公司公告☆ ◇000878 云南铜业 更新日期：2025-04-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：内部控制自我评价报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：2024年度监事会工作报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：2024年度董事会工作报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：关于2024年度利润分配预案的公告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：2025年度财务预算方案 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：开展商品类期货和衍生品套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：董事会对会计师事务所2024年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：董事会审计与风险管理委员会2024年度履职情况报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：2024年度财务决算报告 │
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│2025-03-25 19:27 │云南铜业（000878）：未来三年（2025年-2027年）股东回报规划 │
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：内部控制自我评价报告
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云南铜业（000878）：内部控制自我评价报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/67e70869-5a7b-418b-8a71-c79a42f89248.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：2024年度监事会工作报告
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云南铜业（000878）：2024年度监事会工作报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/baf29965-988d-4be0-9ead-af4243268f20.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：2024年度董事会工作报告
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云南铜业（000878）：2024年度董事会工作报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/d3339ee1-db75-4100-aa71-2867476fcdb7.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：关于2024年度利润分配预案的公告
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云南铜业（000878）：关于2024年度利润分配预案的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/64c9da23-816d-4067-b222-1974c906231c.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：2025年度财务预算方案
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一、预算编制说明
根据云南铜业股份有限公司（以下简称“云南铜业”或公司）《全面预算管理办法》，公司全面预算工作聚焦极致经营工作重点
，着力推动公司高质量发展。按照“上下结合、分级编制、归口审查、逐级汇总合并”的工作程序，结合基础假设及所属企业编制的
财务预算，编制形成公司 2025年度财务预算方案。
二、预算编制基础假设
（一）公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化。
（二）公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化。
（三）公司所处行业形势、市场行情、主要产品和原料的市场价格和供求关系无重大变化。
（四）按现行的国家主要税率、汇率和银行信贷利率。
（五）无其他不可抗力及不可预见因素造成的重大不利因素。
三、2025 年公司主要预算指标
2025年公司主产品生产计划为：全年预计自产铜精矿含铜 5.46 万吨，电解铜 152 万吨，黄金 16 吨，白银 680 吨，硫酸 536
.4 万吨。
2025 年投资计划为 16.17 亿元，包含固定资产投资、数字化项目、地质勘查项目等。
2025年计划在重要危险源本质安全提升、生态环境保护三年攻坚行动、降低企业三废排放总量和浓度、提升固废的综合利用率等
重点项目加大安全环保投入。
2025年科技项目重点围绕铜冶炼资源综合回收和高纯高值化、冶炼新基地生产工艺关键技术研究、复杂铜原料冶炼技术、再生铜
回收利用技术、节能降耗技术与装备、深井采矿系列技术、深部外围成矿规律研究、冶炼和矿山自动化智能化提升等公司高质量发展
所需的重点方向进行布局。
特别提示：
本预算为公司 2025 年度经营计划，为公司管理控制考核指标，不代表公司对 2025年的盈利预测。受市场变化、行业格局及公
司管理层战略规划调整的影响，特别是国际大宗商品价格大幅波动、汇率波动和原料争夺更加激烈等因素叠加，增加了上述经营计划
的不确定性，敬请投资者特别注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/3d3c33bd-b6f8-4a0f-83e9-2ff1533f8144.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：开展商品类期货和衍生品套期保值业务的可行性分析报告
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一、 开展业务的目的及必要性
