公司公告☆ ◇000400 许继电气 更新日期：2026-07-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-07-22 18:13 │许继电气（000400）：关于产品中标的自愿性信息披露公告 │
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│2026-07-21 18:42 │许继电气（000400）：关于2022年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的公告 │
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│2026-07-21 18:42 │许继电气（000400）：调整2022年限制性股票激励计划回购价格、回购并注销部分已获授但尚未解锁的限│
│ │制性股票... │
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│2026-07-21 18:41 │许继电气（000400）：关于回购并注销部分限制性股票减少注册资本通知债权人的公告 │
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│2026-07-21 18:41 │许继电气（000400）：关于调整2022年限制性股票激励计划回购价格的公告 │
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│2026-07-21 18:41 │许继电气（000400）：关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的│
│ │公告 │
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│2026-07-21 18:41 │许继电气（000400）：2022年限制性股票激励计划相关事项的核查意见 │
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│2026-07-21 18:41 │许继电气（000400）：九届四十次董事会决议公告 │
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│2026-06-17 18:27 │许继电气（000400）：2025年年度分红派息实施公告 │
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│2026-05-28 18:26 │许继电气（000400）：九届三十九次董事会决议公告 │
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2026-07-22 18:13│许继电气（000400）：关于产品中标的自愿性信息披露公告
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一、中标项目的主要内容
近日，国家电网有限公司电子商务平台（https://ecp.sgcc.com.cn）发布了“国家电网有限公司 2026 年特高压项目第三次设
备公开招标采购中标公告”，许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）及相关子公司中标上述项目换流阀、测量装置、开关柜、
二次设备等产品金额合计约 124,504.89 万元。其中，公司中标换流阀 112,763.04 万元、测量装置 9,613.71 万元、二次设备 247
.14 万元，公司子公司河南许继电气开关有限公司中标开关柜 1,881 万元。
二、对公司的影响
中标签约后，合同的履行将对公司未来经营发展产生积极影响。项目的中标不影响公司业务的独立性。
三、风险提示
目前公司尚未与国家电网有限公司相关机构签署正式商务合同，合同条款尚存在不确定性，上述中标项目交货时间需根据实际合
同要求确定，对公司当期业绩的影响存在不确定性，具体内容以最终签署的合同为准。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-23/fcb133b2-1b4c-434a-b508-f41c4c0d3c12.PDF
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2026-07-21 18:42│许继电气（000400）：关于2022年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的公告
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许继电气（000400）：关于2022年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/16da6c8c-fa14-46f7-ab99-ae77a69bd6cc.PDF
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2026-07-21 18:42│许继电气（000400）：调整2022年限制性股票激励计划回购价格、回购并注销部分已获授但尚未解锁的限制性
│股票...
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许继电气（000400）：调整2022年限制性股票激励计划回购价格、回购并注销部分已获授但尚未解锁的限制性股票...。公告详
情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/0874715c-2a48-45a8-a843-85bcb78b3442.PDF
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2026-07-21 18:41│许继电气（000400）：关于回购并注销部分限制性股票减少注册资本通知债权人的公告
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一、通知债权人的原由
许继电气股份有限公司（以下简称“公司”或“许继电气”）于 2026 年 7月 21 日召开九届四十次董事会，审议通过《关于回
购并注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于公司 2022 年限制性股票激励计划激励对
象中有 1人岗位调动、1人离职、第二个解除限售期的 8人考核部分达标或不达标，公司回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的
限制性股票共计 64,010 股。具体内容详见公司于 2026 年 7 月 22 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《九届四十次
董事会决议公告》（公告编号：2026-22）《关于回购并注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的公
告》（公告编号：2026-24）。
公司将根据深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的规定，办理本次回购注销的相关手续并及时履行信息
披露义务。预计本次回购注销完成后，公司总股本将减少 64,010 股，减少至 1,018,558,239 股；公司注册资本将减少 64,010 元
，减少至 1,018,558,239 元。本次变动前股份总数以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 2026 年 6月 30 日《发行人股本
结构表（按股份性质统计）》数据统计为准，股本变动情况以回购注销事项完成后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的
股本结构表为准。
二、需债权人知晓的相关信息
公司本次回购并注销部分限制性股票将涉及注册资本减少，根据《公司法》等相关法律、法规的规定，公司债权人自本公告披露
之日起45日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人如未在该期限内行使上述权利，不会
因此影响其债权的有效性，相关债务将由公司根据原债权文件的约定继续履行。
公司债权人如要求本公司清偿债务或提供相应担保的，应根据《公司法》等法律、法规的有关规定向公司提出书面要求，并随附
有关证明文件。具体申报要求如下：
1. 申报所需材料：公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。债权人为
法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带法定代
表人授权委托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。债权人为自然人的，需同时携带有效身份证件的原件及复印件；委托他人申
报的，除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。
2. 债权申报具体方式如下
申报时间：2026年7月22日起45日内（工作日上午8:30-11:30，下午14:00-17:00）
申报登记地点：河南省许昌市许继大道1298号
联系人：王志远
联系电话：0374-3219536
传真号码：0374-3212834
邮政编码：461000
联系邮箱：xjec@xj.cee-group.cn
其他：以邮寄方式申报的，申报日期以寄出日为准，并于寄出时电话通知公司联系人；以电子邮件方式申报的，申报日以公司收
到邮件日为准，请在邮件标题注明“申报债权”字样。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/5bfd3070-b75e-4ef3-bf72-479d30158e87.PDF
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2026-07-21 18:41│许继电气（000400）：关于调整2022年限制性股票激励计划回购价格的公告
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 7月 21 日召开九届四十次董事会审议通过了《关于调整 2022 年限制
性股票激励计划回购价格的议案》，现将有关事项说明如下：
一、股权激励计划的相关审批程序
1.2022 年 12 月 28 日，公司召开八届四十一次董事会，审议通过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）及其摘
要的议案》《关于公司 2022年限制性股票激励计划管理办法的议案》《关于公司 2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法的
议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励计划相关事项的议案》，独立董事对本激励计划相关事项发表了独立意见，律师
事务所就本激励计划相关事项出具了法律意见书，独立财务顾问就本激励计划出具了独立财务顾问报告。
同日，公司八届十七次监事会审议通过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》《关于公司 2022
年限制性股票激励计划管理办法的议案》《关于公司 2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》，并就本激励计划相关
事项发表了核查意见。
2.2023 年 5月 6日，公司披露了《关于 2022 年限制性股票激励计划获得国务院国资委批复的提示性公告》（公告编号：2023-
24），根据国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）《关于许继电气股份有限公司实施限制性股票激励计划的
批复》（国资考分〔2023〕146 号）文件，国务院国资委原则同意公司实施本次限制性股票激励计划。
3.2023 年 5月 31 日召开九届二次董事会、九届二次监事会，审议通过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划（草案修订
稿）及其摘要的议案》《关于公司 2022 年限制性股票激励计划管理办法（修订稿）的议案》《关于公司 2022年限制性股票激励计
划实施考核管理办法（修订稿）的议案》。独立董事、监事会对本激励计划相关事项发表了意见，律师事务所就本激励计划相关事项
出具了法律意见书，独立财务顾问就本激励计划出具了独立财务顾问报告。
4.2023 年 5 月 31 日至 2023 年 6 月 9 日，公司在内部公示栏公示了《2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单》
。公示期满，未收到任何异议。公司于 2023 年 6月 10 日披露了《监事会关于公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予激励对象
名单的公示情况说明及审核意见》（公告编号：2023-37）。
5.公司就本次激励计划内幕信息知情人在本次激励计划草案公开披露前 6个月内买卖公司股票的情况进行了自查，详见公司在巨
潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于 2022 年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告
》（公告编号：2023-40）。
6.2023 年 6 月 16 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划（草案修
订稿）及其摘要的议案》《关于公司 2022 年限制性股票激励计划管理办法（修订稿）的议案》《关于公司 2022年限制性股票激励
计划实施考核管理办法（修订稿）的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励计划相关事项的议案》。
7.2023 年 6月 21 日，公司召开九届三次董事会、九届三次监事会，审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划首次
授予价格的议案》《关于向 2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，独立董事、监事会对此发表了意见
，律师事务所就此出具了法律意见书，独立财务顾问就此出具了独立财务顾问报告。
8.2023 年 7 月 17 日，公司完成了 2022 年限制性股票激励计划首次授予登记工作，实际授予人数为 459 人，授予数量为 1,
068.2 万股。
9.2024年4月29日，公司召开九届十五次董事会、九届八次监事会，审议通过《关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划
已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，监事会对此发表了意见，律师事务所就此出具了法律意见书，独立财务顾问就此出具了独
立财务顾问报告。2024年8月17日，公司完成上述回购注销工作。
10.2024 年 6 月 17 日，公司召开九届十八次董事会、九届十次监事会，审议通过《关于调整 2022 年限制性股票激励计划回
购价格的议案》，监事会发表了核查意见，律师事务所就此出具了法律意见书，同意将回购价格调整为 11.654元/股。
11.2025 年 3月 18 日，公司召开九届二十六次董事会、九届十四次监事会，审议通过《关于调整 2022 年限制性股票激励计划
回购价格的议案》《关于回购并注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购注销
已授予未解锁的 2022 年限制性股票激励计划限制性股票 125,000 股，并将回购价格调整为 11.385 元/股。监事会对此发表了意见
，律师事务所就此出具了法律意见书，独立财务顾问就此出具了独立财务顾问报告。
12.2025 年 8月 11 日，公司召开九届二十九次董事会、九届十八次监事会，审议通过《关于调整 2022 年限制性股票激励计划
回购价格的议案》《关于回购并注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》《关于 2022 年限制
性股票激励计划第一期解除限售条件成就的议案》，同意公司回购注销已授予未解锁的2022年限制性股票激励计划限制性股票127,06
0股，并将回购价格调整为 11.235 元/股；同意公司为 440 名符合解锁条件的激励对象共计 3,379,200 股限制性股票办理解锁事项
。监事会对此发表了意见，律师事务所就此出具了法律意见书，独立财务顾问就此出具了独立财务顾问报告。
13.2026 年 7 月 21 日，公司召开九届四十次董事会，审议通过《关于调整2022 年限制性股票激励计划回购价格的议案》，同
意公司将回购价格调整为10.776 元/股。董事会薪酬与考核委员会对此发表了核查意见，律师事务所就此出具了法律意见书。
二、本次调整事由及调整结果
1.调整原因
经 2025 年 8月 19 日召开的九届三十次董事会审议通过，公司 2025 年半年度利润分配方案为：以总股本 1,018,749,309 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.38 元（含税），送红股 0股，不再实施资本公积金转增股本。2025年 10 月 17 日，
上述利润分配已经完成。
经 2026 年 5月 28 日召开的 2025 年度股东会审议通过，公司 2025 年度利润分配方案为：以总股本 1,018,622,249 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.21 元（含税），送红股 0股，不再实施资本公积金转增股本。2026 年 6月 26 日，上述
利润分配已经完成。
2.调整方案及结果
根据公司 2022 年限制性股票激励计划的相关规定，派息调整方法如下：P＝P0-V
其中：P0 为调整前的价格；V为每股的派息额；P为调整后的价格。经派息调整后，P仍须大于 1。
因此，本次调整后的回购价格=11.235-0.238-0.221=10.776 元/股。
