公司公告☆ ◇002276 万马股份 更新日期：2026-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：2025年度利润分配预案 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：关于2026年开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：2026年度董事及高级管理人员薪酬方案 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：关于2026年开展期货、期权套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：关于2025年度会计师事务所履职情况的评估报告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：关于2026年度开展远期外汇交易业务的公告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：2025年度财务决算及2026年度预算报告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：关于计提2025年度资产减值准备及核转销资产的公告 │
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│2026-04-22 20:07 │万马股份（002276）：2025年度审计委员会履职暨对会计师事务所履行监督职责的评估报告 │
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：2025年度利润分配预案
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一、审议程序
浙江万马股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026年 4月 21日召开第七届董事会第五次会议，以 9票同意，0票反对，0票弃
权，审议通过了《2025年度利润分配预案》。本次利润分配预案尚需提交股东会审议。
二、公司 2025 年度利润分配预案的基本情况
（一）本次利润分配预案的基本内容
1.本次利润分配为 2025年度利润分配。
2.根据致同会计师事务所出具的致同审字（2026）第 320A014716号标准无保留意见的审计报告，公司 2025 年度实现归属于上
市公司股东的净利润347,113,536.58元，提取法定盈余公积 22,425,563.50元后，减去应付普通股股利50,714,491.80元，加上上年
结存未分配利润 2,839,700,008.70元，本年度末可供投资者分配的利润 3,113,673,489.98元。
截至 2025年 12月 31日，合并报表中可供股东分配的利润为 3,113,673,489.98元，母公司中可供股东分配的利润为 1,860,256
,992.86 元，根据合并报表、母公司报表未分配利润孰低原则，实际可供股东分配的利润为 1,860,256,992.86元。期末公司总股本
为 1,011,075,446股。
3.为回报股东，在符合公司利润分配政策、保障公司正常经营和长远发展的前提下，2025年度利润分配预案为：以公司总股本 1
,011,075,446股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 0.55元（含税），不转增不送股。本次现金分红总额为 55,609,14
9.53元（含税），剩余未分配利润留待后续分配。
4.2025 年累计现金分红总额：公司 2025 年累计现金分红总额预计为55,609,149.53元，占 2025年度归属于上市公司股东净利
润的比例为 16.02%。
（二）在利润分配预案公告后至实施前，如出现股份回购等使股本总额发生变动情形的，公司将按照现金分红分配比例不变的原
则，分红金额相应调整。
三、现金分红方案的具体情况
（一）公司不存在可能触及其他风险警示情形
1.公司近三年现金分红情况
项目 2025年度 2024年度 2023年度
现金分红总额（元） 55,609,149.53 50,714,491.80 55,785,940.97
回购注销总额（元） 135,371,899.45
归属于上市公司股东的净利润（元） 347,113,536.58 341,165,194.38 555,405,257.57
合并报表本年度末累计未分配利润（元） 3,113,673,489.98
母公司报表本年度末累计未分配利润（元） 1,860,256,992.86
上市是否满三个完整会计年度 是
最近三个会计年度累计现金分红总额（元） 162,109,582.30
最近三个会计年度累计回购注销总额（元） 135,371,899.45
最近三个会计年度平均净利润（元） 414,561,329.51
最近三个会计年度累计现金分红及回购注 297,481,481.75
销总额（元）
是否触及《股票上市规则》第 9.8.1 条第 否
（九）项规定的可能被实施其他风险警示
情形
2.本次利润分配方案不触及其他风险警示情形
公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，公司 2023-2025年度累计现金分红
金额为 162,109,582.30元，2023-2025年累计回购注销总额为 135,371,899.45元，2023-2025年累计现金分红及回购注销总额为 297
,481,481.75元，占公司 2023-2025年年均净利润的 71.76%，不触及《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条规定的可能被实
施其他风险警示情形。
（二）利润分配预案的合理性说明
公司本次利润分配预案在保障公司正常经营和长远发展的前提下，综合考虑盈利水平和财务状况，兼顾了股东的即期利益和长远
利益，体现了公司积极回报股东、与全体股东共享公司成长的经营成果的原则。本次利润分配预案符合《公司法》《企业会计准则》
《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等规定，符合公司制定的利润分配政策以及股东回报规划。
1.现金分红总额低于当年净利润 30% 的原因
公司目前处于成长期且有重大资金支出安排，随着业务规模持续扩张、全球化战略推进，海内外项目建设、研发创新投入不断增
加。同时，经营规模扩大导致流动资金垫支需求上升，为保障日常经营周转、满足项目资金需求、提升财务稳健性与抗风险能力，公
