公司公告☆ ◇000869 张 裕Ａ 更新日期：2026-07-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-07-22 16:16 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告 │
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│2026-07-06 16:51 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告 │
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│2026-07-01 16:26 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告 │
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│2026-06-22 17:06 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于首次回购公司境内上市外资股（B股）的公告 │
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│2026-06-21 15:36 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第四次临时董事会决议公告 │
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│2026-06-21 15:35 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于为西班牙爱欧集团公司贷款提供担保的公告 │
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│2026-06-17 18:19 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会决议公告 │
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│2026-06-17 18:19 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会法律意见书 │
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│2026-06-15 17:26 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于 2025 年年度权益分派实施后调整B股回购价格上限的公告 │
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│2026-06-04 18:27 │张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度权益分派实施公告 │
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2026-07-22 16:16│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告
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一、回购股份事项概述
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2026 年 4 月 16 日召开第十届董事会第五次会议、于 202
6 年5 月22 日召开2025 年度股东会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币 0.674 亿—1 亿元，回购价格不高于 11
.49 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除
权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外
资股（B 股）回购，回购期限自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000万股，不超过15
00 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事会办理
相关事项。因本公司实施了 2025 年度权益分派，根据公司《回购报告书》的约定，本次以集中竞价交易方式回购 B 股股份价格上
限由不超过 11.49 港元/股(含)调整为不超过 11.20 港元/股(含)，调整后的回购价格上限已于 2026年 6 月 16日生效。
具体内容详见公司分别于 2026 年 4月 18日、2026 年 5月 23日和 2026年 6 月 16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披
露的《第十届董事会第五次会议决议公告 》、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》、《二○二五年度股东会决议
公告》和《关于 2025 年年度权益分派实施后调整 B股回购价格上限的公告》。
二、公司回购股份的进展情况
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，回购股份占上
市公司总股本的比例每增加百分之一的，公司应当在事实发生之日起三个交易日内予以披露;公司应当每个月的前三个交易日内披露
截至上月末的回购进展情况。现将公司回购境内上市外资股（B 股）进展情况公告如下：
截止至 2026 年 7 月 22 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司境内上市外资股(B 股)13,180,000
股，占公司目前总股本的 2.0054%；最高成交价格 8.43 港元/股，最低成交价格为 7.99 港元/股，成交总金额为 109,148,647.96
港元（不含交易费用）。
三、其他说明
公司回购股份的时间、数量、价格及集中竞价交易的委托时段均符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购
股份》第十七条、十八条的相关规定。
（一）公司未在下列期间内回购公司股票：
1、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内；
2、中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（二）公司未违反下列进行回购股份的要求：
1、委托价格不得为本公司股票当日交易涨幅限制的价格；
2、不得在深圳证券交易所开盘集合竞价、收盘集合竞价及股票价格无涨跌幅限制的交易日内进行股份回购的委托；
3、中国证监会和深圳证券交易所规定的其他要求。
公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购计划，并根据相关 法律、法规和规范性文件的要求及时履行信息披露
义务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-23/184bbbb3-419d-477f-af4e-bb314bc95488.PDF
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2026-07-06 16:51│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告
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一、回购股份事项概述
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2026 年 4 月 16 日召开第十届董事会第五次会议、于 202
6 年5 月22 日召开2025 年度股东会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币 0.674 亿—1 亿元，回购价格不高于 11
.49 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除
权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外
资股（B 股）回购，回购期限自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000万股，不超过15
00 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事会办理
相关事项。因本公司实施了 2025 年度权益分派，根据公司《回购报告书》的约定，本次以集中竞价交易方式回购 B 股股份价格上
限由不超过 11.49 港元/股(含)调整为不超过 11.20 港元/股(含)，调整后的回购价格上限已于 2026年 6 月 16日生效。
具体内容详见公司分别于 2026 年 4月 18日、2026 年 5月 23日和 2026年 6 月 16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披
露的《第十届董事会第五次会议决议公告 》、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》、《二○二五年度股东会决议
公告》和《关于 2025 年年度权益分派实施后调整 B股回购价格上限的公告》。
二、公司回购股份的进展情况
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，回购股份占上
市公司总股本的比例每增加百分之一的，公司应当在事实发生之日起三个交易日内予以披露;公司应当每个月的前三个交易日内披露
截至上月末的回购进展情况。现将公司回购境内上市外资股（B 股）进展情况公告如下：
截止至 2026 年 7 月 6日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司境内上市外资股(B 股)6,600,000 股
，占公司目前总股本的 1.0042%；最高成交价格 8.43 港元/股，最低成交价格为 8.18 港元/股，成交总金额为 55,028,276.05 港
元（不含交易费用）。
三、其他说明
公司回购股份的时间、数量、价格及集中竞价交易的委托时段均符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购
股份》第十七条、十八条的相关规定。
（一）公司未在下列期间内回购公司股票：
1、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内；
2、中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（二）公司未违反下列进行回购股份的要求：
1、委托价格不得为本公司股票当日交易涨幅限制的价格；
2、不得在深圳证券交易所开盘集合竞价、收盘集合竞价及股票价格无涨跌幅限制的交易日内进行股份回购的委托；
3、中国证监会和深圳证券交易所规定的其他要求。
公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购计划，并根据相关 法律、法规和规范性文件的要求及时履行信息披露
义务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-07/342baeb6-3cb9-4d02-a009-a246fdd426b3.PDF
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2026-07-01 16:26│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-02/4134873c-f37b-49a2-b18d-b1d2d72e9ec2.PDF
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2026-06-22 17:06│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于首次回购公司境内上市外资股（B股）的公告
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一、回购股份事项概述
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于 2026年 4 月 16日召开第十届董事会第五次会议、于2026
年5 月22 日召开2025 年度股东会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B 股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币 0.674 亿—1 亿元，回购价格不高于 1
1.49 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除
权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外
资股（B 股）回购，回购期限自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000万股，不超过15
00万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事会办理
相关事项。
因本公司实施了 2025 年度权益分派，根据公司《回购报告书》的约定，本次以集中竞价交易方式回购B股股份价格上限由不超
过11.49港元/股(含)调整为不超过 11.20 港元/股(含)，调整后的回购价格上限已于 2026 年 6 月16 日生效。
具体内容详见公司分别于 2026 年 4月 18 日、2026 年 5 月 23 日和 2026年 6 月 16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
披露的《第十届董事会第五次会议决议公告 》、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》、《二○二五年度股东会决
议公告》和《关于 2025 年年度权益分派实施后调整B 股回购价格上限的公告》。
二、首次回购公司股份的具体情况
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9号——回购股份》等相关规定，公司应当在首次
回购股份事实发生的次一交易日予以披露。
现将公司首次回购股份情况公告如下：
2026 年 6 月 22 日，公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司境内上市外资股(B股)300,000股，占公司目
前总股本的 0.0456%，最高成交价格为 8.23 港元/股，最低成交价格为 8.18 港元/股，成交总金额为 2,464,217.92 港元（不含交
易费用）。公司首次回购符合相关法律、法规和规范性文件的要求，符合既定的回购方案。
三、其他说明
公司首次回购股份的时间、数量、价格及集中竞价交易的委托时段均符合《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9号——
回购股份》第十七条、十八条的相关规定。
（一）公司未在下列期间内回购公司股票：
1、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内；
2、中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（二）公司未违反下列进行回购股份的要求：
1、委托价格不得为本公司股票当日交易涨幅限制的价格；
2、不得在深圳证券交易所开盘集合竞价、收盘集合竞价及股票价格无涨跌幅限制的交易日内进行股份回购的委托；
3、中国证监会和深圳证券交易所规定的其他要求。
公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购计划，并根据相关法律、法规和规范性文件的要求及时履行信息披露义
务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/814caa5e-1b19-4635-9c66-50aa32b42c85.PDF
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2026-06-21 15:36│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第四次临时董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
1、发出会议通知的时间和方式：本次会议的通知于 2026 年 6月 10 日通过电子邮件、传真、专人送达等方式告知全体董事和
有关高级管理人员。
2、召开会议的时间、地点和方式：2026 年 6 月 18日以通讯表决方式举行。
3、董事出席会议情况：会议应到会董事 14人，实际到会董事 14 人，全体董事均亲自出席了本次会议。
4、会议的主持人和列席人员：董事长周洪江先生主持了会议；有关高管人员列席了会议。
5、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。
二、董事会会议审议情况
会议逐项审议了各项议案，并以记名表决的方式形成如下决议：
1、审议通过了《关于公司高层管理人员绩效薪酬设计方案的议案》
与会董事以 10 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该方案，四名关联董事周洪江、孙健、李记明和姜建勋回避了
表决。
2、审议通过了《关于为西班牙爱欧集团公司贷款提供担保的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。详细情况请参见同日披露的《关于为西班牙爱欧集团
公司贷款提供担保的公告》（公告编号：2026-临 28）。
三、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；
2、深交所要求的其他文件。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○二六年六月十九日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-22/a7a40ae5-b49d-4c87-9132-03fdf26879d3.PDF
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2026-06-21 15:35│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于为西班牙爱欧集团公司贷款提供担保的公告
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一、事项概述
西班牙爱欧集团公司(英文名称：HACIENDA Y VI?EDOS MARQUéS DEL ATRIO,S.L.，以下称“爱欧公司”）为本公司控股90%的西
班牙子公司。
为拓展爱欧公司的融资渠道、实现融资方式多样化、提升资金应变能力以及对本土银行的融资议价能力。本公司拟协助其取得华
美银行（中国）有限公司（以下简称“华美银行”）期限为42个月、1800万欧元的不可循环授信额度，并对爱欧公司与华美银行签订
的相关《授信协议》主债权提供连带责任保证。合资股东 COMERCIAL GATAR, S.L 亦同时为此上述主债权金额的10%提供担保。
二、被担保人基本情况
1、被担保人名称：西班牙爱欧集团公司(英文名称：HACIENDA Y VI?EDOSMARQUéS DEL ATRIO, S.L.）；本公司控股子公司。
2、西班牙注册号：No. B-31750573；
3、注册地址：Carretera Logrono, NA-134, Km 86.20, Mendavia, Navara;4、注册资本：2,000,000 欧元；
5、负责人/法定代表人：RIVERO ROLDAN JESUS;
6、经营范围：葡萄酒生产。
7、财务状况
单位: 万欧元
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
营业收入 4451.3
毛利润 1782.0
息税折旧推销前利润 380.8
息税前利润 267.6
税前利润 354.1
净利润 266.9
项目 2025 年 12 月 31 日
净资产 2555.5
负债 5470.6
总资产 8026.1
三、担保事项
爱欧公司拟于近期与华美银行签署一份《授信协议》，根据该协议，华美银行向爱欧公司提供1800万欧元的授信额度。为此，本
公司拟与华美银行签署《保证协议》，为前述授信提供连带责任保证。《保证协议》主要内容如下：
1、协议双方
银行： 华美银行(中国)有限公司
保证人：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2、保证方式
(1)保证人在本协议项下承担的责任为连带责任保证。
(2)保证人在此无条件且不可撤销地向银行保证，如果债务人未能在到期时支付主债权债务合同项下的任何款项，无论银行对主
债权债务合同项下的债权是否拥有其他担保权利(包括但不限于保证、抵押、质押等担保方式)，银行均有权先要求本协议项下保证人
在本协议约定的保证范围内承担保证责任，而无须先要求其他担保人履行担保责任。
3、保证期间
保证期间为：债务人在主债权债务合同下的债务履行期届满之日起三年。
4、主债权债务合同
本协议所担保的主债权债务合同为：债务人(定义见下文)与本协议银行(作为债权人)签署的《授信协议》(编号: EWCN/2026/CN0
026)，以及上述合同的任何补充、修改、变更文件。
5、保证所担保的主债权/被担保主债权
本协议项下被担保的主债权为：银行依据主债权债务合同向债务人提供的金额为等值欧元壹仟捌佰万元整(EUR18,000,000.00)的
授信额度。
6、债务人
本协议项下所称债务人为：HACIENDA Y VI?EDOS MARQUéS DEL ATRIO, S.L.（西班牙爱欧集团公司）。
7、特别约定
(1)保证人向银行承诺，并同意在本协议有效期间内，除非银行事先书面同意，保证人应向银行提供：
(a)一经获得，但不迟于保证人每一会计年度结束后 120 天内，银行可接受的一国际公认的独立的会计师事务所或者在中国注册
的注册会计师出具的经审计和核实的该年度的合并财务报表的副本(包括损益表和资产负债表)；(b)一经获得，但不迟于保证人每个
季度结束后 90天内，其符合适用法律、法规和公认会计准则的未经审计的该季度的合并财务报表，并应提交其财务负责人签署的证
书，证明前述财务报表在所有方面真实准确，并显示了其在该季度内的真实的财务状况及其经营业绩。
(2)保证人向银行承诺，并同意在本协议有效期间内维持以下财务指标（基于合并报表层面），每季度予以审核：
融资性负债(Funded Debt)与税息折旧及摊销前利润(EBITDA)之比不超过 1.5 倍；净利润为正数；流动比率大于 2.0 倍；现金
总额大于其融资性负债总额。
(3)本协议一式贰份，具有同等效力。保证人、银行各执壹份。
四、对外担保累计情况
截至本公告前，本公司及控股子公司对外担保总额（不含对子公司担保）为 0 万元，占公司最近一期经审计净资产的 0%；本公
司对控股子公司担保总额为 7000 万元，占公司最近一期经审计净资产的 0.67%。公司无逾期对外担保的情况。
增加本次担保后，本公司及控股子公司对外担保总额（不含对子公司担保）为 0万元，占公司最近一期经审计净资产的 0%；本
公司对控股子公司担保总额为 21,110 万元，占公司最近一期经审计净资产的 2.01%。
五、董事会意见
华美银行是总部位于美国南加州最大的独立商业银行，拥有50年的经营历史，在纳斯达克上市20余年。与其他多家银行所提供的
融资方案相比，华美银行拟给予爱欧公司的授信条件更有竞争力、融资方式和执行方案也更加明确并具备可操作性。
与华美银行的合作方案可以使爱欧公司的融资来源更加多样化，该公司可统筹权衡利率、期限等不同融资需求选择不同的融资渠
道；42个月的不可循环授信期限，可有利支持爱欧公司继续在酿制及装瓶所需的产品和材料方面进行战略性投入，打造全新形象并提
升产品附加值；有助于爱欧公司长期稳定发展，避免融资渠道单一，分散风险，增强资金应变能力。
为此，本公司拟与华美银行签订《保证协议》，支持爱欧公司与华美银行的期限42个月、1800万欧元不可循环授信，用于其运营
资金需要。
本公司作为爱欧公司控股股东，可以较好监控其生产经营活动，有效防范担保风险。
公司独立董事认为:上述担保事项符合有关对外担保规定的要求，并严格履行相关审批程序，没有损害广大股东尤其是中小股东
的利益。
此议案无需提交公司股东会审议。
六、备查文件
《公司 2026 年第四次临时董事会决议》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-22/f40fc687-5702-4db7-b957-4e8b0f2a0dd9.PDF
