公司报道☆ ◇002254 泰和新材 更新日期:2025-07-04◇ 通达信沪深京F10
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2025-06-27 15:16│泰和新材(002254):正在与有关方面研发固态电池的相关材料
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格隆汇6月27日丨泰和新材(002254.SZ)在投资者互动平台表示,公司正在与有关方面研发固态电池的相关材料,目前尚处于实验
室阶段。
https://www.gelonghui.com/news/5027663
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2025-06-26 17:28│泰和新材(002254)2025年6月26日投资者关系活动主要内容
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问:氨纶的情况?
答:氨纶上半年同比来看,情况略有好转,质量基本稳住了,售价比原来稍微涨了一点。烟台目前基本不亏了,宁夏还需要个过
程,因为那边没开满。
问:烟台一年销量多少?
答:烟台的产能是一万五千吨,开的比较满;宁夏是八万五,那边开工率相对低,亏损跟这个也有关系。
问:宁夏那边没开满的原因?
答:一是我们现在的销售能力也卖不了这么多,二是跟原来的品种结构也有关系。
问:现在是亏现金流?
答:今年的目标是不亏现金流。
问:去年的价格一直比较低?
答:是,去年主原料也一路在跌。
问:最近价格有上涨?
答:我们是涨了一些,去年的价格比较低也有调试周期过长导致的品质问题,现在品质提上来之后,价格有一些调整。
问:现在的库存水平合理?
答:也是偏高。
问:我们认为偏低的库存是多少?
答:正常二十到三十天是正常的。
问:氨纶的需求是增长的?
答:对。
问:现在整体来看,氨纶行业开工率是多少?
答:百分之七八十。
问:怎么看后面的价格?
答:现在再往下是比较难的,是否往上要看行业内大家的想法。
问:氨纶新旧产能之间成本差异大吗?
答:比较大。
问:宁夏比烟台成本低主要原因是什么?
答:主要是能源方面。
问:氨纶如何减亏?
答:我们在做的有几个方面:一是稳定品质;二是做差异化,差异化目前做了一些,像防静电的、彩色的、抗菌除臭的、超细旦
,这些品种售价都还可以,但是占比还不够高;三是在梳理工艺流程,这方面像氨纶跟芳纶对比的话,芳纶都是我们自己设计,包括
设备,氨纶整个行业基本上都是买的,现在在重新设计,争取质量、效率上都有所提升。
问:宁夏那边质量稳定了吗?
答:现在基本稳定了。
问:库存是什么时候开始降的?
答:去年下半年。
问:今年上半年的库存怎么变化?
答:从去年四季度开始逐步往下降,总体来说在往下走。
问:二季度氨纶的产销和盈利情况如何?
答:从盈利端来看比一季度略好一些。
问:芳纶现在怎么样?
答:芳纶相对还好,从前年年底两个芳纶价格都在跌,去年下半年间位的价格稳住了;对位今年还跌了一点,估计也会很快稳住
。
问:芳纶的供需也是过剩?
答:看数据一直是过剩的。它跟氨纶不太一样,芳纶的价格弹性比较低。
问:格局确实是好很多?
答:芳纶总体比氨纶要好,因为市面上没有成套的技术和设备转让。
问:这个下游的应用场景有限?
答:相对有限,它应用的比较特殊,推起来比较慢。像防护领域,基本上大的央企配上了,很多小企业没配。
问:对位去年去年国内的需求量?
答:一万出头。
问:大部分都是我们的?
答:大概占一半。
问:现在的价格?
答:看品种,不同品种的价格不一样。
问:原来对位很挣钱?
答:原来比间位挣钱,最高时候的毛利率有百分之四十多。
问:芳纶板块现在主要靠间位支撑?
答:对。
问:去年间位出口多少?
答:大约百分之三十。
问:间位国内有企业卖?
答:我们国内的市占率大约是百分之七十。
问:间位这两年格局没有发生很大的变化?
答:也有新上的,但是对我们基本没什么威胁。
问:间位往后看价格也比较稳定?
答:基本比较稳定,这个价格再变化也比较难。一个是因为我们的成本低,二是这个领域我们基本上是走到终端的。
问:对位呢?
答:对位还没到间位这个地步。
问:民士达芳纶纸现在主要下游?
