公司报道☆ ◇688455 科捷智能 更新日期：2025-07-20◇ 通达信沪深京F10
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 20:00│科捷智能(688455)2025年7月10日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
为讲好沪市上市公司高质量发展故事，营造理性投资、价值投资、长期投资的市场氛围，国投证券青岛分公司邀约优质客户走进
上市公司——科捷智能，通过实地探访公司在智能物流和智能制造解决方案领域的创新成果与应用场景，促进各方思想碰撞与业务交
流合作。本活动增强了投资者对公司未来发展的信心。未来，科捷智能将立足投资者实际需求，在实现自身发展的同时，积极拓展公
司与投资者的交流渠道，加深彼此互信互通，切实保护投资者合法权益，为维护资本市场健康有序运行贡献公司力量。活动具体情况
如下：
组织投资者参观公司数字展厅，向投资者讲解了公司的发展历程及成立至今的重大事件、产品展示、公司的业务布局等相关情况
。
组织投资者参观公司数字化工厂，走近产品的生产线，近距离感受公司制造过程中的技术创新。
座谈会上，投资者们详细听取了公司的基本情况、战略规划、数字化转型等内容的介绍，进一步加深了投资者对科捷智能的了解
和认识，增强了投资者对公司的信任和认可。具体交流情况如下：
1、公司发布了《市值管理制度》，公司将继续深耕智能物流、智能制造和新能源三大业务板块，加大海外业务拓展力度。目前
公司智能物流面对那些应用场景？目前智能物流业务占公司主营收入比例？
答：在智能物流领域，公司长期与全球顶尖的电商快递企业保持紧密合作，客户覆盖范围包括顺丰、德邦等头部快递物流集团，
以及京东、泰国Shopee、韩国Coupang、印度Flipkart、土耳其Trendyol等国内外大型电商平台；公司通过深耕客户应用场景，针对
不同流量规模与成长阶段的电商快递企业，在当前仍需人工干预的环节，推出了局部自动化解决方案，可以覆盖全自动导入、自动集
包、自动卸货等环节。根据2024年年报，智能物流业务营收占公司主营业务收入的60%以上。
2、公司智能制造业务，应用于哪些行业？
答：公司智能制造系统的下游行业包括锂电新能源、轮胎、汽车零部件、食品冷链、化工化纤、家居等，未来公司将聚焦大汽车
（轮胎）、冷链和大健康等重点行业，以行业头部企业为突破口，充分发挥公司在产品研发、系统集成与项目交付方面的优势，为客
户提供从方案设计、设备制造到安装调试、售后维护的全生命周期服务，打造更多行业标杆项目，提升公司在行业内的知名度与美誉
度。
3、公司第二增长曲线有规划实施吗？
答：公司成立之初，主要从事物流科技领域设备制造及系统集成业务；2018年，公司前瞻性布局智能制造领域，以智能仓储系统
的开发作为切入点，进一步开展智能工厂项目，实现了智能仓储系统和智能工厂系统的规模化销售，成为国内智能制造业务的重要参
与者之一。在新能源领域，公司自2022年开始布局，组建了研发、销售售前、工程技术、项目交付及售后服务团队，能够为新能源电
池制造领域提供物流、仓储整体解决方案及非标自动化装配产线，目前已经在锂电和储能打造了行业标杆项目，为未来市场开拓树立
了良好口碑。公司是国内知名的智能物流和智能制造解决方案提供商，专注于为国内外客户提供智能物流与智能制造系统及产品的设
计、研发、生产、销售及服务。基于自有核心技术和产品，是行业内少有的覆盖智能物流、智能仓储、智能工厂三大业务领域的解决
方案提供商，能够为客户提供贯通工业和流通领域的全场景的整体解决方案。
4、公司提出增发预案，考虑通过并购实现新的业务发展嘛？
答：根据《上市公司证券发行注册管理办法》相关规定，“上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向
特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效
。”公司根据该规定在年度股东大会上进行授权，是在政策允许范围内，向年度股东大会申请以简易程序融资发行股票的授权，不是
实际的增发行为。国家当前鼓励行业内围绕主营业务进行并购重组与产能升级，公司亦希望围绕产业链上下游开展投资并购，以进一
步增强公司核心产品能力，因为只有年度股东大会才可申请该授权，故公司披露相关公告。目前公司暂无定增融资计划及明确并购计
划，如有相关计划，将根据上海证券交易所相关规定及时履行信息披露义务。
5、目前公司海外业务情况发展如何？
答：公司早在2018年就制定了国际化中长期战略，是国内行业中较早布局海外市场并形成规模化收入的企业之一。公司2022年、
2023年、2024年新签海外订单额分别为4.87亿元、6.27亿元、11.36 亿元，整体海外业务规模呈稳步上升态势。截至 2025 年一季度
末，公司在手订单合同金额合计为31.91亿元，其中海外业务在手订单20.15亿元。公司 2025 年一季度新签订单额为9.83 亿元，较
去年同期增加90.56%，其中海外业务签单额 6.26亿元，较去年同期增加 95.44%。公司秉承国际化战略目标，致力于发挥国内工程师
的研发实力和公司的大规模制造优势，以满足全球市场在销售、运输、现场安装、售后服务等方面的需求，为国际客户提供高性价比
产品服务。在全球化布局方面，公司已拓展东亚、南亚、东南亚、中东、欧洲等多个区域市场，并逐步推进本土化业务落地。目前，
公司已在印度、韩国、泰国、柬埔寨、越南、土耳其、以色列、德国、法国、荷兰等国家落地多个较大规模的项目并取得业务收入。
通过上述项目的成功落地，公司赢得了包括韩国 Coupang、印度Delhivery、印度Flipkart、Shopee、土耳其Trendyol 等海外客户的
