公司报道☆ ◇600515 海南机场 更新日期：2025-05-12◇ 通达信沪深京F10
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-12 10:19│海南机场（600515）收购美兰空港：打造自贸港航空枢纽新格局
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场拟收购美兰空港控股权，加速聚焦机场主业，构建“3+7”航空枢纽集群。2024年旗下机场旅客吞吐量达4931万人次，
机场管理业务占比持续提升。此次收购将优化资源配置，增强业务协同，推动公司向全国性航空枢纽集团转型。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=922916
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-06 22:21│东吴证券：给予海南机场增持评级
─────────┴────────────────────────────────────────────────
东吴证券发布报告，认为海南机场拟通过自筹资金收购美兰空港50.2%股权，成为控股股东，实现三机场并表，打造海南自贸港
空中门户。尽管下调盈利预期，仍维持“增持”评级，预计2025-2027年净利润分别为6.8亿、10.2亿、13.7亿元，PE估值分别为59/3
9/29倍。
https://stock.stockstar.com/RB2025050600033668.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-05 17:03│海南机场(600515)2025年5月5日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
2025年5月5日，公司就收购美兰空港控股权事项事宜组织召开了线上交流会议，与申万宏源证券等80家机构投资者进行了相关交
流，回答了调研相关提问，主要问答简述如下：
1、请公司简要介绍下本次交易的主要情况。
答：根据《关于收购海南美兰国际空港股份有限公司控股权暨关联交易的公告》（临2025-027），公司计划收购海南美兰国际空
港股份有限公司（以下简称“美兰空港”，股票代码00357.HK）的控股权，本次交易主要分为两步，完成后，公司及香港全资子公司
将合计持有美兰空港至少50.19%的股权，成为美兰空港的控股股东。
第一步：股份转让。公司将通过协议转让形式受让海口美兰国际机场有限责任公司（以下简称“美兰有限”）持有的美兰空港50
.19%内资股股份，交易价款约为人民币23.39亿元，折合每股9.85元人民币。
第二步：全面要约。在第一步股份转让交易完成后，公司及香港全资子公司将根据香港证监会的相关规定分别对美兰空港全部已
发行的内资股（除由公司拥有或同意收购的所有股份外）及全部已发行的H股进行全面要约收购。本次全面要约拟维持美兰空港上市
地位，本次内资股要约价格折合每股9.85元人民币，H股要约价格折合每股10.62港元（按照内资股要约价格每股9.85元人民币，基于
中国人民银行2025年4月30日公布的汇率中间价换算）。
2、请问本次交易的主要目的是什么？
答：本次交易完成后，美兰空港将成为公司合并报表范围内控股子公司，本次收购既有战略意义，也有经济意义。具体如下：
第一，实现海南岛内核心交通基础设施的整合，更好守护海南自贸港空中门户，把握海南自贸港封关运作机遇期，为海南自贸港
建设和促进当地经济社会发展扛起国企担当。
第二，通过本次交易完成并表后，公司营收规模和资产规模都将得到进一步扩大，有利于进一步聚焦公司机场主业，提升公司核
心竞争力，加快实现公司聚焦机场主业战略转型，助力公司做强做优做大、实现高质量发展。
第三，通过岛内三家机场资源整合，海南机场可根据功能区位统筹管理划分海口美兰、三亚凤凰、琼海博鳌三家国际机场，发挥
三场协同效应，助力海南自贸港打造面向两洋航空区域门户枢纽。
第四，公司机场管理业务占比将进一步扩大，有利于公司行业分类从“房地产业”调整为“航空运输业”。
3、本次协议转让和全面要约价格均为9.85元/股，请问在定价上是基于哪些因素考虑的？
答：本次股份转让价格为每股9.85元人民币，是交易双方在综合考虑标的公司的历史经营业绩、标的公司每股净资产、财务状况
、未来业务发展前景以及当前的市场状况的基础上，通过交易双方公平协商方式确定。
根据香港证监会规定，要约价格须不少于要约人或其一致行动人士在要约期内及在要约期开始前6个月内为受要约公司的该类别
股份支付的最高价格，本次内资股要约价格折合每股9.85元人民币，H股要约价格折合每股10.62港元。
以2025年4月30日为基准日计算，本次要约价格较交易披露日标的公司最近1日、5日、10日、30日平均收盘价分别溢价10.63％6.