由于大宗商品价格受宏观形势、货币政策、产业供需等因素影响较大，商品市场价格的剧烈波动对公司自产矿、原材料、主产品
、金属贸易损益产生较大影响，为实现云南铜业股份有限公司（以下简称云南铜业或公司）稳健经营的方针，完成公司年度经营目标
，公司需通过开展套期保值业务来对冲市场价格波动带来的风险。
二、开展业务的主要内容
（一）公司及控股子公司将对应生产的铜、金、银主产品和铜、银、锌贸易商品，开展铜、金、银、锌套期保值业务；
（二）公司提供套期保值业务任意时点保证金最高不超过 48.5 亿元，资金来源为自有资金。
（三）开展方式
1. 保值品种：铜、金、银、锌。
2. 保值市场：上海期货交易所、上海国际能源交易中心、上海黄金交易所、伦敦金属交易所（LME）、伦敦金银市场协会（LBMA
）。
3.保值数量：保值数量不超过公司自产、外购、销售实物量的90%。公司贸易业务相关产品的套期保值（期货、期权），持仓不
得超出同期现货交易量的 80%。保值实施滚动操作，全年任意时点保值量不超经营实物量的比例上限。
4.保值工具：期货、期权等
5.合约期限：不超过 12 个月。
6.流动性安排和清算交收原则：主要是根据建立头寸所对应的到期日进行资金方面的准备，并按照期货交易所相应的结算价格进
行购入或卖出清算。
7.支付方式及违约责任：出现违约或者交易损失，按到期日现金汇付结算。
8.履约担保：以期货交易保证金方式担保。
（四）投资期限
自股东大会审议通过之日至公司完成下一年度期货套期保值业务审议并发布公告日。
三、 会计政策及核算原则
公司套期保值交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24 号-套期会计》等规定对套期保值业务进行相应的会计处理，反映财务报表相关项目。公司对该业务的最终会
计处理以负责公司审计的会计师事务所意见为准。
四、开展业务的风险分析
（一）市场风险
现货市场方向与套期保值方向相反，若现货盈利较大，则套期保值亏损也会较大，公司仅能锁定加工利润，无市场超额收益。同
时，现货和期货合约之间存在价差，期货不同月份之间有月差，境内外期货市场有两市差，套期保值无法实现 100%控制风险。
（二）资金风险
由于市场价格短期波动幅度较大，原料或现货集中作价导致短期保值数量持仓较大，资金需求较大，短期资金追加不足，被强行
平仓，造成实际损失。
（三）政策风险
国内外监管机构对套期保值业务产生影响的相关规定、政策等进行修改。
（四）交易风险
操作设备故障形成的风险；交易网络中断的风险；期货交易月份流动性不足风险；期货停板无法交易风险。
五、开展业务的风险控制措施
（一）严格按照《云南铜业股份有限公司期货和衍生品业务管理办法》开展套期保值业务。完善制定期货及期权套期保值操作实
施细则。合理选择保值月份和市场进行套保。
（二）根据公司套期保值业务具体情况，结合市场因素，提前做好资金预算。
（三）密切关注国内外监管机构的政策变化和相关规定的变更，根据其影响提前做好套期保值业务调整，避免发生政策风险。
（四）配置可靠的交易设备，提供安全的网络交易环境；选择流动性较好的合约。
六、开展业务的可行性分析结论
公司开展商品类期货和衍生品的套期保值业务，是为了规避市场波动对企业成本的影响。本公司主要产品为阴极铜、黄金、白银
，需要原料主要为铜精矿、粗铜、阳极铜；原料和产品与铜、金、银期货品种具有高度相关性，铜、金、银价格大幅波动将对公司盈
利能力带来较大的影响。此外，公司经营过程中可能发生锌的贸易业务，购销时间差将产生价差风险，需通过保值进行对冲。公司将
在优先做好主营业务且风险可控的前提下开展锌贸易业务。
铜、金、银期货品种在国际国内都是成熟品种，套期保值也是行业控制价格风险的通行做法。公司已制定《云南铜业股份有限公
司期货和衍生品业务管理办法》，完善制定《云南铜业股份有限公司购销闭合操作细则》和《云南铜业股份有限公司自产矿铜、金、
银原料点价保值业务细则》等实施细则，细化具体保值业务，合理选择保值月份和市场进行套保。
公司成立金融衍生业务领导小组负责公司期货和衍生品业务重大事项的决策；重要套期保值方案的审定；期货和衍生品业务年度
计划的审核；监督各单位期货和衍生品业务。
公司期货交易和风控等相关人员均通过期货从业资格考试。
公司开展商品类期货和衍生品套期保值业务，是为了规避市场波动对企业成本的影响，不进行投机和套利交易，公司进行套期保
值业务可以借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避市场价格波动风险，稳定利润水平，提升公司持续盈利
能力和综合竞争能力。
综上所述，公司通过开展商品类期货和衍生品套期保值业务规避价格波动风险是切实可行的，对生产经营是有利的。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/66e8529f-0548-43c6-b41d-130cc0570380.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：董事会对会计师事务所2024年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告
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云南铜业股份有限公司（以下简称云南铜业或公司）聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司 2024年财务报表和
内部控制审计机构。
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理
办法》等规定和要求，公司董事会审计与风险管理委员会（以下简称委员会）本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将委员
会对会计师事务所 2024 年度履职评估的情况汇报如下：
一、2024年年审会计师事务所基本情况
名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：2012 年 3 月 2 日
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层
首席合伙人：谭小青先生
截止 2023 年 12 月 31 日，信永中和合伙人（股东）245人，注册会计师 1656 人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计
师人数超过 660 人。
信永中和 2023 年度业务收入为 40.46 亿元，其中，审计业务收入为 30.15 亿元，证券业务收入为 9.96 亿元。2023 年度，