除上述调整外，公司 2022 年限制性股票激励计划其他内容与公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的激励计划一致。本次
调整在股东会授权董事会办理事项范围内，无需另行召开股东会审议。
三、本次调整对公司的影响
公司本次调整回购价格符合《上市公司股权激励管理办法》等相关法律法规、规范性文件及公司 2022 年限制性股票激励计划的
规定，不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响，不存在损害公司及公司股东利益的情形，不会影响公司 2022 年限制性股
票激励计划的实施。
四、董事会薪酬与考核委员会意见
董事会薪酬与考核委员会认为：公司完成 2025 年半年度、2025 年年度权益分派事项，根据 2022 年限制性股票激励计划等相
关规定，公司将回购价格调整为 10.776 元/股。公司调整回购价格不存在损害公司及全体股东利益的情形，董事会薪酬与考核委员
会同意对 2022 年限制性股票激励计划回购价格进行调整。
五、律师事务所出具的法律意见
上海上正恒泰律师事务所认为，截至本法律意见书出具之日，公司本次回购价格调整、本次回购注销及本次解除限售相关事项已
经取得现阶段必要的批准和授权；公司 2022 年限制性股票激励计划第二期解除限售条件已经达成。本次回购价格调整、本次回购注
销及本次解除限售相关事项符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规、规范性文件及《激励计划（草案修订稿）》、《
激励计划管理办法（修订稿）》、《考核管理办法（修订稿）》的相关规定。公司尚需按照《公司法》《证券法》等法律法规的规定
办理减少注册资本和股份注销登记等手续，并依法履行相应信息披露义务。
六、备查文件
1.许继电气股份有限公司九届四十次董事会决议；
2.许继电气股份有限公司 2026 年第三次董事会薪酬与考核委员会决议；
3.许继电气股份有限公司董事会薪酬与考核委员会关于 2022 年限制性股票激励计划相关事项的核查意见；
4.上海上正恒泰事务所关于许继电气股份有限公司调整 2022 年限制性股票激励计划回购价格、回购并注销部分已获授但尚未解
锁的限制性股票及第二期解除限售条件成就相关事项的法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/46ef76c9-11ef-44e2-925a-e4bc92fe8618.PDF
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2026-07-21 18:41│许继电气（000400）：关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的公告
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许继电气（000400）：关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的公告。公告详情请查看
附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/110463e0-66be-49c2-ab46-347a9b637ea8.PDF
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2026-07-21 18:41│许继电气（000400）：2022年限制性股票激励计划相关事项的核查意见
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会薪酬与考核委员会依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法
》《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》等有关规定，对公司 202
2 年限制性股票激励计划相关事项进行了核查，发表核查意见如下：
1.关于调整 2022 年限制性股票激励计划回购价格的核查意见：经核查，董事会薪酬与考核委员会认为，公司完成 2025 年半年
度、2025 年年度权益分派事项，根据 2022 年限制性股票激励计划等相关规定，公司将回购价格调整为 10.776 元/股。公司调整回
购价格不存在损害公司及全体股东利益的情形，董事会薪酬与考核委员会同意对 2022 年限制性股票激励计划回购价格进行调整。
2.关于回购并注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的核查意见：
经核查，董事会薪酬与考核委员会认为，公司 2022 年限制性股票激励计划激励对象中有 1 人岗位调动、1 人离职、第二个解
除限售期的 8 人考核部分达标或不达标，公司拟回购其持有的尚未解锁的限制性股票 64,010 股。因岗位调动回购价格为 10.776
元/股加上中国人民银行公布的同期存款基准利率计算的利息；因离职及考核部分达标或不达标的，回购价格为 10.776 元/股，公司
本次回购价格的确定合法有效；本次回购注销符合《上市公司股权激励管理办法》等法律法规、规范性文件及公司 2022 年限制性股
票激励计划的有关规定，程序合法合规，不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响，公司董事会薪酬与考核委员会同意上述事
项。
3.关于公司 2022 年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的核查意见：
经核查，公司董事会薪酬与考核委员会认为，公司 2022 年限制性股票激励计划第二期解除限售条件已经达成，438 名激励对象
解除限售资格合法有效，公司解除限售的程序合法合规，同意公司为上述激励对象办理解除限售相关事项。
许继电气股份有限公司
董事会薪酬与考核委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/39ae3791-cb48-467e-8fb5-04d95633aba7.PDF
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2026-07-21 18:41│许继电气（000400）：九届四十次董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）九届四十次董事会会议于2026年7月14日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障
董事充分表达意见的前提下，于2026年7月21日以通讯表决方式召开，应参加表决的董事8人，实际参加表决的董事8人。本次董事会
的召开符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于调整2022年限制性股票激励计划回购价格的议案》；
鉴于公司已完成2025年半年度、2025年年度权益分派，公司2022年限制性股票激励计划回购价格由11.235元/股调整为10.776元/
股。
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。
公司《关于调整2022年限制性股票激励计划回购价格的公告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报
》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
2.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制
性股票的议案》；
公司2022年限制性股票激励计划激励对象中有1人岗位调动、1人离职、第二个解除限售期的8人考核部分达标或不达标，董事会
决定回购注销上述10人已获授但尚未解锁的限制性股票64,010股。根据公司2022年限制性股票激励计划的相关规定，激励对象因个人
原因主动离职或个人考核部分达标或不达标的，回购价格为10.776元/股；激励对象因调动等客观原因与公司解除或者终止劳动关系
的，回购价格为10.776元/股加上中国人民银行公布的同期存款基准利率计算的利息。
若在实施回购期间，公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、派息、配股等事项时，公司对尚未解锁的限制性股票的回购数
量、价格做相应的调整。
根据公司2023年第一次临时股东大会的授权，董事会将依照股东大会的授权按照相关规定办理本次限制性股票回购注销的相关事
项。
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。
公司《关于回购并注销部分2022年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的公告》刊登于巨潮资讯网（http://www
.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
3.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于2022年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的议案》；
根据公司2022年限制性股票激励计划的相关规定，公司2022年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件已经成就，本
次符合解除限售条件的激励对象为438名，可解除限售并上市流通的限制性股票数量为共3,364,350股，约占目前公司总股本的0.3303
%。
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。
公司《关于2022年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的公告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《
中国证券报》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
4.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2026年度重大经营风险预测评估报告》。
上述议案已经董事会审计委员会审议通过。
三、备查文件
1.许继电气股份有限公司九届四十次董事会决议；
2.许继电气股份有限公司 2026 年第三次董事会薪酬与考核委员会决议；
3.许继电气股份有限公司 2026 年第三次董事会审计委员会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-22/c7150598-7fd7-4b7a-a544-7c214f0681df.PDF
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2026-06-17 18:27│许继电气（000400）：2025年年度分红派息实施公告
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）2025 年年度利润分配方案已获 2026 年 5月 28 日召开的公司 2025
年度股东会审议通过，现将分红派息事宜公告如下：
一、分红派息方案情况
1.公司 2025 年年度利润分配方案已获 2026 年 5 月 28 日召开的公司 2025年度股东会审议通过，以 2025 年 12 月 31 日总
股本 1,018,622,249 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.21 元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本
。
自董事会审议利润分配预案后至实施利润分配方案的股权登记日期间，若公司总股本因股份回购、股权激励等原因发生变动的，
依照未来实施权益分派时股权登记日的总股本为基数实施，并保持上述分配比例不变对总额进行调整。
2.自分配方案披露至实施期间，公司股本未发生变化。
3.本次实施的分配方案与股东会审议通过的分配方案一致。
4.本次实施的分配方案距离股东会审议通过的时间未超过两个月。
5.本次权益分派方案以分配比例不变的方式分配。
二、本次实施的分红派息方案
本公司2025年年度利润分配方案为：以股权登记日总股本1,018,622,249股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.21元（含
税；扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含QFII、RQFII）以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每1
0股派1.989元；持有首发后限售股、股权激励限售股
【注】
及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收 ，本公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计
算应纳税额；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按10
%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率【注】征收 )。
【注:根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股1个月(含1个月)以内，每10股补缴税款0.442元；持股
1个月以上至1年(含1年)的，每10股补缴税款0.221元；持股超过1年的，不需补缴税款。】
三、分红派息日期
股权登记日为：2026年6月25日
除权除息日为：2026年6月26日
四、分红派息对象
本次分派对象为：截至2026年6月25日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“
中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体股东。
五、分红派息方法
1.本公司此次委托中国结算深圳分公司代派的A股股东现金红利将于2026年6月26日通过股东托管证券公司（或其他托管机构）直
接划入其资金账户。
2.以下 A股股东的现金红利由本公司自行派发：
序号 股东账号 股东名称
1 08*****976 中国电气装备集团有限公司
在权益分派业务申请期间（申请日2026年6月15日至登记日2026年6月25日），如因自派股东证券账户内股份减少而导致委托中国
结算深圳分公司代派的现金红利不足的，一切法律责任与后果由本公司自行承担。
六、咨询机构
咨询地址：河南省许昌市许继大道 1298 号 公司证券事务处
咨询联系人：万桂龙 王志远
咨询电话：0374-3213660 3219536
传真电话：0374-3212834
七、备查文件
1.中国结算深圳分公司确认有关分红派息具体时间安排的文件；
2.许继电气股份有限公司 2025 年度股东会决议；
3.深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-18/85869157-d803-4a61-969d-11cfa00c46dd.PDF
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2026-05-28 18:26│许继电气（000400）：九届三十九次董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）九届三十九次董事会于2026年5月22日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董
事充分表达意见的前提下，于2026年5月28日以现场会议结合视频方式召开，现场会议地点为公司本部会议室，会议由公司董事长季
侃先生主持；应参加表决的董事8人，实际参加表决的董事8人（其中：以视频方式出席会议的董事5人）；董事余明星先生、张友鹏
先生、邹永军先生、董新洲先生、胡继晔先生视频出席本次会议；公司高级管理人员列席本次会议。本次董事会的召开符合《公司法
》《证券法》及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<信息披露事务管理制度>的议案》；
根据《上市公司信息披露管理办法》等规则，结合公司实际情况，公司修订《信息披露事务管理制度》。
公 司 《 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
2.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<内幕信息知情人登记管理制度>的议案》；
根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等规则，结合公司实际情况，公司修订《内幕信息
知情人登记管理制度》。
公 司 《 内 幕 信 息 知 情 人 登 记 管 理 制 度 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
3.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<投资者关系管理制度>的议案》；
根据《上市公司投资者关系管理工作指引》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等规则
，结合公司实际情况，公司修订《投资者关系管理制度》。
公司《投资者关系管理制度》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
4.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<募集资金使用管理制度>的议案》；
根据《上市公司募集资金监管规则》等规则，结合公司实际情况，公司修订《募集资金使用管理制度》。
公 司 《 募 集 资 金 使 用 管 理 制 度 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
5.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<对外担保管理制度>的议案》；
根据《股票上市规则》等规则，结合公司实际情况，公司修订《对外担保管理制度》。
公司《对外担保管理制度》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