高度认可，并在海外市场树立了大型项目的标杆效应，进一步巩固了本公司在全球智能物流和智能制造领域的竞争地位。
https://data.tdx.com.cn/zxfile/pdf_tb_news_jgdyxx/202507/69119688455.pdf
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-07 20:00│科捷智能(688455)2025年7月7日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
1、人形机器人在智能仓储和智能物流领域，有广泛的应用前景。咱们科捷智能，未来在人形机器人领域，会有什么样的布局计
划吗？
答：近年来，传感器技术、定位技术以及物流自动化技术的蓬勃发展，大幅提升了智能物流的输送分拣效率与仓储空间利用率，
有效帮助企业降低运营成本。科捷智能始终站在行业前沿，积极探索并集成应用视觉识别、物联网、大数据、云计算等新兴技术，构
建起高效的智能物流与智能制造解决方案体系，实现资源的高效整合、管理与调度，为行业发展持续注入新动能。目前，公司聚焦于
转场的自动化作业场景，致力于将主营业务做深、做专、做强。因此，在人工智能、人形机器人等领域，公司目前暂不会投入自主研
发。我们更倾向于通过技术集成与创新应用，将外部成熟的技术成果融入现有的业务体系，从而为客户提供更具竞争力的解决方案。
不过，我们始终对技术发展和市场变化保持高度关注，秉持开放、创新的态度，积极探索未来可能的业务拓展机会。未来，若相关技
术发展成熟，且与公司主营业务存在良好的协同效应，我们将适时评估、审慎决策，探索更多合作与发展的可能性。
2、顺丰作为第二大股东，未来（比如未来3-5年）的增持或减持计划公司是否了解？顺丰是公司比较重要的股东，是否会影响公
司和其他快递、物流公司的合作？公司目前的主要客户是哪些（比如前五大客户）？公司的自有闲置资金一般如何打理？
答：（1）顺丰持股计划：顺丰作为公司第二大股东，并在科捷拥有董事席位，长期以来始终坚定支持公司发展，双方在业务上
也展现出显著的协同效应。截至目前，公司尚未收到顺丰方有关未来 3 - 5 年股份增持或减持计划的相关通知。若后续存在此类情
况，公司将严格按照相关法律法规，及时、准确、完整地履行信息披露义务，保障各位投资者的知情权。
（2）股东关系与业务合作：公司与顺丰之间的合作建立在公平、公正、公开的商业条款之上，双方以实现共赢为目标，确保交
易价格公允且具备市场竞争力。这种合作关系并不会对公司与其他快递、物流公司的业务往来产生负面影响。公司凭借自身在智能物
流领域的专业技术与优质服务，已与众多行业头部企业建立了良好的合作关系。服务客户不仅涵盖顺丰、德邦等头部快递物流集团，
还包括京东、泰国 Shopee、韩国 Coupang、印度 Flipkart、土耳其 Trendyol 等国内外大型电商平台，业务版图持续拓展，市场影
响力不断提升。
（3）自有闲置资金管理：在确保公司正常经营所需流动资金充足，并能有效控制风险的前提下，公司及控股子公司合理运用闲
置自有资金开展现金管理业务。通过严谨的投资决策流程与风险管控机制，选择风险可控、收益稳健的投资产品，在不影响日常资金
正常周转的情况下，充分提高资金使用效率，为公司和股东创造更好的投资回报，切实实现股东利益最大化。
3、公司在手订单的交付周期是怎样的？
答：目前公司在手订单的交付周期基本在9-12个月左右，具体的交付周期可能会因项目的复杂性、规模、客户需求以及其他实际
操作因素而有所不同。公司一直致力于优化项目管理流程，以确保高效完成订单交付。
4、贵公司在战略上的规划，未来三年发展的战略目标是？
答：公司自成立以来，始终坚持自有核心技术和产品，深耕智能物流行业，积极拓展智能制造行业，目前已成长为智能物流行业
具有一定知名度的解决方案和产品提供商，在智能制造领域已完成战略布局并形成一定业务规模。未来三年，公司将秉持“国际化、
模块化、标准化、数字化”战略，完成国际化市场和服务基本布局，打造行业领先的产品和解决方案创新能力，提升数字化运营能力
，助力公司以“以自动化、数字化、智能化技术赋能产业高质量升级与可持续发展”为使命，以“成为全球客户信赖的合作伙伴、员
工实现价值的事业平台、行业最具影响力的领军企业”为愿景的实现。
https://data.tdx.com.cn/zxfile/pdf_tb_news_jgdyxx/202507/68931688455.pdf
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-27 09:35│异动快报：科捷智能（688455）5月27日9点33分触及涨停板
─────────┴────────────────────────────────────────────────
5月27日，科捷智能（688455）盘中涨停，股价上涨20%至17.28元，所属自动化设备行业同步上涨。主力资金当日净流入5728万
元，智慧物流概念小幅上涨0.28%。
https://stock.stockstar.com/RB2025052700006925.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-26 10:15│异动快报：科捷智能（688455）5月26日10点11分触及涨停板
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能（688455）5月26日盘中涨停，股价上涨20%，所属自动化设备行业同步上涨。公司涉及智慧物流、智能制造等概念，当