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2026-06-17 18:19│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会决议公告
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特别提示：
1、本次股东会没有出现否决提案的情形。
2、本次股东会没有涉及变更以往股东会或股东大会已通过的决议。
一、会议召开及出席情况
（一）会议召开情况
1、会议召开时间
?现场会议召开时间：2026年6月17日下午2点，会期半天。
?网络投票时间：2026年6月17日，其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2026年6月17日的交易时间，即9
:15—9:25,9:30—11:30 和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：开始投票的时间为2026年6月17日（现场
股东会召开当日）上午9:15，结束时间为2026年6月17日（现场股东会结束当日）下午3:00。
2、现场会议召开地点：烟台市大马路56号本公司会议室。
3、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式。
4、会议召集人：本公司董事会。
5、会议主持人：董事长周洪江先生。
6、本次会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。
7、见证律师：上海金茂凯德律师事务所李志强律师、李建律师。
（二）出席会议的股东情况
参加本次股东会的股东及股东授权代表共 154 人，代表股份 370,495,212 股，占公司有表决权股份总数的 56.3714%。其中，
出席现场会议的股东及授权代表共 2人，代表股份 358,589,616 股，占公司有表决权股份总数的 54.5599%；通过网络投票的股东及
授权代表共 152 人，代表股份 11,905,596 股，占公司有表决权股份总数的 1.8115%；出席会议的中小股东及授权代表共 153 人，
代表股份 25,021,356 股，占公司有表决权股份总数的 3.8070%；出席会议的 B股股东及授权代表共 16 人，代表股份 14,143,283
股，占公司有表决权股份总数的 2.1519%。
(三）出席或列席会议的其他人员情况
公司部分董事、高级管理人员，以及上海金茂凯德律师事务所李志强律师、李建律师列席了会议。
二、议案审议表决情况
本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。本次会议详细表决情况如下表所示：
序号 表决事项 表决意见 总股数 百分比
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董 同 意 368,870,098 99.56136707%
事和高级管理人员薪酬管理制度 反 对 1,620,014 0.43725639%
弃 权 5,100 0.00137654%
其中中小股东： 同 意 23,396,242 93.50509221%
反 对 1,620,014 6.47452520%
弃 权 5,100 0.02038259%
其中 B 股： 同 意 13,732,670 97.09676318%
反 对 410,613 2.90323682%
弃 权 0 0.00000000%
2.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董 同 意 368,875,898 99.56293254%
事、高级管理人员薪酬方案 反 对 1,616,814 0.43639268%
弃 权 2,500 0.00067477%
其中中小股东： 同 意 23,402,042 93.52827241%
反 对 1,616,814 6.46173613%
弃 权 2,500 0.00999146%
其中 B 股： 同 意 13,735,870 97.11938876%
反 对 407,413 2.88061124%
弃 权 0 0.00000000%
根据表决结果，本次会议以记名投票的方式审议并通过了下述议案：
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度本议案获得出席本次会议股东有效表决权股份总数的1/2
(即二分之一)以上通过。2.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事、高级管理人员薪酬方案本议案获得出席本次会议股东有效表决
权股份总数的1/2(即二分之一)以上通过。
三、律师出具的法律意见
1、律师事务所名称：上海金茂凯德律师事务所
2、律师姓名：李志强、李建
3、结论性意见：本所认为，本次股东会的召集、召开程序符合法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定，出席会议
人员和召集人的资格合法有效，本次股东会未有股东提出临时提案，会议表决程序符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的
规定，本次股东会通过的决议合法有效。
四、备查文件
1．经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东会决议；
2．法律意见书；
3．深交所要求的其他文件。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○二六年六月十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-18/4cf60c58-e233-426e-a604-e66d617d1980.PDF
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2026-06-17 18:19│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会法律意见书
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关于烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2026 年第一次临时股东会的法律意见书致：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）2026年第一次临时股东会（以下简称“本次股东会”）于 2026年 6月 17
日下午在烟台市大马路 56号公司会议室召开。上海金茂凯德律师事务所（以下简称“本所”）经公司聘请委派李志强律师、李建律
师（以下简称“本所律师”）出席会议，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法
》（以下简称“《证券法》”）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）等相关法律、
法规和规范性文件以及《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），就本次股东会的召集、召开程序、
出席会议人员和召集人资格及股东会表决程序等发表法律意见。
在本法律意见书中，本所律师根据《股东会规则》的规定，仅对公司本次股东会的召集、召开程序、出席会议的人员和召集人资
格、会议的表决程序和表决结果事项发表法律意见，并不对本次股东会审议的议案以及其他与议案相关的事实、数据的真实性及准确
性发表意见。
本所律师同意公司将本法律意见书作为本次股东会的法定文件，随其他文件一并报送深圳证券交易所审查并予以公告。
本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》
等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的
核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并承担相应法律责任。为出具本法律意见书，本所及本所律师根据现行法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认
的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次股东会的召集、召开程序是否符合相关规定、出席会议人员和召集人资格的合法有效
性以及股东会表决程序的合法有效性发表法律意见如下：
一、本次股东会的召集和召开
公司董事会于 2026年 5月 29日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网刊登了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于召开
2026年第一次临时股东会的通知》。会议通知包括召开会议的基本情况（股东会届次、股东会的召集人、会议召集、召开的合法性
、合规性说明、会议时间、会议的召开方式、会议的股权登记日、出席对象、会议地点）、会议审议事项、会议登记等事项、参加网
络投票的具体操作流程以及备查文件。公司本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式，公司现场会议按照会议通知内容召开
，公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供了网络投票平台，网络投票的时间和方式与本次股东会的会议
通知内容一致。
经审核，本次股东会的召开通知在本次股东会召开十五日前发布，公司发出通知的时间、方式及通知内容均符合相关法律、法规
和规范性文件及《公司章程》的规定，本次股东会由公司董事长周洪江先生主持，本次股东会的召集和召开程序符合相关法律、法规
和规范性文件及《公司章程》的规定。
二、本次股东会现场会议出席人员和召集人的资格
1、出席现场会议的股东（股东及/或股东代表，以下同）
经查验，出席本次股东会现场会议的股东及授权代表共 2 人，代表股份358,589,616股，占公司有表决权股份总数的 54.5599%
。
经查验出席本次股东会现场会议的股东的身份证明、授权委托书等文件，出席本次股东会现场会议的股东均具有合法有效的资格
，符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
2、经审核，除股东出席本次股东会现场会议外，列席会议的人员还包括公司董事和高级管理人员以及公司聘任律师等，该等人
员均具备出席本次股东会的合法资格。
3、经审核，本次股东会的召集人为公司董事会，召集人资格符合法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定。
综上，本所认为，出席本次股东会现场会议的人员和召集人均具有合法有效资格，符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程
》的有关规定。
三、本次股东会未有股东提出临时提案
四、本次股东会现场会议的表决程序
经审核，出席本次股东会现场会议的股东审议了全部议案，以现场投票的方式进行了表决，并按《股东会规则》和《公司章程》
的规定进行了计票、监票，当场公布表决结果。
本所认为，本次股东会现场会议的表决程序、表决方式和表决结果符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
五、本次股东会网络投票的表决程序
1、本次股东会网络投票系统的提供
根据公司关于召开本次股东会的通知等相关公告文件，公司股东除可以选择现场投票的方式表决外，还可以采取网络投票的方式
表决。在本次股东会会议上，公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以
在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
2、网络投票股东的资格以及重复投票的处理
本次股东会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过网络投票平台行使表决权。公司股东只能选择现场投票和网络投票中的
一种表决方式，同一表决权出现重复投票的，以第一次有效投票结果为准。
3、网络投票的公告
公司董事会于 2026年 5月 29日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网刊登了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于召开
2026年第一次临时股东会的通知》，会议通知对网络投票事项进行了详细公告。
4、网络投票的表决
本次股东会网络投票的表决票数与现场投票的表决票数，均计入本次股东会的表决权总数。
经审核，参加网络投票的股东及授权代表共 152人，代表股份 11,905,596股，占公司有表决权股份总数的 1.8115%。
基于网络投票股东资格系在其进行网络投票时，由深圳证券交易所交易系统进行认证，因此本所律师无法对网络投票股东资格进
行确认。在参与网络投票的股东资格均符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》有关规定的前提下，本所认为，本次股东会的
网络投票符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，网络投票的公告、表决方式和表决结果的统计均合法有效。
六、本次股东会表决结果
本次股东会网络投票结束后，公司合并统计了现场投票和网络投票的表决结果。参加公司本次股东会的股东及股东代表共 154人
，代表股份 370,495,212股，占公司有表决权股份总数的 56.3714%。其中，参加投票的中小投资者及其代表共 153人，代表股份 25
,021,356股，占公司有表决权股份总数的 3.8070%。本次股东会以现场投票与网络投票相结合的方式审议通过了以下议案，本次股东
会经合并统计后的表决结果如下：
序号 议案名称 是否 是否涉及关 是否特别决 经合并统计后的表决结果 是否对中小
通过 联股东回避 议议案 投资者单独
计票
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股 是 否 否 同意占比（%） 99.56136707 是
份有限公司董事和高 同意（股） 368,870,098
级管理人员薪酬管理 反对（股） 1,620,014
制度 弃权（股） 5,100
2.00 烟台张裕葡萄酿酒股 是 是 否 同意占比（%） 99.56293254 是
份有限公司董事、高 同意（股） 368,875,898
级管理人员薪酬方案 反对（股） 1,616,814
弃权（股） 2,500
七、结论
本所认为，本次股东会的召集、召开程序符合法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定，出席会议人员和召集人的资
格合法有效，本次股东会未有股东提出临时提案，会议表决程序符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，本次股东会
通过的决议合法有效。
本法律意见书正本三份，无副本。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-18/909f13e3-580a-460d-991f-e665b3725698.PDF
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2026-06-15 17:26│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于 2025 年年度权益分派实施后调整B股回购价格上限的公告
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重要内容提示：
调整前B股回购价格上限：不超过人民币11.49港元/股(含)
调整后B股回购价格上限：不超过人民币11.20港元/股(含)
B股回购价格上限调整起始日：2026年6月16日
一、回购股份的基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2026 年 4 月 16 日召开第十届董事会第五次会议、于 202
6 年5 月22 日召开2025 年度股东会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B 股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币 0.674 亿—1亿元，回购价格不高于 11
.49 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除
权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外
资股（B 股）回购，回购期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于 1000 万股，不超
过 1500 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事
会办理相关事项。
具体内容详见公司于 2026 年 4 月 18 日和 2026 年 5 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《第十届董事会
第五次会议决议公告 》、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》和《二○二五年度股东会决议公告》。
二、回购价格上限调整依据
根据公司2025年6月5日披露的《2025年年度权益分派实施公告》，公司以公司当时总股本剔除已回购股份0股后的657,240,128股
为基数，向全体股东每10股派2.50元人民币现金；不送红股，不进行资本公积转增股本。向B股股东派发的现金红利，B股股息折算汇
率由公司章程规定，将按照股东大会决议日后第一个工作日，即2026年5月25日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（港币
：人民币=1：0.8721）折合港币兑付。具体内容详见公司2026年6月5日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的公司《2025年年度
权益分派实施公告》。
根据《回购报告书》，若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项
，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限。
三、回购价格上限调整
根据公司《回购报告书》的约定，本次以集中竞价交易方式回购B股股份价格上限由不超过11.49港元/股(含)调整为不超过11.20
港元/股(含)，调整后的回购价格上限将于2026年6月16日生效。
具体的价格调整情况如下：
根据公司 2025 年度利润分配方案，公司本次仅进行现金红利分配，不送红股和转增股本，截止目前已回购的 B 股数量为 0。
因此，参与分红的 B 股总股本不会发生变化，B 股变动比例为 0。
因此，调整后的 B 股回购价格上限=(调整前的 B 股回购价格上限-按 B股总股本折算的每股现金红利)=(11.49-0.286664)=11.2
0 港元/股(含本数，保留两位小数)。
根据《回购报告书》，本次 B 股回购资金总额人民币 0.674 亿—1 亿元，回购期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不
超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000 万股，不超过 1500 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。
四、其他事项
除以上调整外，公司以集中竞价交易方式回购公司股份的其他事项均无变化。
公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9号——回购股份》等相关规定及公司回购股份方案，在回购期限内
根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，并根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-16/1a7ff10a-bab8-42d6-8f1e-3e906f788cf5.PDF
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2026-06-04 18:27│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度权益分派实施公告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称本公司) 2025 年度利润分配方案已获 2026 年 5 月 22日召开的 2025 年度股东会审
议通过。现将权益分派事宜公告如下：
一、股东会审议通过权益分派方案等情况
1、本公司 2025 年年度权益分派方案已经公司 2025 年度股东会审议通过。2025 年年度权益分派方案为：鉴于公司法定盈余公
积金余额已达到注册资本的 50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以 2025 年 12月 31 日公司总股本 657,240,128 股
计算,按照每 10股派 2.5 元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计 164,310,032 元,剩余未分配的净利润滚存至下
一年度。分配预案公布后至实施前，如可参与分配的总股数发生变化的，将按照现金分红比例不变的原则，相应调整现金分红总额。
2、上述分配方案从披露至实施期间公司股本总额未发生变化。
3、本次实施的分配方案是以现金分红比例不变方式分配，与股东会审议通过的分配方案一致。
4、本次实施分配方案距离股东会审议通过的时间未超过两个月。
二、2025 年度权益分派方案
本公司 2025 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本剔除已回购股份 0 股后的 657,240,128 股（其中 A股 457,666,921
股，B 股 199,573,207股）为基数，向全体股东每 10 股派 2.500000 元人民币现金（含税；扣税后，A 股 QFII、RQFII 以及持有
首发前限售股的个人和证券投资基金每 10股派 2.250000 元；A 股持有首发后限售股、首发后可出借限售股、股权激励限售股及无
限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，先按每10 股派 2.500000 元；权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实
际持股期限补缴税款【注】；A 股持有首发后可出借限售股、首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红
利税，对香港投资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收；B 股非居民企业、持有首
发前限售股的个人扣税后每 10 股派现金 2.250000 元，持有无限售流通股的境内个人股东的股息红利税实行差别化税率征收，先按
每 10 股派 2.500000 元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款）。
【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.5
00000 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，每 10 股补缴税款 0.250000 元；持股超过 1年的，不需补缴税款。】
向 B股股东派发的现金红利，B股股息折算汇率由公司章程规定，将按照股东大会决议日后第一个工作日），即 2026 年 5月 25
日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（港币：人民币=1：0.8721）折合港币兑付，未来代扣 B 股个人股东需补缴的税款
参照前述汇率折算。
三、股权登记日与除权除息日
本次权益分派 A股股权登记日为：2026 年 6 月 11 日，除权除息日为：2026 年 6月 12 日。
本次权益分派 B股最后交易日为：2026 年 6 月 11 日，除权除息日为：2026 年 6月 12 日，股权登记日为：2026 年 6 月 16
日。
四、权益分派对象
本次分派对象为：截止 2026 年 6 月 11日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简
称“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体 A 股股东；截止 2026 年 6 月 16 日（最后交易日为 2026 年 6 月 11 日）
下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的本公司全体 B股股东。
五、权益分派方法
1、本公司此次委托中国结算深圳分公司代派的 A股股东现金红利将于2026 年 6月 12 日通过股东托管证券公司（或其他托管机
