公司公告☆ ◇002386 天原股份 更新日期：2026-06-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-06-22 19:56 │天原股份（002386）：关于2026年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）获得宜宾发展控股集团有限│
│ │公司批准的公告 │
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│2026-06-22 19:55 │天原股份（002386）：关于向特定对象发行股份涉及关联交易事项暨与特定对象签署附条件生效的股份认│
│ │购协议之补充协议(二)的公告 │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：关于2026年度向特定对象发行股票导致股东权益变动的提示性的公告 │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：收购报告书摘要（二次修订稿） │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：天原股份关于2026年度向特定对象发行股票预案(二次修订稿)披露的提示性公告 │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：关于调整公司向特定对象发行A股股票方案及相关文件修订情况说明的公告 │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：天原股份2026年度向特定对象发行股票方案论证分析报告(修订稿) │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：天原股份2026年度向特定对象发行股票预案(二次修订稿) │
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│2026-06-22 19:51 │天原股份（002386）：第九届董事会第三十次会议决议公告 │
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│2026-06-12 15:56 │天原股份（002386）：第九届董事会第二十九次会议决议公告 │
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2026-06-22 19:56│天原股份（002386）：关于2026年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）获得宜宾发展控股集团有限公司
│批准的公告
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宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第三十次会议审议通过了关于 2026 年度向特定对象发行股票预
案（二次修订稿）等相关议案，具体详见 2026 年 6月 23 日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。
近日，公司已取得国家出资企业宜宾发展控股集团有限公司《关于 2026 年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的批复》
（宜发展发〔2026〕36 号），主要内容如下：
一、原则同意你公司本次修订后向特定对象发行股票事项。
二、原则同意你公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 47,880.00 万元（含本数）人民币，发行数量不超过 96,144
,578股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的 30%，发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易
日（不含定价基准日）公司股票交易均价的百分之八十（最终以中国证监会关于本次发行的核准批复文件为准）。
本次向特定对象发行股票尚需经深交所审核通过和中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。公司将按照相关法律、法规、部
门规章、规范性文件和公司章程的规定，尽快推进本次向特定对象发行股票工作，并根据工作进展情况及时履行信息披露义务。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/ed765339-5d66-49fe-b059-aa610ce67508.PDF
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2026-06-22 19:55│天原股份（002386）：关于向特定对象发行股份涉及关联交易事项暨与特定对象签署附条件生效的股份认购协
│议之补充协议(二)的公告
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天原股份（002386）：关于向特定对象发行股份涉及关联交易事项暨与特定对象签署附条件生效的股份认购协议之补充协议(二)
的公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/aaeb691e-5361-4bc7-81c0-18a66edcd401.PDF
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2026-06-22 19:51│天原股份（002386）：关于2026年度向特定对象发行股票导致股东权益变动的提示性的公告