答:主要是绝缘,像变压器、电机用的比较多,包括新能源车的电机,这个是主流;还有一部分做成蜂窝结构材料,做飞机、高
铁的次受力件。
问:这个市场不是成长很快的市场?
答:还可以,比较快,这两年变压器的需求比较好,主要是因为国外电网改造。
问:民士达更多的是进口替代?
答:现在进口替代还没有完全做完,国内大约占百分之三四十。
问:跟国外产品的差异?
答:大部分的产品性能没问题,有一些高端的还有些差异,我们也在慢慢改进。
问:国内一年需求量有多少吨?
答:四五千吨。
问:增长主要是份额提升?
答:份额提升是主要因素,还有一些领域增长比较快的影响,像新能源汽车、国内的飞机,这两年都在上量。
问:全球芳纶纸的量?
答:大约一万吨。
问:用在不同领域的是一样的产品吗?
答:有差别。
问:民士达的下游还是变压器为主?
答:绝缘为主。
问:价格有什么变化吗?
答:芳纶纸的价格相对比较稳定。
问:涂覆隔膜现在如何?
答:大线在开,目前来看开的还可以,负荷在逐步往上提。这个行业从投产到产能爬坡需要点过程,目前来看意向的客户主要有
几类:一是算力中心的备用电源,它对产品性能要求很高,像安全性、快充快放;二是像无人机等,它对高低温性能、安全性有一定
的要求;三是电动工具,对能量力度要求比较高;四是车企。
问:现在不和电池企业直接合作?
答:有些车企也有电池厂。
问:印染推广情况?
答:现在是有两个路线,一个是烟台的染厂,一个是佛山的数码打印工厂。现在的推广情况看,数码打印的情况比较理想,染厂
不是很理想。
问:不理想的原因?
答:现在的我们的技术成熟度还不高,一些颜色的色牢度不是那么好。
问:打印那块没问题?
答:对,打印目前还可以,所以后面的重点会在打印方面。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-06-26/1223997926.PDF
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2025-06-20 16:08│泰和新材(002254)2025年6月20日投资者关系活动主要内容
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泰和新材集团股份有限公司于2025年6月20日在公司会议室举行投资者关系活动,参与单位名称及人员有烟台信贞添盈刘维方、
李金洋,上市公司接待人员有董事会秘书董旭海、董事会办公室人员。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-06-20/1223951394.PDF
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2025-06-05 17:02│泰和新材(002254)2025年6月5日投资者关系活动主要内容
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问:芳纶开始提价了吗,今年?
答:想提,间位提过;对位最近在推,还说不好,得看能不能执行下去,也要看同行的想法。
问:去年四季度是降了?
答:去年均价都是在往下走。
问:现在对位的产能是?
答:一万六千吨。
问:今年还要再投吗?
答:看情况。
问:间位?
答:间位也是一万六千吨。
问:两万吨间位那个项目还没投?
答:那里面包括了芳纶涂覆隔膜,纤维的话再看。
问:芳纶去年的销量?
答:芳纶接近两万吨,大约百分之六十是间位。
问:今年芳纶能保持百分之二十的增长?
答:销量计划是两位数增长。
问:芳纶下游有多少做芳纶纸,下游占比?
答:芳纶纸占比不太到百分之二十。
问:光缆能占多少?
答:对位芳纶中光缆占接近一半。
问:其他的应用?
答:也有,像防护、汽车、输送带等,汽车里像摩擦密封、胶管等。
问:汽车领域占多少?
答:摩擦密封、胶管加起来大约也是占百分之十到二十。
问:防护材料占多少?
答:间位芳纶防护领域大约占百分之三十多。
问:某国际大公司国内市场的占比?
答:很少,在国内的市占率间位、对位都是个位数。
问:国内一年的需求量有多少?
答:间位、对位芳纶大约各一万,对位可能略高一点。
问:全球的需求?
答:全球芳纶大约需求是十四五万吨。
问:芳纶主要是出口到哪些地区?
答:主要是欧洲、亚洲,南美也有一些。
问:主要是哪些领域?
答:间位芳纶像工业过滤、防护,对位芳纶像光缆等,跟国内的应用领域是差不多的。
问:海外价格?
答:整体来说都不太好。
问:芳纶出口比例?
答:大约百分之三十。
问:没有北美?
答:基本没有。
问:欧洲没有什么特别的关税?
答:没有。
问:产品价格跟国际有差异?