构）直接划入其资金账户。B 股股东的现金红利于 2026 年 6 月 16日通过股东托管证券公司或托管银行直接划入其资金账户。如果
B 股股东于 2026 年 6 月 16 日办理股份转托管的，其现金红利仍在原托管证券公司或托管银行处领取。
2、以下 A 股股东的现金红利由本公司自行派发：
序号 股东账号 股东名称
1 08*****505 烟台张裕集团有限公司
在权益分派业务申请期间(申请日：2026 年 6 月 3 日至登记日：2026年 6 月 11 日)，如因自派股东证券账户内股份减少而导
致委托中国结算深圳分公司代派的现金红利不足的，一切法律责任与后果由我公司自行承担。
六、其他事项说明
B 股股东中如果存在不属于境内个人股东或非居民企业但所持红利被扣所得税的情况，请于 2026 年 8 月 31 日前(含当日)与
公司联系，并提供相关材料以便进行甄别，确认情况属实后公司将协助返还所扣税款。
七、咨询机构
1、咨询地址：中国山东省烟台市大马路 56号
2、咨询分红事宜
咨询联系人：李廷国
咨询电话：0535-6633656
传真电话：0535-6633639
3、咨询涉税事宜
咨询联系人：王晓玉
咨询电话：0535-6633621
传真电话：0535-6633639
八、备查文件
1、烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第十届董事会第五次会议决议；
2、烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2025 年度股东会决议；
3、中国结算深圳分公司确认的有关分红派息具体时间安排的文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-05/ecb90653-cece-4045-bfa1-32faa27bf5b1.PDF
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2026-06-01 16:16│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司境内上市外资股（B股）进展情况的公告
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一、回购股份事项概述
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于于 2026 年 4月 16 日召开第十届董事会第五次会议、于20
26 年5月22 日召开2025 年度股东会，逐项审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币0.674亿—1亿元，股份回购价格不超过港
币11.49元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除
权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外
资股（B 股）回购，回购期限自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000万股，不超过15
00 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事会办理
相关事项。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 18 日和 2026 年 5 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《第十届
董事会第五次会议决议公告 》（公告编号：2026-临 07）、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》（公告编号：202
6-临 011）和《二○二五年度股东会决议公告》（公告编号：2026-临 16）
二、公司回购股份的进展情况
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，公司应当每个
月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将公司回购境内上市外资股（B股）进展情况公告如下：
2026 年 5 月 31 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司境内上市外资股(B 股)0 股，占公司目前总
股本的 0%。
三、其他说明
公司首次回购股份的时间、数量、价格及集中竞价交易的委托时段均符合《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——
回购股份》第十七条、十八条的 相关规定。
（一）公司未在下列期间内回购公司股票：
1、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内；
2、中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（二）公司未违反下列进行回购股份的要求：
1、委托价格不得为本公司股票当日交易涨幅限制的价格；
2、不得在深圳证券交易所开盘集合竞价、收盘集合竞价及股票价格无涨跌幅限制的交易日内进行股份回购的委托；
3、中国证监会和深圳证券交易所规定的其他要求。
公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购计划，并根据相关 法律、法规和规范性文件的要求及时履行信息披露
义务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-02/c69c22fd-78f2-4807-991f-4a8007992934.PDF
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2026-05-28 16:24│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：公司薪酬管理制度
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第一条 为建立科学、合理的薪酬管理体系，规范烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”) 员工的薪酬管理，充分发
挥薪酬的激励与约束作用，更好的调动员工的积极性和创造性，提高公司经营管理效益，保障公司持续健康发展，依据《中华人民共
和国公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件及《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司章程》的规定，制定本制度。
第二条 本制度适用于公司(含控股子公司)建立正式劳动关系或聘任关系的在职公司员工，其中董事、高级管理人员的薪酬管理
除遵循本制度外，还需符合《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》。第三条 公司员工的工资总额是
指公司在一定时期内支付给公司员工的劳动报酬总额，包括基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励收入及各类津贴、补贴等。第四条 公
司薪酬制度遵循以下原则：
(一)价值导向原则：按岗位价值、岗位职责、任职资格等因素，确定各个岗位的薪酬标准。
(二)业绩导向原则：员工的实际薪酬与公司的经营状况、部门绩效和个人的工作业绩挂钩，实行奖优罚劣。
(三)市场导向原则：公司薪酬水平要更好地吸引和留住人才，保证公司薪酬水平在外部市场中具有竞争力。
第二章 工资总额决定机制
第五条 工资总额主要依据以下因素综合确定：
1.国家和地方政策规定，国家和地方政府的最低工资标准，物价增长水平等。
2.岗位责任及工作强度。
3.个人能力和专业技能。
4.工作经历、学历及专业职称。
5.公司紧缺人才。
6.特别贡献。
7.公司经营业绩及个人业绩考核情况。
8.公司对属于“高精尖缺”科技领军人才及其他国内外顶尖稀缺技术人才的员工，可以实行特殊的薪酬决定机制，不与公司经营
业绩挂钩。
第六条 审批与调整流程
1.考核主体：公司人力资源部门负责普通员工薪酬考核，制定相应的年度薪酬计划、年度工资调整计划、各级奖罚制度、福利发
放制度、福利发放标准、年终奖发放标准等交总经理办公会议审核批准。
2.调整机制：公司人力资源部门负责普通员工薪酬调整，制定相应的调整计划交由总经理办公会议审核批准。
3.公司董事、高级管理人员的薪酬考核和薪酬调整按照《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》执
行。
第三章 薪酬结构
第七条 普通员工薪酬结构：
1.基本工资：是根据国家和公司薪酬制度及双方劳动合同约定的工资标准计算的工资。
2.加班工资：是指员工按照公司生产和工作的需要在规定工作时间之外继续生产劳动或者工作，公司给予的额外工资。
3.岗位补贴：是指为了补偿职工在特殊的劳动条件和工作环境下或技术难度较高岗位的一种工资形式。
4.考核奖金：是指公司或部门、工厂对所有下属员工的工作业绩、工作效率等进行考核后，按照高低等级给予的奖励。
5.年终奖金：是指每年期末，公司根据员工一年的工作业绩及出勤情况，给予员工的奖励。年终奖的发放额度和形式由公司根据
情况进行确定或调整。6.项目奖励(含重点工作、创新项目及合理化建议)：是指公司根据某项重点工作、创新项目取得的成绩，或因
创新性的合理化建议取得的成绩，给予的奖励。
第八条 董事及高级管理人员薪酬结构按照《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》执行。
第四章 绩效考核
第九条 考核对象与周期
1.考核对象：除公司董事、高级管理人员外的公司员工的考核由公司人力资源部门组织实施。
2.考核周期：普通员工实行月度、季度与年度相结合的考核方式。第十条 考核指标与标准
1.考核指标根据公司经营目标、部门职责、岗位职责分解制定，包括但不限于财务及运营指标等。
2.考核标准以量化指标为主、定性指标为辅，明确各级别考核阈值，确保考核的客观性与可操作性。
第十一条 董事及高级管理人员的绩效考核按照《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》执行。
第五章 薪酬发放
第十二条 发放时间与方式
1.基本薪酬及津贴补贴固定发放，通过银行转账或者其他合规形式发放至员工个人。
2.普通员工的薪酬按绩效考核周期发放。
3.董事、高级管理人员的薪酬发放按照《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》及董事、高级管理
人员薪酬方案规定执行。第十三条 公司按照国家税收相关法律、法规的规定，代扣代缴员工薪酬相关的个人所得税。
第六章 薪酬调整
第十四条 薪酬体系应为公司的经营战略服务，并随着公司经营状况的不断变化而作相应的调整，包括但不限于以下条件：
1.外部薪酬水平发生较大变化，现有的薪酬策略和水平不能吸引和保留公司正常运营所必须的人才时。
2. 外部经济环境发生较大变化，影响员工的实际收入水平时。
3.公司面临严重经济困难或遭受重大经济损失时。
4.公司经营状况有重大改善或业绩有显著提高时。
5.员工的岗位发生变化或岗位的工作内容发生重大变化时。
6.员工的绩效优秀或薪酬水平不能体现岗位价值时。
第七章 中长期激励事项
第十五条 公司可实施股权激励计划、员工持股计划，对非独立董事、高级管理人员以及普通员工进行激励并实施相应的绩效考
核。
第十六条 董事会薪酬委员会负责拟定股权激励计划草案、员工持股计划等并提交董事会、股东会审议。中长期激励的相关事项
根据相关法律、法规及上市公司监管的相关规定等确定。
第八章 薪酬止付与追索
第十七条 出现以下情况之一的，公司可暂停支付相关员工薪酬：
1.员工涉嫌违法违纪被调查期间，可能影响薪酬核算的。
2.其他依法依规或合同约定应当止付薪酬的情形。
第十八条 薪酬追索情形与流程
1.追索情形：
(1)员工因个人原因造成公司经济损失的，公司可从其未发放薪酬中追索相应赔偿。
(2)其他符合法律法规及公司制度规定的薪酬追索情形。
2.追索流程：公司发现符合追索情形的，由相关部门提出追索申请，附相关证据材料，经人力资源部审核、管理层审批后(董事
及高级管理人员薪酬追索需经董事会薪酬考核委员会审议)，通过协商或法律途径实施追索。第十九条 董事、高级管理人员薪酬止付
与追索按照《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》执行。
第九章 附则
第二十条 公司员工因故请事假、病假、工伤假以及在职学习期间的薪资与福利按照公司相关制度执行。
第二十一条 本制度经董事会审议通过之日起实施。
第二十二条 本制度由公司董事会负责解释。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
二○二六年五月二十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/20b28cdc-5712-4810-95bd-c971d25d7ea8.PDF
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2026-05-28 16:24│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：董事和高级管理人员薪酬管理制度
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第一条 为规范烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）董事和高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励和
约束机制，健全公司薪酬管理体系，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号—主板上市公司规范运作》和《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，结合公司实
际情况，制定本制度。
第二条 本制度适用于公司董事及《公司章程》规定的高级管理人员。第三条 公司董事、高级管理人员薪酬以公司经营与综合管
理情况为基础，根据年度经营计划完成情况、分管工作职责及工作目标完成情况、个人履职及发展情况相结合进行综合考核确定薪酬
。
第四条 公司董事和高级管理人员的薪酬管理制度遵循以下原则：
（一）薪酬与公司长远利益相结合原则；
（二）薪酬水平与岗位价值、责任义务相匹配；
（三）短期薪酬与长期激励相结合原则；
（四）激励与约束并重、奖惩对等的原则。
第八条 董事和高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬
与绩效薪酬总额的百分之五十。
第九条 董事、高级管理人员薪酬的构成与标准
（一）董事薪酬
在公司同时担任其他职务的非独立董事，按照其在公司任职的职务与岗位职责确定薪酬，具体发放标准以公司《董事、高级管理
人员薪酬方案》为准。不同时在公司任其他职务的非独立董事不在公司领取薪酬。公司独立董事实行固定津贴制，津贴标准由股东会
审议确定，独立董事因履职需要产生的合理费用由公司承担。
（二）高级管理人员薪酬
公司高级管理人员基本薪酬结合行业薪酬水平、岗位职责和履职情况确定，绩效薪酬以公司年度经营目标和个人年度绩效考核目
标指标完成情况为考核基础。
第十条 公司可根据经营情况、同行业市场薪酬水平变动情况等，适当调整薪酬标准。
第四章 薪酬发放
第十一条 董事和高级管理人员的津贴、薪酬标准，均为税前金额，公司将按照国家和公司的有关规定扣除下列项目，剩余部分
发放给个人。公司代扣代缴项目包括但不限于以下内容：
（一）代扣代缴个人所得税；
（二）各类社会保险费用等由个人承担的部分；
（三）国家或公司规定的其他款项等应由个人承担的部分。第十二条 公司董事和高级管理人员因换届、改选、任期内辞任等原
因离任的，按其实际任期和实际绩效计算薪酬并予以发放。
第十三条 董事和高级管理人员的基本薪酬按月发放；绩效薪酬的发放按照公司《董事、高级管理人员薪酬方案》规定执行。
第十四条 公司董事和高级管理人员在任职期间，发生下列任一情形，公司可不予发放绩效薪酬或津贴：
（一）被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；
（二）因重大违法违规行为被中国证券监督管理委员会予以行政处罚的；
（三）严重损害公司利益的；
（四）被深圳证券交易所公开谴责或宣布为不适合担任上市公司董事、高级管理人员的；
（五）因个人原因擅自离职、辞职或被免职的；
（六）公司董事会认定严重违反公司有关规定的其他情形。第十五条 公司因财务造假等错报对财务报告进行追溯重述时，应当
及时对董事和高级管理人员绩效薪酬和中长期激励收入予以重新考核并相应追回超额发放部分。
公司董事和高级管理人员违反责任义务给公司造成损失，或者对财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为负有过错的，公
司应当根据情节轻重减少、停止支付未支付的绩效薪酬和中长期激励收入，并对相关行为发生期间已经支付的绩效薪酬和中长期激励
收入进行全额或部分追回。
第五章 附则
第十六条 本制度未尽事宜，按照国家有关的法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。
本制度如与国家颁布的法律、法规、规范性文件或者修订后的《公司章程》相冲突，按国家有关法律、法规、规范性文件和修订
后《公司章程》的规定执行，并及时对本制度进行修订。
第十七条 本制度由公司董事会负责解释。
第十八条 本制度自公司股东会审议通过之日生效，修改时亦同。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
二○二六年五月二十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/20ffcb30-3e93-417b-ba22-3f3475c88844.PDF
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2026-05-28 16:23│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于召开2026年第一次临时股东会的通知
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2026 年第一次临时股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2026 年 06 月 17 日 14:00:00（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为
2026 年 06月 17 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2026 年 06
月 17 日 9:15 至 15:00 的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2026 年 06 月 10 日
B 股股东应在 2026 年 06 月 05 日（即 B 股股东能参会的最后交易日）或更早买入公司股票方可参会。
7、出席对象：
(1)在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人；于股权登记日即 2026 年 6月 10 日下午收市时在中国结算深圳分公
司登记在册的公司全体普通股股东均有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公
司股东。
(2)本公司董事和高级管理人员。
(3)本公司聘任的律师。
(4)根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：烟台市大马路 56 号本公司会议室。
二、会议审议事项
1、本次股东会提案编码表
提 案 提案名称 提案类型 备注
编码 该列打勾的栏
目可以投票
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理 非累积投票提案 √
人员薪酬管理制度
2.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事、高级管理 非累积投票提案 √
人员薪酬方案
2、以上议案逐项表决，公司将对中小股东进行单独计票。
三、会议登记等事项
(一)登记方式：
1、法人股股东出席会议须持有法人代表证明书、身份证、证券账户卡及持股凭证；2、个人股东亲自出席会议的，须持本人身份
证、证券账户卡及持股凭证；
3、受托行使表决权人需登记和表决时提交文件的要求(1)受法人委托行使表决权人须持法人授权委托书、出席人身份证、委托人
证券账户卡和持股凭证办理登记手续和表决；
(2)受个人委托行使表决权人应持本人身份证、授权委托书、委托人股票账户卡和持股凭证办理登记手续和表决。
4、异地股东可采取书信或传真方式登记。
(二)登记时间
2026 年 6 月 15 日和 16 日上午 9:00 至下午 3:00。出席会议的股东及股东代表，亦可于会前 30 分钟到会议现场办理登记
手续。
(三)登记地点
烟台市大马路 56 号公司办公楼三楼董事会办公室。
四、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）
参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。
五、备查文件
(一)本公司《2026 年第三次临时董事会决议》；
(二)提交会议审议的各项议案。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/00f4fbb2-7fc3-4ca8-adeb-f0f8233f6821.PDF
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2026-05-28 16:22│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：董事、高级管理人员薪酬方案
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为规范烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）董事和高级管理人员的薪酬发放与管理，根据《烟台张裕葡萄酿酒
股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》并结合公司实际情况，制定本方案。具体内容如下：
一、适用对象
在公司同时担任其他职务的非独立董事及高级管理人员。不同时在公司担任其他职务的非独立董事不在公司领取薪酬，独立董事
薪酬按每届董事会换届时经股东会审议通过的独立董事津贴执行。
二、薪酬构成
董事及高管薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入（若有）等组成，其中，基本薪酬按照月度发放，绩效薪酬按本方案第
三条规定执行，按第四条规定发放。
三、绩效薪酬
1、薪酬额度设定
董事及高管年度绩效薪酬额度按照公司经营情况、董事及高管的任职岗位等因素设定，绩效薪酬额度占比不低于全年基本薪酬与
绩效薪酬总额的 50%。
设定的绩效薪酬额度根据具体情况在必要时进行调整。
2、绩效薪酬计算
根据当年的业绩达成情况，以营业收入增长率（或降低率）和净利润增长率（或降低率）作为高层管理人员绩效薪酬增长（降低
）的标准。
(1)若当年公司营业收入、净利润同时增长，高层管理人员绩效薪酬在标准基础上按净利润增长幅度同比例增长。
(2)若当年公司营业收入增长、净利润与上年持平，高层管理人员人员绩效薪酬按标准兑现，不再增长。
(3)若当年公司营业收入增长，净利润较上年下降小于 5%，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上按照净利润下降幅度同
比例扣除；若净利润下降大于5%，小于 10%时，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上扣除比例为 20%；若净利润下降大于 1
0%，小于 20%时，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上扣除比例为 40%，若净利润下降大于 20%时，则公司高层管理人员绩
效薪酬，在标准基础上扣除比例为 70%。
(4)若当年公司营业收入下降，净利润较上年出现增长，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上按照净利润增长幅度的 50
%增长。(5)若当年公司营业收入和净利润较上年均出现下降，净利润较上年下降小于5%，则公司高层管理人员人员绩效薪酬，在标准
基础上按照净利润下降幅度加倍扣除；若净利润下降大于 5%，小于 10%时，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上扣除比例
为 30%；若净利润下降大于 10%，小于 20%时，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上扣除比例为 50%，若净利润下降大于 2
0%时，则公司高层管理人员绩效薪酬，在标准基础上扣除比例为 100%。
