公司公告☆ ◇000758 中色股份 更新日期：2025-04-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-03-26 17:20 │中色股份（000758）：关于关联交易进展的公告 │
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│2025-03-26 17:17 │中色股份（000758）：中色股份关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2025-03-26 17:17 │中色股份（000758）：关于开展2025年度期货套期保值业务的公告 │
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│2025-03-26 17:17 │中色股份（000758）：董事会审计委员会2025年第3次会议审查意见 │
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│2025-03-26 17:16 │中色股份（000758）：第十届董事会第4次会议决议公告 │
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│2025-03-26 17:14 │中色股份（000758）：2025年第一次独立董事专门会议审查意见 │
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│2025-03-24 17:01 │中色股份（000758）：关于控股股东增持股份计划实施完毕暨增持结果的公告 │
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│2025-03-24 17:00 │中色股份（000758）：控股股东增持公司股份的专项核查意见 │
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│2025-03-13 18:44 │中色股份（000758）：2025年第二次临时股东大会决议公告 │
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│2025-03-13 18:44 │中色股份（000758）：2025年第二次临时股东大会之法律意见书 │
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2025-03-26 17:20│中色股份（000758）：关于关联交易进展的公告
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中色股份（000758）：关于关联交易进展的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/e43ca11f-4cd6-4b84-8216-ea5ff5d84341.PDF
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2025-03-26 17:17│中色股份（000758）：中色股份关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告
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中国有色金属建设股份有限公司（以下简称“中色股份”“公司”）出资企业赤峰中色锌业有限公司（以下简称“中色锌业”）
及赤峰中色白音诺尔矿业有限公司（以下简称“中色白矿”）拟使用自有资金开展锌金属期货套期保值业务。
一、公司基本情况
中色股份是国内最早从事国际工程承包的企业之一，以有色金属行业的国际工程承包业务为主。经过四十余年的发展，公司逐步
由单一的国际工程承包商发展成为以有色金属采选与冶炼、国际工程承包等为主营业务的国际有色金属综合型企业。
出资企业中色锌业主营产品为锌锭、锌合金，年产锌金属 21 万吨，生产的红烨牌锌锭产品已通过 ISO9002 质量体系认证和英
国（NQA）质量认证，并分别在上海期货交易所与 LME 获准注册，具有较高的品牌知名度。
出资企业中色白矿主营产品为铅、锌精矿，年生产铅锌金属约 4万吨。
二、开展期货套期保值业务的目的和必要性
作为中色股份资源开发业务重点出资企业，两家企业生产经营情况均显著受锌金属价格波动的影响。其中，中色锌业属于锌金属
冶炼企业，原料采购和产品销售面向市场竞争，是典型的“两头在外”型企业。原料采购、产品销售及库存锌金属在购、销及库存等
环节未做到全部对冲自然保值，未对冲部分处于敞口状态，极易受到价格波动风险的影响。通过期货工具实现对实货敞口的风险管理
，可以有效规避价格波动风险，提高企业的抗风险能力。
中色白矿作为矿山企业，生产成本相对稳定，现行的锌精矿计价模式是通过锌锭价格扣减加工费形成的，锌锭价格的波动对企业
经营目标的实现具有显著影响。当锌锭价格达到企业预期目标或呈现下跌趋势时，通过期货市场对后期计划产量进行卖出保值，进而
基本锁定后期锌金属销售价格，规避价格波动对企业销售收入和利润造成的潜在影响，实现企业稳健经营。
三、开展期货套期保值业务的可行性分析
中色锌业和中色白矿开展期货套期保值业务，是以规避和防范主要产品价格波动给公司带来的经营风险，降低主要产品价格波动
对公司的影响为目的。
（一）操作方案
中色锌业计划在本公司期货领导小组领导下，研判市场趋势，结合库存数量、市场结构等情况，进行卖出保值锁定预期利润，防
止价格下跌。锌产品完成定价时，对应选择同等数量期货头寸进行平仓。
中色白矿计划在本公司套期保值工作组领导下，当拟开仓期货合约价格扣减加工费大于企业锌金属完全成本时，采取倒金字塔阶