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重要内容提示：
1、宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟向公司控股股东宜宾发展控股集团有限公司（以下简称“宜宾发展”）
发行股票（以下简称“本次发行”），本次发行将导致公司股本结构发生变化，且本次发行符合《上市公司收购管理办法》第六十三
条规定的可免于发出要约的条件，公司 2026 年第二次临时股东会非关联股东已审议通过《关于提请股东会批准认购对象免于以要约
方式增持股份的议案》，宜宾发展可免于发出要约。
2、本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。
3、本次发行尚需深圳证券交易所审核通过和中国证监会注册后方可实施。本次发行能否获得相关监管部门批准及取得上述批准
的时间等均存在不确定性。最终发行股票数量可能因监管政策变化或根据审核及/或发行注册文件的要求予以调整，亦存在不确定性
。
一、本次权益变动基本情况
本次向特定对象发行股票的相关事项已经获得公司第九届董事会第二十二次会议、2026 年度第二次临时股东会、第九届董事会
第二十八次会议、第九届董事会第三十次会议审议通过。根据发行方案，公司拟向控股股东宜宾发展发行股票不超过 96,144,578 股
，不超过本次发行前总股本的 30%，若公司在本次发行定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本事项或因其他原因导
致本次发行前公司总股本发生变动的，则本次发行的股票数量上限将进行相应调整。
本次发行的发行对象宜宾发展将以现金方式认购本次发行的股票。
本次发行前，公司总股本为 1,301,647,073 股，宜宾发展持有公司股份 261,375,941 股，占公司总股本的 20.08%，宜宾发展
及其一致行动人合计持有公司股份 347,335,825 股，占公司总股本的 26.68%。因此，宜宾发展为公司控股股东，宜宾市政府国有资
产监督管理委员会为公司实际控制人。
本次发行完成后，宜宾发展及其一致行动人持有公司股份比例将提升，宜宾发展仍为公司控股股东，宜宾市政府国有资产监督管
理委员会仍为公司实际控制人。本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。
二、认购对象基本情况
公司名称：宜宾发展控股集团有限公司
公司类型：有限责任公司
法定代表人：韩成珂
注册地址：四川省宜宾市叙州区航天路中段 4 号莱茵河畔小区阳光半岛独幢商业六 1-3 层独幢商业 6 号
统一社会信用代码：915115007118234259
注册资本：557,729.276684 万元人民币
成立日期：1999 年 8 月 4 日
经营范围：在宜宾市人民政府授权范围内进行资本经营和资产经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
经查询信用中国网站（http://www.creditchina.gov.cn）、国家企业信用信息公示系统（https://shiming.gsxt.gov.cn/index
.html）、中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn）等，宜宾发展不是失信被执行人。
三、附条件生效的股份认购协议主要内容
2026 年 1 月 15 日，公司与宜宾发展签署了《宜宾天原集团股份有限公司与宜宾发展控股集团有限公司关于宜宾天原集团股份
有限公司向特定对象发行股票之附条件生效的股份认购协议》，协议主要内容包括协议主体、签订时间、认购标的、认购方式、认购
价格、认购金额、认购数量、认购价款的支付、认购股份的交割、滚存未分配利润安排、限售期、违约责任和协议的成立及生效等，
详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《宜宾天原集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票预案》等相
关公告。
2026 年 5 月 27 日，公司与宜宾发展签署了《宜宾天原集团股份有限公司与宜宾发展控股集团有限公司关于宜宾天原集团股份
有限公司向特定对象发行股票之附条件生效的股份认购协议之补充协议》，详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布
的《宜宾天原集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》等相关公告。
2026 年 6 月 22 日，公司与宜宾发展签署了《宜宾天原集团股份有限公司与宜宾发展控股集团有限公司关于宜宾天原集团股份
有限公司向特定对象发行股票之附条件生效的股份认购协议之补充协议
（二）》，详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《宜宾天原集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行
股票预案（二次修订稿）》等相关公告。
四、所涉及后续事项
（一）根据《上市公司收购管理办法》第六十三条的规定，“有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：……（三）经上市
公司股东会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，
投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约……”。
本次发行前，宜宾发展持有公司股份 261,375,941 股，占公司总股本的 20.08%，宜宾发展及其一致行动人合计持有公司股份34
7,335,825 股，占公司总股本的 26.68%。按本次股票发行数量上限96,144,578 股计算，本次发行完成后，宜宾发展及其一致行动人