对绩效薪酬的考核，在按本方案执行过程中，若由于不可预见的原因导致出现非正常的市场变化并给公司年度经营业绩带来重大
影响的（营业收入大幅增/减、净利润大幅增/减），由公司董事会薪酬委员会视情况，提出是否需要对该年度的绩效考核进行调整的
意见，并报董事会审批。若董事会同意调整，则该年度对该部分薪酬的考核按照调整后的办法执行。在对该调整事项审核时，在管理
层任职的董事回避表决。
四、发放办法
1、鉴于年度审计报告于次年 4 月底前进行审议，故绩效薪酬在公司经审计的年度报告经董事会审议并披露后再计算发放。
2、因换届、改选等原因新聘任的董事、高级管理人员，以及因换届、改选、退休等原因离任的董事、高级管理人员，当年任期
不满一个完整年度的，按照当年绩效考核结果及实际任期月份数计算发放绩效薪酬。
3、因个人原因辞职、离职的董事、高级管理人员，当年任期不满一个完整年度的，按照当年绩效考核结果及实际任期月份数计
算发放绩效薪酬。
五、生效
本方案自公司股东会审议批准后生效。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
二○二六年五月二十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/e441442d-3b28-4c1b-a2a7-6bd58ba38da6.PDF
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2026-05-28 16:21│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第三次临时董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
1、发出会议通知的时间和方式：本次会议的通知于 2026 年 5月 21 日通过电子邮件、传真、专人送达等方式告知全体董事和
有关高级管理人员。
2、召开会议的时间、地点和方式：2026 年 5月 28 日以通讯表决方式举行。3、董事出席会议情况：会议应到会董事14人，实
际到会董事14 人，全体董事均亲自出席了本次会议。
4、会议的主持人和列席人员：董事长周洪江先生主持了会议；有关高管人员列席了会议。5、本次董事会会议的召开符合有关法
律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。
二、董事会会议审议情况
会议逐项审议了各项议案，并以记名表决的方式形成如下决议：
1、审议通过了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司薪酬管理制度》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该制度。
2、审议通过了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》与会董事以 10 票赞成，0 票反对和 0 票
弃权的表决结果通过了该制度；四名关联董事周洪江、孙健、李记明和姜建勋回避了表决，由出席董事会的其他 10 名董事表决。详
细情况请参见同日披露的《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》。
本议案将提交公司股东会审议。
3、审议通过了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事、高级管理人员薪酬方案》
与会董事以 10 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该方案；四名关联董事周洪江、孙健、李记明和姜建勋回避了
表决，由出席董事会的其他 10 名董事表决。详细情况请参见同日披露的《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事、高级管理人员薪酬
方案》。
本议案将提交公司股东会审议。
4、审议通过了《关于召开 2026 年第一次临时股东会的议案》
与会董事以 14 票赞成，0票反对和 0票弃权的表决结果通过了该议案。详细情况请参见同日披露的《关于召开 2026 年第一次
临时股东会的通知》。
三、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；
2、深交所要求的其他文件。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○二六年五月二十九日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-29/be3e940f-39ef-4fa8-95d2-093931d9fa5c.PDF
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2026-05-26 16:51│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司部分境内上市外资股(B股)回购报告书
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司部分境内上市外资股(B股)回购报告书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-27/c02251f8-9e30-40d4-8fa5-f9ef19e65498.PDF
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2026-05-26 16:51│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购部分境内上市外资股（B股）股份并减少注册资本暨通知债权人的公
│告
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一、通知债权人的原因
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”，统一社会信用代码：913700002671000358；股票代码：0008
69、200869）于 2026 年 5 月 22 日召开的 2025 年度股东会审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份方案》
。
根据上述 B 股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额不超过人民币 0.674 亿—1 亿元，回购价格不
高于 11.49 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自
股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内
上市外资股（B 股）回购，回购期限自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000 万股，
不超过 1500 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权
董事会办理相关事项。
公司上述回购注销部分股份事项将导致注册资本减少。
二、需债权人知晓的相关信息
根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和公司《章程》的规定，公司特此通知债权人如下：
债权人自本公告披露之日起 45 日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者要求公司为该等债权提供相应担
保。债权人如逾期未向公司申报债权，不会因此影响其债权的有效性，相关债务（义务）将由公司根据原债权文件的约定继续履行。
债权人如果要求公司清偿债务或提供相应担保的，应根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的规定，向公司提出书面要
求，并随附相关证明文件。债权人可采用现场、邮寄、传真或邮件方式进行申报，具体方式如下：
1、债权申报所需材料：
公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。
债权人为法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述文件外，还
需携带法定代表人授权委托书和代理人有效身份证的原件及复印件。
债权人为自然人的，需同时携带有效身份证的原件及复印件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有
效身份证件的原件及复印件。
2、申报地点及申报材料送达地点：烟台市大马路56号张裕公司法律事务部
联系人：王强
联系电话：0535-6633610
传真：0535-6633639
电子邮箱：wqs0888@163.com
3、其他
以邮寄方式申报的，申报日以寄出邮戳日为准；
以传真或邮件方式申报的，请注明“申报债权”字样。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-27/f651bd2b-3cd7-4459-bccd-e62f10efdfc9.PDF
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2026-05-25 18:16│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况的公告（方
│案披露前一日）
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 4 月16 日召开了第十届董事会第五次会议决议，审议通过了
《关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份方案》，具体内容详见公司于 2026 年 4 月18 日披露于《中国证券报》、《证券
时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《第十届董事会第五次会议决议公告》（公告编号：2026-临 07），以及《关于回购
公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》（公告编号：2026-临 011）。
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》等法律、法规的相关规定，现
将公司董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即 2026 年 4 月 17日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的名称及
持股数量、比例情况公告如下：
一、前十名 B 股股东持股情况
股东名称 数量(股） 占公司 B股总
股数比例（%）
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 3,446,137 1.73%
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 3,087,201 1.55%
Haitong International Securities Company 2,461,494 1.23%
Limited-Account Client
NORGES BANK 2,333,030 1.17%
CROWNBLE ENTERPRISES LIMITED 1,845,992 0.93%
周广文 1,749,567 0.88%
招商证券（香港）有限公司 1,731,782 0.87%
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 1,657,507 0.83%
GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG） LIMITED 1,521,124 0.76%
VFTC INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET 1,344,680 0.67%
INDEX TRUST II
注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量总和，以上比例计算结果为四舍五入，保留两位小数
所得。
二、前十名无限售条件 B 股股东持股情况
股东名称 数量（股） 占公司 B股总
股数比例（%）
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 3,446,137 1.73%
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 3,087,201 1.55%
Haitong International Securities Company 2,461,494 1.23%
Limited-Account Client
NORGES BANK 2,333,030 1.17%
CROWNBLE ENTERPRISES LIMITED 1,845,992 0.93%
周广文 1,749,567 0.88%
招商证券（香港）有限公司 1,731,782 0.87%
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 1,657,507 0.83%
GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG） LIMITED 1,521,124 0.76%
VFTC INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET 1,344,680 0.67%
INDEX TRUST II
注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量总和，以上比例计算结果为四舍五入，保留两位小数
所得。
三、备查文件
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股东名册。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-26/48697738-3f1a-4790-8598-8d54284d3ad7.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-25 18:16│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况的公告（股
│权登记）
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 4 月16 日召开了第十届董事会第五次会议决议，审议通过了
《关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份方案》，具体内容详见公司于 2026 年 4 月18 日披露于《中国证券报》、《证券
时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《第十届董事会第五次会议决议公告》（公告编号：2026-临 07），以及《关于回购
公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》（公告编号：2026-临 011）。
根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》等法律、法规的相关规定，现
将股权登记日（即2026 年 5 月 15 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的名称及持股数量、比例情况公告如下：
一、前十名 B 股股东持股情况
股东名称 数量(股） 占公司 B股总
股数比例（%）
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 3446137 1.73%
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 3087201 1.55%
Haitong International Securities Company 2461494 1.23%
Limited-Account Client
NORGES BANK 2333030 1.17%
CROWNBLE ENTERPRISES LIMITED 1808992 0.91%
周广文 1749567 0.88%
招商证券（香港）有限公司 1674336 0.84%
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 1657507 0.83%
GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG） LIMITED 1519924 0.76%
VFTC INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET 1344680 0.67%
INDEX TRUST II
注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量总和，以上比例计算结果为四舍五入，保留两位小数
所得。
二、前十名无限售条件 B 股股东持股情况
股东名称 数量（股） 占公司 B股总
股数比例（%）
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 3446137 1.73%
VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 3087201 1.55%
Haitong International Securities Company 2461494 1.23%
Limited-Account Client
NORGES BANK 2333030 1.17%
CROWNBLE ENTERPRISES LIMITED 1808992 0.91%
周广文 1749567 0.88%
招商证券（香港）有限公司 1674336 0.84%
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 1657507 0.83%
GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG） LIMITED 1519924 0.76%
VFTC INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET 1344680 0.67%
INDEX TRUST II
注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量总和，以上比例计算结果为四舍五入，保留两位小数
所得。
三、备查文件
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股东名册。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-26/e8879688-d857-40fc-9956-c771dab3026a.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-22 18:58│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度股东会决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度股东会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-23/72b0cba5-e926-4e0b-a8aa-6d25afad0e16.PDF
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2026-05-22 18:58│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度股东会法律意见书
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度股东会法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-23/8cf615d8-dc1d-4b5c-94da-c51c05dbdd6d.PDF
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2026-05-12 16:42│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于参加2026年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的公告
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为进一步加强与投资者的互动交流，烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简 称“公司”）将参加由山东证监局、山东上市公
司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的“2026 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”，现将相关事项公告如下：
本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全
景财经）；或下载全景路演 APP,参与本次互动交流。活动时间为 2026 年 5 月 15 日（周五）15:00-16:30。届时公司高管将在线
就公司 2025 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟
通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-13/2b5a5924-6285-4cdd-b35e-6499b55e446c.PDF
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2026-04-27 15:51│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年一季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年一季度报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-28/cba99fdf-3fc5-48d8-bc48-b6515a158037.PDF
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2026-04-18 00:33│张 裕Ａ（000869）：2025年度社会责任报告
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张 裕Ａ（000869）：2025年度社会责任报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/3920598b-d9d0-4510-b0c9-fc298ae5cc29.PDF
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2026-04-17 19:36│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/92e52950-6cdc-41e3-ab30-46b4116bfdd7.pdf
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2026-04-17 19:36│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：十届五次董事会决议公告
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一、董事会会议召开情况
1、发出会议通知的时间和方式：本次会议的通知和议案于 2026 年 3月31 日通过电子邮件、传真、专人送达等方式告知全体董
事和有关高级管理人员。
2、召开会议的时间、地点和方式：2026 年 4 月 16 日在烟台本公司会议室以现场会议方式举行。
3、董事出席会议情况：会议应到会董事14人，实际到会董事14人，全体董事均亲自出席了本次会议。
4、会议的主持人和列席人员：周洪江先生主持了会议；有关高管人员列席了会议。
5、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。
二、董事会会议审议情况
会议逐项审议了各项议案，并以记名表决的方式形成如下决议：
1、审议通过了《2025 年度董事会工作报告》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该报告。
2、审议通过了《2025 年度总经理工作报告》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该报告。