梯式建仓策略，进行卖出保值。在对应的现货锌金属销售过程中，根据销售情况买入平仓。
结合上述情况，中色股份通过子公司开展套期保值业务的主要内容如下：
1. 主要场所及品种：仅从事上海期货交易所场内锌期货合约。
2. 保证金额度：套期保值业务保证金总计不超过人民币 14,000万元。
3. 套期保值业务的期限：自中色股份股东大会审议通过之日起至公司完成下一年度期货套期保值计划审议并发布公告日止。
4. 资金来源：使用自有资金进行套期保值业务，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。
（二）机构设置
中色股份党委会、董事会、总经理办公会按照公司章程规定履行各自职责。中色股份成立了期货套期保值业务管理委员会，对公
司范围内开展的期货套期保值业务履行监督管理职能。同时，出资企业中色锌业和中色白矿也分别设立相应组织架构和业务流程决策
制度，配备了决策、业务操作、风险控制等人员，并明确相应职责。
（三）管理制度
中色股份于 2021 年 8 月修订了《中色股份商品类衍生业务套期保值管理办法》（以下简称“《管理办法》”），对套期保值
业务品种范围、审批权限、责任部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序等作出明确规定，并严格执行中国有色矿业集团有
限公司 2023年 7 月印发的《中国有色矿业集团有限公司商品类衍生业务套期保值管理办法（2023 版）》。中色锌业和中色白矿均
制定了相应的期货套期保值管理制度及风险管控制度，并严格执行，有效保证套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
此外，中色股份将严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》和公司内部控制制度的
有关规定，落实风险防范措施，审慎操作。
（四）过程控制
根据《管理办法》关于报告制度的规定，中色股份对子公司套期保值业务持仓数量、交易价格、持仓头寸、盈亏情况及效果评价
等内容进行跟踪，开展业务监督和风险控制工作。
四、开展期货套期保值业务的风险分析及防范措施
（一）风险分析
1. 市场风险：期货市场行情快速变化，期货和现货价格出现背离；期货合约流动性不足等。
2. 资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如市场快速变动，可能造成现金流压力，以及因未及时补足保证金被强行
平仓而产生损失的风险。
3. 技术风险：存在交易系统出现技术故障、系统崩溃、通信失败等，导致无法获得行情或无法下单，从而造成的相应风险。
4. 操作风险：由于内部流程、人员或系统不完善或不当，造成意外损失的风险。
5. 信用风险：由于交易对手不履行合约义务或在合约期间内违约风险增加而导致的风险。
6. 政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险。
（二）防范措施
1. 公司仅从事与生产经营业务相关的期货套期保值业务，期货头寸需要对应现货敞口保值需求，不开展以逐利为目的的任何投
机交易。
2. 公司将合理控制套期保值的业务和资金投入规模，规范资金划拨和使用程序。套期保值计划的拟定已考虑期货合约价格波动
幅度，设置合理的保证金比例和止损限额等；持仓过程中，持续关注期货账户资金风险，做好追加保证金准备。
3. 公司已设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施，并具备稳定可靠的维护能力，保证交易系统的安全性和正常运行。
4. 根据深圳证券交易所等有关规定，结合公司实际情况，公司通过制度对套期保值业务范围、审批权限、内部审核流程、责任
部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出明确规定，加强套期保值业务内部控制。
5. 公司已选择与行业内资信好、业务实力强的期货经纪公司合作，避免发生信用风险。
6. 加强对国家及行业监管机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整套期保值思路与方案。
五、开展期货套期保值业务的可行性分析结论
中色股份控股子公司中色锌业、中色白矿开展期货套期保值业务，是以规避生产经营中产品价格波动所带来的风险为目的，不进
行投机和套利交易，公司开展期货套期保值业务可以借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避市场价格波动
风险，稳定利润水平，提升公司持续盈利能力和综合竞争能力。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-27/bd3d3aa7-d505-41d6-a764-75f739b08f01.PDF
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2025-03-26 17:17│中色股份（000758）：关于开展2025年度期货套期保值业务的公告
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重要内容提示：
1. 为降低产品价格波动风险，有效控制经营风险，中国有色金属建设股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司拟于 2025
年继续开展与生产经营相关的锌金属产品期货套期保值业务。套期保值业务的品种只限于上海期货交易所交易的与公司生产经营相
关的锌金属期货合约，套期保值业务的保证金不超过14,000 万元人民币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 47,400 万元