司需留存必要资金支持中长期发展，因此本次现金分红比例低于当年净利润 30%，符合公司实际情况与全体股东长远利益。
2.公司留存未分配利润的预计用途
公司 2025 年度留存未分配利润结转至下一年度，主要用于海内外项目投资建设、新产品新技术新工艺研发投入、日常经营周转
及流动资金补充，保障公司战略实施与可持续发展，提升综合竞争力，为股东创造长期价值。
3.公司为中小股东参与现金分红决策提供便利
本次利润分配预案需提交 2025 年度股东会审议，股东会采用现场会议与网络投票相结合方式，为中小股东行使表决权提供便利
。公司通过投资者热线、专用邮箱、深交所互动易平台、业绩说明会等渠道，主动与中小股东沟通交流，充分听取意见诉求，及时答
复相关问题，接受投资者建议与监督，切实保障中小股东知情权、参与权和表决权。
4.公司为增强投资者回报水平拟采取的措施
公司将持续聚焦主业，提升经营质量与盈利水平，严格执行利润分配政策，统筹公司发展与股东回报；强化资金管理，提高资金
使用效率，防范资金风险；保持利润分配政策连续性、稳定性，坚持以稳定业绩与现金分红回报股东，与广大投资者共享发展成果。
（三）最近两个会计年度非金融业上市公司相关资产情况说明
最近两个会计年度（2024、2025），公司经审计的合并报表的交易性金融资产、衍生金融资产（套期保值工具除外）、债权投资
、其他债权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、其他流动资产（待抵扣增值税、预缴税费、合同取得成本等与经营活动
相关的资产除外）等财务报表项目核算及列报的合计金额占总资产的比例分别为 0.39%、0.37%，低于总资产的 50%。
四、备查文件
1.2025年度审计报告；
2.第七届董事会第五次会议决议；
3.深交所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-23/09bb0af6-824e-47eb-8f1b-dcd8e995ed8d.PDF
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：关于2026年开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
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关于 2026 年开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
一、公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的背景
浙江万马股份有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司开展的外汇套期保值业务与日常经营需求紧密相关，随着公司及控股
子公司业务发展和全球战略布局的展开，业务规模不断扩大，为规避汇率波动对公司经营利润的影响，提高外汇资金使用效率，合理
降低财务费用，公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务。
二、公司及控股子公司拟开展的外汇套期保值业务概述
公司及控股子公司本次拟开展的外汇套期保值业务是指为满足公司正常经营需要，在经国家有关政府部门批准、具有外汇套期保
值业务经营资质的金融机构办理的规避和防范汇率或利率风险的外汇套期保值业务，包括但不限于外汇远期结售汇、外汇掉期、外汇
期权等业务或上述产品等组合。
三、公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性
公司及控股子公司的产品需要出口海外市场，同时需要从海外进口原材料及设备。受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场
波动较为频繁，公司及控股子公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司及控股子公司有必要根据具体情况，适度开展外
汇套期保值业务。
公司及控股子公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，基于公司及控股子公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情
况，能进一步提高公司及控股子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强公司及控股子公司
财务稳健性。
四、公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的基本情况
1.合约期限：与基础业务期限相匹配，一般不超过一年。
2.交易对手：有外汇套期保值业务交易资格的商业银行和金融机构。
3.流动性安排：外汇套期保值业务以正常外汇资产、负债为背景，业务金额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配，不会对公司
的流动性造成影响。
五、公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的风险分析
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率、套期保值的原则。在签订对外进出口合约时，应严格按照预测回款期限
和回款金额进行交易。外汇套期保值也会存在一定风险：
1.汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司及控股子公司对客户报价汇率，造成公司
及控股子公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，产生汇兑损失。
2.内部控制风险：外汇套期保值专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
3.客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，可能因延期交割造成损失。
4.回款预测风险：公司及控股子公司根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整订单，造成公司
及控股子公司回款预测不准，导致延期交割风险。
六、公司及控股子公司对外汇套期保值业务采取的风险控制措施
1.公司及控股子公司采用银行套期汇率向客户报价，以便订单确定后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；如果汇率发生巨幅
波动，商业银行和金融机构套期汇率远低于对客户报价汇率，公司将与客户协商调整价格。