3、审议通过了《2025 年年度报告》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该报告。4、审议通过了《关于 2025 年度利润分配的预案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。董事会决定向股东会提交的2025年度利润分配方案如
下：
鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的 50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以 2025 年 12 月 31 日公
司总股本 657,240,128股计算,按照每 10 股派 2.5 元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计 164,310,032 元,剩余
未分配的净利润滚存至下一年度。分配预案公布后至实施前，如可参与分配的总股数发生变化的，将按照现金分红比例不变的原则，
相应调整现金分红总额。
向境内上市外资股(B 股)股东派发的现金红利，按公司 2025 年度股东会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布的人民币兑
港币的中间价兑换成港币支付。公司全体独立董事认为 2025 年度利润分配预案是合理的，同意该利润分配预案，并同意将其提交公
司 2025 年度股东会审议。
详细情况请参见同日披露的《关于 2025 年度利润分配预案的公告》。本议案将提交公司股东会审议。
5、审议通过了《关于公司高管人员 2025 年度绩效考核结果的议案》
与会董事以 10 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。周洪江、孙健、李记明、姜建勋 4 名关联董事回避了
表决，由出席董事会的其他 10 名董事表决。
6、审议通过了《2025 年度内部控制自我评价报告》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该报告。
7、审议通过了《2025 年度社会责任报告》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该报告。8、审议通过了《关于 2025 年财务决算的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。9、审议通过了《关于召开 2025 年度股东会有关事项
的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。详细情况请参见同日披露的《关于召开 2025 年度股
东会的通知》。10、审议通过了《关于聘任会计师事务所的议案》
与会董事以14票赞成，0票反对和0票弃权的表决结果通过了该议案，决定在2026年度聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙
）作为审计机构，审计公司2026 年财务报告，并出具财务审计报告; 审计公司2026年度内部控制情况，并出具内部控制审计报告,聘
期一年；本期审计费用190万元（含内部控制审计费30万元）。
详细情况请参见同日披露的《关于聘任会计师事务所的公告》。本议案将提交公司股东会审议。
11、审议通过了《关于 2026 年度资本支出的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。2026 年，公司固定资产投资计划为 2930.2 万元。其
中新建项目总投资2430.2 万元（包括木桶购置项目 950.5 万元，烟台本埠企业及异地酒庄投资1479.7 万元）；支付以往投资项目
（工业园消防）工程欠款约 500 万元。12、审议通过了《关于 2026 年财务预算的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。13、审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股
（B 股）股份方案》与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。详细情况请参见同日披露的《关于回
购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。本议案将提交公司股东会审议。
14、审议通过了《关于回购股份授权的议案》
与会董事以 14 票赞成，0 票反对和 0 票弃权的表决结果通过了该议案。详细情况请参见同日披露的《关于回购公司部分境内
上市外资股（B 股）股份方案》。本议案将提交公司股东会审议。
三、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；
2、深交所要求的其他文件。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○二六年四月十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/ef56a282-7e66-4c2d-b176-d5cb09a51600.PDF
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2026-04-17 19:36│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度报告摘要
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度报告摘要。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/8f74139e-b587-4748-a257-ab2b579ddd44.PDF
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2026-04-17 19:35│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度审计报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年年度审计报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/fe533d27-069d-4b37-b04a-2ce5f1c664a5.PDF
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2026-04-17 19:35│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：内控报告-毕马威华振审字第2606598号
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8th Floor, KPMG Tower (特殊普通合伙)
Oriental Plaza 中国北京
1 East Chang An Avenue 东长安街 1号
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111
Internet kpm g.com/cn 网址 kpmg.com/cn
内部控制审计报告
毕马威华振审字第 2606598号烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东：
按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称
“烟台张裕”）2025年 12月 31日的财务报告内部控制的有效性。
一、 企业对内部控制的责任
按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控
制，并评价其有效性是烟台张裕董事会的责任。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大
缺陷进行披露。
三、 内部控制的固有局限性
内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制
政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。
第1页
KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特 殊普通合伙) — 中国合伙制会计partnershi
p and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公organisation of independen
t member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。KPMG International Limited,
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/3b841625-725d-4242-9ebd-a2740c68ec6e.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事苏昕述职报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事苏昕述职报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/b2ca43a0-0ea3-4416-b2c5-1f25b42996c3.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于召开2025年度股东会的通知（1）
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025 年度股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2026 年 05 月 22 日 09:00
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2026 年 05月 22 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:0
0-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2026 年 05 月 22 日 9:15 至 15:00 的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2026 年 05 月 15 日
B 股股东应在 2026 年 05 月 12 日（即 B股股东能参会的最后交易日）或更早买入公司股票方可参会。
7、出席对象：
(1)在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人；
于股权登记日即 2026 年 5月 15 日下午收市时在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体普通股股东均有权出席股东会，并可
以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东。
(2)本公司董事和高级管理人员。
(3)本公司聘任的律师。
(4)根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：烟台市大马路 56 号本公司会议室。
二、会议审议事项
1、本次股东会提案编码表
提案 提案名称 提案类型 备注
编码 该列打勾的栏
目可以投票
100 总议案：除累积投票提案外的所有提案 非累积投票提案 √
1.00 2025 年度董事会工作报告 非累积投票提案 √
2.00 2025 年年度报告 非累积投票提案 √
3.00 2025 年度利润分配方案 非累积投票提案 √
4.00 关于 2025 年财务决算的议案 非累积投票提案 √
5.00 关于 2026 年财务预算的议案 非累积投票提案 √
6.00 关于聘任会计师事务所的议案 非累积投票提案 √
7.00 关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份方案 非累积投票提案 √作为投票对
象的子议案数
（13）
7.01 回购股份的目的 非累积投票提案 √
7.02 回购股份符合相关条件 非累积投票提案 √
7.03 拟回购股份的种类、数量 非累积投票提案 √
7.04 回购方式和用途 非累积投票提案 √
7.05 回购股份的价格区间 非累积投票提案 √
7.06 回购股份的资金来源及资金总额 非累积投票提案 √
7.07 回购股份的实施期限 非累积投票提案 √
7.08 预计回购完成后公司股权结构的变动情况 非累积投票提案 √
7.09 管理层对本次回购股份对公司经营、财务及未来重大发展影响 非累积投票提案
的分析及全体董事关于本次回购股份不会损害上市公司的债务
履行能力和持续经营能力的承诺
7.10 公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其 非累积投票提案 √
一致行动人在董事会作出回购股份决议前六个月内买卖公司股
份的情况，是否存在单独或者与他人联合进行内幕交易及操纵
市场行为的说明，以及在回购期间的增减持计划；持股 5%以
上股东及其一致行动人未来六个月的减持计划
7.11 回购股份后依法注销的相关安排 非累积投票提案 √
7.12 防范侵害债权人利益的相关安排 非累积投票提案 √
7.13 本次回购股份的授权 非累积投票提案 √
8.00 关于回购股份授权的议案 非累积投票提案 √
3、以上议案逐项表决，公司将对中小股东进行单独计票。除了审议以上议案外，公司独立董事将在本次年度股东会上进行述职
。
三、会议登记等事项
(一)登记方式：
1、法人股股东出席会议须持有法人代表证明书、身份证、证券账户卡及持股凭证；
2、个人股东亲自出席会议的，须持本人身份证、证券账户卡及持股凭证；
3、受托行使表决权人需登记和表决时提交文件的要求(1)受法人委托行使表决权人须持法人授权委托书、出席人身份证、委托人
证券账户卡和持股凭证办理登记手续和表决；
(2)受个人委托行使表决权人应持本人身份证、授权委托书、委托人股票账户卡和持股凭证办理登记手续和表决。
4、异地股东可采取书信或传真方式登记。
(二)登记时间
2026 年 5 月 19 日、20 日和 21 日三个交易日上午 9:00 至下午 3:00。出席会议的股东及股东代表，亦可于会前 30 分钟到
会议现场办理登记手续。
(三)登记地点
烟台市大马路 56 号公司办公楼三楼董事会办公室。
四、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）
参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。
五、备查文件
(一)本公司《第十届董事会第五次会议决议》；
(二)提交会议审议的各项议案。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/792628f1-a06f-4a83-9be3-b897e3dcde01.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事郭建鸾述职报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事郭建鸾述职报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/7373487d-dd68-4065-baa9-155901f02670.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事王竹泉述职报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事王竹泉述职报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/71809fd1-7c96-4d1a-8acc-55d6e3ed7252.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事于仁竹述职报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事于仁竹述职报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/c52dcfa3-2666-4fee-9ff5-c4598ad6f36e.PDF
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2026-04-17 19:34│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事徐岩述职报告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：独立董事徐岩述职报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/592eb0c7-15c7-4b71-8929-6564f0deae26.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度利润分配和资本公积金转增股本方案
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特别提示：拟以 2025 年 12 月 31 日公司总股本 657,240,128 股计算,按照每 10 股派 2.5 元人民币（含税）的比例向全体
股东分配现金红利，共计 164,310,032 元,剩余未分配的净利润滚存至下一年度。
一、审议程序
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司于 2026 年 4月 16 日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于 2025 年度利润分配的
预案》，并将该预案提交公司 2025 年度股东会审议。
二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
根据毕马威华振会计师事务所的审计结果，公司 2025 年度合并报表归属于母公司股东净利润为 71,291,303 元,2025 年度母公
司会计报表净利润为 251,439,621 元；2025 年末合并报表累计未分配利润为 9,037,437,598 元 ， 母公司报表累计未分配利润为
9,810,553,230 元。
鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的 50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以 2025 年 12 月 31 日公
司总股本 657,240,128 股计算,按照每 10 股派 2.5元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计 164,310,032 元,剩余
未分配的净利润滚存至下一年度。
三、现金分红方案的具体情况
（一）是否可能触及其他风险警示情形
1．上市公司披露年度现金分红方案（含不分红）的，应当列示下列指标：
项目 本年度 上年度 上上年度
现金分红总额（元） 164,310,032 268,729,560 346,124,780
回购注销总额（元） 99,416,388.42 175,028,843.90 0
归属于上市公司股东的净利润（元） 71,291,303 305,210,999 532,438,907
合并报表本年度末累计未分配利润（元） 9,037,437,598
母公司报表本年度末累计未分配利润（元） 9,810,553,230
上市是否满三个完整会计年度 ?是 □否
最近三个会计年度累计现金分红总额（元） 779,164,372
最近三个会计年度累计回购注销总额（元） 274,445,232.32
最近三个会计年度平均净利润（元） 302,980,403
最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额（元） 1,053,609,604.32
是否触及《股票上市规则》第 9.8.1 条第（九）项规定的可能被实施其他风险 □是 ?否
警示情形
其他说明：
按照《公司章程》第一百五十五条中“公司可以采取现金或者股票方式分配股利，优先采取现金方式。除本章程规定不能进行利
润分配的情形外，每年所分配利润不低于当年实现可分配利润的 25%，其中最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 30%。”的规定。同时，考虑到 2026 年还有一定数额的资本性开支，在不影响公司正常生产经营的情况下，公
司提出 2025 年度利润分配预案如下：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的 50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积
金;拟以 2025 年 12 月 31 日公司总股本 657,240,128 股计算,按照每 10 股派 2.5元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金
红利，共计 164,310,032 元,剩余未分配的净利润滚存至下一年度。分配预案公布后至实施前，如可参与分配的总股数发生变化的，
将按照现金分红比例不变的原则，相应调整现金分红总额。
向境内上市外资股(B 股)股东派发的现金红利，按公司 2025 年度股东会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布的人民币兑
港币的中间价兑换成港币支付。
（二）现金分红方案合理性说明
公司 2025 年度利润分配预案的制定考虑了企业所处的行业特点、公司的发展阶段、自身经营模式和资金需求等多方面因素，符
合企业实际情况，同时符合《公司章程》对现金分红政策的相关规定。因此，公司管理层和董事会均认为公司 2025 年度利润分配预
案是合理的；独立董事同意该利润分配预案，并同意将其提交公司 2025 年度股东会审议。
四、高送转方案的具体情况
（一）高送转方案的合法合规性
公司 2025 年度利润分配方案不存在高送转的情况。
（二）高送转方案与公司成长性的匹配情况
公司 2025 年度利润分配方案不存在高送转的情况。
（三）相关说明及风险提示
1、以上利润分配预案符合《公司章程》规定的利润分配政策。
2、如后续在分配方案实施前公司总股本由于股份回购、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分红总额将按分派比例不变
的原则相应调整，敬请投资者注意公司 2025年度现金分红总额存在由于总股本变化而进行调整的风险。
五、备查文件
1、公司第十届董事会第五次会议决议。
2、公司 2024 年度和 2025 年度 B股回购方案实施完毕的公告。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/4b52543f-8845-4023-8fdb-678fedf58e91.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于聘任会计师事务所的公告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”)于2026年4月16日召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《关于聘任会
计师事务所的议案》，拟聘任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为2026年度审计机构，现将有关事项公告如下：
一、拟聘任会计师事务所的基本信息
（一）机构信息
1、基本信息及资质条件
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“德勤华永”）的前身是1993年2月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司
，于2002年更名为德勤华永会计师事务所有限公司，于2012年9月经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。德勤华永注册地
址为上海市黄浦区延安东路222号30楼。
德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财政部、中国证监会批准，获准从事H股企业审计业务。德勤华永已根
据财政部和中国证监会《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》等相关文件的规定进行了从事证券服务业务备案。德勤华永
过去二十多年来一直从事证券期货相关服务业务，具有丰富的证券服务业务经验。
德勤华永首席合伙人为唐恋炯先生，2025年末合伙人人数为214人，从业人员共6,133人，注册会计师共1,161人，其中签署过证
券服务业务审计报告的注册会计师超过270人。
德勤华永2024年度经审计的业务收入总额为人民币38.93亿元，其中审计业务收入为人民币33.52亿元，证券业务收入为人民币6.