6.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<关联交易管理制度>的议案》；
根据《股票上市规则》《上市公司自律监管指引第7号--交易与关联交易》等规则，结合公司实际情况，公司修订《关联交易管
理制度》。
公司《关联交易管理制度》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
7.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法>的
议案》；
根据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上市公司自律监管指引第10号—股份变动管理》等规
则，结合公司实际情况，公司修订《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》。修订后《董事、监事和高级管理
人员所持公司股份及其变动管理办法》名称变更为《董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》。
公司《董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
8.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于修订<总经理办公会制度>的议案》。
根据相关法律法规及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，公司修订《总经理办公会制度》。
公司《总经理办公会制度》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
三、备查文件
1.许继电气股份有限公司九届三十九次董事会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/cfd9df28-714d-4c04-9738-57822272f6c2.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：投资者关系管理制度
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许继电气（000400）：投资者关系管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/03c4839f-a126-410a-a02e-9625f9dd0de2.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法
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许继电气（000400）：董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/812978d5-bcae-4f3f-b855-cf69aaac3f4f.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：募集资金使用管理制度
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许继电气（000400）：募集资金使用管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/b6ed8533-d83f-43ee-a2a4-17c83a9adfa4.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：对外担保管理制度
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许继电气（000400）：对外担保管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/a73a8244-1922-4355-a441-03f4eb9132ef.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：关联交易管理制度
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许继电气（000400）：关联交易管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/e177f950-2dc3-4e02-b3ec-777b570b0c54.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：总经理办公会制度
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许继电气（000400）：总经理办公会制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/9a3cf16b-56d2-4f35-8885-f819ce7c3bbf.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：内幕信息知情人登记管理制度
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许继电气（000400）：内幕信息知情人登记管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/1cf19bd2-5799-4cfe-877b-c3a2488882a5.PDF
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2026-05-28 18:24│许继电气（000400）：信息披露事务管理制度
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许继电气（000400）：信息披露事务管理制度。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/fdc0c63b-eed7-43e2-a600-09da9302b4cf.PDF
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2026-05-28 18:23│许继电气（000400）：2025年度股东会决议公告
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特别提示
本次股东会无增加、否决和变更提案的情形。
一、会议召开情况
1．召开时间
会议召开日期和时间：2026 年 5月 28 日 15:30
交易系统投票时间：2026 年 5月 28 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00互联网系统投票时间：2026 年 5月 28 日 9:15
-15:00 的任意时间
2．会议召开地点：河南省许昌市许继大道 1298 号公司本部会议室
3．召开方式：现场会议结合网络投票方式
4．召集人：公司董事会
5．主持人：公司董事长季侃先生
6．本次股东会的召集、召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等规定。
二、会议出席情况
1．出席的总体情况
出席本次股东会的股东及股东代理人共计 1,074 人，代表公司有表决权股份407,874,721 股，占公司有表决权总股份 1,018,62
2,249 股的 40.0418%。
2．现场会议出席情况
参加本次股东会现场会议的股东及股东代理人共 4人，代表公司有表决权股份 386,287,854 股，占公司有表决权总股份 1,018,
622,249 股的 37.9226%。
3．网络投票情况
参加本次股东会网络投票的股东及股东代理人共 1,070 人，代表公司有表决权股份 21,586,867 股，占公司有表决权总股份 1,
018,622,249 股的 2.1192%。
4．公司董事、高级管理人员及公司聘请的律师出席了会议。
三、提案审议和表决情况
1．审议并通过公司《2025 年年度报告》及其摘要；
同意405,888,421股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.5130％；反对 528,800 股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的 0.1296％；弃权1,457,500 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.3573％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,601,967 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 90.7992％；反对 528,800 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 2.4495％；弃权 1,457,500 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.7514％。
2．审议并通过公司《2025 年度董事会工作报告》；
同意405,898,621股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.5155％；反对 514,800 股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的 0.1262％；弃权1,461,300 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.3583％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,612,167 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 90.8464％；反对 514,800 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 2.3846％；弃权 1,461,300 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.7690％。
3．审议并通过公司《2025 年度财务决算及 2026 年度财务预算报告》；同意405,900,721股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的99.5160％；反对 520,200 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.1275％；弃权1,453,800 股，占出席本次股东
会有效表决权股份总数的 0.3564％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,614,267 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 90.8561％；反对 520,200 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 2.4096％；弃权 1,453,800 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.7342％。
4．审议并通过公司《2025 年度利润分配方案暨授权董事会决定 2026 年中期利润分配方案的议案》；
同意407,067,721股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8021％；反对 529,100 股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的 0.1297％；弃权277,900 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0681％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
20,781,267 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 96.2619％；反对 529,100 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 2.4509％；弃权 277,900 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 1.2873％。
5．审议并通过公司《关于续聘会计师事务所的议案》；
同意405,321,671股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.3741％；反对 1,054,500 股，占出席本次股东会有效表决权
股份总数的 0.2585％；弃权1,498,550 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.3674％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,035,217 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 88.1739％；反对 1,054,500 股，占出席本次股东会中小股东
有效表决权股份总数的 4.8846％；弃权 1,498,550 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.9415％。
6．审议并通过公司《2026 年度投资计划》；
同意405,834,471股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4998％；反对 590,400 股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的 0.1448％；弃权1,449,850 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.3555％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,548,017 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 90.5493％；反对 590,400 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 2.7348％；弃权 1,449,850 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.7159％。
7．审议并通过公司《关于制定<董事及高级管理人员薪酬管理办法>的议案》；同意405,710,571股，占出席本次股东会有效表决
权股份总数的99.4694％；反对 820,400 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.2011％；弃权1,343,750 股，占出席本次
股东会有效表决权股份总数的 0.3295％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,424,117 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 89.9753％；反对 820,400 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 3.8002％；弃权 1,343,750 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.2244％。
8．审议并通过公司《关于 2025 年度董事薪酬确认及 2026 年度董事薪酬方案的议案》。
同意405,694,921股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4656％；反对 856,200 股，占出席本次股东会有效表决权股
份总数的 0.2099％；弃权1,323,600 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.3245％。
其中，中小投资者（除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）表决情况为：同意
19,408,467 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 89.9028％；反对 856,200 股，占出席本次股东会中小股东有
效表决权股份总数的 3.9660％；弃权 1,323,600 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 6.1311％。
本次股东会议案均获得出席会议的股东所持有效表决权数的表决通过。
与会股东听取了公司《2025 年度独立董事述职报告》及《2025 年度高级管理人员薪酬确认及 2026 年度高级管理人员薪酬方案
》。
四、律师出具的法律意见
1.见证本次股东会的律师事务所名称：上海上正恒泰律师事务所
2.律师姓名：程晓鸣 刘云
3.结论性意见：公司本次股东会的召集召开程序符合《公司法》《证券法》和有关规范性文件及《公司章程》之规定；本次股东
会的召集人和出席公司本次股东会的人员具备法定资格；公司本次股东会的表决程序符合《公司法》《证券法》和有关规范性文件及
《公司章程》之规定；本次股东会通过的各项决议合法有效。
五、备查文件
1.许继电气股份有限公司2025年度股东会决议；
2.上海上正恒泰律师事务所出具的法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/32fa5658-f12c-4ec7-a0b5-7bf81ddf100c.PDF
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2026-05-28 18:23│许继电气（000400）：2025年度股东会法律意见书
