公司报道☆ ◇002797 第一创业 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
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2026-07-21 17:07│第一创业助力北京控股成功发行10亿元科技创新熊猫债券
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北京控股在上海证券交易所成功发行10亿元科技创新熊猫债券，由第一创业证券担任联席主承销商。该债券期限10年，票面利率
2.09%，认购倍数达2.38倍，市场反响热烈。此次发行旨在利用低利率窗口降低融资成本，并强化其燃气、水务及环保等主业向科技
驱动转型的资本支持。第一创业凭借专业服务能力，助力企业优化融资结构，践行金融服务实体经济使命。...
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=1758715
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2026-06-30 16:36│践行国家战略、服务实体经济——第一创业助力国家能源投资集团有限责任公司科技创新（能源安全）公司债
│券成功发行
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第一创业旗下一创投行担任联席主承销商，助力国家能源集团成功发行30亿元科技创新（能源安全）公司债券，票面利率1.68%
。该债券旨在支持企业能源科技创新及转型升级，保障国家能源安全。此举彰显了第一创业服务实体经济的成效。此外，一创投行还
协助中国建材获批200亿元债券，并中标或入围国家电网、国电投等多央企合作，未来将持续深化央企战略合作，聚焦科技与绿色发
展。...
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=1704006
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2026-06-11 18:24│第一创业(002797)2026年6月11日投资者关系活动主要内容
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问:随着并购整合案例的不断落地,行业的资金、客群、人才等经营资源也在持续向头部梯队集中。公司对未来在行业中的发展定
位是怎样的,是否明确进一步打造“小而美”的精品特色投行与特色服务商?如何进一步巩固固收、资管等细分领域的竞争优势?
答:公司坚持“以客户为中心,打造具有固定收益特色优势,以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的战
略目标。具体而言,公司将巩固强化特色优势业务,固定收益业务以交易驱动为核心深化转型,资管业务以投研能力建设为抓手打造品
牌特色,投行业务通过深耕区域、聚焦产业,助力新质生产力发展。同时,公司依托第一大股东北京国有资本运营管理有限公司(以下简
称“北京国管”)的赋能,切实发挥战略协同,抓住发展机遇,打造核心竞争力和独特价值,实现高质量发展。
问:重资本业务经营质效对当前经营情况影响较大。公司对轻、重资本两类业务有何中长期发展规划?
答:在轻资本业务方面,公司始终把客户需求与投资者利益放在首位,深入、精准研判各类客群全生命周期需求,打造精准适配、具
备长期价值、专业可靠的产品与服务体系,持续提升客户体验与财富获得感,以专业服务守护客户长期利益。在重资本业务方面,公司
将持续完善投研体系与风控机制,加强多资产配置能力,稳步提升投资效率与抗周期能力,获取长期稳健的收益。
问:公司在固收领域特色鲜明。当前宏观利率环境趋势前瞻下,公司如何看待下半年面临的经营机遇与挑战?固收业务的中长期发
展规划是什么?
答:低利率环境下,纯债配置策略面临一定挑战,市场格局已由配置主导转向交易主导,盈利模式从传统“票息+杠杆”向多元资产
策略、灵活交易策略、衍生品对冲策略升级,对市场机构的交易能力、客户服务能力、风险管理能力、科技能力等提出了更高要求,具
备综合竞争优势的市场机构仍将拥有良好发展机遇。
公司固定收益业务将继续围绕交易驱动转型战略提质增效。公司固收业务的交易驱动转型战略,本质就是在利率下行的宏观环境
下,由传统的通过投资配置来获取市场趋势的收益,转变为通过打造投研能力、定价能力和交易能力,为市场提供流动性,满足市场各类
参与者的需求,利用自身的专业能力、服务能力、交易能力获取收益。未来公司将继续围绕交易转型战略,持续加强交易定价能力建设
,增强对机构客户的服务能力,提升对各类机构的服务深度,致力于成为一流的债券交易服务提供商。
问:参控股公募基金是公司平滑业绩波动、稳健增收的重要基本盘。公司对参控股公募基金业务的长期战略定位?券商资管业务的
后续发展规划?
答:在居民财富配置优化与行业自律强化的双重驱动下,公募基金行业有望实现规模稳健增长、产品供给持续丰富、服务能力不断
夯实的高质量发展新格局。长期来看,公募基金管理业务将保持作为公司战略业务线的地位,持续为公司和投资者创造价值。
公司资管业务确立了以固定收益为特色、以多策略和精品品牌为核心的差异化发展路径,依托自身资源禀赋持续强化固收特色,将
“固收+”作为核心赛道和品牌塑造的重要抓手;同步布局多策略差异化工具,推出可转债策略、大类资产配置策略、风格轮动策略等
资管产品,精准匹配客户在不同市场环境下的配置需求;坚持走精品化、品牌化发展路线,深耕北交所战略配售、“公募 REITs+”产品
、聚善公益系列、固定收益类 ESG 资管产品系列等细分赛道,凭借精品化运作和清晰的品牌辨识度,持续打造具备核心竞争力的精品
资管机构。
问:公司财富管理转型近期重点推进了哪些工作?公司在固收条线的优势是否能进一步体现在服务财富零售客群业务中?如何推动
相关业务协同?