60亿元。德勤华永为61家上市公司提供2024年年报审计服务，审计收费总额为人民币1.97亿元。德勤华永所提供服务的上市公司中主
要行业为制造业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业。德勤华永提供审计服务的上市
公司中与公司同行业客户共24家。
2、投资者保护能力
德勤华永购买的职业保险累计赔偿限额超过人民币2亿元，符合相关规定。德勤华永近三年未因执业行为在相关民事诉讼中被判
定需承担民事责任。
3、诚信记录
近三年，德勤华永及从业人员未因执业行为受到任何刑事处罚以及证券交易所、行业协会等自律组织的纪律处分；德勤华永曾受
到行政处罚一次，受到行政监管措施一次，受到证券交易所自律监管措施两次；十七名从业人员受到行政处罚各一次，两名从业人员
受到行政监管措施各一次，四名从业人员受到自律监管措施各一次。根据相关法律法规的规定，上述事项并不影响德勤华永继续承接
或执行证券服务业务。
（二）项目信息
1、项目团队基本信息及行业经验
项目合伙人及签字注册会计师李彦刚先生，2012年起成为注册会计师，2009年开始在德勤华永执业并从事上市公司审计。李彦刚
先生近三年签署或复核多家上市公司审计报告。
项目质量复核人徐振先生，2000年成为注册会计师，现为中国注册会计师执业会员及中国注册会计师协会资深会员，2005年开始
在德勤华永执业，长期从事上市公司审计及与资本市场相关的专业服务工作。徐振先生曾为多家上市公司提供审计专业服务或执行质
量控制复核，具备相应专业胜任能力。
拟签字注册会计师乔周玮女士，2012年起成为注册会计师，2007年起开始从事上市公司审计，2025年开始在德勤华永执业。乔周
玮女士近三年签署或复核多家上市公司审计报告。
德勤华永配备了专属审计工作团队，项目负责合伙人由资深审计服务合伙人担任，核心团队成员均具备多年上市公司及食品饮料
行业审计经验，并拥有中国注册会计师专业资质。项目合伙人及签字注册会计师李彦刚先生拥有超过15年的审计工作经验，多年来除
服务过多家A股、H股上市公司外，亦协助众多优秀中国企业通过IPO走向A股及香港资本市场。李先生所服务客户的行业涉及消费品、
装备制造、生物医药等多个行业，亦曾担任本公司2016-2018年度审计报告签字注册会计师，具备丰富的行业知识及相关财务会计、
内部控制及审计等专业服务经验。
2、诚信记录
以上人员近三年未因执业行为受到刑事处罚、行政处罚，未受到证券监督管理机构的监督管理措施或证券交易所、行业协会等自
律组织的自律监管措施、纪律处分。
3、独立性
德勤华永及以上项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人不存在可能影响独立性的情形。
德勤华永严格遵循职业道德、恪守诚信和优质服务的标准。在事务所层面，德勤华永所有合伙人和员工必须通过系统申报财务权
益，德勤独立性监督团队会针对独立性遵循情况进行抽查；已将合伙人和员工遵循独立性的评估结果纳入绩效考核体系；制定了详细
的独立性政策，并于每年举办独立性遵循培训；执行关键项目合伙人和签字会计师的强制轮换制度。在本公司审计服务项目方面，所
有审计项目成员均需签署年度独立性确认书，德勤华永将向审计委员会提交独立性遵循情况年度评估报告。
4、质量控制
(1)、项目咨询
德勤华永倡导咨询文化，对于执行业务过程中遇到的重要专业、审计和财务报告等各种问题，项目组向事务所内外具有适当知识
、能力及客观性的专家咨询。德勤华永拥有不同领域的专家，形成了一个可供咨询的网络体系，亦搭建了专门的咨询平台，审计项目
组可通过“查询管理系统”（QMS）提交咨询备忘录向全国专业实务总监或其指定负责人咨询。
(2)、意见分歧解决
德勤华永具有明确的审计质量里程碑时间表，在每一里程碑结束时需要与质量复核人进行沟通，明确相关事项的处理意见，尽早
识别意见分歧。对于审计团队内部的意见分歧，德勤华永具有明确的内部分歧解决机制。上述机制和各层级合伙人的充分参与，以及
对于分歧解决的正式记录的要求，使得分歧解决机制实施有效。
(3)、项目质量复核
德勤华永对项目组的沟通、监督与复核制定了一系列政策与程序，项目组成员在执行复核工作时，根据不同领域的重要程度和复
杂程度等因素，由不同级别人员进行复核，项目合伙人积极参与解决项目执行过程中的会计、审计及项目管理的问题，进行适当的监
督和复核，包括解决重要事项、识别咨询事项等，确保在出具报告前所有支持审计意见的充分、适当的审计证据均已获得。除了审计
项目组内部的复核程序外，德勤华永对本公司审计项目委派质量复核合伙人，以加强项目质量控制复核，客观评价项目组作出的重大
判断以及结论。
(4)、项目质量检查
德勤华永建立并实施了内部业务检查制度，以评价内部质量控制系统，以及各个服务项目在业务执行中遵循法律法规、职业道德
和业务准则的情况和执行质量，内部业务检查包括实时项目质量监控检查和已完成项目的质量监控检查。德勤华永始终关注质量监控
检查中发现的问题，以不断完善相应的政策和程序，保持稳定的工作质量。(5)、质量管理缺陷识别与整改
德勤华永建立和实施了业务监控政策和程序，以评价事务所内部质量控制系统、评价每个审计项目执行中对于法律法规、职业道
德、执业准则及中国注册会计师质量控制基本准则的遵循情况。专业技术部门针对质量监控检查或外部检查中发现的问题，及时评估
事务所质量管理体系是否存在缺陷以及缺陷的重大程度和影响的广泛性，并迅速制定有效的整改措施并监督整改措施的落实及其执行
的有效性。
4、审计收费
本公司根据业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，并根据本公司年度审计的工作内容和具体要求，确定需配备
的审计人员情况和投入的工作量，结合市场价格水平确定审计费用。基于上述定价原则，经双方多轮磋商，确定2026年度审计收费为
人民币190万元，其中年报审计费用人民币160万元，内部控制审计费用人民币30万元。
二、聘任会计师事务所履行的程序
1、审计委员会履职情况
公司审计委员会2026年第一次会议决议认为：德勤华永持有会计师事务所证券、期货相关业务许可证，具有丰富的上市公司审计
工作经验；此前曾经被公司聘任为年度财务报告和内部控制审计会计师事务所；在以往工作中，德勤华永严格遵守国家相关的法律法
规，独立、客观、公正地为公司提供了优质的审计服务，较好地完成了公司的审计工作任务，建议公司聘任其为公司2026年度财务报
告和内部控制审计机构，并提交第十届董事会第五次会议审议。
2、独立董事的事前认可情况和独立意见
独立董事发表的事前认可意见：经核查，我们同意聘任德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2026年度审计机构，为公司
进行2026年度财务报告和内部控制审计，聘期一年。我们一致同意将该事项提交至公司第十届董事会第五次会议审议。独立董事发表
的独立意见：公司聘任德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为2026年度审计机构，符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规
及《公司章程》的相关规定，符合公司的根本利益，不存在损害公司和中小股东利益的情形。我们同意聘任德勤华永会计师事务所(
特殊普通合伙)为公司2026年度财务报告和内部控制审计机构，并同意将该议案提交至公司2025年年度股东会审议。
3、董事会对议案审议和表决情况
2026年4月16日，公司召开第十届董事会第五次会议审议通过了《关于聘任会计师事务所的议案》，独立董事对本次事项进行事
前认可并发表了独立意见。
4、生效日期
根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等相关规定，本次聘任会计师务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公
司股东会审议通过之日起生效。
三、报备文件
1、公司第十届董事会第五次会议决议；
2、审计委员会2026年第一次会议决议；
3、独立董事对聘任会计师事务所的事前认可意见；
4、独立董事对聘任会计师事务所的独立意见；
5、拟聘任会计师事务所营业执业证照，主要负责人和监管业务联系人信息和联系方式，拟负责具体审计业务的签字注册会计师
身份证件、执业证照和联系方式。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/5200631b-7ae9-4b76-8bb1-697529e261f7.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：会计师事务所对非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核意见
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8th Floor, KPMG Tower (特殊普通合伙)
Oriental Plaza 中国北京
1 East Chang An Avenue 东长安街 1 号
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111
Internet kpm g.com/cn 网址 kpmg.com/cn
关于烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2025 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明
毕马威华振专字第 2601554号烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会：
我们接受委托，按照中国注册会计师审计准则审计了烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“烟台张裕”）2025 年度的财
务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合
并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注，并于 2026 年 4 月 16 日签发了标准无保留意见的审计报告。
根据中国证券监督管理委员会、中华人民共和国公安部、国务院国有资产监督管理委员会和中国银行保险监督管理委员会发布的
《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》(证监会公告[2022]26 号) ) 以及深圳证券交易所发布
的《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》的要求，烟台张裕编制了本专项说明所附的烟台张裕 2025 年度
非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 (以下简称“汇总表”)。
编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是烟台张裕的责任。我们在抽样的基础上对汇总表所载项目金额与我
们审计烟台张裕 2025 年度财务报表时烟台张裕提供的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发
现不一致。
为了更好地理解烟台张裕 2025 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况，汇总表应当与已审计的财务报表一并阅读。
第 1 页，共 2 页KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙
制会计part nership and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公organisat
ion of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。KPMG International Limited,
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/c4308110-e598-4a96-b1a2-ef98633e212c.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）董事会共有五位独立董事，分别为王竹泉先生、于仁竹先生、郭建鸾先生
、徐岩先生和苏昕女士，王竹泉先生和于仁竹先生在2025年度任职时间均为2025年1月1日—2025年12月31日；郭建鸾先生、徐岩先生
和苏昕女士在2025年度任职时间均为2025年5月23日—2025年12月31日。
根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等要求，公司董
事会就在任独立董事王竹泉先生、于仁竹先生、郭建鸾先生、徐岩先生和苏昕女士的独立性情况进行评估并出具如下专项意见：
经核查独立董事王竹泉先生、于仁竹先生、郭建鸾先生、徐岩先生和苏昕女士的任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员未
在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可
能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在其他影响独立董事独立性的情况。
公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》中
对独立董事独立性的相关要求。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/665ca078-5e93-47a0-8653-aab7afde3c3a.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度内部控制自我评价报告
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根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求(以下简称企业内部控制规范体系)，结合烟台张裕
葡萄酒酿酒股份有限公司(以下简称公司)内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2025 年
12 月 31 日(内部控制评价报告基准日)的内部控制有效性进行了评价。
一、重要声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会
的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事
、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现
发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不
恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
二、内部控制评价结论
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为
，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
三、内部控制评价工作情况
(一)内部控制评价范围
公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。纳入评价范围的主要单位包括：公司本部及
所属主要分公司和子公司，覆盖葡萄酒、蒸馏酒、果露酒、非酒精饮料、包装材料的生产、加工和销售及文化旅游业务，纳入评价范
围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的80.21%，营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的81.44%；
纳入评价范围的主要业务和事项包括：公司层面管理所涉及的公司治理结构、战略管理、风险评估、反舞弊、人力资源管理、预
算管理、绩效考核与报告体系、监控等，业务层面管理中所涉及的销售与收款管理、采购与付款管理、生产与仓储管理、财务核算、
结算及报告、固定资产管理、资金管理、费用管理等。
重点关注的高风险领域主要包括资金管理、资产与工程项目管理、投资管理、销售管理、采购管理、生产管理、存货管理、财务
报告管理等。
上述纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏。
(二)内部控制评价工作依据及内部控制缺陷认定标准
公司依据企业内部控制规范体系结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，组织开展内部控
制评价工作。
公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风
险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，研究确定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准，并与以前
年度保持一致。公司确定的内部控制缺陷认定标准如下：
1、财务报告内部控制缺陷认定标准
(1)公司确定的财务报告内部控制缺陷评价定量标准如下：
项目 重大缺陷 重要缺陷 一般缺陷
资产总额/所有者权益 错报≥1％ 0.5%≤错报<1% 错报<0.5%
营业收入 错报≥1％ 0.5%≤错报<1% 错报<0.5%
税前利润 错报≥5％ 2%≤错报<5% 错报<2%
(2)公司确定的财务报告内部控制缺陷评价定性标准如下：重大缺陷：一项内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导
致不能及时防止或发现并纠正财务报告中的重大错报。如：
①公司董事、监事和高级管理人员舞弊；
②公司更正已公布的财务报告；
③外部中介审计发现当期财务报告存在重大错报，公司在运行过程中未能发现该错报；
④媒体频现负面信息，且涉及面广；
⑤公司审计委员会和内部审计部门对内部控制的监督无效；
⑥其他可能对报表使用者做出正确判断造成重大误导的情形。
重要缺陷：内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导致不能及时防止或发现并纠正财务报告中虽然未达到和超过重要
性水平、但仍应引起董事会和管理层重视的错报。
①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；
②未建立反舞弊程序和控制措施；
③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；
④媒体出现负面新闻，影响波及范围较广；
⑤对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完整的目标。
⑥一般缺陷是指除不构成重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。
2、非财务报告内部控制缺陷认定标准
(1)公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价定量标准如下：
缺陷分类 直接财产损失
重大缺陷 1000 万元以上
重要缺陷 100-1000 万元(含 100 万元)
一般缺陷 100 万元以下
(2)公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价定性标准如下：
缺陷分类 营运 安全事故影响 重大负面影响 环境影响
重大缺陷 无法达到所有营运 造成1人及以上 媒体频现负面 对环境造成无
目标或关键业务指 死亡，或者 3人 信息，且涉及面 法弥补的损害，
标，在各方面严重超 以上重伤 广(国际、国家 引起大规模公
出预算 主流媒体) 众投诉
重要缺陷 无法达到部分营运 未达到重大缺陷 媒体出现负面 造成重大环境损
目标，在各方面大幅 的人员损失或重 新闻，影响波及 害和大规模公众
超出预算 伤人员人数 范围较广(省级 投诉，应执行重
主流媒体) 大补救措施
一般缺陷 不构成重大或重要 重要缺陷定量标 不构成重大或 不构成重大或
缺陷的其他影响 准以下人员伤害 重要缺陷的其 重要缺陷的其
他负面影响 他环境影响
(三)内部控制缺陷认定及整改情况
1、财务报告内部控制缺陷认定