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许继电气（000400）：2025年度股东会法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/f92afd0f-8020-460f-92dc-d4be4405a961.PDF
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2026-05-07 16:24│许继电气（000400）：关于召开2025年度股东会的通知
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）九届三十七次董事会审议通过了《关于召开 2025 年度股东会的议案》。本次年度
股东会会议基本事项如下：
一、召开会议的基本情况
1. 股东会届次：2025 年度股东会
2. 股东会的召集人：公司董事会
3. 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4. 会议召开日期、时间：
（1）现场会议时间：2026年5月28日15:30
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026年5月28日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00
；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2026年5月28日9:15至15:00的任意时间。
5. 会议的召开方式：本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系
统向股东提供网络形式的投票平台，公司股东可以在上述网络投票时间内通过深圳证券交易所的交易系统或互联网投票系统行使表决
权。
6. 会议的股权登记日：2026 年 5月 25 日
7. 出席对象：
（1）在股权登记日持有公司股份的股东：于股权登记日下午收市时在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体普通股股东均有
权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东。
（2）公司董事、高级管理人员；
（3）公司聘请的律师；
（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8. 会议地点：现场会议地点为河南省许昌市许继大道 1298 号公司本部会议室。
二、会议审议事项
本次股东会审议提案名称及编码见表1。
表1 本次股东会提案编码表
提案编码 提案名称 提案类型 备注
该列打勾的栏
目可以投票
100 总议案：除累积投票提案外的所有提案 非累积投票提案 √
1.00 《2025 年年度报告》及其摘要 非累积投票提案 √
2.00 2025 年度董事会工作报告 非累积投票提案 √
3.00 2025 年度财务决算及 2026 年度财务预算 非累积投票提案 √
报告
4.00 2025 年度利润分配方案暨授权董事会决 非累积投票提案 √
定 2026 年中期利润分配方案的议案
5.00 关于续聘会计师事务所的议案 非累积投票提案 √
6.00 2026 年度投资计划 非累积投票提案 √
7.00 关于制定《董事及高级管理人员薪酬管理 非累积投票提案 √
办法》的议案
8.00 关于 2025 年度董事薪酬确认及 2026 年度 非累积投票提案 √
董事薪酬方案的议案
公司独立董事将在2025年度股东会上作独立董事述职报告，本次股东会将听取公司《2025年度高级管理人员薪酬确认及2026年度
高级管理人员薪酬方案》。提案相关内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的公司《九届三十六次董事会
决议公告》（公告编号：2026-08）《2025年度董事会工作报告》《关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2026-12）《2025年
度财务决算及2026年度财务预算报告》《2025年度利润分配方案暨授权董事会决定2026年中期利润分配方案的公告》（公告编号：20
26-10）《董事及高级管理人员薪酬管理办法》《2025年度董事薪酬确认及2026年度董事薪酬方案》等公司相关公告。
三、提案编码
股东会对多项提案设置“总议案”（总议案中不包含累积投票提案，累积投票提案需另外填报选票数），对应的提案编码为100
。股东对总议案进行投票，视为对除累积投票制议案外的其他所有议案表达相同意见。
四、会议登记等事项
（一）会议的登记方式、登记时间、登记地点
1. 登记方式：
（1）法人股股东凭营业执照复印件、法人授权委托书、出席人身份证、股东账户卡办理登记手续；
（2）社会公众股东应持本人身份证、股东账户卡及有效股权证明办理登记手续；
（3）委托代理人持本人身份证、授权委托书、委托人身份证、股东账户卡及有效股权证明办理登记手续；
（4）股东可以用传真或信函方式进行登记。
2. 登记时间：2026年5月26日（8:30-11:30，14:30-17:30）。
3. 登记地点：公司证券事务处
（二）联系方式
1. 会议联系方式：
公司地址：河南省许昌市许继大道1298号
邮政编码：461000
电 话：0374-3213660 3219536
传 真：0374-3212834
联 系 人：万桂龙、王志远
2. 会议费用：会期半天，与会股东或代理人食宿及交通费自理。
五、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（地址为http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票，参加网络投票
的具体操作流程详见附件 1。
六、备查文件
1. 公司九届三十七次董事会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-08/41af884a-45f7-4820-a0d7-11e3e06b7b56.PDF
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2026-05-07 16:22│许继电气（000400）：关于董事会延期换届的提示性公告
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会将于 2026 年 5月 9日任期届满，鉴于公司新一届董事会换届选举工
作尚在筹备中，为保证董事会工作的连续性及稳定性，公司董事会换届选举工作将适当延期，公司董事会各专门委员会及公司高级管
理人员的任期亦相应顺延。
在公司董事会换届选举工作完成之前，公司第九届董事会成员、董事会各专门委员会成员及高级管理人员将依照相关法律、法规
和《公司章程》的有关规定继续履行董事、董事会专门委员会委员及高级管理人员勤勉尽责的义务和职责。
公司董事会延期换届不会影响公司正常运营。公司将积极推进董事会换届工作，并及时履行信息披露义务。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-08/28b9204e-72d5-4ef6-a1e0-868822dd5825.PDF
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2026-05-07 16:22│许继电气（000400）：关于产品中标的自愿性信息披露公告
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近日，国家电网有限公司电子商务平台（https://ecp.sgcc.com.cn）发布了“国家电网有限公司 2026 年特高压项目新增第一
次设备公开招标采购中标公告”，许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）中标上述项目直流输电相关产品。
一、公司中标项目的主要内容
公司中标“国家电网有限公司 2026 年特高压项目新增第一次设备公开招标采购”项目的直流输电相关产品金额合计 127,470.3
5 万元，中标产品为换流阀、直流控制保护系统。其中，中标换流阀 117,080.09 万元、直流控制保护系统10,390.26 万元。
二、对公司的影响
中标签约后，合同的履行将对公司未来经营发展产生积极影响。项目的中标不影响公司业务的独立性。
三、风险提示
目前公司尚未与国家电网有限公司相关机构签署正式商务合同，合同条款尚存在不确定性，上述中标项目交货时间需根据实际合
同要求确定，对公司当期业绩的影响存在不确定性，具体内容以最终签署的合同为准。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-08/5a2a34cd-2bdf-4c1f-9f1d-4b783b249d8f.PDF
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2026-05-07 16:21│许继电气（000400）：九届三十七次董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）九届三十七次董事会于2026年4月29日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董
事充分表达意见的前提下，于2026年5月7日以通讯表决方式召开，应参加表决的董事8人，实际参加表决的董事8人。本次董事会的召
开符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于召开2025年度股东会的议案》。
公司董事会定于2026年5月28日召开公司2025年度股东会，具体事项详见公司《关于召开2025年度股东会的的通知》。
公 司 《 关 于 召 开 2025 年 度 股 东 会 的 通 知 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国
证券报》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
三、备查文件
1.许继电气股份有限公司九届三十七次董事会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-08/edc3a1a0-ef8e-479a-9a87-8a9e62a75e53.PDF
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2026-04-11 00:30│许继电气（000400）：2025年ESG报告
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许继电气（000400）：2025年ESG报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/0ec99d43-1ee6-4265-a9ac-eb924c3f937a.PDF
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2026-04-10 21:16│许继电气（000400）：2025年年度报告
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许继电气（000400）：2025年年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/3ffe5f89-4106-4c37-889e-63181d32aef6.PDF
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2026-04-10 21:16│许继电气（000400）：2025年年度报告摘要
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许继电气（000400）：2025年年度报告摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/1dc8ae2e-82cd-479e-b554-6ff1ce8fc97f.PDF
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2026-04-10 21:16│许继电气（000400）：九届三十六次董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）九届三十六次董事会于2026年3月30日以电话和邮件方式发出会议通知，并于4月8
日以电话和邮件方式发出会议补充通知，在保障董事充分表达意见的前提下，于2026年4月9日以现场会议结合视频方式召开，现场会
议地点为公司本部会议室，会议由公司董事长季侃先生主持；应参加表决的董事8人，实际参加表决的董事8人（其中：以视频方式出
席会议的董事3人）；董事余明星先生、张友鹏先生、董新洲先生视频出席本次会议；公司高级管理人员列席本次会议。本次董事会
的召开符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年年度报告》及其摘要；
公司《2025年年度报告》中的财务信息已经公司董事会审计委员会审议通过。该议案尚需公司股东会审议通过。
公司《2025年年度报告》刊登于巨潮资讯网上（http://www.cninfo.com.cn），公司《2025年年度报告摘要》刊登于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
2.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度董事会工作报告》；
该议案尚需公司股东会审议通过。
公 司 《 2025 年 度 董 事 会 工 作 报 告 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
3.会议以 8票同意、0 票反对、0票弃权审议通过公司《2025 年总经理工作报告》；
4.会议以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》；
独立董事董新洲先生、胡继晔先生、申香华女士回避表决，公司5位非独立董事表决通过该议案。
公司董事会《董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
5.会议以 8票同意、0票反对、0 票弃权审议通过公司《关于在部分银行办理授信业务的议案》；
6.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《“质量回报双提升”行动方案2025年度实施进展的评估报告》；
公司《“质量回报双提升”行动方案2025年度实施进展的评估报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
7.会议以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度独立董事述职报告》；
独立董事董新洲先生、胡继晔先生、申香华女士回避表决，公司5名非独立董事表决通过该议案。
公 司 《 2025 年 度 独 立 董 事 述 职 报 告 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
8.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度ESG报告》；上述议案已经公司董事会战略委员会审议通过。
公司《2025年度ESG报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
9.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度受聘会计师事务所的履职情况评估报告》；
上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
公司《2025年度受聘会计师事务所的履职情况评估报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
10.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》；
上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
公司《2025年度董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上
。
11.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于续聘会计师事务所的议案》；
该议案尚需公司股东会审议通过。
公 司 《 关 于 续 聘 会 计 师 事 务 所 的 公 告 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证
券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》上。
12.会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于中电装财务有限公司的风险持续评估报告》；
公司5名关联董事季侃先生、胡四全先生、余明星先生、张友鹏先生和邹永军先生对该议案进行了回避表决，公司3名非关联董事
表决通过该项议案。
本次董事会前，公司独立董事召开专门会议，以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于中电装财务有限公司的风险持续评
估报告》。
公司《关于中电装财务有限公司的风险持续评估报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
13.会议以 8 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过公司《2025 年度财务决算及 2026 年度财务预算报告》；
该议案尚需公司股东会审议通过。
公司《2025 年度财务决算及 2026 年度财务预算报告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
14.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度利润分配方案暨授权董事会决定2026年中期利润分配方案的议案
》；
该议案尚需公司股东会审议通过。
公司《2025年度利润分配方案暨授权董事会决定2026年中期利润分配方案的公告》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.
