离膜及相关专业配套装备的高新技术企业，致力于成为国际领先的膜分离
技术核心部件供应商。公司目前主要产品包括反渗透膜及纳滤膜系列产品、膜元件压力容器、复合材料压力
罐等，是国内极少数时开展三大类产品研发及规模化生产的企业。公司处于膜分离技术产业链(以下简称“
膜产业”)的上游，为下游同类型膜分离技术应用领域提供核心部件，是膜产业链中的核心价值环节。膜分
离技术作为一项新型分离技术，与传统物理、化学分离方法相比具有高分离性能、高稳定性、低成本等特征
，可广泛应用于人居水处理、市政供水、零排放、海水淡化、超纯水制备等水处理领域以及盐湖提锂、生命
科学、食品饮料等物料分离领域。
2、主要产品情况
公司主要产品包括反渗透膜及纳滤膜系列产品、膜元件压力容器和复合材料压力罐。具体情况如下：
（1）高性能卷式分离膜产品
1)反渗透膜系列产品
反渗透膜片
公司生产的反渗透膜片在多种应用领域中表现出优异的性能，产品在产水通量、脱盐率等方面有着突出
的表现。按应用领域分类，公司反渗透膜片分为大产水通量家用膜、苦咸水膜、海水淡化膜、抗污染膜等。
2)卷式反渗透膜元件
反渗透膜主要以卷式膜元件的形式进行使用。膜元件是将反渗透膜片与进水流道隔网、导流布、产水中
心管和抗应力器等用胶粘剂组装并卷制，在外部系统施加压力条件下，能够实现进水与产水分开的物质分离
过程的最小单元。公司通过持续研发投入和技术创新，不断开发膜元件新型号，以满足不同客户的多样化需
求，保证公司业务的持续快速发展。目前公司已成功研发并可量产4类反渗透膜元件产品，产品规格多达30
余种，可广泛适用于下游多种应用领域。
（2）复合材料压力容器
1）复合材料压力罐
复合材料压力罐为物质分离提取设备中的核心部件，用以作为反应装置承载及发生容器，可覆盖民用、
商用及工业等多种应用场景，高强度玻纤和优良性能的环氧树脂经立体缠绕后烘干固化形成，具有极高的结
构强度，兼具优异的电绝缘性能、耐腐蚀性能、隔热性能和涉水安全性。
公司具备较强的复合材料压力罐产品设计和工艺技术的创新与开发能力，掌握了通过有限元分析、仿真
模拟等手段对标准构型及异型、多孔、大口径等特殊构型产品进行结构设计的核心技术，积累了适用于逾四
百种不同型号产品程序控制纤维缠绕及烘干固化技术，与此同时不断以技术驱动和差异化产品驱动的理念不
断推动产品迭代升级，保持产品的性能优势的同时不断丰富产品的型号和应用领域，目前掌握5-63英寸较全
系列产品的研发和制造能力，相关产品已通过ASME、NSF和KTW等国际权威机构测试或认证。
3、主要经营模式
1、采购模式
一般材料的采购，采购部根据生产计划和安全库存制定采购计划，重要材料或特殊材料订货由市场部召
开订货专题会，组织生产部、采购部参加，根据合同价位、客户要求、产品工艺特性等条件确定采购具体要
求。
公司建立了合格供应商管理制度，根据供应商的仓储、物流、生产能力、质量管理、资信、价格、付款
周期等因素确定合格供应商名录，并对合格供应商供货质量、交货期、价格、配合度等指标进行年度考核，
根据考核情况不断优化供应商结构。公司严格执行质量管理标准开展采购活动，与合格供应商建立了长期稳
定的合作关系。一般材料在合格供应商名录中选择供应商进行采购，根据签订的年度合同确定采购价格。
2、生产模式
生产部门根据客户订单和销售预测制定生产计划并组织生产。公司以客户订单为导向，销售部门按照客
户需求的产品规格、数量和交货期等制定销售订单，并依据客户订单生成ERP系统内部销售订单，生产部对
销售订单进行评审，结合生产工艺、库存情况、产能情况制定生产计划及临时性调整计划并组织生产。同时
，为加快交货速度，提高服务质量，公司根据历史销售数据、预测销售数据和在手订单等因素，保留一定量
的产成品安全库存。公司制定了《产品质量管理制度》，生产过程中，品管部门严格进行品质监控，生产完