84％、6.41％、11.20％，较2024年度标的公司经审计的归母每股净资产9.26港元溢价14.69%。该价格相较标的公司历史股价的溢价
处于合理范围内，充分兼顾各方利益，可实现各方股东共赢，且符合相关法律法规、规范性文件及公司内部规章制度的规定，定价公
平合理。
4、为什么公司选择在当下时点实施本次收购？
答： 本次收购是有关各方积极谋划的结果，也是大势所趋，受多种利好因素综合推动：
从政策层面来看，在当前筹划主业资源布局有助于把握海南自贸港封关运作的政策窗口期，整合后协同管理提升机场整体形象及
服务质量，为海南自贸港树立良好形象。同时，近年来监管部门陆续出台多项政策鼓励上市公司运用并购等方式强化核心竞争力、实
现质量提升，本次交易是海南机场做强做优做大、实现高质量发展的重要安排，也是海南国资响应资本市场关切的有力举措。
从标的公司层面来看，美兰机场作为海南岛内核心机场，在打造自贸港航空区域门户枢纽中承担着重要作用，本次交易有利于岛
内三场充分发挥协同效应，提升公司市场价值。并且本次交易能够强化海南自贸港机场运营统筹协调机制，这一举措对筑牢核心交通
基础设施安全稳定根基、充分满足民生出行需求、保障区域交通网络高效运转具有关键意义，也将有助于强化海南省在国家交通战略
布局中的地位与作用。
5、本次交易的整体时间安排如何？
答：本次交易已于2025年4月30日取得公司董事会审议通过，尚须取得海南省国资委批准、股东大会批准，以及完成境外直接投
资（ODI）、经营者集中等相关审批或备案程序（如适用），待先决条件满足后开展内资股股份转让。内资股股份转让完成后，公司
将按港股市场有关规则推进全面要约。
公司将争取尽快推进本次交易，具体进展请以公司后续信息披露为准。
6、本次交易的资金安排如何？
答：本次交易对价将通过公司自有资金及银行贷款共同支付。目前有关资金安排已经落实，足以覆盖本次交易的资金需求。
7、本次交易完成后将形成A控H结构，后续在公司治理方面有哪些计划？
答：美兰空港于2002年在香港联交所上市，是海南省内首家境外上市公司，已建立完善的公司治理体系和内部控制制度，严格遵
守香港联交所的各项监管要求和信息披露规则。
本次交易拟维持美兰空港上市地位。交易完成后，美兰空港将成为上市公司的控股子公司，实际控制人变更为海南省国资委，双
方将在国资管理体系下实现两场整合、统筹管理，美兰空港的公司治理和整体经营将保持基本稳定。同时，双方将在公司治理和信息
披露等制度方面实现协调统一，以充分保护投资者利益。
8、本次交易完成后，公司与美兰空港是否有整合及协同安排？
答：本次交易完成后，双方将通过集中两家企业运营管理资源，在航空、免税商业、临空产业等各个领域加强业务协同，将争取
达成1+1＞2的协同效果。
9、美兰空港2024年仍处于亏损状态，请介绍一下亏损的原因
答：美兰空港披露的2024年度财务报告显示，美兰空港2024年实现营业总收入21.71亿元，较上年同期增长4.09%，收入增长的主
要原因为美兰机场加密航线网络布局，不断完善境内外航线网络，旅客及货邮吞吐量同比增长。其中，来自航空业务的收入为10.81
亿元较上年同期增长10.93%;来自非航空业务的收入为10.90亿元，较上年同期下降1.91%。
2024年，美兰空港实现归母净利润-3.81亿元，上年同期为-1.36亿元，亏损增加主要是由于2024年度根据仲裁案件第二阶段仲裁
裁决(也是该案的终局裁决)及其后美兰空港与仲裁申请人的磋商支付有关和解金额。如剔除仲裁裁决影响，归母净利润较上年同期减
亏0.09亿元。
本次交易完成后，公司将实现对海南自贸港三家机场的统筹管理，未来将通过提升统筹管理效率、优化服务质量，进一步实现降
本增效。同时，随着美兰空港仲裁案的顺利解决，以及海南自贸港2025年底前实现封关运作、海口美兰国际机场时刻放量、航线优化
等积极因素影响，海口美兰国际机场将进一步发挥区域枢纽机场的重要作用，预期美兰空港的经营状况将逐步改善。
10、本次交易是否附带保护上市公司及中小股东利益的措施？
答：为保护上市公司及中小股东利益，本次交易将设置减值补偿措施。减值承诺期为标的公司股份交割当年及其后连续两个会计
年度。减值承诺期届满后，由海南机场及美兰有限共同聘请的符合《证券法》规定的评估机构和会计师事务所分别对标的公司进行评
估和减值测试，出具《评估报告》和《减值测试报告》。
经减值测试，如标的股份在减值承诺期末的价值较本次交易标的股份交易对价出现减值的，美兰有限将向海南机场承担资产减值
补偿责任，从而更好保护上市公司及中小股东利益。
11、全面要约收购完成后，公司将如何保留美兰空港上市地位？
答：本次全面要约拟维持美兰空港的上市地位，如最终要约结束后公众股东持股比例低于25%，或者联交所认为（1）股份买卖存
在或可能存在虚假市场；或（2）由公众持有的股份不足以维持有秩序的市场，则联交所将考虑行使其酌情权以暂停股份的买卖直至
公众持股量恢复至规定水平。公司将采取适当动作以确保在要约截止后美兰空港有足够的公众持股量，具体请以届时实际情况为准。
https://sns.sseinfo.com/resources/images/upload/202505/2025050716110531706698102.pdf
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-30 22:50│美兰空港(00357)控股权将易主海南机场(600515) 拟获溢价约10.63%提全购要约
─────────┴────────────────────────────────────────────────
美兰空港50.19%股份以23.39亿元转让，每股9.85元。要约人将提出全面现金要约，内资股要约每股9.85元，H股要约每股10.62
港元，较市价溢价10.63%。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1288664.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-30 22:45│海南机场拟23.4亿元收购美兰空港(00357)50.19%股权