答:公司按照战略规划稳步推进财富管理转型,以金融产品保有规模和买方投顾作为重要支点,稳步落实转型布局。在金融产品销
售与投顾业务领域,公司围绕双轮驱动协同发展目标,不断增强投顾队伍资产配置能力,迭代完善投顾服务体系,持续优化客户服务体验
。
公司固收特色优势正逐步转化为服务财富客群的综合竞争力。固收特色是公司长期以来的传统优势,在投研能力、产品创设、交
易执行及风险管理等方面积累了丰富经验,具有较强的品牌影响力。近年来,公司积极推动固收特色优势在财富管理领域的转化,针对
不同客群推出多样化固收类产品,为高净值客户提供个性化固收类、“固收+”资产配置方案,积极发挥固收特色优势,打造更具竞争力
的产品与服务体系。
业务协同方面,公司持续强化“一个一创”客户协同服务体系,做好客户服务协同、业务协同、区域协同,实现资源优势互补。投
研建设方面,公司将继续发挥固收特色优势和 FOF领域的先发优势,整合投研资源,持续提升大类资产研究和配置能力。渠道建设方面,
公司资产管理业务将持续做大客户基础,做大资产管理规模,多方联动持续拓展银行代销渠道,协同支持公司分支机构做好财富管理转
型,服务居民财富管理需求。产品规划方面,公司将穿透把握客户财富管理需求和偏好,聚焦“固收+”策略,提升产品竞争力,持续稳定
产品业绩。
问:公司北京区域客户拓展的整体情况如何?有哪些关键经营指标可用于跟踪该区域的客户服务优势与拓展进展?
答:公司第一大股东北京国管通过强化股东赋能与战略协同,全力支持公司拓展北京区域客户。公司对北京市场及北京市属国企的
业务覆盖力度显著提升,主要体现在三个方面:
一是投行业务赋能显著。股权业务方面,2024年公司成功保荐云星宇(920806)成为第一家北京市属国企北交所上市公司。截至202
5年末,一创投行北交所 IPO 在审项目3 单。债券业务方面,根据 Wind 数据统计,2025年一创投行完成66只北京国企债券发行,总承销
金额142.17亿元,北京市属国企债券承销规模连续两年排名第3。同时,一创投行聚焦服务北交所债券市场建设,完成北交所首单公司债
券和短期债券、首单京津冀协同发展债券、首单长期限信用债的发行。二是产品创新发力。2025年 7月,由公司控股子公司创金合信
担任管理人、公司担任专项计划管理人的全国首单总部型科创产业园公募 REITs——创金合信首农产业园 REIT(508039)成功发行上
市,募集金额36.85亿元,是公司战略服务北京市属国企,为北京首农食品集团有限公司提供全方位一站式综合金融服务的成功示范。此
外,北京国管与创金合信合力打造全市场首只北证50指数增强型公募基金。三是北京国资战略客户增加。公司与北京祥龙公司、北京
银行、康桥资本、顺禧基金、北京北辰地产集团、北京一轻控股等多家北京国企签署战略合作协议,积极开展全方位的业务探索与合
作。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-06-11/1225365697.PDF
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2026-06-03 20:30│第一创业(002797)2026年6月3日投资者关系活动主要内容
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问:公司固收业务持续推进交易驱动转型,如何看待低利率环境下业务的发展空间?公司将采取哪些举措优化业务对冲机制?
答:低利率环境下,纯债配置策略面临一定挑战,市场格局已由配置主导转向交易主导,盈利模式从传统“票息+杠杆”向多元资产
策略、灵活交易策略、衍生品对冲策略升级,对市场机构的交易能力、客户服务能力、风险管理能力、科技能力等提出了更高要求,具
备综合竞争优势的市场机构仍将拥有良好发展机遇。
公司固收业务通过择时择券、策略对冲、品种对冲、期限对冲等多元化手段,保障自营业务收益的相对稳定性;同时持续推进交易
驱动转型战略,大力发展客需驱动型业务,有效降低市场波动对业务的影响。公司将进一步加大对冲操作力度,构建多元化灵活投资策
略,降低对市场趋势的依赖;优化可转债、公募 REITs 等多元化资产配置布局,把握市场轮动收益机会;逐步压降配置性持仓规模,持续
加大客需交易业务的资源倾斜与投入力度。
问:2025年公司券商资管规模增长的主要驱动因素有哪些?公司对未来资管业务发展有何展望?
答:2025年公司券商资管规模实现较快增长,主要由股东赋能、渠道拓展、机构合作、多元策略深化及创新产品孵化等多因素共同
驱动。公司第一大股东北京国有资本运营管理有限公司(以下简称“北京国管”)赋能公司资管业务发展,深化战略协同;公司持续发力
渠道建设,通过拓展代销渠道、强化营销推广,为固收及“固收+”核心产品线导入了可观的管理规模;机构业务实现多点突破,持续拓
展银行理财子公司、信托公司等各类机构客户,有力支撑资管规模稳步攀升;多元资产策略与创新产品有序落地,依托北交所含权策略
产品的领先优势,持续深化公募 REITs 赛道布局,为业务后续稳健增长积蓄动能;私募 FOF 业务实现跨越式发展,管理规模实现新的突
破,为整体资管规模增长贡献了重要力量。
公司资管业务确立了以固定收益为特色、以多策略和精品品牌为核心的差异化发展路径,依托自身资源禀赋持续强化固收特色,将
“固收+”作为核心赛道与品牌塑造的重要抓手;同步布局多策略差异化工具,推出可转债策略、大类资产配置策略、风格轮动策略等
资管产品,精准匹配客户在不同市场环境下的配置需求;坚持走精品化、品牌化发展路线,深耕北交所战略配售、“公募 REITs+”产品
、聚善公益系列、固定收益类 ESG 资管产品系列等细分赛道,凭借精品化运作和清晰的品牌辨识度,持续打造具备核心竞争力的精品
资管机构。
问:2025年公司在北京国企债券承销业务中排名靠前,请问后续将如何依托股东资源,进一步深化京津冀区域资源对接?
答:从北京市属国企债券承销规模看,公司已经连续两年排名行业前三名,基本实现北京市属国企的全覆盖,在该市场占有一席之地
。下一步,公司将在巩固现有合作的基础上,进一步通过北京国管等股东资源链接,纵向做深北京国企市场,将业务下沉至各区县级国企
,扩大北京国企业务的覆盖面与渗透率;同时,横向拓展津冀版图,把在北京市场积累的国企服务经验、产品方案和服务模式,系统性复
制推广至天津与河北的国企客户,逐步构建起京津冀区域国企综合金融服务格局。
问:公司财富管理业务客户数量、资产规模稳步增长,投资顾问业务表现尤为亮眼。除市场行情回暖、交易活跃度提升等外部因素
外,公司依托自身优势推进了哪些重点工作?投顾签约资产增量是否主要来自存量客户迁移?