持有公司股份比例将提升至 31.73%。鉴于宜宾发展已承诺若本次发行完成后，宜宾发展及其一致行动人在公司拥有表决权的股份超
过公司已发行股票的 30%，则宜宾发展通过本次发行认购的股票自股份登记完成之日起三十六个月内不得转让，符合上述规定的可免
于发出要约的条件。公司 2026 年第二次临时股东会非关联股东已审议通过《关于提请股东会批准认购对象免于以要约方式增持股份
的议案》，宜宾发展可免于发出要约。
（二）本次发行尚需深圳证券交易所审核通过和中国证监会注册后方可实施。本次发行能否获得相关监管部门批准及取得上述批
准的时间等均存在不确定性。
（三）本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。
（四）公司将按照相关事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险，理性决策，审慎投资。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/5c0a1fbb-2ff5-4e15-93be-969359b98f09.PDF
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2026-06-22 19:51│天原股份（002386）：收购报告书摘要（二次修订稿）
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天原股份（002386）：收购报告书摘要（二次修订稿）。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/e07c9e43-417e-4b94-b1ac-433b8beeb3ed.PDF
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2026-06-22 19:51│天原股份（002386）：天原股份关于2026年度向特定对象发行股票预案(二次修订稿)披露的提示性公告
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宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 1 月15日召开第九届董事会第二十二次会议、于2026年 4月10日
召开2026年度第二次临时股东会，审议通过了《关于公司 2026 年度向特定对象发行股票预案的议案》等相关议案。2026 年 5 月 2
7 日，公司召开第九届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于调整公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等相
关议案。2026 年 6 月 22 日，公司召开第九届董事会第三十次会议，审议通过了《关于调整公司 2026年度向特定对象发行 A 股股
票方案的议案》等相关议案。
公司根据相关法律法规并结合自身实际情况，对 2026 年度向特定对象发行股票预案的部分内容进行了修订。《宜宾天原集团股
份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》等相关文件已于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露，
敬请投资者查阅。
本次预案（二次修订稿）的披露不代表审批机关对于公司本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。
本次预案所述向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚需通过深圳证券交易所发行上市审核并获得中国证监会同意注册的批复。
敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/376d8d2a-8bf1-4c41-86ea-1c004326baab.PDF
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2026-06-22 19:51│天原股份（002386）：关于调整公司向特定对象发行A股股票方案及相关文件修订情况说明的公告
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宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 1 月15日召开第九届董事会第二十二次会议、于2026年 4月10日
召开2026年度第二次临时股东会，审议通过了《关于公司 2026 年度向特定对象发行股票预案的议案》等相关议案。2026 年 5 月 2
7 日，公司召开第九届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于调整公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关
于<宜宾天原集团股份有限公司2026 年度向特定对象发行股票预案（修订稿）>的议案》等相关议案。2026 年 6 月 22 日，公司召
开第九届董事会第三十次会议，审议通过了《关于调整公司2026 年度向特定对象发行A股股票方案的议案《》关于<宜宾天原集团股
份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）>的议案》等相关议案。
公司拟对本次发行的定价基准日、发行价格、发行数量等事项进行调整，现将具体情况公告如下：
一、本次向特定对象发行股票方案调整的具体内容
（四）定价基准日、发行价格
调整前：
本次发行股票的价格为 4.98 元/股。公司本次发行的定价基准日为公司第九届董事会第二十二次会议决议公告日，发行价格为