─────────┴────────────────────────────────────────────────
美兰空港公告，海口美兰机场将50.19%股份以23.4亿元转让给海南机场设施，交易后其持股达52.05%。根据收购守则，需对剩余
股份提出全面现金要约，以维持上市地位，并确保公众持股不低于25%。海南机场设施为上交所上市公司，主要业务涵盖机场管理及
地产等。
https://www.gelonghui.com/news/4995750
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-30 20:42│海南机场(600515)拟收购美兰空港(00357)控股权 进一步聚焦机场主业
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场拟以23.39亿元收购美兰空港2.375亿股内资股，每股9.85元，并启动全面要约收购，完成后将成为其控股股东。此举旨
在扩大公司机场主业规模，提升核心竞争力，助力海南自贸港建设。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1288600.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-30 20:35│海南机场(600515)：拟以23.39亿元收购美兰空港50.19%内资股股份 成为其控股股东
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场拟以23.39亿元收购美兰空港50.19%股份，成为其控股股东。交易完成后，公司将全面要约收购美兰空港内资股和H股，
巩固机场主业，扩大营收和资产规模，助力海南自贸港建设。
https://www.gelonghui.com/news/4995698
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-28 21:20│海南机场(600515)发布一季度业绩，归母净利润1亿元，同比下降54.09%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，海南机场(600515.SH)披露2025年第一季度报告，报告期公司实现营收10.9亿元，同比下降8.61%;归母净利润1
亿元，同比下降54.09%;扣非净利润7108万元，同比下降40.14%。基本每股收益0.0088元。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1286751.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-28 17:09│海南机场：2025年一季度实现营收10.90亿元，机场管理业务收入占比超50%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场设施股份有限公司2025年一季度报告显示，公司实现营业收入10.90亿元，利润总额1.5亿元，归母净利润1亿元。机场
管理业务收入占比52.30%。总资产531.56亿元，净资产259.43亿元，资产负债率降至51.19%。一季度航班起降4.82万架次，旅客吞吐
量799.59万人次，同比分别增长13.28%、8.61%。三亚凤凰机场实现“开门红，开门稳”。三亚凤凰机场及琼海博鳌机场三期改扩建
项目按计划推进，有望提升海南自贸港航空市场需求。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=899713
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-21 17:06│海南机场2024年营利双降，多板块承压，地产业务“腰斩”
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场2024年再度亏损，营收同比下降35.40%，扣非后净利润亏损2.605亿元。房地产业务大幅下滑是主要拖累，营收同比下
降69.51%。尽管全国民航客运市场火爆，海南机场的机场管理业务却逆势下滑，营收同比下降10.96%，主营利润同比下降45%。
https://stock.stockstar.com/SS2025042100022143.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-15 00:33│图解海南机场年报：第四季度单季净利润同比增50.72%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场2024年年报显示，公司主营收入43.68亿元，同比下降35.4%；归母净利润4.59亿元，同比下降51.88%；扣非净利润-2.6
1亿元，同比下降155.75%。第四季度主营收入12.76亿元，同比下降42.65%；单季度归母净利润2.46亿元，同比上升50.72%；单季度
扣非净利润-3.16亿元，同比下降91.5%。负债率52.17%，投资收益2.58亿元，财务费用4.18亿元，毛利率41.27%。以上数据为证券之
星根据公开信息整理，仅供参考。
https://stock.stockstar.com/RB2025041500000262.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-14 21:36│海南机场(600515)发布2024年度业绩，归母净利润4.59亿元，同比下降51.88%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，海南机场(600515.SH)发布2024年年度报告，公司2024年度营业收入43.68亿元，同比下降35.40%;归属于上市公
司股东的净利润4.59亿元，同比下降51.88%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损2.61亿元，由盈转亏;基本每股收益0.