答:除市场行情回暖、交易活跃度提升等外部因素外,公司聚焦重点方向精准发力,充分发挥自身优势,推动客户数量、交易资产规
模等核心指标实现增长。一是深耕客群经营,通过精细化分层管理与线上线下协同拓客,提升用户覆盖及转化效率;二是发挥固收及资
管领域传统优势,围绕“固收+”、FOF 等产品打造差异化财富产品线,以产品力驱动客户资产沉淀;三是做强“e 投顾”品牌,完善投
顾服务体系、强化资产配置能力,并将投顾成效纳入核心 KPI考核,引导资源向财富管理转型倾斜;四是强化科技赋能,依托智能投顾与
数字化工具,提升服务效率与客户覆盖面。公司持续强化投顾团队资产配置能力、优化服务体系,通过提升专业服务能力与客户黏性,
充分激活存量客户潜力、拓展增量客户资源,共同推动投顾签约资产规模提升。
问:2025年公司信用业务规模持续增长,请问相关业务的风险评估及底层资产质量情况如何?
答:截至2025年末,公司融资融券客户平均维持担保比例285.10%。公司通过逆周期保证金管理、个券集中度管控及高风险客户持
续跟踪等机制,有效防范业务风险。
问:面对权益市场回暖、债券市场承压的格局,公司采取了怎样的自营投资策略?自营权益类资产占净资本比例提升的原因?采用了
哪些工具和策略对冲市场波动风险?
答:公司自营投资业务覆盖股票、基金、固收类资产等各类品种,结合市场变化灵活调整大类资产配置结构。目前,公司投资布局
涵盖股票、基金、委外产品、可转债及可交债等品类,以股票投资为重心,同时持续拓展多元化投资机会。未来,公司在投资端将重点
把握科技创新与产业转型带来的机遇,同时关注下半年经济企稳背景下顺周期行业的修复行情。
公司自营权益类资产占净资本比例提升,主要是权益投资中 OCI 高股息投资占比相对较高,相关规模增长主要由持仓资产市值上
涨所致。业务端主要运用期货对冲、仓位管控以及配置不同风格品种等方式,有效平抑并降低投资组合的市场波动风险。
问:公司已披露拟设立香港子公司,预计何时完成设立?公司国际业务发展有何规划目标?
答:公司设立香港子公司事宜尚需履行内地和香港的监管要求。公司拟设立香港子公司,依托母公司股东资源、专业团队与境内服
务经验起步布局。初期深耕离岸债券交易、低波动资产配置及中资企业境外投融资并购相关服务,发挥境内成熟业务优势;中长期整合
境内外客户资源、扩充专业团队,完善全球资产配置、做市交易及风险对冲能力,打造跨境协同、全品类覆盖的国际化综合金融服务平
台。
问:行业内券商持续推进 AI Agent(智能体)应用落地,请介绍公司相关布局及中长期发展规划,以及公司如何打造产品差异化竞争
优势?
答:公司积极布局 AI Agents(智能体)相关应用,已落地多款智能工具并持续开展探索。中长期来看,公司将持续拓展各类业务应
用场景,逐步打造公司级数字员工体系,助力经营管理全面数智化升级。在 AI 产品建设上,公司坚持合规稳健的原则,依托固收、资管
核心业务优势,将 AI 能力深度融入业务流程,搭建可复用、易管控的技术底座,凭借业务深度融合与合规体系优势,构建差异化竞争力
。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-06-03/1225350199.PDF
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2026-05-28 20:00│第一创业(002797)2026年5月28日投资者关系活动主要内容
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问:公司在资管产品多元化布局上有何规划,在固收+、FOF 等业务上将采取哪些具体发展举措?
答:公司资管业务产品布局方面,将聚焦中低波动“固收+”赛道,并以此为基础构建多元化产品体系。一是深耕特色主题产品线,
重点打造 ESG 固收、聚善公益系列及大类资产配置策略产品三大核心产品线,持续推出风险收益目标清晰、风格特征突出的产品形态
,依托鲜明的风格标签提升市场辨识度。二是不断完善“固收+”策略系统性框架,通过多元资产投资升级、强化量化策略赋能、健全
全流程风险管控三大路径,统筹平衡收益增强与风险控制。三是持续深化 FOF 模式应用,充分发挥私募 FOF 业务先发优势,坚持走投
研导向发展路径,着力打造主动管理核心能力,扎实做好私募 FOF 产品业绩与品牌口碑。
问:创金合信未来的战略规划?专户方面的核心竞争力是什么?
答:在《推动公募基金高质量发展行动方案》的指导下,公募基金行业正在回归“受人之托,代客理财”本源。创金合信将继续围
绕金融“五篇大文章”,践行普惠金融使命,秉承投资者利益优先原则,致力于为投资者创造价值、提升投资者获得感;坚持公募基金管
理业务与私募资产管理业务双核驱动的发展战略,深入践行“以客户为中心”的经营理念,持续构建独特人才组合优势及金融科技能力
;坚持研究创造价值,持续提升投研能力,完善产品布局,积极把握公募 REITs 市场发展机遇,推动业务进入新阶段。
创金合信专户业务的核心竞争力主要表现为“保持战略定力,始终秉承以客户为中心,夯实投研能力水平,坚持科技创新”。专业
能力是核心要素,科技是提升专业能力、提高客户服务水平的重要支撑。依托科技支撑和科技赋能,创金合信专户业务能够更便捷、更
高效、更精准地为机构和个人投资者提供定制化的金融服务。
问:固定收益投资方面,当前投资规模与杠杆水平如何?主要投资策略是什么?