答:间位芳纶整体来说差不多,对位芳纶我们可能略低一点。
问:芳纶纸能保持百分之三十增长?
答:也是两位数增长,增速可能比芳纶纤维略高一点。
问:芳纶纸的下游中汽车能占到多少?
答:应该不超过百分之十。
问:增速主要是?
答:主要也是国产替代,还有一些领域的需求在增长,像欧美发达国家电网改造、新能源汽车等,对需求都有拉动。
问:氨纶去年也有一些库存损失?
答:对,今年这方面的影响会减少。
问:氨纶现在有起色吗?
答:有一点,一季度同比是有好转的。像去年影响我们的几个问题都有改善,库存减少并且质量波动也小了。
问:现在芳纶纸方面,杜邦的反倾销调查对我们业务有影响吗?
答:对客户的心态肯定是有影响的,但那个调查不是对芳纶纸,是其他的产品。
问:我们今年贸易战的感受?
答:对我们直接出口的影响不大,间接来看对氨纶的回款有点影响,现在也在慢慢恢复。
问:今年的影响不大?
答:没有太大影响,因为化纤百分之七十的产量都在国内。
问:芳纶涂覆膜的进展?
答:现在在调试产线,应该接近尾声了。
问:客户情况?
答:有比较着急的客户我们用中试线交付了一些,其他的在等大线调好。
问:我们这个产品之前做过装车测试?
答:做过。
问:在做回购做员工持股?
答:去年回购就已经做完了,后面看情况。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-06-05/1223786568.PDF
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2025-05-26 15:38│泰和新材(002254):目前芳纶本体膜尚处于实验室阶段
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格隆汇5月26日丨泰和新材(002254.SZ)在投资者互动平台表示,目前,芳纶本体膜尚处于实验室阶段,从性价比的角度看,跟PI
膜相比可能具有一定优势。
https://www.gelonghui.com/news/5010280
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2025-05-16 16:04│泰和新材(002254)2025年5月16日投资者关系活动主要内容
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问:现在整体来说间位芳纶的格局怎么样?
答:还好。去年有两家新进入的,对我们基本没影响。
问:目前间位的价格是多少?
答:均价要看产品结构。
问:有很大的下滑吗?
答:同比没有很大的变化。
问:今年间位的出货量?
答:计划两位数增长。
问:间位还是一万六的产能?
答:对。
问:下游防护服更新的需求?
答:没有太明显的增长。
问:政策是建议?
答:是强制的。
问:只有石油是强制的?
答:石油、化工、天然气、电力、冶金,应该都是。
问:电力也在用?
答:电力要防电弧,不是纯芳纶。
问:是两年换一次还是三年?
答:政策建议是夏装一年,春秋装两年,但这个不是强制的,到年限要做检测看指标是否符合要求,正常情况穿三年五年问题不
大。
问:间位有开发出其他的应用场景?
答:目前看新的应用场景不是太多,有一些像本体膜。
问:本体膜?
答:是用芳纶拉的膜,未来的应用领域:一是绝缘领域,主要是跟 PI 膜竞争;二是可以用做大数据的存储,在做验证。
问:绝缘是用在哪里?
答:像可以用在变压器,跟芳纶纸搭配使用。
问:大数据存储验证周期长吗?
答:挺长的。
问:假如下游放量,芳纶本体膜是可以直接出货?还是实验室阶段?
答:可以出货,目前来看体量不太大。
问:考虑下半年提价?
答:看情况。
问:杜邦反垄断调查有涉及到我们的产品?
答:直接调查的产品里没有芳纶,对市场心态可能有影响。
问:是因为在中国没有生产?
答:主要是在国内芳纶它不是垄断。
问:现在间位芳纶全球需求是多少?以前是四五万吨?
答:增长不是很多,个位数的增长。
问:供给情况?
答:比需求略多。
问:对位也是一万六?
答:对。
问:对位竞争对手的产能有扩?
答:有一些。
问:对位比间位要难一些?
答:对。
问:那为什么对位比较多?
答:本来技术来源就比较多,像晨光研究院、东华、清华大学、国外企业的员工等。
问:我们的技术是哪里来的?
答:我们是自己研发的
。
问:对位的需求量高一些?
答:比间位高,大约九到十万吨。
问:每年的增速?
答:也是个位数。
问:行业的过剩度还挺高的?
答:单纯看产能芳纶一直是过剩的。
问:24 年的出货?
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