成的产品确认符合标准或要求后方可入库。
3、销售模式
为拓宽市场和客户资源，提升公司产品的市场占有率，针对目标客户和销售市场的不同，公司采取直销
和经销相结合的模式来实现公司产品的销售。具体情况如下：
（1）直销模式
公司直销模式下主要包含自有品牌销售模式和ODM销售模式。
直销模式下公司直接对接终端客户，能够深入了解客户需求，建立起长期稳定的合作关系，同时也有利
于公司时刻跟踪下游市场的需求变化和发展趋势，并相应进行产品优化创新和前瞻性技术研发布局。
自有品牌销售模式下，公司通过销售团队与下游客户直接接洽并获取订单，根据客户的产品规格要求组
织生产、发货、结算、回款并提供必要的服务，产品以自有品牌进行销售；ODM模式下，公司接受下游客户
委托，根据其要求进行产品研发、设计并自行组织生产向客户交付产品，下游客户以其自有品牌对外销售给
终端用户。
（2）经销模式
经销模式是指公司通过经销商将产品销售至终端客户的销售模式。公司产品的销售区域十分广泛，覆盖
地区除中国境内以外，还包括北美、欧洲等海外市场。经销模式能够利用经销商的销售渠道迅速扩大公司产
品的销售市场、提高产品的认知度。公司与实力较强的经销商拥有长期合作历史，建立了较为稳固的合作关
系，经销商通过其自身渠道销售给终端客户。
4、研发模式
公司围绕下游应用领域不断开发研制新型膜材料及复合材料装备，在多年实践过程中，公司以应用目标
与市场需求为导向，建立了一整套完备的研发体系。
公司制定了技术创新相关的规划和保障措施，建立了高效的创新激励机制，并积极拓展新产品新技术的
渠道，依托广东省水处理环保材料工程技术研发中心与上海市企业技术中心的平台优势持续孵化新项目。在
膜材料研制与膜元件生产方面，公司结合下游工程应用及民用领域需求，持续改良产品配方，完善生产工艺
技术，围绕高脱盐率、高产水通量、抗污染、耐腐蚀、耐高压、低能耗等六大目标持续优化产品性能，在苦
咸水膜、抗污染膜、家用膜、海水淡化膜等方面积累了丰富的核心技术和生产经验；在复合材料压力罐及膜
元件压力容器设计与生产方面，经过多年研发与技术积累，公司掌握多级尺寸、复杂构型的结构设计及产品
加工技术，依据下游客户需求和工程应用实践，开发出适用于多种应用场景且符合NSF、ASME等国际权威认
证的产品系列。在现有产品基础上，公司基于长期技术储备，为下游客户提供定制化设计和加工服务，进一
步拓宽产品的应用领域。
公司关注行业发展动态，积极同国内知名院校开展产学研合作，围绕膜材料发展中的共性技术和关键技
术，联合研发与攻关，提升平台持续创新能力。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司长期从事膜材料及其相关专业配套装备的研发、生产和销售。通过自主研发和集成创新，掌握了复
合材料压力容器相关的核心技术，并依次向市场推出复合材料压力罐和膜元件压力容器系列产品。2011年起
，公司开始进行膜材料产品的自主研发，并逐渐形成了完善的反渗透膜、纳滤膜产品体系。公司根据市场需
求与客户反馈，持续进行工艺技术改进及新产品研发，不断提升产品性能和生产效率。公司主要产品的核心
技术均系公司通过自主研发取得，截至本报告期末，公司拥有的关键核心技术包括膜材料研制、膜元件生产
和复合材料压力容器结构设计与复合材料加工制造等方面。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内，公司申请发明专利3项，获得1项；申请实用新型专利3项，获得1项。累计申请发明专利36项
，累计获得12项；累计申请实用新型专利184项，累计获得160项，累计申请外观设计专利10项，累计获得9