答:公司固收业务债券自营的规模及杠杆根据监管要求与公司风险管理政策,结合市场变化、客盘需求及投资策略,在总体风险限
额内进行灵活动态调整。公司固收自营业务以客需驱动的交易型持仓及配套对冲策略为主,运用灵活多变的投资策略积极把握市场机
会。
问:公司投资收入中,股票、债券、衍生品等品类的贡献占比分别为多少?目前公司固定收益类与权益类资产的投资规模分别是多
少?
答:公司自营投资业务覆盖股票、基金、固收类资产等各类品种,结合市场变化灵活调整大类资产配置结构。目前,公司投资布局
涵盖股票、基金、委外产品、可转债及可交债等品类,以股票投资为重心,同时持续拓展多元化投资机会。
问:公司权益投资的方向性敞口及 OCI 持仓规模情况?后续对权益仓位有何规划?
答:公司权益自营投资及交易业务根据行情灵活配置。公司将严格遵循监管要求,结合自身业务特点与发展战略合理调配资金、优
化业务结构,以构筑长期竞争力为目标,根据市场变化和投资策略灵活动态调整自营业务等用资业务的配置水平。
问:公司私募股权投资业务的规模及行业分布情况如何?重点投资项目有哪些?
答:公司全资子公司一创投资专注从事私募股权投资基金管理业务,重点布局战略性新兴产业、新兴支柱产业、未来产业等产业方
向。截至2025年末,一创投资及旗下二级私募子公司在管基金规模为17.83亿元。截至目前,已实现上市的被投企业包括北芯生命(6887
12.SH)、蘅东光(920045.BJ)、英思特(301622.SZ)、星环科技(688031.SH)、利扬芯片(688135.SH)、开拓药业(9939.HK)、安博通(68
8168.SH)等。未来,一创投资将进一步丰富多元化退出渠道,为投资者创造可持续的长期价值,同时积极践行负责任投资理念,贯彻落实
新发展理念,服务国家战略部署,持续聚焦重点领域的新质生产力培育,助力实体经济高质量发展。
问:公司已披露拟设立香港子公司,请问公司国际业务发展有何规划目标?
答:公司设立香港子公司事宜尚需履行内地和香港的监管要求。公司拟设立香港子公司,依托母公司股东资源、专业团队与境内服
务经验起步布局。初期深耕离岸债券交易、低波动资产配置及中资企业境外投融资并购相关服务,发挥境内成熟业务优势;中长期整合
境内外客户资源、扩充专业团队,完善全球资产配置、做市交易及风险对冲能力,打造跨境协同、全品类覆盖的国际化综合金融服务平
台。
问:公司2026年下半年的战略重心?
答:公司将坚持“以客户为中心,打造具有固定收益特色优势,以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的
战略目标,坚持“以客户为中心”的经营理念,进一步深化主要业务转型,持续构建核心竞争力,提升综合金融服务水平。具体而言,公
司将巩固强化特色优势业务,固定收益业务以交易驱动为核心深化转型,资管业务以投研能力建设为抓手打造品牌特色,投行业务通过
深耕聚焦区域、聚焦产业,助力新质生产力发展。同时,公司依托第一大股东北京国管的赋能,切实发挥战略协同,抓住发展机遇,打造
核心竞争力和独特价值,努力实现高质量发展。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-05-28/1225337034.PDF
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2026-05-14 20:00│第一创业(002797)2026年5月14日投资者关系活动主要内容
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问:公司是否已制定"十五五"发展规划?主要发展目标如何
答:公司已初步编制"十五五"规划,当前仍在进一步讨论完善中。"十五五"时期,公司将深度融入北京国管战略生态圈,全面提升综
合金融服务能力与核心竞争力;坚持市场化经营机制,持续完善公司治理、提升经营管理效能;巩固北京区域核心优势,深耕大湾区战略
腹地,稳妥推进国际化布局,做大客户基础,强化投研能力建设,全面服务新质生产力产业、科技创新产业与传统产业转型升级。在坚持
把功能性放在首位的前提下,把握好功能性与盈利性的关系,为股东创造更多价值。
问:公司固收业务在资本中介及投资等领域打造了哪些新业务模式?未来在资产结构优化及杠杆运用方面有何规划?
答:在资本中介领域,公司将继续深化分品种做市报价策略,为各类客户提供全品种做市报价综合服务,提升交易频次并扩大品种覆
盖;深入挖掘客户需求,完善交易服务体系;加大资源投入与人才培养,强化交易定价能力建设,探索"销售+定价+交易"策略,全面提升交
易服务能力。在固收投资领域,公司将加强市场前瞻性研判,在把握债券配置与波段交易机会的同时,积极布局大类资产轮动机会。与
此同时,公司将持续推动业务数字化建设,完善债券全品种做市报价平台,优化自动化做市及量化模型,加强不同做市板块间的协同机制
建设,以科技赋能提升业务效率与客户全生命周期服务能力。在资产结构上,未来公司将根据市场发展,增加多元资产配置,增强业务韧
性与收益多样性;在杠杆运用方面,固定收益业务将根据监管要求和公司风险管理要求,结合市场变化和业务策略在公司总体风险限额
中灵活动态调整。
问:2025年公司券商资管规模增长的主要驱动因素?
答:2025年公司券商资管规模实现较快增长,主要由股东赋能、渠道拓展、机构合作、多元策略深化及创新产品孵化等多因素共同
驱动。公司第一大股东北京国管赋能公司资管业务发展,深化战略协同;同时公司持续发力渠道建设,通过拓展代销渠道、强化营销推
广,为固收及"固收+"核心产品线导入了可观的管理规模;机构业务实现多点突破,持续拓展理财子、信托等各类机构客户,有力支撑资
管规模稳步攀升;多元资产策略与创新产品有序落地,依托北交所含权策略产品的领先优势,持续深化公募 REITs赛道布局,为业务后续
稳健增长积蓄动能;私募 FOF业务实现跨越式发展,管理规模实现新的突破,为整体资管规模增长贡献了重要力量。
问:公司大类资产配置的整体思路,以及后续结构调整规划?