信永中和上市公司年报审计项目 364 家，收费总额 4.56亿元，涉及的主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，交
通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，批发和零售业，采矿业、文化和体育娱乐业，金融业，水利、环境和
公共设施管理业、建筑业等。公司同行业上市公司审计客户家数为 238 家。
二、聘任会计师事务所履行的程序
2024 年 12 月，公司第九届董事会第三十次会议和 2024年第四次临时股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，
同意聘任信永中和为公司 2024 年财务报表和内部控制审计机构，聘请费用合计 326 万元。公司独立董事专门会议全票审议通过。
三、2024年年审会计师事务所履职情况
遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规范，结合公司 2024 年年报工作安排，信永中和会计师事务所对公司 2024 年度
财务报告及 2024 年 12 月 31 日与财务报告相关的内部控制有效性进行了审计，同时对公司控股股东及其他关联方占用资金情况、
涉及财务公司关联交易的存贷款、业绩承诺实现情况等进行核查并出具了专项报告。
经审计，信永中和会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024 年 12
月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量；公司按照《企业内部控制基本规范》和相关
规定在所有方面保持了有效的财务报告内部控制。信永中和会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。
在执行审计工作的过程中，信永中和会计师事务所就会计师事务所和相关审计人员的独立性、年审过程中双方的责任、审计团队
安排、审计计划、风险判断、年度审计重点领域及应对策略、初审意见等与公司管理层和治理层进行了沟通。
四、委员会对会计师事务所监督情况
根据公司《董事会审计与风险管理委员会工作细则》等有关规定，委员会对会计师事务所履行监督职责的情况如下：
1. 2024 年 12 月 10 日，委员会审议通过了《关于续聘会计师事务所的预案》，认为信永中和具有相关执业证书，已完成从事
证券服务业务备案，有良好的专业胜任能力、投资者保护能力、职业素养和诚信状况。在公司 2023 年度审计工作中，严格遵守国家
相关法律法规，坚持独立审计原则，客观、公允执行审计程序和发表审计意见，切实履行了审计机构应尽的职责，维护了公司及全体
股东的合法权益，同意向公司董事会提议续聘信永中和为公司 2024 年度会计师事务所。
2. 2024 年 12 月 26 日，委员会召开预审阶段与注册会计师沟通会议，信永中和对 2024 年度审计工作的年审安排及初步预审
情况进行汇报，包括审计人员的独立性、年审过程中双方的责任、审计团队安排、时间安排、风险判断、年度审计重点领域及应对策
略等相关事项进行了沟通。委员会成员听取了信永中和关于公司 2024 年度审计预审情况汇报，并对审计工作提出意见与建议。
3. 2025 年 2 月 21 日、3 月 11 日，委员会分别召开两次会议，与信永中和就公司年度审计计划执行情况、重大事项、年度
财务报表、关键审计事项、内部控制等相关事项进行沟通。
五、总体评价
公司委员会严格遵守中国证监会、深圳证券交易所及《公司章程》《董事会审计与风险管理委员会工作细则》等有关规定，充分
发挥专业委员会的作用，对会计师事务所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与会计师事务所进行了充分的讨论和沟
通，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了委员会对会计师事务所的监督职责。
委员会认为信永中和在公司年报审计过程中坚持以公允、客观的态度进行独立审计，表现了良好的职业操守和业务素质，按时完
成了公司 2024 年年报审计相关工作，审计行为规范有序，出具的审计报告客观、完整、清晰、及时。
云南铜业股份有限公司
董事会审计与风险管理委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-26/11405b1d-86e6-4db5-9df3-1845036b9769.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：董事会审计与风险管理委员会2024年度履职情况报告
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云南铜业（000878）：董事会审计与风险管理委员会2024年度履职情况报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/070a87c6-b5a4-4460-9fe6-6e2dbd11ab70.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：2024年度财务决算报告
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云南铜业（000878）：2024年度财务决算报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/4d8efb08-5438-4069-b733-93201d35461a.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：未来三年（2025年-2027年）股东回报规划
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为了明确对云南铜业股份有限公司（以下简称“公司”）股东权益的回报，进一步细化《公司章程》中关于利润分配原则的条款
，增加公司利润分配决策透明度和可操作性，便于公司股东对公司经营和分配进行监督，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有
关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市
公司规范运作》及《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定《云南铜业股份有限公司未来三年（2025 年-2027 年）股东回报
规划》，具体内容如下：
一、公司制定股东回报规划考虑的主要因素