人民币。
2. 审议程序：本事项不构成关联交易，已经董事会审计委员会及董事会审议通过，尚需提交公司股东大会审议。
3. 风险提示：公司控股子公司开展套期保值业务，以从事套期保值为原则，不以套利、投机为目的，主要是用来规避和防范现
货交易中价格波动所带来的风险，但具体交易中也可能存在市场风险、资金流动性风险、操作风险等相关风险，公司将积极落实相关
风险防控措施，防范交易风险，敬请投资者注意投资风险。公司控股子公司赤峰中色锌业有限公司（以下简称“中色锌业”）和赤峰
中色白音诺尔矿业有限公司（以下简称“中色白矿”）拟于 2025 年继续开展与生产经营相关的锌金属产品期货套期保值业务（以下
简称“套期保值业务”），现将相关情况公告如下：
一、套期保值业务概述
1. 投资目的：公司开展套期保值业务，目的是充分利用期货工具的套期保值功能，规避和减少主要产品价格波动带来的经营风
险，锁定预期利润或减少价格下跌造成的损失，符合公司日常经营所需，存在必要性。本次套期保值业务不会影响公司主营业务的发
展，公司严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。本次套期保值业务满足《企业会计准则》规定的套期保值业务条件
，会计核算将按套期保值相关规定进行会计处理。
2. 交易金额：套期保值业务保证金不超过 14,000 万元人民币，业务期限内可循环使用。预计任一交易日持有的最高合约价值
不超过 47,400 万元人民币。
3. 交易方式：仅从事上海期货交易所场内锌期货合约。
4. 交易期限：自公司股东大会审议通过之日起至公司完成下一年度期货套期保值计划审议并发布公告日止。
5. 资金来源：使用自有资金进行套期保值业务，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。
二、审议程序
2025年3月26日，公司第十届董事会第4次会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《公司2025年度期货套期保
值计划》。
公司第十届董事会审计委员会2025年第3次会议对《公司2025年度期货套期保值计划》发表了一致同意的审查意见。
该业务不属于关联交易事项，无需履行关联交易表决程序。
本议案需提交公司股东大会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）开展套期保值业务的准备情况
1. 公司已制定《中国有色金属建设股份有限公司商品类衍生业务套期保值管理办法》并严格执行，子公司中色锌业和中色白矿
也制定了相应的期货套期保值管理制度及实施细则，可以有效保证套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
2. 公司成立了期货套期保值业务管理委员会，对公司范围内开展的期货套期保值业务履行监督管理职能。同时，子公司中色锌
业和中色白矿也分别设立了相应的组织架构和业务流程决策制度，配备了投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，并明确相应职
责。
（二）开展套期保值业务的风险分析
公司开展期货套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避主要产品价格波动对公司带来的影响，风险等级较低，但同时也会
存在一定的风险，具体如下：
1. 市场风险：期货市场行情快速变化，期货和现货价格出现背离；期货合约流动性不足等。
2. 资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如市场快速变动，可能造成现金流压力，以及因未及时补足保证金被强行
平仓而产生损失的风险。
3. 技术风险：存在交易系统出现技术故障、系统崩溃、通信失败等，导致无法获得行情或无法下单，从而造成的相应风险。
4. 操作风险：由于内部流程、人员或系统不完善或不当，造成意外损失的风险。
5. 信用风险：由于交易对手不履行合约义务或在合约期间内违约风险增加而导致的风险。
6. 政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险。
（三）风险控制措施
1. 公司仅从事与生产经营业务相关的期货套期保值业务，期货头寸需要对应现货敞口保值需求，不开展以逐利为目的的任何投
机交易。
2. 公司将合理控制套期保值的业务和资金投入规模，规范资金划拨和使用程序。套期保值计划的拟定已考虑期货合约价格波动
幅度，设置合理的保证金比例和止损限额等；持仓过程中，持续关注期货账户资金风险，做好追加保证金准备。
3. 公司已设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施，并具备稳定可靠的维护能力，保证交易系统的安全性和正常运行。
4. 根据深圳证券交易所等有关规定，结合公司实际情况，公司通过制度对套期保值业务范围、审批权限、内部审核流程、责任
部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出明确规定，加强套期保值业务内部控制。
5. 公司仅在上海期货交易所开展场内衍生业务，面临信用风险极低，已选择与行业内资信好、业务实力强的期货经纪公司合作
。
6. 加强对国家及行业监管机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整套期保值思路与方案。
四、交易相关会计处理
公司将根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—
金融工具列报》及《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》等相关规定，对套期保值业务进行相应的会计核算处理及列报。