项，累计申请软件著作权5项，累计获得5项。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
1、技术创新优势
公司历来重视技术研发与创新活动的开展，经过多年的发展，积累了丰富的核心技术，技术创新优势明
显。
膜材料是膜技术的基础和核心，膜材料的研发生产要求公司具有强大的科研团队、先进的技术水平和丰
富的产业经验。公司通过在高性能卷式分离膜领域多年实践及探索，走出了一条“基础配方及工艺-改性配
方及工艺-先进配方及工艺”的自主化研发路径，在掌握苦咸水膜基础配方及工艺技术的基础上，持续改良
配方设计及加工工艺，进一步完成了低压大产水通量家用膜、高性能海水淡化膜及高透过性纳滤膜的研发及
产业化。凭借丰富的技术积累和研发经验，公司积极开发适用于更多新型应用场景的新型材料和配套装备。
在现有产品体系不断完善、品牌影响力持续提升的基础上，公司积极进行前瞻性研发布局，通过自主研
发创新、承担政府主导的重大科研项目、参与重大示范性产业项目、与知名院校开展产学研合作等方式持续
进行科研投入，积累研发数据及工程经验、不断改进和完善先进制造工艺流程、提升现有产品技术性能、拓
宽产品应用领域。
2、资质认证优势
从产品研发设计到工艺技术选择、原材料控制再到生产制造，公司全程保持高标准要求，保障了产品品
质和性能，相关产品获得NSF、ASME和KTW等国际权威机构测试或认证。
NSF（美国国家科学基金会）认证是国际涉水产品中最高标准的认证之一，产品若能通过NSF测试和认证
，既说明产品本身品质优秀，更证明制造商具备较高水平的研发设计技术和制造能力；ASME（美国机械工程
师协会）认证是目前国际通用的锅炉和压力容器认证标准之一。ASME标准规定的范围内的锅炉和压力容器都
必须由ASME认证企业，按照ASME标准要求进行设计、制造和检验，并经ASME授权检验机构质量认定后，加施
ASME钢印。目前，出口北美洲国家的压力容器必须符合ASME标准，同时国际上大部分国家的压力容器标准均
使用或参考ASME标准。公司主要产品连续多年获得NSF认证；相关复合材料压力罐及膜元件压力容器通过ASM
E测试并取得认证；复合材料压力罐产品取得KTW测试证书，上述测试或认证既是公司产品性能、品质和安全
性获得权威机构认可的证明，也是产品在指定地区销售的先决条件。
3、生产工艺优势
生产工艺流程是产品生产过程中的关键，也是核心技术转化为最终产品的实现过程。膜材料生产工艺的
关键流程包括：涂布、漂洗、烘干等，膜元件压力容器及复合材料压力罐生产工艺的关键流程包括浸润、缠
绕、固化等，这些关键的流程及过程工艺参数都会对最终产品的性能和质量产生影响。公司在生产工艺流程
中通过优化各环节的工艺参数和加工装备，在长期生产经营过程中形成了成熟的生产工艺技术，并结合生产
实践和客户需求不断对生产工艺进行优化改进，提高产品的生产效率、产品性能及稳定性。
4、产品体系优势
公司是国内极少数同时开展反渗透膜及纳滤膜系列产品、膜元件压力容器、复合材料压力罐三大类产品
研发及规模化生产的企业，且各类产品的规格齐全。下游客户在采购相关核心部件时，通常会结合具体应用
领域、使用场景及自身工艺流程提出定制化要求。自成立以来，公司结合市场需求和技术储备不断开发相关
产品型号，形成了相对完备的产品系列。其中，复合材料压力罐直径尺寸范围为5-63英寸，广泛适用于民用
、商用及工业用领域；膜元件压力容器包括2.5英寸、4英寸和8英寸3种规格，适用压力广泛涵盖150psi至20
00psi，可应用于市政供水、污水处理、海水淡化和电力、化工、食品等工业领域；反渗透膜片包括大产水
通量家用膜、苦咸水膜、海水淡化膜、抗污染膜等；纳滤膜片包括高压膜和低压膜等，其对应膜元件产品在
人居水处理、市政供水、自来水提标、零排放、盐湖提锂等领域有较为广泛的应用。公司产品品类齐全、规