cn）、《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及《上海证券报》上。
15.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2026年度投资计划》；根据公司2026年度经营计划，公司计划总投资5.69
亿元，其中，股权投资计划1.95亿元，固定资产投资计划3.74亿元。上述投资计划额度不包含关联交易事项。
上述议案已经公司董事会战略委员会审议通过。
该议案尚需公司股东会审议通过。
16.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于制定<董事及高级管理人员薪酬管理办法>的议案》；
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。
该议案尚需公司股东会审议通过。
公司《董事及高级管理人员薪酬管理办法》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
17.会议审议公司《关于2025年度董事薪酬确认及2026年度董事薪酬方案的议案》；
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议，全体委员已回避表决。该议案全体董事已回避表决，直接提交公司股东会审议
。
公司《2025年度董事薪酬确认及2026年度董事薪酬方案》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
18.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于2025年度高级管理人员薪酬确认及2026年度高级管理人员薪酬方案的
议案》；
上述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。
公司《2025年度高级管理人员薪酬确认及2026年度高级管理人员薪酬方案》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上
。
19.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度内部控制评价报告》；
上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
公 司 《 2025 年 度 内 部 控 制 评 价 报 告 》 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。
20.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2025年度内控体系工作报告》；
为全面总结2025年度内控体系建设与监督工作成效，系统评估内控体系运行有效性，公司编制完成了《2025年度内控体系工作报
告》。
上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
21.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2026年度内部审计工作计划》；
为持续发挥内部审计监督职能，持续提升内部审计监督效能，公司制定了《2026年度内部审计工作计划》。
上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
22.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《2026年第一季度报告》。
公司《2026年第一季度报告》中的财务信息已经董事会审计委员会审议通过。公 司 《 2026 年 第 一 季 度 报 告 》 刊 登
于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》上。
股东会召开时间另行通知。
三、备查文件
1.许继电气股份有限公司九届三十六次董事会决议；
2.许继电气股份有限公司2026年第一次独立董事专门会议决议；
3.许继电气股份有限公司2026年第一次董事会薪酬与考核委员会决议；
4.许继电气股份有限公司2026年第二次董事会审计委员会决议；
5.许继电气股份有限公司2026年第一次董事会战略委员会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/e1e2e0f1-2113-4cc5-9137-e499fa1dd7c6.PDF
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2026-04-10 21:16│许继电气（000400）：2026年一季度报告
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许继电气（000400）：2026年一季度报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/965805c1-db27-482d-b69d-c37ed024c5d4.PDF
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2026-04-10 21:15│许继电气（000400）：2025年年度审计报告
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许继电气（000400）：2025年年度审计报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/bc7be84a-17fb-44ff-ae06-cf9177039a2c.PDF
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2026-04-10 21:15│许继电气（000400）：哈尔滨电工仪表研究所有限公司业绩实现情况专项审计报告2025年度(信会师报字[2026
│]第ZG10681号)
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许继电气（000400）：哈尔滨电工仪表研究所有限公司业绩实现情况专项审计报告2025年度(信会师报字[2026]第ZG10681号)。
公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/e36bf273-464a-4dca-bdd4-bbcea4104ce3.PDF
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2026-04-10 21:15│许继电气（000400）：2025年12月31日内部控制审计报告
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许继电气（000400）：2025年12月31日内部控制审计报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/32f39ed1-e25e-4670-a909-a6e6593964b6.PDF
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2026-04-10 21:14│许继电气（000400）：董事及高级管理人员薪酬管理办法
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第一条 为进一步完善许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）治理结构，加强董事、高级管理人员的薪酬管理，建立科学
有效的激励与约束机制，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规和规范性文件以及《许继电气股份
有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），结合公司实际情况，制定本办法。
第二条 本办法适用于《公司章程》规定的董事及高级管理人员。
第三条 公司董事和高级管理人员薪酬管理遵循以下原则：
（一）坚持激励与约束相统一。薪酬确定与岗位职责和考核评价结果紧密挂钩、与承担风险和责任相匹配。
（二）坚持统筹兼顾。薪酬水平与市场发展相适应，与公司经营业绩、个人业绩相匹配，与公司可持续发展相协调。
（三）坚持依法合规。严格落实国家法律法规和有关薪酬管理规定，规范薪酬支付，严肃薪酬管理工作纪律。
第二章 管理职责
第四条 董事薪酬方案由股东会决定，并予以披露。高级管理人员薪酬方案由董事会批准，向股东会说明，并予以充分披露。
第五条 董事会薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定董事、高级管理人员的薪酬政策与
方案。在董事会或者薪酬与考核委员会对董事个人进行评价或者讨论其报酬时，该董事应当回避。
第六条 公司人力资源部门、财务部门等相关职能部门配合董事会薪酬与考核委员会进行董事及高级管理人员薪酬方案的具体实
施。
第三章 薪酬结构
第七条 公司董事（独立董事及未在公司担任除董事外的其他职务的非独立董事除外）及高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪
酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
（一）基本薪酬为年度基本收入，根据任职岗位、承担的责任和风险、市场薪资行情等因素确定。
（二）绩效薪酬与公司经营业绩、个人业绩评价结果挂钩，按年考核发放，并按相关规定分三年递延支付。
（三）中长期激励收入是与中长期考核评价结果相联系的收入，包括但不限于任期激励、股权激励等，具体根据公司相关制度或
方案执行。
第八条 在公司任职的非独立董事及高级管理人员，根据其在公司担任的具体职务按照公司相关薪酬管理制度确定并领取薪酬；
不在公司担任除董事外的其他职务的非独立董事，不在公司领取薪酬。
第九条 公司独立董事领取固定津贴，具体标准由股东会审议批准实施。
第十条 公司结合行业水平、发展策略、岗位价值等因素合理确定董事、高级管理人员和普通职工的薪酬分配比例，推动薪酬分
配向关键岗位、生产一线和紧缺急需的高层次、高技能人才倾斜，促进普通职工薪酬水平提高。
第四章 薪酬发放
第十一条 独立董事的津贴按季度发放，在公司任职的非独立董事、高级管理人员薪酬发放时间、方式根据公司内部薪酬管理制
度确定。
第十二条 公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期和考核情况核算发放薪酬。
第十三条 公司董事及高级管理人员的薪酬，由公司按照国家有关规定代扣代缴由个人承担的个人所得税及各类社会保险、住房
公积金及企业年金等费用。
第十四条 董事和高级管理人员薪酬体系应为公司的经营战略实现服务，公司可根据发展战略、经营规模、经营业绩、外部经营
环境的变化以及国资管理机构的要求，对董事和高级管理人员的薪酬进行调整。
第十五条 公司董事及高级管理人员在任职期间，发生下列任一情形，公司有权扣减或取消其绩效薪酬或津贴的发放：
（一）因违规违纪受到党纪政纪处分的；
（二）严重损害公司利益，造成公司重大经济损失的；
（三）因违法违规被中国证券监督管理委员会或其派出机构行政处罚，或被深圳证券交易所公开谴责或认定为不适合担任公司董
事、高级管理人员的；
（四）公司董事会认定严重违反公司有关规定的其他情形。第十六条 公司因错报对财务报告进行追溯重述时，应当及时对董事
、高级管理人员绩效薪酬和中长期激励收入（如有）予以重新考核并相应追回超额发放部分。
公司董事、高级管理人员违反义务给公司造成损失，或者对财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为负有过错的，公司应
当根据情节轻重减少、停止支付未支付的绩效薪酬和中长期激励收入，并对相关行为发生期间已经支付的绩效薪酬和中长期激励收入
进行全额或部分追回。
第五章 附则
第十七条 本办法未尽事宜，依照国家有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定执行。本办法与有关法律、法
规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定不一致的，以有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定为准。国有资产监
督管理机构另有规定的则从其规定。
第十八条 本办法由公司董事会负责解释，自股东会审议通过之日起生效实施。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/e59aefd0-a226-4450-a70d-74b9857066cd.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-10 21:14│许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（胡继晔）
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许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（胡继晔）。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/cd4002a6-d217-4660-bf10-aa004e80a581.PDF
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2026-04-10 21:14│许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（董新洲）
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许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（董新洲）。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/ec4b9ee1-2bac-4f43-8361-4825155e22b2.PDF
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2026-04-10 21:14│许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（申香华）