答:公司自营投资业务覆盖股票、基金、固收类资产等各类品种,结合市场变化灵活调整大类资产配置结构。目前,公司投资布局
涵盖股票、基金、委外产品、可转债及可交债等品类,以股票投资为重心,同时持续拓展多元化投资机会。未来,公司在投资端将重点
把握科技创新与产业转型带来的机遇,同时关注下半年经济企稳背景下顺周期行业的修复行情。
问:公司自营权益类资产占净资本比例高于行业均值,采用了哪些金融工具与交易策略对冲市场波动风险?
答:公司自营权益类资产占净资本比例高于行业均值,主要是权益投资中 OCI 高股息投资占比相对较高,相关规模增长主要由持仓
资产市值上涨所致。业务端主要运用期货对冲、仓位管控以及配置不同风格品种等方式,有效平抑并降低投资组合的市场波动风险。
问:公司设立香港子公司的进展?后续国际化发展有何规划目标?
答:公司设立香港子公司事宜尚需履行内地和香港的监管要求。公司拟设立香港子公司,依托母公司股东资源、专业团队与服务经
验起步布局。初期深耕离岸债券交易、低波动资产配置及中资企业境外投融资并购相关服务,发挥境内业务成熟优势;中长期整合海内
外客户资源、扩充专业团队,完善全球资产配置、做市交易及风险对冲能力,打造跨境协同、全品类覆盖的国际化综合金融服务平台。
问:2026年第一季度公司利息净收入大幅增长的核心驱动因素?后续在金融资产规模上有何扩表规划与发展展望?
答:公司2026年第一季度利息收入增长主要由两融业务规模提升所带动。从业务发展来看,合理提升杠杆水平有助于公司业务拓展
和资产配置布局,同时也需兼顾市场波动会放大高杠杆相关风险。公司将严格遵循监管要求,并结合自身业务特点与发展战略合理调配
资金、优化业务结构,以构筑长期竞争力为目标,根据市场变化和投资策略灵活动态调整信用业务、自营业务等用资业务的配置水平。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-05-14/1225308003.PDF
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2026-04-29 10:19│第一创业证券2026年一季度净利润大增67.14% 扎实推进金融“五篇大文章”建设
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第一创业证券2026年一季度营收8.47亿元，同比增长28.21%；归母净利润1.97亿元，大增67.14%。公司2025年创收历史新高，总
资产持续增长。固收业务做市与承销表现突出，资管规模增长15.79%，成功发行全国首单总部型科创产业园REITs。投行业务打通全
牌照，北交所IPO申报及债券承销规模位居前列。财富管理转型深化，融资融券余额增长显著。公司连续两年实施中期分红，2...
https://stock.stockstar.com/SS2026042900032600.shtml
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2026-04-29 04:00│图解第一创业一季报：第一季度单季净利润同比增长67.14%
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证券之星消息，第一创业2026年一季报显示，一季度公司主营收入8.47亿元，同比上升28.21%；归母净利润1.97亿元，同比上升
67.14%；扣非净利润1.95亿元，同比上升70.54%；负债率69.65%，投资收益3.09亿元。财报数据概要请见下图:以上内容为证券之星
据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
https://stock.stockstar.com/RB2026042900008612.shtml
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2026-04-29 02:38│图解第一创业年报：第四季度单季净利润同比下降73.06%
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第一创业2025年年报显示，公司全年营收36.86亿元，同比增长4.37%，但归母净利润降至8.41亿元，同比下滑6.89%。第四季度
表现尤为疲弱，单季营收与归母净利润分别同比下降37.99%和73.06%，扣非净利润降幅达67.51%。全年负债率维持68.9%，投资收益
为15.74亿元。财报数据显示公司整体盈利承压，四季度业绩出现显著回落。...
https://stock.stockstar.com/RB2026042900007024.shtml
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2026-04-08 13:25│异动快报：第一创业（002797）4月8日13点21分触及涨停板
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第一创业（002797）于4月8日13时21分触及涨停板，领涨证券板块。该股兼具深圳本地、期货及参股基金概念，相关当日指数表
现强劲。资金面显示，尽管主力资金当日净流出3463.12万元，但游资与散户分别净流入680.57万元和2782.55万元，市场做多情绪明
显，散户参与度提升，推动股价上行。...
https://stock.stockstar.com/RB2026040800017251.shtml
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2026-02-05 16:40│第一创业(002797)：选举郭川为公司董事长
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格隆汇2月5日丨第一创业(002797.SZ)公布，第五届董事会第八次会议审议通过了《关于选举第五届董事会董事长的议案》，同
意选举郭川先生为公司第五届董事会董事长，其任期自董事会审议通过之日起至第五届董事会届满之日止。
https://www.gelonghui.com/news/5168405
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2025-11-20 20:00│第一创业(002797)2025年11月20日投资者关系活动主要内容
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第一创业证券股份有限公司于2025年11月20日在“全景路演”网站举行投资者关系活动，参与单位名称及人员有参加 2025 年度
深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的投资者，上市公司接待人员有董事、总裁王芳女士，董事会秘书屈婳女士，副总裁、
财务总监马东军先生，独立董事李旭冬先生。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-11-20/1224818485.PDF
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2025-11-12 20:00│第一创业(002797)2025年11月12日投资者关系活动主要内容
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问:前三季度公司投行业务整体实现较好增长,请介绍未来三年投行业务的战略规划?