公司着眼于可持续发展的需要，综合考虑公司实际经营状况、发展目标、股东要求和意愿、融资成本及环境等因素。充分考虑公
司目前及未来的盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、资金需求等情况，建立对投资者科学、持续和稳定的回报规划与机制，对公
司利润分配做出明确的制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
公司致力于使公司持续、健康、稳定发展，不断增强盈利能力，更好的回报股东，保护投资者的合法权益。
二、公司股东分红回报规划的制定原则
公司制订积极的利润分配政策，充分考虑投资者回报，综合考虑公司的长远发展。合理平衡和处理好公司自身稳健发展和回报股
东的关系，并科学、持续、稳定的实施利润分配政策。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司积极推行以现金方式分配股利。
公司利润分配政策的决策和论证过程应听取公司股东（特别是中小投资者）、独立董事和监事的意见。
三、公司未来三年（2025 年度-2027 年度）公司股东回报规划
（一）利润分配的形式
公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性；
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。
（二）现金分红的条件
公司在弥补亏损、提取法定公积金、任意公积金后，公司累计可分配利润为正，在当年盈利且现金充裕的前提下，原则上当年应
向股东派发一定比例的现金红利。
公司董事会根据公司经营状况，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、业务发展资金需求等条件，结合独立董事、监事和股东
的意见，制定利润分配方案。
在满足《公司章程》约定的现金分红条件的，优先采用现金分红进行利润分配。
（三）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排
和投资者回报等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：
1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公
司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照本项规定处理。
4.在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要
求等事宜。
独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或
者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
（四）利润分配的期间间隔与比例
在符合《公司章程》规定的利润分配比例的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配。公司董事会可根据公司的经营情况和资
金需求情况进行中期现金分红。
公司每年以现金方式分配的利润不少于当年归属于母公司所有者的净利润的 30%，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少
于最近三年实现的年均归属于母公司所有者的净利润的 30%。
（五）发放股票股利的条件
公司经营情况良好，并且董事会认为公司资产与资本的结构不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益的，可以在满足
上述现金分红之余，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后执行。
（六）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（七）利润分配的程序
1.公司利润分配方案由董事会提出，该方案需提交公司股东大会批准。公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网
络投票方式。
2.公司按照相关规定，在定期报告中披露利润分配方案和现金分红政策的执行情况。如公司符合分红条件，但董事会未提出现金
分红方案的，公司在定期报告中详细说明未实施现金分红的原因、未用于分红的资金留存公司的具体用途和使用计划、下一步为增强
投资者回报水平拟采取的举措。
3.监事会对董事会制订或修改的利润分配预案进行审议，并经过出席半数监事通过。若公司符合现金分红条件但未提出现金分红
预案，监事会就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。监事会对利润分配方案和股东回报规划的执行情况进行监督。
4.现金分红政策若进行调整或者变更的，应当满足《公司章程》规定的条件并履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所
持表决权的 2/3 以上通过。
5.股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司将通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
（八）股东回报规划方案制订周期
公司董事会至少每三年审议一次股东回报规划，并根据法规或政策的变化适时对其进行修订,以确保股东分红回报规划的内容不
违反相关法律法规和《公司章程》确定的利润分配政策。如因公司外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需调整分红政策和股
东回报规划的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，由董事会拟定方案，由股东大会审议决定。
（九）其他
本股东回报规划由董事会负责制定、修改及解释，自股东大会审议通过后生效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-03-25/7fbd1812-5da5-4df5-b0b2-b007710c516e.PDF
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2025-03-25 19:27│云南铜业（000878）：2024年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的专项说明
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