日相关板块均有所上涨。资金流向显示主力资金净流出，游资和散户资金净流入。
https://stock.stockstar.com/RB2025052600006090.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-05-12 20:00│科捷智能(688455)2025年5月12日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能科技股份有限公司于2025年5月12日（周一）下午15:00~17:00在公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir
.p5w.net）采用网络远程的方式召开业绩说明会举行投资者关系活动，参与单位名称及人员有参与了本次业绩说明会的线上投资者，
上市公司接待人员有1、董事长兼总经理：龙进军，2、董事会秘书兼财务总监：陈吉龙，3、独立董事：常璟。
https://data.tdx.com.cn/zxfile/pdf_tb_news_jgdyxx/202505/63799688455.pdf
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-30 17:43│科捷智能(688455)累计回购6.02%股份 耗资1.22亿元
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，科捷智能(688455.SH)公告，截至2025年4月30日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计
回购股份1088.96万股，占公司总股本180,849,167股的比例为6.02%，回购成交的最高价为12.10元/股，最低价为9.64元/股，支付的
资金总额为人民币1.22亿元(不含印花税、交易佣金等交易费用)。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1288435.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-26 10:13│科捷智能(688455)：2024年净亏损0.59亿元
─────────┴────────────────────────────────────────────────
格隆汇4月26日丨科捷智能(688455.SH)发布2024年年度报告，报告期实现营业收入13.94亿元，归属上市公司股东的净利润-0.59
亿元，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-0.74亿元，基本每股收益-0.34元。
https://www.gelonghui.com/news/4989742
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-26 02:48│图解科捷智能一季报：第一季度单季净利润同比减31.82%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能2025年一季度财报显示，公司主营收入1.54亿元，同比上升2.34%；但归母净利润和扣非净利润分别为-4345.64万元和-
4417.23万元，同比下降31.82%和32.69%。负债率高达68.59%，财务费用74.4万元。毛利率为15.37%。以上数据由智能算法生成，仅
供参考，不构成投资建议。
https://stock.stockstar.com/RB2025042600001090.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-26 01:28│图解科捷智能年报：第四季度单季净利润同比增87.89%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能2024年年报显示，公司主营收入13.94亿元，同比上升21.35%，归母净利润-5862.68万元，同比上升24.77%。第四季度
主营收入7.35亿元，同比上升8.22%，归母净利润-236.46万元，同比上升87.89%。负债率64.2%，毛利率13.13%。财报数据为证券之
星根据公开信息整理，不构成投资建议。
https://stock.stockstar.com/RB2025042600000602.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-10 15:45│科捷智能(688455)：美国近期的关税调整不会对公司财务及经营产生直接影响
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能表示，公司专注于提供智能物流和智能制造解决方案，助力客户实现生产经营全过程的自动化、数字化、智能化。目前
公司出海业务主要服务于本土客户，且供应链以国内供应商为主，不存在美国进口物料的供应风险。因此，美国近期的关税调整和国
内关税政策变化均未对公司产生实质性影响。公司业务正常开展，将继续提升经营质量和企业竞争力。
https://www.gelonghui.com/news/4976557
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-14 17:50│科捷智能(688455)向5名激励对象授予200万股限制性股票