答:2025年前三季度,公司投行业务收入整体保持同比增长。据 Wind 数据统计,公司全资子公司一创投行2025年前三季度债券承
销规模299.98亿元,行业排名第27名。未来三年,公司投行业务将在股东支持下,深度服务北京国有企业,积极拓展京津冀区域债券业务
,持续夯实项目储备,并稳步推进其他区域业务布局。同时,公司将围绕股东产业战略,加强对医疗、科技等新质生产力相关行业的跟踪
与服务,丰富北交所 IPO 项目储备,增强对科技创新企业的综合服务能力。
问:公司无控股股东、无实际控制人,股东层面能为公司业务发展提供哪些具体支持?
答:北京国有资本运营管理有限公司(以下简称“北京国管”)自2023年 5月成为公司第一大股东以来,公司健康、稳定的股权结构
得到进一步巩固,公司治理架构健全、清晰、有效,为公司实现高质量发展奠定了稳固的基石。北京国管通过强化股东赋能与战略协同
,全力支持公司发展,促进公司价值提升。
公司对北京市场及北京市属国企的业务覆盖力度显著提升。根据 Wind 数据统计,2025年前三季度,公司完成47只北京国企债券发
行,总承销金额108.64亿元,北京市属国企债券承销规模排名第4 名。2025年 7月,由公司控股子公司创金合信担任管理人、公司担任
专项计划管理人的全国首单总部型科创产业园公募 REITs——创金合信首农产业园 REIT(508039)成功发行上市,募集金额36.85亿元,
是公司战略服务北京市属国企,为北京首农食品集团有限公司提供全方位一站式综合金融服务的成功示范,标志着城市更新与资本创新
的深度融合,为首都存量资产盘活树立新标杆。
同时,公司北交所各项业务取得突破。公司全资子公司一创投行作为独家保荐机构和承销商,助力云星宇(873806.BJ)在北交所首
发上市,成为登陆北交所的首家北京市属国企。一创投行聚焦服务北交所债券市场建设,完成北交所首单公司债券和短期债券、首单京
津冀协同发展债券、首单长期限信用债的发行。北京国管与公司控股子公司创金合信合力打造全市场首支北证50指数增强型公募基金
,是公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市场的重要尝试。
此外,公司与北京祥龙公司、北京银行、康桥资本、顺禧基金、北京北辰地产集团、北京一轻控股等多家北京国企签署战略合作
协议,积极开展全方位的业务探索与合作。
未来,公司将依托股东赋能和区位优势,深化与北京国管的对接联络机制,不断开发和积累北京国资体系的核心战略客户,以产业赋
能为目标,助力产业链整合,为客户提供长期综合金融服务。
问:创金合信2024年及2025年上半年私募资管规模持续下滑,请问具体情况?公司如何看待当前资管业务所面临的挑战,采取了哪些
应对措施?在行业推进费率改革与薪酬改革的背景下,公司如何适应这些变化?
答:截至2025年 6月末,公司控股子公司创金合信资产管理规模整体企稳,公募基金管理规模持续稳健增长,公募非货规模行业排名
第40名。私募资产管理业务方面,创金合信进一步丰富产品策略,加强系统建设,通过科技赋能持续提升服务体验,为机构与个人客户提
供定制化金融服务。
在《推动公募基金高质量发展行动方案》的指导下,行业正在回归“受人之托,代客理财”本源,费率改革等系列措施对管理能力
和收入增长提出了挑战。创金合信基金积极响应行业回归本源的导向,积极践行公募基金行业功能性和人民性,持续推动业务与考核体
系改革,强化公司利益与投资者利益的一致性。面对费率改革等行业趋势,创金合信通过优化产品收费模式、完善考核机制,不断提升
投研专业能力与客户服务水平,增强投资者获得感。未来,创金合信将继续坚持以专业为核心,以科技为支撑,以服务为本质,通过强化
核心投资能力建设,致力于实现与投资者的共赢发展。
问:2025年至今,权益市场呈现震荡上行态势,债券市场出现“资产荒”行情。基于市场展望,公司在权益和固收两大类资产的配置
比例与投资策略上计划进行哪些调整?
答:权益投资业务方面,公司聚焦绝对收益策略,依据市场情况动态调整权益仓位,强化宏观研判能力,致力于在控制波动的前提下
实现稳健收益。固定收益业务方面,公司持续深化交易驱动战略,以客需驱动的交易型持仓及配套对冲策略为主,并根据市场变化灵活
调整投资规模、久期与策略,加强对冲工具运用,以增强业务韧性、降低市场波动影响。
问:公司提出固收业务向“交易驱动”转型,2025年前三季度自营与客需业务的收入占比结构如何?公司对未来三年客需业务的收
入占比是否有具体目标?
答:2025年前三季度,公司固定收益业务收入中客需业务收入占比超过40%。未来三年,公司将围绕交易驱动战略,持续加大对客需
业务的资源投入与人才建设,具体的收入占比目标将结合当年市场环境与公司资源情况设定。
问:截至2025年三季度末,公司自营权益类资产占净资本比例为48.8%,显著高于行业平均水平,且其他权益工具投资规模增长明显
。公司自营盘中权益类资产的具体构成情况?面对较高的权益类资产占比,公司采取了哪些具体工具或策略来对冲相应的市场风险?
答:公司权益自营投资及交易业务根据市场情况灵活配置,投资布局以高股息、现金流稳定的优质资产为核心,并配置一定比例的
基金及其他权益类工具,形成多元组合结构,核心是依托企业内在价值实现长期稳健回报。在风险管理方面,公司建立了系统的市场风
险对冲机制,通过灵活调整仓位结构,并结合股指期货等衍生工具进行策略对冲,有效降低投资组合的整体波动,保障权益自营业务平稳
运行。
问:公司经纪业务目前佣金率和两融业务利率情况,如何展望未来趋势?