根据上述财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。
2、非财务报告内部控制缺陷认定
根据上述非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。
四、其他内部控制相关重大事项说明
报告期内，公司无其他需要说明的与内部控制相关的重大事项。
二○二六年四月十六日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/f6f25541-e2a9-49d0-9d47-4a6a6741f985.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于会计师事务所履职情况的评估报告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“毕马威华振”）
作为公司 2025 年度年报审计机构。根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司
对毕马威华振2025 年审计过程中的履职情况进行评估。经评估，公司认为毕马威华振资质等方面合规有效，履职保持独立性，勤勉
尽责，公允表达意见，具体情况如下：
一、资质条件：
（一）机构信息
1、基本信息
毕马威华振会计师事务所于1992年8月18日在北京成立，于2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通合伙的合伙制企业，更名
为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振”），2012年7月10日取得工商营业执照，并于2012年8月1日
正式运营。毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层。
毕马威华振的首席合伙人邹俊，中国国籍，具有中国注册会计师资格。于2024年12月31日，毕马威华振有合伙人241人，注册会
计师1,309人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过300人。毕马威华振2023年经审计的业务收入总额超过人民币41亿
元，其中审计业务收入超过人民币39亿元（包括境内法定证券服务业务收入超过人民币9亿元，其他证券服务业务收入超过人民币10
亿元，证券服务业务收入共计超过人民币19亿元）。
毕马威华振2023年上市公司年报审计客户家数为98家，上市公司财务报表审计收费总额约为人民币5.38亿元。这些上市公司主要
行业涉及制造业，金融业，信息传输、软件和信息技术服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，批
发和零售业，采矿业，房地产业，科学研究和技术服务业，农、林、牧、渔业，租赁和商务服务业，水利、环境和公共设施管理业，
以及住宿和餐饮业。毕马威华振2023年本公司同行业上市公司审计客户家数为53家。
2、投资者保护能力
毕马威华振购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过人民币2亿元，符合法律法规相关规定。近三年毕马威
华振在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的事项为：2023年审结债券相关民事诉讼案件，终审判决毕马威华振按2%-3%比例承担
赔偿责任（约人民币270万元），案款已履行完毕。
3、诚信记录
毕马威华振及其从业人员近三年未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚，或证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措
施或纪律处分。曾受到一次出具警示函的行政监管措施，涉及四名从业人员。根据相关法律法规的规定，前述行政监管措施并非行政
处罚，不影响毕马威华振继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
（二）项目信息
1、基本信息
毕马威华振承做烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2025年度财务报表审计项目的项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核
人的基本信息如下：
本项目的项目合伙人王佳，2008年取得中国注册会计师资格。王佳女士2004年开始在毕马威华振执业，2004年开始从事上市公司
审计，从2024年开始为本公司提供审计服务。王佳女士近三年签署或复核上市公司审计报告1份。
本项目的签字注册会计师刘志超先生，2018年取得中国注册会计师资格。刘志超先生2015年开始在毕马威华振执业，2015年开始
从事上市公司审计，从2025年开始为本公司提供审计服务。刘志超先生近三年未签署或复核上市公司审计报告。
本项目的质量控制复核人吴旭初，2010年取得中国注册会计师资格。吴旭初先生2003年开始在毕马威华振执业，2003年开始从事
上市公司审计，从2025年开始为本公司提供审计服务。吴旭初先生近三年签署或复核上市公司审计报告12份。
2、诚信记录
毕马威华振项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人最近三年均未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚或证券交
易所、行业协会等自律组织的自律监管措施或纪律处分。
3、独立性
毕马威华振及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人按照职业道德守则的规定保持了独立性。
4、审计收费
毕马威华振的审计服务收费是按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、所需的工作条件和工时及实际参加业务的各级别工作
人员投入的专业知识和工作经验等因素确定。2025年度本项目的审计收费为人民币205万元，其中年报审计费用人民币175万元，内部
控制审计费用人民币30万元。
二、聘任会计师事务所履行的程序
公司于 2025 年 4月 16 日召开第九届董事会第十一次会议，审议通过了《关于聘任会计师事务所的议案》，后该议案经股东大
会审议通过，同意续聘毕马威华振为公司 2025 年度财务报告及内部控制的审计机构。
三、2025 年年审会计师事务所履职情况
按照审计业务约定书，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规范及公司 2025 年年报工作安排，毕马威华振对公司 202
5 年度财务报告及财务报告内部控制的有效性进行了审计，同时对公司年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况进行核查并出
具专项报告。在执行审计工作的过程中，毕马威华振配备了经验丰富的专业团队，执行统一规范的业务质量管理体系，运用职业判断
，并保持职业怀疑，与治理层就计划的审计范围、审计重点、审计调整事项、初审意见等与公司管理层和治理层进行了沟通。
经审计，毕马威华振认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2025 年 12 月 31 日的
合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量；公司保持了有效的财务报告内部控制。毕马威华振出具
了标准无保留意见的审计报告。
四、总体评价
经评估，公司认为，毕马威华振在 2025 年度审计工作中，始终遵循公允、客观的独立审计原则，展现出良好的职业操守与专业
能力，在审计过程中，毕马威华振勤勉尽责，坚持独立、客观、公正的原则，公允地发表了审计意见，表现出较高的专业水准与工作
效率，按时完成了公司 2025 年度财务报告及内部控制的审计工作，出具的审计报告客观、公正、完整，切实履行了审计机构应尽的
职责。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/d0f850e0-2a7e-4bd7-8c56-cb3e5564908c.PDF
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2026-04-17 19:32│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：董事会审计委员会对2025年度会计师事务所履行监督职责情况的报告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振
”）作为公司 2025 年度财务报告及内部控制审计的会计师事务所。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上
市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上
市公司规范运作（2025 年修订）》等法律法规的要求，公司董事会审计委员会对毕马威华振会计师事务所在 2025 年度的审计工作
履行了监督职责，具体情况如下：
一、2025 年年审会计师事务所基本情况
（一）会计师事务所基本情况
毕马威华振会计师事务所于1992年8月18日在北京成立，于2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通合伙的合伙制企业，更名
为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振”），2012年7月10日取得工商营业执照，并于2012年8月1日
正式运营。
毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层。
毕马威华振的首席合伙人邹俊，中国国籍，具有中国注册会计师资格。于2024年12月31日，毕马威华振有合伙人241人，注册会
计师1,309人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过300人。毕马威华振2023年经审计的业务收入总额超过人民币41亿
元，其中审计业务收入超过人民币39亿元（包括境内法定证券服务业务收入超过人民币9亿元，其他证券服务业务收入超过人民币10
亿元，证券服务业务收入共计超过人民币19亿元）。
根据财政部、证监会发布的从事证券服务业务会计师事务所备案名单，毕马威华振会计师事务所具备股份有限公司发行股份、债
券审计机构的资格。
（二）聘任会计师事务所履行的程序
公司分别于 2025 年 4月 16 日、2025 年 5月 23 日召开第九届董事会第十一次会议及 2024 年度股东大会，审议通过了《关
于聘任会计师事务所的议案》，同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度财务与内部控制审计机构，聘
期为一年，年度审计收费为人民币 205 万元，其中年报审计费用人民币 175 万元，内部控制审计费用人民币 30 万元。
二、对会计师事务所监督情况
根据《公司董事会审计委员会实施细则》等有关规定，审计委员会对会计师事务所履行监督职责的情况如下：
(一）续聘前的资格审查
公司董事会审计委员会对毕马威华振的专业胜任能力、独立性和诚信状况等信息进行了充分的了解和严格审查，认为其在担任公
司审计机构期间，遵循独立、客观、公正的职业准则，公允地反映了公司的财务状况、经营成果，切实履行了审计机构应尽的职责，
能够满足公司财务报告和内部控制审计工作的要求。
公司董事会审计委员会于 2025 年 4月 16 日召开审计委员会 2025 年第一次会议，审议通过了《关于聘任会计师事务所的议案
》，为保持公司审计工作的连续性，提议公司继续聘任毕马威华振会计师事务所作为审计机构，聘期一年；年度审计收费为人民币 2
05 万元，其中年报审计费用人民币 175 万元，内部控制审计费用人民币 30 万元。
（二）年度财务报告及内部控制审计的沟通
公司董事会审计委员会于 2026 年 1 月取得了毕马威华振提供的审计计划，通过网络及通讯方式，在毕马威华振进驻现场开展
审计工作之前，与毕马威华振审计项目组负责人沟通了 2025 年财务报告审计的审计计划、人员时间安排、审计工作范围、是否利用
专家工作以及利用范围、拟沟通的关键审计事项、拟出具审计报告的时间等总体审计策略，沟通了初步确定年度净利润区间范围的时
间，保证业绩预告的顺利披露。公司董事会审计委员会将及时督促财务部等相关部门做好年报审计沟通协调工作、及时向审计人员明
确本年度审计中沟通交流的管理层范围、督促公司各分子公司及各职能部门积极配合审计项目组的审计工作，确保审计工作的顺利、
有序开展。
毕马威华振在 2025 年度财务报表与内部控制审计过程中，遇到重大事项时能够及时与公司治理层、管理层保持主动、高效、专
业的事中、事后沟通，积极应对意见分歧并妥善解决，且其内部有严格的质量控制审核程序，能够按时出具公司 2025 年度审计报告
、内部控制审计报告等相关报告并保障审计质量。
（三）对审计工作及公司财务信息披露的审核与监督
公司董事会审计委员会于 2026 年 4 月 16 日召开审计委员会 2026 年第一次会议，听取和审核了毕马威华振从事公司 2025
年度审计工作的总体情况的报告，对毕马威华振履职情况进行了评估，审议通过了公司关于 2025 年度利润分配的预案、关于聘任会
计师事务所的议案、2025 年度公司内部控制自我评价报告、2026 年度内部审计计划。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
审计委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/5a9a3545-d8ab-4ba7-8d1b-2e6648218e43.PDF
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2026-04-17 18:56│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-18/78d2bf26-de10-4fdd-ab95-cebe7eaffe5d.PDF
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2026-04-17 18:50│张 裕Ａ（000869）：回购公司部分境内上市外资股（B股）股份之法律意见书
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关于烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
回购公司部分境内上市外资股（B股）股份
之
法律意见书
致：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
敬启者：
上海金茂凯德律师事务所（以下简称“本所”）接受烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）的委托，指派欧龙律
师、游广律师（以下简称“本所律师”）以特聘法律顾问的身份，就公司回购部分境内上市外资股（B股）股份（以下简称“本次回
购”）出具本法律意见书。
本法律意见书是依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券
法》”）以及《上市公司股份回购规则》（以下简称“《回购规则》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规
则》”）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》（以下简称“《监管指引》”）等相关规定而出具。
根据有关法律、法规和规范性文件的规定和公司的委托，本所律师就本次回购所涉及的相关事宜进行了审查，并根据本所律师对
相关事实的了解和对中华人民共和国（以下简称“中国”，但为本法律意见书之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台
湾地区）法律的理解就本法律意见书出具之日以前已发生并存在的事实发表法律意见。
为出具本法律意见书，本所律师对与本次回购有关的事实进行了调查，查阅了公司向本所提供的本所律师认为出具本法律意见书
所需查阅的文件，并就有关事项向公司相关人员进行了询问并开展了必要的讨论。
在前述调查过程中，本所得到了公司如下保证：公司已经提供了本所律师认为出具本法律意见书所必需的、真实的原始书面材料
、副本材料或口头证言，该等副本材料均与相应的原件材料保持一致。
本所及本所律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》
等规定及本法律意见书出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分
的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并承担相应法律责任。
按照中国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，本所律师现出具法律意见如下：
一、本次回购的批准与授权
2026年4月16日，公司召开第十届董事会第五次会议，审议通过了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于回购公司部分境内上市
外资股（B股）股份方案》《关于召开2025年度股东会的议案》，公司独立董事已就本次回购事项发表了独立意见。
本所认为，公司本次回购已履行了现阶段必要的批准与授权程序，符合《回购规则》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程
》的相关规定；本次回购尚需取得公司股东会审议批准。
二、本次回购的实质条件
1、本次回购符合《公司法》的相关规定
根据《回购方案》，公司本次拟通过深圳证券交易所以集中竞价交易的方式回购公司境内上市外资股（B股）并予以注销，公司
相应地减少注册资本。
本所认为，公司本次回购股份予以注销并相应减少公司注册资本的行为符合《公司法》第一百六十二条及《回购规则》第二条的
规定。
2、公司股票上市已满六个月
1997年，经国务院证券委员会证委发[1997]52号文批准，公司发行每股面值为1.00元的境内上市外资股88,000,000股。经公司创
立大会通过决议，按深圳证券交易所深证发[1997]317号《上市通知书》，公司于1997年9月23日在深圳证券交易所挂牌交易，公司B
股证券代码“200869”。
公司2000年度第一次临时股东大会通过了增资发行A股的议案，经中国证券监督管理委员会“证监公司字[2000]148号”文核准发
行，公司A股证券代码“000869”。
本所认为，根据公司提供的文件并经本所核查，公司股票上市已满六个月，符合《回购规则》第八条第一款第（一）项的规定。
3、公司最近一年无重大违法行为
根据公司的说明并经本所律师核查，公司最近一年未有因违法、违规行为而受到有关行政机关的行政处罚。
本所认为，公司近一年来在生产和经营的各个重要环节，无重大违法行为，符合《回购规则》第八条第一款第（二）项的规定。
4、回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力
根据公司《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》（以下简称“《回购方案》”）以及公司提供的材料，截至202
5年12月31日，公司总资产、流动资产合计、归属于上市公司所有者权益及货币资金分别为12,050,601,981元、5,475,683,974元、10
,347,247,577元、1,890,611,804元。以公司本次回购股份资金上限人民币1亿元测算，占公司总资产、流动资产合计、归属于母公司
所有者权益及货币资金的比重分别为0.83%、1.83%、0.97%及5.29%，占比较小，不会对公司的经营、财务和未来发展产生重大影响。
本所认为，本次回购完成后公司仍具备持续经营能力，符合《回购规则》第八条第一款第(三)项的规定。
5、回购股份后，公司的股权分布原则上应当符合上市条件；公司拟通过回购股份终止其股票上市交易的，应当符合证券交易所
的相关规定
根据本次《回购方案》并经公司确认，本次回购资金总额人民币0.674亿—1亿元、回购B股股份价格不高于港币11.49元/股的条