2.公司及控股子公司制定《外汇套期保值管理办法》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操
作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定。
3.为防止外汇套期业务延期交割，公司高度重视外币应收项目管理，积极催收应收款项，避免出现应收账款逾期现象。
4.公司外汇套期保值须基于外币收款预测。
5.公司审计部将定期或不定期对实际交易合约签署及执行情况进行核查。
七、公司开展的外汇套期保值业务可行性分析结论
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失
、控制经营风险，具有一定的必要性。公司及控股子公司已制定了《外汇套期保值业务管理办法》，完善了相关内控制度，公司及控
股子公司采取的针对性风险控制措施是可行的。公司及控股子公司通过开展外汇套期保值，可以在一定程度上规避外汇市场的风险，
防范汇率大幅波动对公司及控股子公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-23/a64044a4-c5f8-4fde-a9db-ec1bcfca4329.PDF
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：2026年度董事及高级管理人员薪酬方案
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没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《公司章程》，结合公司经营发展等实际情况，并参照行业、地区薪酬水平，经董事会薪酬与考核委员会审议，制定公司 2
026年度董事及高级管理人员薪酬方案，具体如下：
一、适用对象
在公司领取薪酬的董事及高级管理人员。
二、适用期限
2026年 1月 1日至 12月 31日。本次董事薪酬方案自公司股东会审议通过后实施，高级管理人员薪酬方案自公司董事会审议通过
后实施。
三、薪酬标准
1．公司董事薪酬方案
（1）公司董事在公司任职，按照所担任的实际工作岗位领取薪酬；未在公司任职的董事，不在公司领取薪酬。
（2）在公司任职的非独立董事的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪
酬与绩效薪酬总额的 50%，且绩效薪酬和中长期激励收入的确定和支付应当以绩效评价为重要依据。
（3）独立董事领取固定津贴，标准为人民币 15万元/年（税前）。
2．公司高级管理人员薪酬方案
公司高级管理人员根据其在公司担任具体管理职务按公司相关薪酬规定领取薪酬。高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和
中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的 50%，且绩效薪酬和中长期激励收入的确定和支
付应当以绩效评价为重要依据。
四、其他规定
1．公司董事及高级管理人员基本薪酬按月发放；董事及高级管理人员因参加公司会议等实际发生的费用由公司报销。
2．公司董事及高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期计算并予以发放。
3．上述薪酬均为税前金额，涉及的个人所得税由公司统一代扣代缴。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-23/a878cec4-d23b-448e-93bf-8ba69876510d.PDF
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
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万马股份（002276）：上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-23/7648635f-91e6-451c-a0f1-4e6c91751717.PDF
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：关于2026年开展期货、期权套期保值业务的可行性分析报告
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一、公司开展大宗商品期货、期权套期保值业务的必要性
铜、塑料是商品期货市场里主要的交易品种之一，其周期性特征导致了铜、塑料价格大幅度的波动，给公司的生产经营和利润稳
定产生了很大影响，增加了经营风险。
2025年全年铜现货市场价格波动情况如下：（单位：元/吨）
2025年全年 PVC现货市场价格波动情况如下：（单位：元/吨）
2025年全年 LLDPE现货市场价格波动情况如下：（单位：元/吨）
为规避原料价格剧烈波动给公司经营业绩带来的波动，我们认为公司有必要开展套期保值业务。
二、公司开展大宗商品期货、期权套期保值业务的基本情况
1.套期保值交易品种
公司开展的大宗商品期货、期权套期保值业务将只限于在境内期货交易所交易的大宗商品期货品种，严禁进行以逐利为目的的任
何投机交易。
2.投入金额及业务期间
公司根据生产经营情况，以当期现有大宗商品库存数量及预计采购数为测算基准确定套期保值的数量，公司投入保证金不超过人
民币 5.2亿元进行大宗商品套期保值。公司铜、铝等期权套期保值时点持仓量不超过 3,000吨。公司将利用自有资金进行套期保值操
作。
三、公司开展大宗商品期货、期权套期保值业务的可行性
1.公司已经具备了开展期货、期权套期保值业务的必要条件
（1）公司设立套期保值领导小组、组建套期保值常务执行组、风控组，负责期货业务相关事项，并通过期货公司开户。
（2）公司已经发布的《万马股份期货套期保值内部控制制度》，作为进行期货投资业务的内部控制和风险管理制度，其对投资
业务额度、投资业务品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序等做出明确规定，
能够有效地保证期货业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
（3）公司目前的自有资金规模能够支持公司从事大宗商品期货套期保值业务的保证金及后续护盘资金。
2.公司应对期货、期权保值业务风险的具体措施
（1）价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资损失。公司将套期保值业务与公司生产经营相匹配
，最大程度对冲价格波动风险。
（2）资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险。公司将合理调度自有资金用于套期保值业