答:在佣金率与两融业务融资利率方面,公司相关费率水平与行业趋势基本一致。为应对日趋激烈的同质化竞争,公司持续推动业
务模式向综合服务转型,通过深化客户陪伴、提升资产配置能力等措施增强客户黏性,以服务质量缓释费率下行压力。展望未来,预计
佣金率及两融业务融资利率仍将面临一定压力。公司将坚持以客户为中心,不断提升专业服务能力与综合金融解决方案水平,致力于在
市场竞争中保持业务的稳健发展与长期竞争力。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-11-12/1224802576.PDF
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2025-11-06 20:00│第一创业(002797)2025年11月6日投资者关系活动主要内容
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问:公司前三季度业绩增长的主要驱动因素是哪些业务板块?
答:公司2025年前三季度营业总收入同比上升24.32%,归属于上市公司股东的净利润同比上升20.21%,主要系公司的自营投资及交
易业务、证券经纪及信用业务同比增长较大。
问:北京国管对公司业务发展和战略定位的思路是怎样的?
答:北京国有资本运营管理有限公司(以下简称“北京国管”)自2023年 5月成为公司第一大股东以来,公司健康、稳定的股权结构
得到进一步巩固,公司治理架构健全、清晰、有效,为公司实现高质量发展奠定了稳固的基石。北京国管通过强化股东赋能与战略协同
,全力支持公司发展,促进公司价值提升。
公司对北京市场及北京市属国企的业务覆盖力度显著提升。根据 Wind 数据统计,2025年上半年,公司完成30只北京国企债券发行
,总承销金额77.41亿元,北京市属国企债券承销规模排名第4 名。2025年 7月,由公司控股子公司创金合信担任管理人、公司担任专项
计划管理人的全国首单总部型科创产业园公募 REITs——创金合信首农产业园 REIT(508039)成功发行上市,募集金额36.85亿元,是公
司战略服务北京市属国企,为北京首农食品集团有限公司提供全方位一站式综合金融服务的成功示范,标志着城市更新与资本创新的深
度融合,为首都存量资产盘活树立新标杆。
同时,公司北交所各项业务取得突破。公司全资子公司一创投行作为独家保荐机构和承销商,助力云星宇(873806.BJ)在北交所首
发上市,成为登陆北交所的首家北京市属国企。截至2025年 9月末,一创投行北交所 IPO 在审项目2 单。一创投行聚焦服务北交所债
券市场建设,完成北交所首单公司债券和短期债券、首单京津冀协同发展债券、首单长期限信用债的发行。北京国管与公司控股子公
司创金合信合力打造全市场首支北证50指数增强型公募基金,是公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市场的重要尝试。
此外,公司与北京祥龙公司、北京银行、康桥资本、顺禧基金、北京北辰地产集团、北京一轻控股等多家北京国企签署战略合作
协议,积极开展全方位的业务探索与合作。
未来,公司将依托股东赋能和区位优势,深化与北京国管的对接联络机制,不断开发和积累北京国资体系的核心战略客户,以产业赋
能为目标,助力产业链整合,为客户提供长期综合金融服务。
问:近两年公司发展战略有哪些变化?
答:2025年 4月,公司董事会制定了公司《2025-2027年战略发展规划》,明确提出“以客户为中心,打造具有固定收益特色优势,以
资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的战略目标。具体而言,公司将巩固强化特色优势业务,固定收益业务以
交易驱动为核心深化转型,资管业务以投研能力建设为抓手打造品牌特色,投行业务通过深耕聚焦区域、聚焦产业,助力新质生产力发
展。同时,公司依托第一大股东北京国管的赋能,切实发挥战略协同,抓住发展机遇,打造核心竞争力和独特价值,实现高质量发展。
问:公司券商资管业务的整体情况,包括:总规模、主要业务种类、资金端的来源结构?
答:公司券商资管业务以客户为中心,持续提升主动管理能力及产品创设能力,围绕客户需求丰富投资品种与产品线,打造 ESG 与
FOF 投资先发优势,强化 ABS 业务特色,布局公募REITs 业务,夯实投研风控体系。截至2025年 6月末,公司资产管理业务受托管理资
金总额为663.25亿元,较2024年末增加126.87亿元,增幅为23.65%。公司将继续以客户为中心,坚持以固定收益为特色,加大“固收+”
等多类型产品的创设力度;以 FOF、定增、战略配售为权益投资突破口,夯实投研能力,持续推进产品创新、优化产品线布局、丰富产
品货架,推进差异化发展,打造具有核心竞争力的精品资产管理机构。
问:公司券商资管业务收入中固定管理费与浮动业绩报酬的占比情况?今年以来债市承压环境对公司券商资管业务规模及收费水平
的影响?
答:公司券商资管业务收入以固定管理费为主,整体收入结构保持稳定。公司通过前瞻性业务布局与精细化投研管理,积极应对市
场变化,推动资管业务实现稳健发展。在投资端,公司固收类产品表现稳健,主要通过可转债资产的配置优化以及多元化债券策略的运
用,增强组合收益与抗波动能力。产品方面,公司坚持“以固收为基石、多轮驱动”的发展策略,不断完善“固收+”、可转债、FOF、A
BS、公募 REITs 及权益类产品线,提升产品多样性,优化风险收益特征。上半年公司资产管理业务规模实现稳步增长。在收费水平方
面,公司通过提升含权产品占比,有效缓解传统固收产品业绩报酬下滑的压力,整体管理费率保持平稳,业务收入结构持续优化。
问:公司债券自营和客需两大块业务的规模和杠杆情况?利率底部企稳,债市相对承压,公司固收业务有哪些应对举措?
答:公司固收业务债券自营与客需业务的规模及杠杆根据监管要求与公司风险管理政策,结合市场变化、客盘需求及投资策略,在
总体风险限额内进行灵活动态调整。公司持续推进固收业务向交易驱动转型,核心是从依赖趋势性配置收益,转向依托投研与定价能力
,满足市场各类参与者的需求,利用自身的专业能力、服务能力、交易能力获取收益。在此战略下,固收业务以客需驱动的交易型持仓
及配套对冲策略为主。2025年,公司结合市场变化进一步拓展公募 REITs、可转债等多元资产布局,一方面通过压缩配置型规模、构建
灵活交易策略,降低对市场趋势的依赖;另一方面通过多资产配置捕捉轮动机会,增强业务韧性与收益多样性。
问:股票自营业务规模和今年收益情况?OCI 账户下股票投资的布局思路?衍生品业务发展情况?