五、备查文件
1. 第十届董事会第4次会议决议；
2. 董事会审计委员会 2025 年第 3 次会议审查意见；
3. 《中国有色金属建设股份有限公司关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》；
4. 《中国有色金属建设股份有限公司商品类衍生业务套期保值管理办法》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/6dacb48e-d377-4323-856b-9a09b2c86ae0.PDF
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2025-03-26 17:17│中色股份（000758）：董事会审计委员会2025年第3次会议审查意见
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中国有色金属建设股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 3 月 26 日在北京市朝阳区安定路 10号中国有色大厦 1622
会议室以现场方式召开了董事会审计委员会 2025 年第 3 次会议，应到委员 3 人，实到委员 3 人，符合《公司章程》《董事会议
事规则》《董事会审计委员会工作细则》等有关规定。公司董事会审计委员会在认真审阅相关议题后，发表如下意见：
一、会议以 3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司 2024年度内部审计工作报告》。
经研究，一致同意《公司 2024年度内部审计工作报告》，提请公司第十届董事会第 4次会议审议。
二、会议以 3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司 2025年度内部审计计划》。
经研究，一致同意《公司 2025年度内部审计计划》，提请公司第十届董事会第 4次会议审议。
三、会议以 3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》。
经研究，一致同意《关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》，提请公司第十届董事会第 4次会议审议。
四、会议以 3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司 2025年度期货套期保值计划》。
公司开展期货套期保值业务与日常经营需求紧密相关，公司建立了《中国有色金属建设股份有限公司商品类衍生业务套期保值管
理办法》，明确了业务操作流程、审批流程及风险防控等内部控制程序，对公司控制期货风险起到了保障的作用。公司编制了《中国
有色金属建设股份有限公司关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》，公司确定的年度套期保值保证金的最高额度和交易品种
合理，符合公司的实际生产经营情况，有利于公司合理地控制交易风险，有助于公司利用期货市场的套期保值功能，降低价格波动对
公司的影响。
经研究，一致同意《公司 2025年度期货套期保值计划》，提请公司第十届董事会第 4次会议审议。
中国有色金属建设股份有限公司
董事会审计委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/ee1fff34-ed9e-4af7-b2ab-7ebaf939e20b.PDF
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2025-03-26 17:16│中色股份（000758）：第十届董事会第4次会议决议公告
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中色股份（000758）：第十届董事会第4次会议决议公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/95ccf85b-b5f9-4909-8c79-a568e2b778cb.PDF
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2025-03-26 17:14│中色股份（000758）：2025年第一次独立董事专门会议审查意见
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中色股份（000758）：2025年第一次独立董事专门会议审查意见。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/3826535b-a6ad-4ac4-838c-11acb22cc041.PDF
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2025-03-24 17:01│中色股份（000758）：关于控股股东增持股份计划实施完毕暨增持结果的公告
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特别提示：
1. 增持计划的基本情况：中国有色金属建设股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东中国有色矿业集团有限公司（以下简
称“中国有色集团”）决定自 2024年 12月 30日起 6个月内通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份，增持
总金额不低于 1 亿元人民币（含），不高于 2 亿元人民币，且不超过公司总股本的 2%。具体内容详见公司于 2024年 12月 30日在