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，科捷智能(688455.SH)发布公告，公司审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，同意确
定以2025年3月14日为预留授予日，以5.90元/股的授予价格向符合预留授予条件的5名激励对象授予200万股第二类限制性股票。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1262072.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-13 18:15│科捷智能(688455)：目前公司暂无接入DeepSeek的计划
─────────┴────────────────────────────────────────────────
格隆汇3月13日丨科捷智能(688455.SH)在投资者互动平台表示，公司持续深化数字化建设，积极探索前沿技术的应用机会。目前
公司暂无接入DeepSeek的计划，未来将根据业务发展需求和技术适配性，积极评估相关技术的应用可行性。
https://www.gelonghui.com/news/4955462
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-12 17:16│科捷智能(688455)累计回购公司股份比例达到3%
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，科捷智能(688455.SH)发布公告，截至2025年3月12日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式
累计回购股份546.59万股，占公司总股本的比例为3.0224%，回购成交的最高价为12.10元/股，最低价为10.45元/股，支付的资金总
额为6145.56万元(不含印花税、交易佣金等交易费用)。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1260912.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-06 18:34│科捷智能(688455)：暂无接入DeepSeek的计划
─────────┴────────────────────────────────────────────────
格隆汇3月6日丨科捷智能(688455.SH)在互动平台表示，公司持续深化数字化建设，积极探索前沿技术的应用机会。目前公司暂
无接入DeepSeek的计划，未来将根据业务发展需求和技术适配性，积极评估相关技术的应用可行性。
https://www.gelonghui.com/news/4951090
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-03-01 20:00│科捷智能(688455)2025年3月投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、介绍了公司基本情况、行业发展概况、公司的竞争优势和经营特色等基本信息。
二、提问环节
问题1：我们关注到公司去年营业收入增长，净利润减亏。主要原因是什么？公司新签订单情况如何？
答复：公司紧密围绕市场需求，秉承智能物流、智能制造和新能源业务的协同发展战略，重点聚焦关键行业和重点客户，凭借精
准的市场定位与优质服务，2023年，公司新签订单量显著增加（订单签订后通常在9-12个月左右完成验收并确认收入，故在2023年签
订的订单主要在2024年确认收入），因此，公司营业收入较去年同期同比增长约21.41%；同时，2024年公司已验收项目的毛利率较去
年同期上升。在营业收入及毛利率较去年同期上升的基础上，公司通过积极构建核心品类战略供应商群，实施一系列持续有效的成本
控制举措，成功降低了采购成本，进一步提升了盈利能力，业绩亏损收窄。
2024年，公司新签订单总额约19.30亿元，虽然较去年同期有所下降，但这一变化主要是由于公司主动优化签单结构，更加注重
签单质量，战略性地减少了低附加值项目的承接，并大力拓展了高毛利海外订单。
问题2：公司海外签单怎么样？
答复：在海外业务方面，公司积极开拓海外本土客户，并紧跟国内战略客户的出海步伐，2024年海外新签订单约11.40亿元，较
去年同期增加约80.95%。公司通过优化收入结构和拓展海外市场，签单的整体结构和质量得到了显著提升。
问题3：公司拓展海外业务，海外业务的架构设计是什么样的？
答复：公司目前在韩国、香港设有子公司，并正在进行新加坡子公司的设立，未来，公司会基于新加坡、香港子公司作为境外业
务、分支机构的投资平台，积极拓展周边国际市场，扩大国际化业务规模，提升品牌竞争力。
问题4：公司目前是否有投资并购的计划？
答复：公司上市以来一直在关注并购机会。目前公司更多地专注于内部运营的强化和提升，包括对办公自动化（OA）、企业资源
规划（ERP）以及工程设计软件等关键业务系统的数字化升级改造，这些措施旨在提高公司的运营效率和管理水平。这些内部优化工
作的推进，将有助于公司在未来更好地评估和吸收潜在的并购标的。现阶段公司暂无明确并购计划，未来如有相关并购事项，公司将
严格按照相关法律法规及交易所的有关规定进行信息披露，请以公司在法定披露媒体披露的信息为准。
问题5：公司研发支出情况如何？主要用于哪些方面？其他费用情况如何？
答复：2024年，公司研发费用较去年同期同比增长约30.55%，公司加大对新行业、新场景解决方案和基础核心技术研发投入，特
别是在空中穿梭车、新型仓配解决方案等领域，并加强视觉算法、智能驱动、调度算法及数字化仿真技术研发，提升产品技术壁垒和