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许继电气（000400）：2025年度独立董事述职报告（申香华）。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/929445a5-e22e-4a73-8242-872ed3680e9c.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度利润分配方案暨授权董事会决定2026年中期利润分配方案的公告
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特别提示：
许继电气股份有限公司（以下简称：“公司”）本次董事会审议通过的利润分配方案为：以公司 2025 年 12 月 31 日总股本 1
,018,622,249 股为基数，每 10股派发现金股利 2.21 元（含税）送红股 0股，不再实施资本公积金转增股本。
公司已实施 2025 年半年度现金分红，分红金额 242,432,095.26 元，加上本次现金分红 225,115,517.03 元，2025 年全年现
金分红总额合计 467,547,612.29元，占归属于上市公司股东的净利润的比例为 40.06%。
提请股东会授权公司董事会在2026年半年度报告、2026年第三季度报告后，在不影响公司正常经营和后续发展的情况下，根据实
际情况适当增加现金分红频次，制定并实施具体的现金分红方案，分红上限不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。
一、审议程序
公司于 2026 年 4 月 9 日召开九届三十六次董事会，会议以 8 票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《2025 年度利润分配方
案暨授权董事会决定 2026 年中期利润分配方案的议案》。
公司拟以 2025 年 12 月 31 日总股本 1,018,622,249 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.21 元（含税），送红
股 0股，不再实施资本公积金转增股本。本次共计分配现金红利 225,115,517.03 元（含税）。
自董事会审议利润分配预案后至实施利润分配方案的股权登记日期间，若公司总股本因股份回购、股权激励等原因发生变动的，
依照未来实施权益分派时股权登记日的总股本为基数实施，并保持上述分配比例不变对总额进行调整。
公司已实施 2025 年半年度现金分红，分红金额 242,432,095.26 元，加上本次现金分红 225,115,517.03 元，2025 年全年现
金分红总额合计 467,547,612.29元，占归属于上市公司股东的净利润的比例为 40.06%。
为更好地回报投资者，稳定投资者分红预期，按照《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》《上市公司章程指引》等
法律法规的规定，鼓励上市公司在符合利润分配的条件下增加现金分红频次。提请股东会授权公司董事会在2026 年半年度报告、202
6 年第三季度报告后，在不影响公司正常经营和后续发展的情况下，根据实际情况适当增加现金分红频次，制定并实施具体的现金分
红方案，分红上限不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。
该方案尚需提交公司股东会审议通过。
二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
1.分配基准：2025 年度。
2.公司当期提取法定公积金 0 元；报告期末未分配利润金额为9,930,110,049.61 元；股本总数为 1,018,622,249 股。
3.公司拟以 2025 年 12 月 31 日总股本 1,018,622,249 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.21 元（含税），送
红股 0股，不再实施资本公积金转增股本。本次预计分配股利 225,115,517.03 元（含税）。
4.实施年度分红相关说明
（1）公司 2025 年半年度已实施现金分红总额 242,432,095.26 元。
（2）公司本年度未实施以现金为对价，采用集中竞价、要约方式回购股份；
（3）公司本年度预计合计分红 467,547,612.29 元（含本次分红），占本年度归属于上市公司股东的净利润的比例为 40.06%。
5.自董事会审议利润分配预案后至实施利润分配方案的股权登记日期间，若公司总股本因股份回购、股权激励等原因发生变动的
，依照未来实施权益分派时股权登记日的总股本为基数实施，并保持上述分配比例不变对总额进行调整。
三、现金分红方案的具体情况
1.公司现金分红方案相关指标
公司现金分红方案相关指标列示如下：
项目 本年度 上年度 上上年度
现金分红总额（元） 467,547,612.29 426,889,585.47 301,626,755.46
回购注销总额（元） 0.00 0.00 0.00
归属于上市公司股东的净 1,167,210,009.73 1,116,925,147.02 1,005,384,610.79
利润（元）
合并报表本年度末累计未 9,930,110,049.61
分配利润（元）
母公司报表本年度末累计 5,259,976,814.02
未分配利润（元）
上市是否满三个完整会计 ?是 □否
年度
最近三个会计年度累计现 1,196,063,953.22
金分红总额（元）
最近三个会计年度累计回 0.00
购注销总额（元）
最近三个会计年度平均净 1,096,506,589.18
利润（元）
最近三个会计年度累计现 1,196,063,953.22
金分红及回购注销总额
（元）
是否触及《股票上市规则》 □是 ?否
第 9.8.1 条第（九）项规定
的可能被实施其他风险警
示情形
2.现金分红方案合理性说明
公司利润分配方案结合公司经营现金流、年度投资计划以及提升投资者回报等因素制定，现金分红比例符合监管规则、《公司章
程》等规定，现金分红方案具备合理性。
四、备查文件
1.公司《2025 年度审计报告》；
2.公司九届三十六次董事会决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/ec049a86-255b-4e4e-8d58-a3fcb48f5044.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度高级管理人员薪酬确认及2026年度高级管理人员薪酬方案
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按照公司《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等相关规定，董事会薪酬与考核委员会对公司高级管理人员履职绩效进行考核，
按照相关薪酬管理制度规定核算确定薪酬。同时为进一步完善激励约束机制，提高公司治理水平、促进公司长期可持续发展，根据《
上市公司治理准则》等有关法律法规及《公司章程》的规定，结合实际情况制定了公司高级管理人员 2026年度薪酬方案，具体如下
。
一、2025 年度高级管理人员薪酬情况
董事会薪酬与考核委员会根据在公司领取薪酬的高级管理人员所处岗位、工作分工、绩效考核等情况，对其 2025 年度薪酬情况
进行核算。经核算确认，2025 年度公司高级管理人员的薪酬情况如下：
姓名 职务 任职状态 从公司获得的税前报酬
总额（万元）
陆飞 总会计师、总法 现任 45.5
律顾问
樊占峰 副总经理 现任 99.91
赵奕 副总经理 现任 95.3
万桂龙 董事会秘书 现任 70
王斐 总会计师 离任 57.87
许涛 董事、总经理 离任 116.23
合计 -- -- 484.81
二、2026 年度高级管理人员薪酬方案
（一）适用对象
在公司领取薪酬的高级管理人员。
（二）适用期限
高级管理人员薪酬方案自董事会审议通过之日起至新的薪酬方案通过之日止。
（三）薪酬方案
1.公司高级管理人员，根据其在公司担任的具体职务，按照公司相关薪酬管理制度，结合当年经营业绩、工作绩效等确定并领取
薪酬。
2.高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效薪酬构成，其中绩效薪酬占比不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
3.公司高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期和考核情况核算发放薪酬。
4.除特别说明外，上述薪酬均为税前金额，涉及的个人所得税及社会保险等费用由公司统一代扣代缴。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/e0a838d6-4c92-4b32-b9e5-9ccac2683b72.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明
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许继电气（000400）：2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/cf87f077-c062-46a3-a7c0-b55509d834cc.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：关于续聘会计师事务所的公告
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许继电气（000400）：关于续聘会计师事务所的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/9108ee07-a4b9-4ad5-82e1-289299711468.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告
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根据《上市公司独立董事管理办法》《股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等法律法规
、规范性文件要求，公司董事会就公司独立董事董新洲先生、胡继晔先生、申香华女士的独立性情况进行评估并出具如下专项意见：
经核查独立董事董新洲先生、胡继晔先生、申香华女士的任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员在担任公司独立董事期间
，未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司控股股东、实际控制人及其控制的企业担任任何职务，与公司以及公司控股
股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系。在 2025 年度的履职过程中，上
述人员独立履行职责，不受公司及其控股股东、实际控制人等的影响，因此，上述人员符合相关法律法规、规范性文件对独立董事独
立性的要求。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/c5dcf01d-8c85-4022-a5c8-bcd0f846ec2e.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：关于举行2025年度暨2026年第一季度业绩说明会的公告
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 4月 11 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《2025
年年度报告》全文及其摘要、《2026 年第一季度报告》。
为进一步做好投资者关系管理工作，加强与广大投资者的沟通，使广大投资者更全面深入的了解公司情况，公司将于 2026 年 4
月 16 日 15:00-16:30 举行2025 年度暨 2026 年第一季度业绩说明会。本次业绩说明会通过深圳证券交易所“互动易”平台（htt
p://irm.cninfo.com.cn）采用网络远程的方式举行，投资者可登录“互动易”平台，进入“云访谈”栏目参与本次业绩说明会。
出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长季侃先生，独立董事申香华女士，总会计师陆飞先生，董事会秘书万桂龙先生。
为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者公开征集问题。投资者可提前登录“互动易”平台“
云访谈”栏目进入公司 2025年度暨 2026 年第一季度业绩说明会页面进行提问，公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注的问
题进行回答。
欢迎广大投资者积极参与。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/92c861a6-787e-4e86-b6f2-7695a8e098dd.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：关于哈尔滨电工仪表研究所有限公司2025年度业绩实现情况的专项说明
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一、基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称：“公司”）于 2023 年 12 月 6日召开九届十次董事会，于 2023 年 12 月 22 日召开 202
3 年第三次临时股东大会，审议通过《关于以自有资金收购哈尔滨电工仪表研究所有限公司 100%股权暨关联交易的议案》。同意公
司以自有资金收购许继集团有限公司（以下简称：“许继集团”）持有的哈尔滨电工仪表研究所有限公司（以下简称：“哈表所”或
“标的公司”）100%股权，交易价格为 44,049.46 万元。收购完成后，哈表所成为公司的全资子公司，哈表所已于 2023 年 12 月