格众多，能够快速满足下游客户的采购需求、降低下游客户供应链管理难度，加快采购决策效率。
5、品牌优势
经过多年的市场积累，公司产品在行业内树立了良好的市场形象。2015年，公司获称慧聪网中国净水行
业“配件用户满意品牌”；2017年，公司荣获江苏省净水设备制造行业协会授予“十佳配件材料商”荣誉；
2018年，公司荣获第二届水业中国星光奖；2019年，公司获得盐湖提锂领域龙头企业启迪清源“优质供应商
”称号；同年，膜元件产品成功中标国家“十三五”水专项市政示范工程项目，并为电厂和化工企业中水回
用、污水处理厂再生水等项目提供膜分离技术部件；未来，公司继续积极探索布局海水淡化、市政工程、工
业零排放和物料分离等领域。
四、经营情况的讨论与分析
公司始终坚持科技创新作为核心驱动力，致力于高性能分离膜的全栈式供应商。报告期内，公司始终围
绕发展战略规划，不断加强对主营业务产品的研发投入，持续改进与提升产品品质，增强产品的竞争力，加
大对下游市场的开拓，提升产品的品牌度与影响力。报告期内，公司主要经营情况如下：
一、主营业务情况
报告实现营业收入184557459.69元，较上年同期下降3.62%；实现归属于上市公司股东的净利润1860081
6.69元，较上年同期下降18.82%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16200618.93元，
较上年同期下降19.42%；主要系公司厂房搬迁，部分订单交付延迟所致。
二、持续加强产品研发
报告期内，公司研发投入14850507.92元，占营业收入的比重为8.05%。公司始终坚持不断创新，持续加
大在研发领域的投入，不断提高产品的竞争力，满足下游市场的不同需求。完成了高性能混合基质RO/NF制
备关键技术及产业化的专家现场产能测试，产品性能优异，达到设计水平；对大通量低盐反混正渗透制备关
键技术项目试生产及调试；在耐酸膜及其在锂电池正极材料回收锂中的应用对膜法提锂工艺优化，对镍钴锰
萃取工艺探索开发，在用于锂矿石提锂的膜法工艺的研发中进一步优化相关副产物的回收处理工艺，并计划
着手相关放大工艺。对膜元件、压力罐等的性能与配套软件不断进行开发、完善与迭代，提高耐久性与承压
性。并对高性能含氟聚酰胺复合纳滤膜微结构的精准调控与应用性能研究、用于CCUS气体分离膜的研发等进
行前瞻性研发与布局。
三、加大市场拓展，扩大市场规模
公司积极构建以国内市场为主体，国际国内双循环的市场战略。报告期内，公司不断加大对下游市场的
开拓，完善销售渠道，积极参加同行业交流，积极参与行业内峰会，加强与客户之间合作与交流，展示公司
的产品、技术与服务优势，增强对公司品牌与产品的认可，进一步扩大公司在行业内的知名度和影响力。
四、完善激励机制、加强人才培养与引进
公司不断完善激励机制，建立了具有行业竞争力的薪酬激励体系，对内加强对人才的培养，激发员工的
活力，调动员工积极性；同时加强对外部人才的引进，吸引高素质人才，进一步提升公司业务与管理水平，
为公司的发展创新提供后备保障。
五、完善公司治理，加强内部控制建设
报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上
市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和规范性文件的
要求，不断健全和完善法人治理结构及内部组织架构，建立健全内部管理和控制制度，进一步提升公司治理
水平，促进公司规范运作。认真履行信息披露义务，确保信息披露的及时、真实、准确和完整，保护投资者
的合法权益，切实维护公司及股东的权益。
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