务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的保证金额度。
（3）流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份
，避免市场流动性风险。
（4）内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善而造成的风险。公司将严格按照《
境内期货投资内部控制制度》等规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，
提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
（5）会计风险：公司期货交易持仓的公允价值随市场价格波动可能给公司财务报表带来的影响，进而影响财务绩效。公司将遵
照《企业会计准则》，合理进行会计处理工作。
（6）技术风险：从交易到资金设置、风险控制，到与期货公司的联络，内部系统的稳定与期货交易的匹配等，存在着因系统崩
溃、程序错误、信息风险、通信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将配备多条交易通道，降低技术风险。
四、开展期货、期权保值业务对公司经营的影响分析
1.期货、期权套期保值业务对公司生产经营的影响
通过开展期货、期权套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，规避由于铜、铝、塑料等商品价格的不规则波动所
带来的风险，降低其对公司正常经营的影响。
2.期货、期权套期保值业务对公司财务的影响
公司期货、期权保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22号－金融工
具确认和计量》及《企业会计准则第 24号－套期会计》相关规定执行。开展套期保值所使用的大宗商品期货产品的公允价值变动，
将计入公司的当期损益，从而将增加或减少公司利润水平。
五、结论
结合公司所处行业、自身经营状况以及国内国外的经济形势分析，参考国内相关大型经营企业的经验和惯例，公司在相关批准范
围内开展套期保值业务可以有效地规避原料价格波动风险，锁定生产经营成本，稳定产品利润水平。
整体上看，公司开展期货、期权套期保值业务具备可行性，有利于公司在一定程度上规避经营风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-23/3105821d-e0a8-4ca4-a74d-4a92582fae7c.PDF
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2026-04-22 20:07│万马股份（002276）：关于2025年度会计师事务所履职情况的评估报告
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浙江万马股份有限公司（以下简称“公司”）聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同所”）作为公司 2025
年度财务报告审计机构及内部控制审计机构。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《国
有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》和《公
司章程》等规定和要求，公司对致同所 2025 年审计过程中的履职情况进行了评估。具体情况如下：
一、2025 年年审会计师事务所基本情况
（一）基本信息
机构名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：2011年 12月 22日
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层
首席合伙人：李惠琦
执业证书颁发单位及序号：北京市财政局 NO 0014469
截至 2025 年末，致同所从业人员近六千人，其中合伙人 244 名，注册会计师 1,361名，签署过证券服务业务审计报告的注册
会计师超过 400人。
致同所 2024年度业务收入 26.14亿元，其中审计业务收入 21.03亿元，证券业务收入 4.82 亿元。2024年年报上市公司审计客
户 297家，主要行业包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；电力、热力、燃气及水生产供应业；交通运输
、仓储和邮政业，收费总额 3.86 亿元。
（二）项目组成员基本情况
拟任项目合伙人：于涛，2000年成为注册会计师，2006 年开始从事上市公司审计，2008 年开始在致同所执业；2021年开始为公
司提供审计服务；近三年签署上市公司审计报告 2份、签署新三板挂牌公司审计报告 0份。
签字注册会计师：纪文凤，2021 年成为注册会计师，2015年开始从事上市公司审计，2020年开始在致同所执业，2025 年开始为
本公司提供审计服务，近三年签署的上市公司审计报告 1份、挂牌公司审计报告 0份。
项目质量控制复核人：赵娟娟，2007年成为注册会计师，2008年开始从事上市公司审计，2012年开始在致同所执业，近三年签署
上市公司审计报告 11份、新三板挂牌公司审计报告 13 份。近三年复核上市公司审计报告 3份、复核新三板挂牌公司审计报告 7份
。
（三）聘任会计师事务所履行的程序
公司于 2025年 4月 17日召开第六届董事会第三十二次会议和第六届监事会第二十次会议分别审议通过了《关于拟续聘会计师事
务所的议案》，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构。该议案于 2025年 5月 12日经 2024年度
股东大会审议通过。
二、2025 年年审会计师事务所履职情况
按照《审计业务约定书》，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规范，结合公司 2025年年报工作要求，致同所对公司
2025年度财务报告及财务报告内部控制的有效性进行了审计，出具了审计报告；同时出具了《2025 年度内部控制审计报告》和《非
经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》。
在执行审计工作的过程中，致同所严格按照审计准则的要求，就独立性、审计工作范围、审计方案和计划、年报审计工作重点及
风险评估程序、总体审
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