25日完成工商变更登记手续。
二、业绩承诺情况
根据公司（乙方）与交易对方许继集团（甲方）签订的《许继集团有限公司与许继电气股份有限公司关于哈尔滨电工仪表研究所
有限公司 100%股权转让之业绩承诺补偿协议》约定：
1. 业绩承诺期及承诺业绩
业绩承诺期为 2024 年度、2025 年度、2026 年度，若标的公司相应会计年度累积实现的净利润数低于相应年度的累积承诺净利
润数，则甲方应向乙方做出补偿。甲方承诺标的公司各年度实现的扣除非经常性损益后的净利润不低于 1,944万元、1,975 万元、1,
990 万元。
2. 业绩补偿
甲方应在业绩承诺期间内以 2024 年度、2025 年度及 2026 年度三个承诺年度逐年对乙方进行补偿。在相应法定程序履行完毕
后，甲方应在接到乙方通知后的 30 日内按以下方式将其当年应补偿或另行补偿给乙方的现金汇入至乙方指定的银行账户：
当期补偿金额=（标的公司截至当期期末累积承诺净利润数 － 标的公司截至当期期末累积实现净利润数）÷补偿期限内标的公
司各年的预测净利润数总和×交易价格－累积已补偿金额
如按照本条约定的公式计算的利润补偿额为负数，按零取值，甲方无需向乙方支付任何利润补偿。已经补偿的金额不因业绩承诺
期后续年度业绩超额而退回。
上述公式中，承诺净利润数均指扣除非经常性损益后的净利润。
三、业绩承诺实现情况
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《哈尔滨电工仪表研究所有限公司业绩实现情况专项审计报告 2025 年度》（信
会师报字[2026]第 ZG10681号），哈表所 2025 年度业绩实现情况如下：哈表所 2025 年度业绩承诺扣除非经常性损益后的净利润金
额为 1,975 万元，2025 年度实现的扣除非经常性损益后的净利润为 2,964.88 万元，完成率 150.12%。
哈表所已完成许继集团承诺的标的公司 2025 年度扣除非经常性损益后的净利润。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/5b6dd2bd-c306-4a05-a29d-80971758aaaa.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度董事薪酬确认及2026年度董事薪酬方案
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按照公司《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等相关规定，董事会薪酬与考核委员会对公司董事履职绩效进行考核，按照相关
薪酬管理制度规定核算确定薪酬。同时为进一步完善激励约束机制，提高公司治理水平、促进公司长期可持续发展，根据《上市公司
治理准则》等有关法律法规及《公司章程》的规定，结合实际情况制定了公司董事 2026 年度薪酬方案，具体如下。
一、2025 年度董事薪酬情况
董事会薪酬与考核委员会根据在公司领取薪酬的董事所处岗位、工作分工、绩效考核等情况，对其 2025 年度薪酬情况进行核算
。经核算确认，2025 年度公司董事的薪酬情况如下：
姓名 职务 任职状态 从公司获得的税前报酬
总额（万元）
胡四全 董事 现任 102.21
董新洲 独立董事 现任 8
胡继晔 独立董事 现任 8
申香华 独立董事 现任 8
李俊涛 董事、董事长 离任 97.49
许涛 董事、总经理 离任 116.23
史洪杰 董事 离任 41.67
合计 -- -- 381.6
二、2026 年度董事薪酬方案
（一）适用对象
在公司领取薪酬或津贴的董事。
（二）适用期限
董事薪酬方案自股东会审议通过之日起至新的薪酬方案通过之日止。
（三）薪酬方案
1.在公司任职的非独立董事，根据其在公司担任的具体职务，按照公司相关薪酬管理制度，结合当年经营业绩、工作绩效等确定
并领取薪酬，其薪酬由基本薪酬和绩效薪酬构成，其中绩效薪酬占比不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
2.未在公司担任除董事外的其他职务的非独立董事，不在公司领取薪酬。
3.独立董事领取固定津贴，标准为 8 万元/年，按季发放。
4.公司董事因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期和考核情况核算发放薪酬。
5.除特别说明外，上述薪酬均为税前金额，涉及的个人所得税及社会保险等费用由公司统一代扣代缴。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/ae9d75f9-c32f-4d46-a2f8-12dfb1db4f38.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
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许继电气（000400）：2025年年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/facc8de1-fbc6-4779-9952-eed325350e74.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告
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根据《公司法》《证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等法律法规、规范性文件及许继电气股份有限公
司（以下简称“公司”）的《公司章程》《会计师事务所选聘制度》的规定和要求，公司董事会审计委员会认真履行工作职责，有效
监督公司年审会计师事务所的工作，促进了公司建立有效的内部控制并提供真实、准确、完整的财务报告。现将董事会审计委员会对
会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下：
一、会计师事务所基本情况
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）成立于2012年3月，注册地址为北京市东城区朝阳门北大街8
号富华大厦A座8层，首席合伙人为谭小青，拥有财政部颁发的会计师事务所执业证书，是国内成立时间早、存续时间长的专业服务机
构。截至2025年12月31日，信永中和合伙人（股东）257人，注册会计师1799人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超
过700人。
二、董事会审计委员会对会计师事务所监督职责情况
1.2025年11月28日，公司2025年第七次董事会审计委员会会议上，董事会审计委员会对信永中和的专业资质、业务能力、诚信状
况、独立性、过往审计工作情况及其执业质量等进行了严格核查和评价，认为信永中和具备多年为上市公司提供审计服务的经验与能
力,担任公司审计机构期间遵循独立、客观、公正的执业准则,能够保护投资者的利益,不存在影响审计独立性的情形，提议续聘信永
中和为公司2025年度审计机构，并同意提交公司董事会审议。
2.2025年12月22日，年审注册会计师进场前，董事会审计委员会与会计师事务所就年度审计工作安排、时间计划、人员分工、沟
通机制、质量管理保障等事项进行了沟通。
3.2026年3月3日，董事会审计委员会与会计师事务所就本年度关键审计事项进行了沟通。
4.2026年3月23日，董事会审计委员会就年度审计工作进展情况、审计重要事项、初步出具的审计结果等事项与会计师事务所进
行了沟通。
董事会审计委员会严格遵守证监会、深圳证券交易所等相关规定，充分发挥专业优势，对会计师事务所相关资质和职业能力进行
审查，在年报审计期间与会计师事务所进行了充分沟通和讨论，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正的出具审计报告，切实履
行董事会审计委员会的监督职责。
2026年，董事会审计委员会将继续秉承审慎、客观、独立的原则，科学、有效地履行监督职责和义务，促进公司稳健经营。
许继电气股份有限公司
董事会审计委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/98c05726-8549-4c4c-8848-9ea36a77e45a.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度受聘会计师事务所的履职情况评估报告
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根据《公司法》《证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等法律法规、规范性文件及许继电气股份有限公
司（以下简称“公司”）的《公司章程》《董事会审计委员会工作规则》的规定和要求，公司董事会审计委员会、公司董事会对会计
师事务所2025年度履职情况进行了评估，现将评估情况汇报如下：
一、2025年年审会计师事务所基本情况
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“信永中和”）成立于2012年3月，注册地址为北京市东城区朝阳门北大街8号
富华大厦A座8层，首席合伙人为谭小青，拥有财政部颁发的会计师事务所执业证书，是国内成立时间早、存续时间长的专业服务机构
。截至2025年12月31日，信永中和合伙人（股东）257人，注册会计师1799人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超过7
00人。
二、2025年年审会计师事务所执业记录
1.项目组基本信息
项 目 组 成 姓名 成 为 注 册 从 事 上 市 信 永 中 和 为 本 公 司 近 三 年 签
员 会 计 师 时 公 司 审 计 职业时间 提 供 审 计 署 和 复 核
间 时间 服务时间 的 上 市 公
司家数
项 目 合 伙 孙政军 1998年 2000年 2017年 2025年 超过4家
人
签 字 注 册 蒋龙伟 2018年 2019年 2018年 2025年 0家
会计师
项 目 组 成 姓名 成 为 注 册 从 事 上 市 信 永 中 和 为 本 公 司 近 三 年 签
员 会 计 师 时 公 司 审 计 职业时间 提 供 审 计 署 和 复 核
间 时间 服务时间 的 上 市 公
司家数
项 目 质 量 唐其勇 2004年 2004年 2018年 2024年 超过3家
复 核 合 伙
人
2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年无执业行为受到刑事处罚，无受到证监会及其派出机构、行业主管部
门的行政处罚、监督管理措施，无受到证券交易场所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分等情况。
3.独立性
信永中和及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立
性要求的情形。
三、质量管理水平
1.项目咨询
2025年年度审计过程中，信永中和就公司重大会计审计事项与专业技术部及时咨询，按时解决公司重点难点技术问题。
2.意见分歧解决
信永中和制定了明确的专业意见分歧解决机制。当项目组成员、项目质量复核人或专业技术部成员之间存在未解决的专业意见分
歧时，需要咨询专业技术部负责人。在专业意见分歧解决之前不得出具报告。2025年年度审计过程中，信永中和就公司的所有重大会
计审计事项达成一致意见，无不能解决的意见分歧。
3.项目质量复核
审计过程中，信永中和实施完善的项目质量复核程序，主要包括审计项目组内部复核、独立项目质量复核以及专业技术复核。审
计项目组内部复核主要包括对所有工作底稿执行详细复核，以及由经验丰富的审计小组成员执行第二层次复核。详细复核和第二层次
复核的重点为所开展审计工作的充分性、财务报表的公允列报以及审计报告的适当性。
4.项目质量检查
信永中和质控部门负责对质量管理体系的监督和整改的运行承担责任。信永中和质量管理体系的监控活动包括：质量管理关键控
制点的测试；对质量管理体系范围内已完成项目的检查；根据职业道德准则要求对事务所和个人进行独立性测试；其他监控活动。确
保项目组在报告签署之前已经按照项目质量管理要求充分、恰当地执行审计程序。
5.质量管理缺陷识别与整改
信永中和根据注册会计师职业道德规范和审计准则的有关规定，制定相应的内部管理制度和政策，这些制度和政策构成信永中和
完整、全面的质量管理体系。2025年年度审计过程中，信永中和勤勉尽责，质量管理的各项措施得到了有效执行。
四、工作方案
按照《审计业务约定书》，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规范，结合国资委对中央企业年度财务决算的统一工作
要求，信永中和对公司的服务需求及被审计单位的实际情况，制定了全面的审计工作方案。审计工作围绕审计关注重点开展，包括股
权激励、收入确认、成本费用结转、资产减值、无形资产和开发支出核算、研发费用核算、递延所得税资产的确认、关联往来和关联
方交易、新准则的应用等。
2025年审计过程中，信永中和就审计各阶段制定了详细的工作计划，并且能够根据计划安排按时提交各项工作。
五、信息安全管理
公司在聘任合同中明确约定了信永中和在信息安全管理中的责任义务。信永中和制定了涵盖档案管理、保密制度、突发事件处理
等系统性的信息安全控制制度，在制定审计方案和实施审计工作的过程中，也考虑了对敏感信息、保密信息的检查、处理、脱敏和归
档管理，并能够有效执行。
六、投资者保护能力
信永中和已按照有关法律法规要求投保职业保险，职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超过2亿元，职业风险基金计提或
职业保险购买符合相关规定。除乐视网信息技术（北京）股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案、苏州扬子江新型材料股份有限公司
证券虚假陈述责任纠纷案以及恒信玺利实业股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案之外，信永中和近三年无因执业行为在相关民事诉
讼中承担民事责任的情况。
公司董事会审计委员会、董事会经评估，认为信永中和在执业资质、诚信记录、人员配置、独立性等方面能够满足公司年度审计
要求。在公司2025年度审计工作中坚持以公允、客观、公正的执业准则进行独立审计，勤勉尽责，按时完成了公司2025年年报审计相