0401元/股。拟每10股派发现金红利0.05元(含税)。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1278463.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-14 21:34│海南机场(600515)3月旅客吞吐量243.35万人次，同比增长6.46%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，海南机场(600515.SH)公告，公司2025年3月旅客吞吐量243.35万人次，同比增长6.46%;货邮吞吐量15724吨，同
比增长10.45%。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1278460.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-14 21:10│海南机场2024年主营业务稳健发展，回归国资后首次推进利润分配，控股股东增持看好公司未来发展前景
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场设施股份有限公司发布2024年度报告，实现营业收入43.68亿元，同比下降35.40%；净利润4.59亿元，同比下降51.88%
。公司总资产536.91亿元，同比下降3.77%，资产负债率降至52.17%。旗下机场保障旅客2462.62万人次，国际航线拓展显著。免税和
商业业务方面，海南岛内5家离岛免税店销售额约52亿元。房地产项目方面，加快存量地产项目去化，推进临空产业新模式。公司拟
每10股派发现金红利0.05元，控股股东增持1.54亿元，表示看好公司未来发展。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=874841
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-14 17:38│海南机场集团一季度“成绩单”出炉！多项经营指标创新高 实现首季开门红
─────────┴────────────────────────────────────────────────
2025年一季度，海南机场集团航班航线不断拓展，旅客吞吐量创新高，重点建设项目稳步推进。一季度，海南岛内三大机场起降
架次与旅客吞吐量同比分别增长4.5%、1%，境外航线新开6条，旅客吞吐量同比增长30%。海南机场集团通过优化航线、提升服务质量
等措施，确保旅客顺畅出行，一季度实现“开门红”。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=874280
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-09 14:15│异动快报：海南机场（600515）4月9日14点14分触及涨停板
─────────┴────────────────────────────────────────────────
4月9日，海南机场（600515）触及涨停板，涨幅9.97%，领涨房地产开发板块。免税店概念、机场、海南自由贸易港概念均大幅
上涨。当日，海南机场主力资金净流入5.97万元，游资资金净流出1065.09万元，散户资金净流入1059.13万元。近5个交易日，资金
流向显示海南机场受到投资者关注。
https://stock.stockstar.com/RB2025040900021438.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-07 14:04│异动快报：海南机场（600515）4月7日14点0分触及跌停板
─────────┴────────────────────────────────────────────────
4月7日盘中，海南机场（600515）触及跌停板，股价下跌9.89%至3.28元。当日主力资金净流出1256.48万元，游资净流出275.21
万元，散户净流入1531.69万元。近5日资金流出明显。海南机场所属的房地产开发行业整体呈下跌态势。
https://stock.stockstar.com/RB2025040700019283.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-28 19:36│海南控股坚定看好机场板块发展前景 全资子公司增持海南机场（600515.SH）1.54亿元股份彰显信心
─────────┴────────────────────────────────────────────────
3月28日，海南机场发布公告称，旗下4家子公司将持有的公司股票转让给海南机场集团，消除交叉持股问题，交易总价款约1.54
亿元。交易完成后，海南机场集团持股比例提升至24.87%。此举既解决了历史遗留问题，也反映了控股股东对公司未来发展的信心。
同时，海南自贸港建设步伐加快，机场旅客吞吐量稳步增长，机场改扩建项目稳步推进，海南机场集团正朝着创建世界一流机场集团
的目标迈进。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=856061
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-28 17:48│海南机场(600515)：子公司拟转让所持海南机场全部股票
─────────┴────────────────────────────────────────────────
海南机场公布控股股东海南机场集团将通过大宗交易方式受让4家子公司重整受偿的41,792,448股股票，以消除交叉持股情形。
交易完成后，海南机场集团持股比例将升至24.87%。交易价格为3.69元/股，总价款为1.54亿元。该交易已于2025年3月28日完成，构
成关联交易。
https://www.gelonghui.com/news/4966681
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-14 20:31│海南机场集团2025年2月岛内三场业务生产经营数据快报
─────────┴────────────────────────────────────────────────
2025年2月，海南控股旗下海南机场集团岛内三大机场完成航班起降3.2万架次，旅客吞吐量超545万人次，货邮吞吐量2.7万吨。
其中海口美兰、三亚凤凰、琼海博鳌机场的表现尤为突出。截至2月，海南机场旅客吞吐量达1099万人次，同比增长1.3%，国际及地
区航线增长显著，境外旅客吞吐量38万人次，同比增长31.7%。2月3日，海口至日本东京（成田）航线正式开通，成为美兰机场继大
阪之后第二个日本航点，为海南自贸港建设注入新的活力。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=832810
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|