定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之九十（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日
股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）保留两位小数并向下取整，不低于发行底价，即不低于定价基准日前二十
个交易日公司股票交易均价的百分之八十。
……
调整后：
公司本次发行定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日（不含定价基准日）公司股票交易均价的百
分之八十（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易
总量）。
……
（五）发行数量
调整前：
本次向特定对象发行的股票数量为不超过 96,144,578 股，不超过本次发行前总股本的 30%。
若公司在本次发行定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本事项或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变
动的，则本次向特定对象发行的股票数量将进行相应调整。
调整后：
本次向特定对象发行股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，不超过 96,144,578 股（含本数），不超过本次发行前公
司总股本的 30%，最终发行数量由公司股东会授权董事会在本次发行取得中国证监会作出予以注册的决定后，根据法律、法规和规范
性文件的相关规定及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司在本次发行定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本事项或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变
动的，则本次向特定对象发行的股票数量上限将进行相应调整。
二、向特定对象发行股票预案的主要修订情况
预案章节 章节内容 修订内容
特别提示 特别提示 1.更新本次发行已经履行的审议程序；
2.更新定价基准日及发行价格；
3.更新发行股份数量；
第一章 本次向特定对 四、本次向特定对象发行股 1.更新定价基准日及发行价格；
象发行股票方案概要 票方案概况 2.更新发行股份数量；
八、本次发行取得批准的情 3.更新本次发行已经履行的审议程序
况及尚需呈报批准的程序
第三章 附生效条件的 — 补充“三、附条件生效的股份认购协议
股份认购协议概要 之补充协议（二）摘要”
具体内容参阅与本公告同日披露的相关公告。
三、本次向特定对象发行股票方案论证分析报告等的修订情况
鉴于本次向特定对象发行股票方案中，对定价基准日、发行价格、发行数量进行了调整，根据本次发行实际需要公司对《宜宾天
原集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票方案论证分析报告》等文件相应内容进行了修订，具体内容参阅与本公告同日披
露的相关公告。
四、本次调整的授权
根据公司 2026 年第二次临时股东会审议通过的《关于提请股东会授权董事会办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》，
本次调整向特定对象发行股票方案及相关文件修订事项已授权董事会全权办理，无需再提交股东会审议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-23/409f5a25-e2cd-4cbd-873a-c0f5756bdfb4.PDF
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2026-06-22 19:51│天原股份（002386）：天原股份2026年度向特定对象发行股票方案论证分析报告(修订稿)
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方案论证分析报告
（二次修订稿）
二〇二六年六月
宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“天原股份”“公司”“本公司”或“发行人”）是在深圳证券交易所（以下简称“深交
所”）主板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，实现公司战略发展规划，公司根据《
中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关
法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过人民币47,880.00万元（含本数）。
本报告中如无特别说明，相关用语具有与《宜宾天原集团股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案》中的释义相同的
含义。
一、本次向特定对象发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景
我国“双碳”目标的推进为化工行业绿色转型提供了明确方向。2021 年以来，《“十四五”原材料工业发展规划》等政策文件
相继发布，支持氯碱等基础化工产业向高端化、智能化、绿色化转型，鼓励延伸产业链至化工新材料、新能源电池材料等高附加值领
域。同时，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》明确提出扩大新能源汽车应用规模，间接带动锂电材料市场需求持续增长
。
公司是西南最大的优势氯碱企业，持续推进“一体两翼”发展战略，以氯碱化工为基础，在现有氯碱产业循环的基础上进行产业