附加值；同时，公司加大对研发团队投入，招聘更多高素质专业人才，并适度提高研发人员的薪酬待遇，以激励创新和提升研发效率
。
2024年，公司管理费用同比增长约20.05%。主要源于公司在推进“国际化、数字化、标准化、模块化”战略过程中，为确保公司
战略的有效落地并持续优化运营体系，进一步加强了人才队伍建设，并持续优化人才结构。
问题6：公司产品毛利情况怎样，较去年是否有所改善？
答复：2024年，公司通过扩大订单规模和加强成本管控，实现了经营业绩的显著改善，毛利率较去年同期增加约2.49%。公司紧
密围绕市场需求，秉承智能物流、智能制造和新能源业务的协同发展战略，重点聚焦关键行业和重点客户，凭借精准的市场定位与优
质服务，2023年，公司新签订单量显著增加（订单签订后通常在9-12个月左右完成验收并确认收入，故在2023年签订的订单主要在20
24年确认收入），因此，公司营业收入较去年同期同比增长约21.41%；同时，2024年公司已验收项目的毛利率较去年同期上升。在营
业收入及毛利率较去年同期上升的基础上，公司通过积极构建核心品类战略供应商群，实施一系列持续有效的成本控制举措，成功降
低了采购成本，进一步提升了盈利能力，业绩亏损收窄。
https://data.tdx.com.cn/zxfile/pdf_tb_news_jgdyxx/202503/58756688455.pdf
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-02-27 19:54│科捷智能(688455)：2024年度净亏损5633.88万元
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能发布2024年度业绩快报，报告期内公司营业收入为139,435.27万元，同比增长21.41%。尽管营业收入增长，公司营业利
润、利润总额、净利润及扣除非经常性损益后的净利润均为负值，但同比减亏幅度均在21%-28%之间，表明公司的亏损情况有所改善
。
https://www.gelonghui.com/news/4947069
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-01-17 20:25│科捷智能(688455)发预亏，预计2024年度净亏损5300万元6600万元
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能发布2024年年度业绩预告，预计净利润将亏损5300万元至6600万元，同比亏损收窄15%至32%。尽管净利润出现亏损，公
司营业收入同比增长18%到26%，并通过加大研发投入、优化成本控制等措施提高产品竞争力和毛利率。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1239725.html
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-01-02 17:57│科捷智能(688455)：已回购0.6413%股份
─────────┴────────────────────────────────────────────────
格隆汇1月2日丨科捷智能(688455.SH)公布，截至2024年12月31日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购
股份1,159,821股，占公司总股本180,849,167股的比例为0.6413%，回购成交的最高价为11.32元/股，最低价为10.77元/股，支付的
资金总额为人民币12,872,125.28元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。
https://www.gelonghui.com/news/4921102
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-12-30 18:01│12月30日科捷智能发布公告，其股东减持360万股
─────────┴────────────────────────────────────────────────
科捷智能发布公告，其股东青岛易元投资有限公司于2024年10月9日至12月30日间减持360.0万股，占公司总股本的1.9906%。减
持期间，公司股价上涨5.09%，截至12月30日收盘价为11.15元。此次减持详情已在公司2024年三季报公布。以上信息由证券之星根据
公开数据整理，仅供参考，不构成投资建议。
https://stock.stockstar.com/RB2024123000025780.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-12-30 16:47│科捷智能(688455)主要股东易元投资完成增持1.99%股份
─────────┴────────────────────────────────────────────────
智通财经APP讯，科捷智能(688455.SH)公告，公司持股5%以上青岛易元投资有限公司(简称“易元投资”)已通过大宗交易方式减
持公司股份360万股，占公司总股本的1.99%，本次减持计划已实施完毕。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1230832.html
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|