答:今年以来,公司权益自营投资及交易业务根据行情灵活配置,实现较好收益。投资布局方面,公司重点配置盈利质量优良、现金
流稳定、具有持续分红能力的龙头企业,核心是依托企业的内在价值实现长期稳健回报。衍生品业务方面,公司主要开展股指期货、收
益互换、场外期权等交易,以优化资产配置和进行风险对冲管理。
问:经纪业务获客主要途径是否有变化?目前佣金率和两融业务利率情况,如何展望未来趋势?
答:今年前三季度,公司经纪业务线上与线下获客数均同比实现大幅增长。在佣金率与两融业务融资利率方面,公司相关费率水平
与行业趋势基本一致。为应对日趋激烈的同质化竞争,公司持续推动业务模式向综合服务转型,通过深化客户陪伴、提升资产配置能力
等措施增强客户黏性,以服务质量缓释费率下行压力。展望未来,预计佣金率及两融业务融资利率仍将面临一定压力。公司将坚持以客
户为中心,不断提升专业服务能力与综合金融解决方案水平,致力于在市场竞争中保持业务的稳健发展与长期竞争力。
问:投行业务未来发展战略思路?
答:公司投行业务未来发展将围绕以下四个方面展开:一是深耕区域经济,聚焦“专精特新”企业集聚的重点区域,提供涵盖前期战
略咨询、IPO、并购重组、再融资等一体化服务,推动符合国家战略的科技创新型企业在北交所上市;二是推进产业投行战略,围绕战略
性新兴产业设立行业专班,深化产业链研究,加强优质项目早期锁定和全程服务,分享产业成长价值;三是强化风险管控,实施风控前移,
完善内部项目审核机制,密切跟踪监管动态,有效防范业务风险与声誉风险;四是拓展创新业务,重点布局创新品种债券、ABS 及公募 R
EITs 等产品线,构建多元化服务体系,提升综合金融服务能力。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-11-06/1224791485.PDF
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2025-10-31 03:09│图解第一创业三季报：第三季度单季净利润同比增长18.23%
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第一创业2025年前三季度主营收入达29.85亿元，同比增长24.32%；归母净利润7.71亿元，同比增长20.21%；扣非净利润7.62亿
元，同比增长20.33%。单季度来看，第三季度主营收入11.53亿元，同比增31.48%；归母净利润2.85亿元，同比增18.23%；扣非净利
润2.86亿元，同比增19.08%。公司负债率67.89%，投资收益达11.98亿元，业绩持续向好。
https://stock.stockstar.com/RB2025103100003245.shtml
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2025-10-30 21:50│第一创业(002797)：前三季净利润7.7亿元 同比增长20.21%
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格隆汇10月30日丨第一创业(002797.SZ)公布三季度报告，前三季营业总收入29.8亿元，同比增长24.32%，归属于上市公司股东
的净利润7.7亿元，同比增长20.21%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.62亿元，同比增长20.33%。
https://www.gelonghui.com/news/5107470
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2025-08-28 13:25│东吴证券：给予第一创业买入评级
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第一创业2025年中报显示，营收达18.3亿元，同比增20.2%；归母净利润4.9亿元，同比增21.4%，二季度环比大幅增长。公司稳
步推进财富管理转型，经纪业务收入同比大增47.4%，新增客户12万户，资产规模64亿元。固收业务表现突出，债券主承销规模达226
亿元，同比大增289.6%，排名行业第38。投行业务收入同比增37.6%，主要受益于债券承销。资管业务收入微降，但管理规模同比增
长23.7%。投资收益同比增长22.1%，受益于市场交投活跃。
https://stock.stockstar.com/RB2025082800022495.shtml
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2025-08-28 02:44│图解第一创业中报：第二季度单季净利润同比增长43.16%
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第一创业2025年中报显示，公司主营收入达18.32亿元，同比增长20.2%；归母净利润4.86亿元，同比增长21.41%；扣非净利润4.
76亿元，同比增长21.09%。第二季度单季主营收入11.71亿元，同比增长37.67%；归母净利润3.68亿元，同比增长43.16%；扣非净利
润3.62亿元，同比增长42.81%。公司投资收益达7.44亿元，负债率68.17%。整体业绩表现强劲，尤其是二季度增长显著，反映出业务
持续向好。
https://stock.stockstar.com/RB2025082800002074.shtml
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2025-07-21 20:33│第一创业(002797)：董事长吴礼顺辞职
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格隆汇7月21日丨第一创业(002797.SZ)公布，公司董事会近日收到公司董事长吴礼顺先生递交的书面辞职报告。吴礼顺先生因工
作调动原因申请辞去公司第五届董事会董事长、董事、战略与可持续发展委员会主任委员职务。根据《公司章程》等相关规定，自即
日起至选举产生公司新任董事长之前，由公司副董事长青美平措先生代为履行公司董事长、法定代表人职责。
https://www.gelonghui.com/news/5040866
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2025-05-15 20:00│第一创业(002797)2025年5月15日投资者关系活动主要内容
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第一创业于2025年5月15日在投行大厦20楼1号会议室举行投资者关系活动，参与单位名称及人员有第一创业2024年年度报告暨20
25年第一季度报告业绩说明会所邀请的分析师，上市公司接待人员有第一创业证券股份有限公司副总裁、财务总监马东军先生，第一
创业证券股份有限公司副总裁陈彬霞女士，第一创业证券股份有限公司董事会秘书屈婳女士。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-05-15/1223558913.PDF
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
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