《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股股东以专项贷款
和自有资金增持公司股份计划的公告》（公告编号：2024-078）。
2. 增持计划的实施结果：截至 2025 年 3 月 21 日，中国有色集团通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持
公司股份 3,985.6747 万股，占公司总股本 2.00%，增持金额合计人民币 19,828.0337 万元，已超过本次增持计划金额下限，本次
增持计划实施完毕。
公司于近日收到中国有色集团《关于增持中国有色金属建设股份有限公司股份计划实施完毕的告知函》，现将具体情况公告如下
：
一、增持主体的基本情况
1. 增持主体名称：中国有色矿业集团有限公司，为公司控股股东。
本次增持计划前，中国有色集团持有公司股份 664,613,232 股，占公司总股本的 33.35%。
2. 增持主体在本次增持计划公告前 12 个月内未披露增持计划。
3. 增持主体在本次增持计划公告前 6 个月不存在减持公司股份的情况。
二、增持计划主要内容
1. 增持目的：基于对公司未来发展前景的坚定信心及中长期价值的认可，为增强投资者对公司的投资信心，提升公司价值，切
实维护广大投资者利益。
2. 增持规模：增持总金额不低于 1 亿元人民币（含），不高于 2 亿元人民币，且不超过公司总股本的 2%。
3. 增持价格：本次增持计划不设定价格区间，将根据市场整体变化趋势和公司股票交易价格的波动情况，择机实施增持计划。
4. 增持计划的实施期限：自本计划公告之日起 6 个月内，在遵守中国证监会和深圳证券交易所相关规定的前提下实施。增持计
划实施期间，如公司股票存在停牌情形的，增持计划将在股票复牌后顺延实施。
5. 增持股份的方式：通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式增持。
6. 增持主体承诺：中国有色集团承诺将在增持实施期限内完成本次增持计划，在本次增持计划实施期间及法定期限内不减持所
持有的公司股份，并严格遵守有关规定，不进行内幕交易、敏感期买卖股份、短线交易等行为。
三、增持计划的实施结果
截至 2025 年 3 月 21 日，中国有色集团通过深圳证券交易所交易系统集中竞价的方式累计增持公司股份 3,985.6747 万股，
占公司总股本 2.00%，增持总金额约为人民币 19,828.0337 万元，本次增持计划实施完毕。本次增持前后的具体持股情况如下：
股东名称 本次变动前持有股份 本次变动后持有股份
股数（万股） 占总股本比 股数（万股） 占总股本比
例（%） 例（%）
中国有色集团 66,461.3232 33.35 70,446.9979 35.35
四、其他事项说明
1. 中国有色集团实施本次增持计划不触及要约收购，不会导致公司股权分布不符合上市条件，不会导致公司控股股东及实际控
制人发生变化。
2. 本次增持计划符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《深圳证券交易所股票
上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》等法律法规、部门规章、业务规则有关规定。
五、律师核查意见
北京金诚同达律师事务所认为：本次增持的增持人具备实施本次增持的主体资格；本次增持符合《中华人民共和国证券法》《上
市公司收购管理办法》《上市公司国有股权监督管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10号——股份变动管理》等
法律、法规、规章和规范性文件的规定；公司已就本次增持履行了相关的信息披露义务；本次增持符合《上市公司收购管理办法》规
定的增持人可以免于发出要约的情形。
六、备查文件
1. 中国有色集团《关于增持中国有色金属建设股份有限公司股份计划实施完毕的告知函》；
2. 北京金诚同达律师事务所关于中国有色金属建设股份有限公司控股股东增持公司股份的专项核查意见。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-24/63d0933a-b3e2-4245-b695-0af9196f191f.PDF
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2025-03-24 17:00│中色股份（000758）：控股股东增持公司股份的专项核查意见
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中色股份（000758）：控股股东增持公司股份的专项核查意见。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/ec9796f2-3d5b-4513-8618-67753888ab9b.PDF
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2025-03-13 18:44│中色股份（000758）：2025年第二次临时股东大会决议公告
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特别提示：
1．本次股东大会召开期间无增加、修改提案情况，不存在否决提案的情况；
2．本次股东大会无变更以往股东大会决议的情况。
一、会议召开情况
1．会议召开时间：2025年3月13日下午14：30
2．会议召开地点：北京市朝阳区安定路10号中国有色大厦6层611会议室
3．会议召集
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