件下，按本次回购下限1000万股股票，截至2025年12月31日公司股本结构进行测算，则回购完成并全部予以注销后公司股本结构变化
情况如下：
股份性质 回购前 本次回购股 回购注销后
份数量(股)
数量(股) 比例 数量(股) 比例
一、有限售条件 2,674,326 0.41% 0 2,674,326 0.41%
股份
二、无限售条件 654,565,802 99.59% 10,000,000 644,565,802 99.59%
股份
其中：A 股 455,112,295 69.25% 0 455,112,295 70.32%
B 股 199,453,507 30.35% 10,000,000 189,453,507 29.27%
总计 657,240,128 100.00% 10,000,000 647,240,128 100.00%
本次回购资金总额人民币0.674亿—1亿元、回购B股股份价格不高于港币11.49元/股的条件下，按本次回购上限1500万股股票，
截至2025年12月31日公司股本结构进行测算，则回购完成并全部予以注销后公司股本结构变化情况如下：
股份性质 回购前 本次回购股 回购注销后
份数量(股)
数量(股) 比例 数量(股) 比例
一、有限售条件股 2,674,326 0.41% 0 2,674,326 0.42%
份
二、无限售条件股 654,565,802 99.59% 15,000,000 639,565,802 99.58%
份
其中：A 股 455,112,295 69.25% 0 455,112,295 70.86%
B 股 199,453,507 30.35% 15,000,000 184,453,507 28.72%
总计 657,240,128 100.00% 15,000,000 642,240,128 100.00%
根据公司提供的文件及确认，公司本次回购并不以终止公司上市地位为目的，回购过程中公司将维持上市条件要求的股权分布直
至完成本次回购。
本所认为，本次回购完成后，公司的股权分布仍符合符合《回购规则》第八条第一款第（四）项的规定。
综上所述，公司本次回购符合《证券法》《回购规则》《上市规则》及《监管指引》等法律、法规或规范性文件规定的实质条件
。
三、本次回购已履行的程序及其信息披露
根据公司提供的文件、确认并经本所核查，截至本法律意见出具之日，公司已就本次回购按照有关规定履行了相应程序并及时进
行了信息披露：
2026年4月18日，公司在指定信息披露媒体上公告披露了《第十届董事会第五次会议决议公告》《关于回购公司部分境内上市外
资股（B股）股份方案》《2026年第二次独立董事专门会议的独立意见》《关于召开2025年度股东会的通知》。
本所认为，截至本法律意见书出具之日，公司已按照《公司法》《证券法》《回购规则》等规定履行了现阶段应履行的程序及信
息披露义务。本次回购尚需就开立境内专用外汇账户和进行外汇资金支付得到国家外汇管理局相关部门的同意。
四、本次回购的资金来源
根据《回购方案》，并经公司确认，公司用于本次回购资金总额人民币0.674亿—1亿元，资金来源为公司自有资金。
本所认为，公司以自有资金回购公司股份，符合法律、法规和规范性文件的相关规定。
五、本次回购的专用账户
根据《回购规则》等相关规定，公司确认将在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立回购专用证券账户，该账户仅用于
回购公司股份。
本所认为，公司在中证登开立了本次回购的专用证券账户，符合《回购规则》第十三条的规定。
六、结论性意见
本所认为，公司本次回购已按照相关规定履行了现阶段必要的法律程序，合法有效；公司本次回购符合《公司法》《证券法》《
回购规则》《监管指引》等法律、法规和规范性文件中关于上市公司回购公司股份的相关规定。
本法律意见书正本叁份，无副本，由本所负责人及经办律师签署并加盖本所公章后生效。
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2026-03-10 00:00│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于高级管理人员离任的公告
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）董事会近日收到公司总经理助理肖震波先生的《辞职报告》。肖震波先生
因个人原因辞去公司总经理助理职务。辞职后，肖震波先生仍在公司担任其他职务。
一、高级管理人员离任情况
姓名 离 任 职 离任时间 原定任期 离 任 是否继续在 具体职务 是否存在
务 到期日 原因 上市公司及 未履行完
其控股子公 毕的公开
司任职 承诺
肖震波 总 经 理 2026 年 3 2028 年 6 个 人 是 酒庄酒事业部副 否
助理 月 9日 月 10 日 原因 总经理，兼任浙
江酒庄酒营销管
理中心总经理
（主管经理级）
二、离任对公司的影响
根据《中华人民共和国公司法》、《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司章程》等相关规定，肖震波先生的辞职自《辞职报告》送达
董事会时生效。肖震波先生已按照公司相关制度做好交接工作，其辞职不会对公司日常经营产生不利影响。
截至本公告披露日，肖震波先生仍持有公司股票，不存在应当履行而未履行的承诺事项。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-10/983edb8c-a033-437c-9a08-7600e14541da.PDF
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2026-02-11 18:13│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时董事会决议公告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时董事会决议公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-02-12/c619a02c-8901-4a80-b53b-b76d95f6d1de.PDF
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2026-02-11 18:12│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：张裕估值提升计划
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）张裕 B股股票连续 12 个月每个交易日收盘价均低于最近一
个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产，根据《上市公司监管指引第10 号——市值管理》的相关规定，本公司制
定估值提升计划。公司估值提升计划已经公司 2026 年第一次临时董事会审议通过。
公司估值提升计划将围绕经营提升、中长期激励机制、现金分红、投资者关系管理、信息披露以及股份回购几方面，提升公司投
资价值和股东回报能力，推动公司投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心、维护全体股东利益，促进公司高质量发展。
相关风险提示：本估值提升计划是基于目前公司的实际情况而做出的计划方案，不构成公司对业绩、股价、重大事件等任何指标
或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，实现情况存在不确定性。
一、估值提升计划的触发情形及审议程序
（一）触发情形
2025 年 2 月 10 日至 2026 年 2 月 10日，公司连续 12 个月每个交易日张裕 B股股票的收盘价均低于最近一个会计年度经审
计的每股归属于公司普通股股东的净资产。即 2025 年 2 月 10 日至 2025 年 4 月 17 日每个交易日张裕 B股股票的收盘价（不复
权价格）为 7.40 港元/股至 8.36 港元/股之间，均低于2023年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产15.66元/股；2025
年 4 月 18 日至 2026 年 2月 10 日每个交易日张裕 B 股股票的收盘价（不复权价格）为 7.94 港元/股至 9.00 元/股之间，均低
于 2024 年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产 15.81 元/股，属于《上市公司监管指引第 10 号--市值管理》规定的长
期破净情形。
（二）审议程序
2026 年 2 月 11 日，公司召开 2026 年第一次临时董事会，会议审议通过了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司估值提升计划》
。该议案无需提交股东大会审议。
二、估值提升计划的具体内容
为实现公司投资价值提升，提高股东回报能力，公司将采取以下具体措施：
(一）经营提升
2026 年，公司将持续夯实主营业务，围绕“坚定信心不气馁、推进改革不放松、守正创新不止步、守住底线不动摇”四个方面
，系统推进各项工作。
公司将抓住当前酒类消费呈现出低度化、年轻化、健康化的发展趋势，充分发挥在品牌底蕴、产品品质与市场影响力方面拥有的
深厚积淀与先天优势，将“增长意识”渗透到每一个业务环节，贯彻到每一位员工的岗位职责与工作行动中，让突破自我、追求卓越
成为企业文化的一部分；稳步推进生产、管理与销售全链条的改革工作，对现有生产体系做进一步优化，重新定位各二级单位生产职
能，提升柔性生产能力，充分释放产能优势，进一步降低生产成本；进一步完善制度体系、优化运转流程、推行扁平化管理，使内部
协同更顺畅、执行更高效；严控各种费用，公司上下拧成一股绳过“紧日子”“苦日子”；对整个销售体系进行系统性梳理，建立更
加适配当下市场环境，匹配市场需求的销售体系，为消费者提供更具价值的服务; 持续推动高端人才引进计划，在实践中选拔人才、
在社会上招揽人才,搭建分类分层的后备干部储备库，筑牢中高级人才梯队，使团队始终保持昂扬战斗力。
公司将继续坚持守正创新，存量市场要用“老树新枝”的思路激活，增量市场要用“敢闯敢试”的创新思维实现破局；葡萄酒系
列坚持稳“红”拓“白”，守住红葡萄酒的基本盘，扩展其市场“宽度”，同时大力攻坚白葡萄酒市场，培育新增量，使“长尾猫”
品牌逐步统领低端白葡萄酒品牌；白兰地系列将把资源聚焦在核心城市和重点区域，努力突破，为白兰地业务的增长提供“根本性”
的保障。另外，公司将持续开拓果汁葡萄酒、无醇葡萄酒、功能性葡萄酒、风味白兰地等新品类，在内在酒质、外包装设计及合作模
式上大胆创新，努力研发和培育新产品，抢占市场领先位置，形成销售规模。
（二）中长期激励机制
公司将继续运用限制性股票等激励机制，激发员工价值创造的主动性和积极性。基于公司战略发展进一步优化薪酬激励机制，对
短、中、长期激励进行合理配置，使薪酬分配与行业现状、企业经营、个人能力和绩效相匹配，促进公司高质量发展。
（三）现金分红
公司着眼于投资者取得合理回报以及公司长远、可持续发展，综合考虑公司经营情况、战略规划、资金需求、外部融资等因素，
建立持续、稳定、科学的回报机制，确保利润分配政策的连续性和稳定性。2025 年在满足《公司章程》规定的现金分红条件的基础
上，努力稳定投资者分红预期，增强投资者获得感。
（四）投资者关系管理
公司将不断完善加强投资者关系管理，通过参加投资者策略会、接待投资者调研、参加股东集体路演等多种方式，构建与投资者
之间的良性沟通机制。公司将在年度报告、半年度报告后举办业绩说明会，围绕公司定期报告、战略规划、经营状况、重大项目等资
本市场高度关切的问题，定期与投资者开展深入交流，正确引导市场预期。股东亦可以参加线下举办的年度股东会及临时 股 东 会
。 投 资 者 可 通 过深圳证券交易所互动易 、公司投资者热线电话（0535-6633656）提出问题、建议等，公司将及时予以回应，
充分保障投资者知情权，实现公司与投资者的良性互动，更好的传递公司价值。
（五）信息披露
公司将密切关注市场对公司价值的反映，在市场表现明显偏离内在价值时，审慎分析研判可能的原因，促进公司投资价值真实反
映公司质量。
公司将在严格遵守证券监管法规制度，满足真实、准确、完整的基础上，以投资者需求为导向，优化丰富信息披露内容，进一步
提升公司治理透明度。采取图文简报等可视化形式，对定期报告进行解读，展示公司经营情况，进一步提高信息披露内容的可读性，
持续提升信息披露透明度和精准度。坚持连续披露 ESG 报告，充分发挥 ESG 报告综合性价值沟通作用，展现上市公司的责任与使命
，使投资者更好地作出价值判断和投资决策。加强舆情监测分析，关注各类媒体报道和市场传闻，发现可能对投资者决策或者公司股
票交易产生较大影响的，根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。
（六）股份回购
公司将基于对未来发展前景的信心，以提高上市公司质量为基础，依法合规运用股份回购等方式提升上市公司投资价值。通过积
极、适时、动态的股票回购措施，向市场传递公司对自身未来发展的信心，维护公司持续稳定健康发展以及广大投资者尤其是中小投
资者的利益，促进公司股票价格合理回归内在价值，增强市场和投资者信心。
（七）控股股东增持股份
公司将加强与控股股东的沟通联系，鼓励控股股东积极通过自有资金和回购增持贷款资金增持公司股份。
三、董事会对估值提升计划的说明
本估值提升计划的制定以提高公司质量为基础，充分考虑了公司发展战略、财务状况、发展阶段、投资需求、市场环境等因素，
具备合理性和可行性，有助于进一步提高公司质量，增强投资者回报，提升公司投资价值。
四、评估安排
公司将至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，将在董事会审议通过后披露。公司触发长期破净情形
所在会计年度，如日平均市净率低于所在行业平均值的，公司将就估值提升计划的执行情况，在年度业绩说明会中进行专项说明。此
后各会计年度，出现相同情形的，参照执行。
五、风险提示
本估值提升计划是基于目前公司的实际情况而做出的计划方案，不构成公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。
公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，实现情况存在不确定性。敬请投资者理性投资，注意
投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-02-12/e76f7abc-0985-4091-a7de-bb3ddab9b0e1.PDF
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2026-02-11 18:10│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年度日常关联交易预计公告
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张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年度日常关联交易预计公告。公告详情请查看附件。
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2026-01-30 00:00│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2025年度业绩预告
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一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。
2、业绩预告情况：预计净利润为正值且属于同向下降 50%以上情形
（1）以区间数进行业绩预告的
单位：万元
项 目 本报告期 上年同期
归属于上市公司 5,500 ～ 7,500 30,521
股东的净利润 比上年同期下降 75.43% ～ 81.98%
扣除非经常性损 3,000 ～ 4,000 13,107
益后的净利润 比上年同期下降 69.48% ～ 77.11%
基本每股收益 0.08 ～ 0.11 0.45
（元/股）
二、与会计师事务所沟通情况
本次业绩预告的相关数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计。公司已就业绩预告有关事项与会计师事务所
进行了初步沟通，双方不存在重大分歧。
三、业绩变动原因说明
2025 年度公司归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润和每股收益与 2024 年度同比下降的主要原因如下
：
1、2025 年度，葡萄酒市场需求仍然不足，导致公司营业收入同比出现较大幅度下滑，尤其是中高端产品销售的大幅下滑，削弱
了盈利能力。
2、2024 年本公司处置了莱州葡萄基地，本次交易确认资产处置收益人民币 127,400,859 元；而 2025 年度资产处置收益较上
年度下降较大。
基于上述原因，2025 年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润和每股收益与上年同比出现较大幅度下
降。
四、风险提示
本次业绩预告数据是公司财务部门初步测算的结果，未经年审会计师事务所审计，与将披露的 2025 年度报告可能存在差异，具
体财务数据以公司披露的 2025 年度报告为准，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
五、其他相关说明
目前公司运营正常，积极有序推进产品生产和市场开发，暂未发现存在可能对本次业绩预告内容产生重大影响的其他不确定因素
。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-30/2ee050eb-07c0-4b76-89ef-0c7d89140116.PDF
【2.财报链接】
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2026-04-28│张 裕Ａ：2026年一季度报告
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2026-04-18│张 裕Ａ：2025年年度报告
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2025-10-25│张 裕Ａ：2025年三季度报告
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2025-08-28│张 裕Ａ：2025年半年度报告
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2025-04-25│张 裕Ａ：2025年第一季度报告（2025 First Quarter Report)
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-04-25/1223264436.PDF
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2025-04-25│张 裕Ａ：2025年一季度报告
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2025-04-18│张 裕Ａ：2024年年度报告
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2024-10-28│张 裕Ａ：2024年三季度报告
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http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-10-28/1221518891.PDF
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2024-08-22│张 裕Ａ：2024年半年度报告
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2024-04-26│张 裕Ａ：2024年一季度报告
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