关工作并出具审计报告，审计行为规范有序。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/ad0c6ba0-3520-4204-8881-da917e46ae3b.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：2025年度财务决算及2026年度财务预算报告
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2025 年，在许继电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会决策部署下，公司管理层带领广大员工笃行实干
、奋力拼搏，持续开创高质量发展新局面。公司2025 年度财务决算和 2026 年度财务预算情况如下：
一、2025 年度财务决算
1.2025 年度财务报告审计情况
本公司 2025 年度财务报告经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了标准无保留意见的审计报告，认为：本公司的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2.2025 年度资产、负债和所有者权益情况
2025年末公司资产总额262.51亿元，较年初增长3.91%，其中流动资产 213.09 亿元，非流动资产 49.42 亿元；负债总额 128.7
1 亿元，所有者权益 133.8 亿元。
3.2025 年度收入、利润及主要财务指标情况
2025 年度公司实现营业收入 149.92 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润为 11.67 亿元，加权平均净资产收益率为 9.94%
，基本每股收益 1.1531 元，经营活动现金流量净额为 26.7 亿元，公司经营和财务状况良好。
其他数据、指标详见公司 2025 年度审计报告。
二、2026 年度财务预算
公司在 2025 年度经营情况的基础上，分析经营形势，结合公司战略发展规划和经营目标，公司 2026 年度财务预算目标为实现
合并营业收入 183 亿元。
特别提示：本预算目标仅为公司经营计划预测，并不代表公司 2026 年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场需求
状况、国家产业政策调整、人民币汇率变动等多种因素，存在一定不确定性。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/64ff047c-d8ef-4482-b5e0-4ffb4c735b15.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：关于中电装财务有限公司的风险持续评估报告
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许继电气（000400）：关于中电装财务有限公司的风险持续评估报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/d3b36ea6-83a6-4821-955b-c43a29397777.PDF
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2026-04-10 21:12│许继电气（000400）：关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告
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许继电气股份有限公司（以下简称“公司”）深入贯彻落实党中央、国务院重要会议精神和决策部署，持续提升公司质量，落实
以投资者为本的理念，强化投资者回报意识；积极优化经营、规范治理和回报投资者。为进一步推动公司高质量发展和投资价值提升
，公司对“质量回报双提升”行动方案 2025 年度实施进展进行评估。
一、持续聚焦主业，提升经营质效
公司聚焦价值创造，持续提升盈利能力。2025 年度，公司管理层带领广大员工笃行实干、奋力拼搏，持续开创高质量发展新局
面。公司实现营业收入 149.92 亿元；毛利率23.36%，同比提升 2.59 个百分点；实现归属于母公司股东的净利润 11.67 亿元，同
比增长 4.50%，经营活动产生的现金流量净额 26.70 亿元，同比提升 105.59%。
公司聚焦核心主业、核心产品、核心客户、核心领域，坚持以市场为导向，持续优化订单结构，设备类新签占比显著提升，订单
含金量更高。电网市场稳中有进。换流阀系列产品市场份额保持稳定，基于 IGCT 器件的换流阀在灵宝换流站应用，直流控保中标国
网蒙西-京津冀工程。计量领域在国网市场份额整体排名第一，智能融合终端份额位居前列。区域联采一二次融合成套环网箱、柱上
断路器中标份额领先。网外市场多点开花。中标国投奇台县、青石峡等多个新能源汇集站综自系统；成功突破花园口 200MW 海上风
电监控系统，填补海风领域业绩空白。央企总部框架中标成果丰硕，SVG 在中广核首招首中；开关柜、SVG 在大唐入围。中标中电建
储能、35kV 预装式变电站框架招标项目。配调一体化系统在中石化河南油田中标突破；中标中石化 2025 年电动汽车充电设备框架
采购。气体绝缘环网柜、环保气体绝缘环网柜入围中石油框招；磁控断路器实现网外推广；中标数据中心源网荷储绿电直供项目。轨
道交通领域保持竞争优势。中标兰新铁路综自改造等项目；辅控产品中标雄商高铁等项目；中标昆明局王家营国产化广域保护测控系
统等项目。国际市场实现突破。环网柜、直流测量设备等产品在沙特、西班牙、巴西等多国获新签订单，电能表实现南美、非洲等市
场持续供货。电力电源产品在阿塞拜疆、希腊等地实现首次供货。新增多项产品国际认证及客户短名单入围，海外产品竞争力持续提
升。
聚焦管理赋能，持续提升运营效率。以穿透式管理为抓手，推动经营质效提升。构建“纵向指标穿透、横向业务贯通”的立体管
理体系，实现经营数据“全维度拆解、全链路可视”。以“全维度对标、穿透式分析、动态化管控”为核心，推动成本对标与费用管
控，公司产品毛利率 23.36%，同比提升 2.59 个百分点。完成 35 万条物料数据治理，提升物料标准化水平。建立合格供应商资源
库，保障优质供应资源。推进 10 余家供应链企业落地许昌，实现就近快速配套。公司获评中国电气工业领军企业、全国质量标杆、
国际QC 金奖等荣誉，荣登“央企先锋 100”及“上市公司先锋100”ESG 双榜单。
二、强化科技创新，发展新质生产力
公司始终将科技创新作为第一动力，不断提升研发能力，突破关键核心技术，持续增强核心竞争力。科技赋能成绩斐然。2025
年研发投入 8.56 亿元，研发投入占营业收入比例为 5.71%，同比提升 0.56 个百分点。混合换相换流阀、高电压 IGBT 器件的换流
阀等 4 项产品入选国家首台套重大装备名录，新增 2 家国家级专精特新“小巨人”企业，智能断路器检测装置等 2 项产品入选河
南省首台套目录。深化与重点客户、科研院所及高校的合作，与多所高校共建联合创新中心，联合开展科技项目。
产品竞争力持续增强。能源大基地领域，聚焦清洁能源汇集及送出需求，实现海上风电监控、静止同步调相机等产品应用，支撑
大型清洁能源基地建设。输电领域，致力于输电装备自主化与安全提升，实现混合换相换流阀、国产化直流控保等产品应用。变电二
次领域，聚焦高比例新能源接入电网及自主化需求，实现新原理线路保护、国产铁路广域保护等应用。新型配用电领域，攻克大容量
气体绝缘开断技术，40.5 千伏/4 千安开关实现应用，支撑新型配电系统加快构建。研制全液冷大功率超充系统、轻量化群控充电终
端及40kW 充电模块，完成多场景智能有序交流充电、欧标直流充电设备等产品开发。攻克±3kV/±50kA 超导磁体电源、6kW高频开
关整流器等关键技术。未来能源领域，布局氢能等关键技术，研制 300 兆伏安脉冲供电系统，首批 2 套子系统顺利通过验收；5MW
IGBT 制氢电源、氢电耦合调控实现应用，支撑能源战略转型。
考核激励机制持续优化。加大科技人才激励力度，遴选研发项目实施研发项目创效专项激励。建立新产品市场推广专项激励机制
，助力科技创新成果快速落地。
三、保持规范运作，提升治理水平
公司根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—
—主板上市公司规范运作》等相关规定，公司召开董事会、股东会，制定《市值管理制度》《信息披露暂缓与豁免管理制度》《互动
易平台信息发布及回复内部审核制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》，修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议
事规则》《累计投票制实施细则》等 5 项制度。公司召开股东会时，按照要求规范股东会的召集、召开和表决程序，实行现场投票
结合网络投票，并对中小投资者实行单独计票，平等对待所有股东，确保全体股东特别是中小投资者的合法权益。为提高公司治理、
规范运作水平，公司积极组织董事、高级管理人员参加由监管机构组织的相关培训，解读相关法律法规修订要点，为公司决策和管理
的规范性打下良好的基础。
公司坚持高质量信息披露理念，信息披露及时、准确、完整，内容通俗易懂、简明扼要。公司信息披露自 2011 年度至 2024 年
度，13 次获深圳证券交易所信息披露考评“A”级评价。公司积极贯彻新发展理念，高度重视 ESG 工作，自 2008 年至 2021 年，
每年度均披露了年度社会责任报告，2022 年至 2025 年，分别披露了年度 ESG 专项报告。
四、提升回报水平，增强投资者获得感
公司高度重视投资者回报，《公司章程》约定了在具备现金分红条件时，优先采取现金方式进行利润分配。公司自上市以来持续
进行利润分配，累计实施现金分红金额 22.71亿元。近年来，公司分红金额和分红率持续提升。2025 半年度及 2025 年度，公司现
金分红金额合计约 4.68 亿元，现金分红率达 40.06%。
五、加强投资者沟通，积极回应投资者诉求
公司立体构建投资者沟通体系，覆盖多场景沟通渠道。通过业绩说明会、券商策略会、电话会议、互动易问答、邮箱、投资者热
线等线上线下渠道，实现“高频次、广覆盖”沟通。动态收集投资者关心的行业热点、经营数据，提升沟通效率。2025 年，公司开
展业绩说明会 2 场，董事长、总经理、独立董事、总会计师、董事会秘书等积极参与业绩说明会互动。组织分析师电话会议 2 场，
与机构投资者交流公司经营情况。参加河南辖区上市公司投资者集体接待日活动 1场，与中小股东充分沟通。披露投资者关系活动记
录表 5份，深交所互动易问题回复率 100%。公司通过官网、公众号、同顺号、财富号、雪球号等多种方式，发布公司动态，拉近与
投资者距离，使投资者对公司产品、业务等有更直观认识。通过邮箱、投资者热线等方式，及时回应投资者诉求。努力推动公司市场
价值与内在价值匹配。
下一步，公司将继续深入推进公司《“质量回报双提升”行动方案》实施，聚焦核心主业，强化科技创新，提升核心竞争力，坚
持规范运作，完善公司治理，加强投资者关系管理，持续提升投资者回报水平。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-11/06c13e09-8782-4d72-953a-0bdfe1ef2a6a.PDF
【2.财报链接】
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2026-04-11│许继电气：2025年年度报告
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2026-04-11│许继电气：2026年一季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-04-11/1225096189.PDF
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2025-10-28│许继电气：2025年三季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-10-28/1224744816.PDF
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2025-08-21│许继电气：2025年半年度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-08-21/1224525622.PDF
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2025-04-11│许继电气：2024年年度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-04-11/1223055724.PDF
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2025-04-11│许继电气：2025年一季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-04-11/1223055722.PDF
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2024-10-31│许继电气：2024年三季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-10-31/1221568982.PDF
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2024-08-30│许继电气：2024年半年度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-08-30/1221048440.PDF
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2024-04-30│许继电气：2024年一季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-04-30/1219912756.PDF
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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