链的拓展和价值延伸，进入钛化工和锂电材料产业。目前公司已经拥有完整的“资源能源-氯碱化工-化工新材料及新能源电池材料”
的一体化制造业循环产业链，形成了更大范围的上、下游良好产业协同效应。
公司在进行产业链绿色升级及推进新能源材料业务布局过程中产生了较大的资金需求。2023年末、2024年末及 2025年末，公司
资产负债率分别为 55.22%、61.18%及 61.40%，整体处于较高水平，因此公司存在向特定对象发行股票优化资本结构的需求。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、降低资产负债率， 优化资本结构， 增强抗风险能力
公司本次向特定对象发行股票募集资金在扣除相关发行费用后，拟用于偿还银行贷款并补充流动资金，一方面可进一步提升公司
流动性水平，满足公司业务的发展需求，有助于控制公司财务成本，提高公司的持续盈利能力；另一方面，本次发行可以改善公司资
产结构，降低公司资金流动性风险，增强公司抵御风险和可持续发展的能力。因此，大股东参与本次向特定对象发行股票将有效解决
公司资金缺口，优化资本结构，降低财务风险。
2、巩固实际控制人的控制地位，提振市场信心
截至 2025 年 12 月 31日，控股股东宜宾发展及其一致行动人合计持有上市公司 26.68%的股份，宜宾市国资委为公司实际控制
人。控股股东宜宾发展拟以现金认购本次发行的股票，是其支持公司业务发展的重要举措，不仅有利于巩固其对公司的控制地位，而
且能够促进公司提高发展质量和经济效益，维护公司中小股东的利益，进而提振市场信心。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券选择的品种
公司本次发行证券选择的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
1、偿还银行贷款并补充流动资金，支持公司稳健发展
公司在坚定“一体两翼”总体战略定位的基础上，加快打造“氯-钛-磷-铁-锂”一体化循环经济产业链。一是公司将加快具有优
势的钛化工扩产建设步伐，包括氯化法钛白粉扩能和同步匹配原料项目，实现氯化法钛白粉产业规模效应发挥；二是在宜宾作为制造
业重要基地对基础化工原料有着巨大市场需求的优势背景下，夯实氯碱产业基础地位，适时启动氯碱产业链项目建设；三是加快在建
锂电项目建设和产品导入工作，为抢抓机遇，占据先机，也将会加快磷酸铁锂项目产能扩能；四是加快磷矿扩能进度，实现项目更多
见效。
公司所处行业整体属于技术密集型以及资金密集型，行业特殊的经营模式需要充足的流动资金满足日常研发创新、业务拓展及生
产经营需求。因此，公司发行股份募集资金用来偿还银行贷款并补充流动资金，一方面可以支持研发创新及业务拓展，有利于推动公
司的业绩增长以及改善公司经营业绩，另一方面可以进一步优化供应链体系，提高公司的经营质量和稳健性，是必要且符合公司及全
体股东利益的。
2、优化资本结构，提高公司抗风险能力
根据公司 2023 年度至 2025 年度的财务报表，公司的资产负债率分别为55.22%、61.18%及 61.40%，整体处于较高水平。整体
呈上升趋势。适时降低资产负债率有利于公司稳健经营，改善公司资本结构。
截至 2025年 12月末，公司短期借款为 24.14亿元，一年内到期的非流动负债为 21.25亿元，公司短期借款和一年内到期的非流
动负债较大，存在一定偿债压力。通过本次向特定对象发行股票，募集资金偿还银行贷款并补充流动资金，公司的资金实力将得到提
升，能够缓解资金压力，降低资产负债率，改善公司的资本结构，提高公司经营安全性和资产流动性。本次发行有利于提高公司的核
心竞争力及持续经营能力，公司整体抗风险的能力进一步提高。
3、有利于优化公司股权结构，助力高质量发展
基于对行业前景和公司未来发展的信心，公司的控股股东通过认购本次向特定对象发行 A股股票，为公司发展打下更为坚实的基
础，有利于增强二级市场投资者对公司的发展预期及价值认同，维护公司及中小股东的利益；同时，也有助于巩固国有资本控股权、
优化公司股权结构，体现了控股股东对公司支持的决心。
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象选择范围的适当性
根据公司第九届董事会第二十二次会议、2026年度第二次临时股东会、第九届董事会第二十八次会议、第九届董事会第三十次会
议审议通过的本次向特定对象发行股票方案，本次向特定对象发行股票的发行对象为宜宾发展，本次发行对象的选择范围符合《注册
管理办法》等法律法规的相关规定，选择范围适当。
（二）本次发行对象的数量的适当性
?本次向特定对象发行股票的发行对象为宜宾发展。本次发行对象的数量符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，发行对
象的数量适当。
（三）本次发行对象的标准的适当性
本次发行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。本次发行对象的标准符合《注册管理办法》
等法律法规的相关规定，本次发行对象的标准适当。
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
公司本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还银行贷款并补充流动资金，有助于提高公司的资本实力，降低公
司的资产负债率，增强公司风险防范能力，推动公司业务健康发展并提升持续经营能力和公司核心竞争力。控股股东全额认购本次发
行的股票，也将进一步增强公司控制权的稳定性。
本次向特定对象发行不会导致公司主营业务发生重大变化。本次向特定对象发行完成后，公司仍将具有完善的法人治理结构，与
控股股东在业务、人员、资产、财务和机构的独立性方面不会产生影响。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次向特定对象
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