公司公告☆ ◇002454 松芝股份 更新日期：2026-09-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
┌─────────┬──────────────────────────────────────────────┐
│2026-09-08 18:53 │松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会决议公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-09-08 18:50 │松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会法律意见书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-09-02 16:32 │松芝股份（002454）：关于参加2026年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动的公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:24 │松芝股份（002454）：2026年员工持股计划管理办法 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:24 │松芝股份（002454）：公司章程（2026年8月） │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:23 │松芝股份（002454）：关于召开2026年第一次临时股东会的通知 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:22 │松芝股份（002454）：关于董事会换届选举的公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:22 │松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（蔡蓓琪） │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:22 │松芝股份（002454）：关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-08-21 20:22 │松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）摘要 │
└─────────┴──────────────────────────────────────────────┘
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-09-08 18:53│松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-09-09/e7f45205-c39e-49ba-b954-d5b432fef9fe.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-09-08 18:50│松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年第一次临时股东会法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-09-09/d4f43a54-0121-455f-af44-2c45dc8dc777.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-09-02 16:32│松芝股份（002454）：关于参加2026年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
为进一步加强与投资者的互动交流，上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）将参加由中国证券监督管理委员
会上海监管局指导，上海上市公司协会及深圳市全景网络有限公司联合举办的“2026 年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说
明会活动”，现将有关事项公告如下：
本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全
景财经）；或下载全景路演APP，参与本次互动交流。
活动时间为 2026年 9月 16日（周三）15:00-17:00。届时公司高管将在线就公司 2026年半年度业绩、公司治理、发展战略、经
营状况等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-09-03/ae90ce61-36ee-4dee-b557-03d3d27eb1a2.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:24│松芝股份（002454）：2026年员工持股计划管理办法
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年员工持股计划管理办法。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/a02cb216-6ff4-46f4-8a1c-5e4027669baa.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:24│松芝股份（002454）：公司章程（2026年8月）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：公司章程（2026年8月）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/19611caf-53ea-4005-a75a-f2dffa987ec8.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:23│松芝股份（002454）：关于召开2026年第一次临时股东会的通知
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：关于召开2026年第一次临时股东会的通知。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/168115f5-97b6-436b-bb70-83c2fe2768a3.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：关于董事会换届选举的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会任期即将届满。为了完善治理结构，根据《中华人民共
和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号—
—主板上市公司规范运作》（以下简称“《规范运作指引》”）等法律、法规、规范性文件以及《上海加冷松芝汽车空调股份有限公
司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，公司于 2026年 8月 20日召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了《关于
公司董事会换届选举暨第七届董事会非独立董事候选人的议案》和《关于公司董事会换届选举暨第七届董事会独立董事候选人的议案
》，上述议案尚需提交公司股东会审议。现将相关事项公告如下：
一、董事会换届选举情况
（一）董事会组成
公司第七届董事会将由 9名董事组成，其中：5名非独立董事和 3名独立董事候选人经董事会审议通过后，由公司股东会选举产
生；职工代表董事 1名，由公司职工代表大会民主选举产生。
（二）董事会董事候选人情况
1、非独立董事候选人情况：经公司董事会提名委员会资格审查，董事会提名陈焕雄先生、纪安康先生、陈楚辉先生、杨国平先
生、范勇杰先生为公司第七届董事会非独立董事候选人（候选人简历详见附件）。
2、独立董事候选人情况：经公司董事会提名委员会资格审查，董事会提名康华平先生、蔡蓓琪女士、滕镇远先生为公司第七届
董事会独立董事候选人（候选人简历详见附件）。其中，蔡蓓琪女士为会计专业人士。上述独立董事候选人均已取得深圳证券交易所
认可的相关独立董事培训证明。
二、其他说明
1、公司董事会提名委员会对上述第七届董事会董事候选人进行了资格审查，认为上述董事候选人符合《公司法》、《规范运作
指引》、《公司章程》等法律、法规及规范性文件有关董事任职的资格和条件。
2、本次董事会换届选举事项尚需提交公司股东会审议，将采用累积投票制进行逐项表决。其中，独立董事候选人任职资格和独
立性需经深圳证券交易所审核无异议后，方可提交公司股东会审议。
3、公司选举的董事中兼任高级管理人员以及职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总人数的 1/2，符合相关法律法规及
《公司章程》的规定。
4、为确保董事会的正常运作，在新一届董事就任前，公司第六届董事会董事仍将依照法律、行政法规、部门规章和《公司章程
》的规定履行董事职务。
5、第七届董事会任期自公司 2026 年第一次临时股东会审议通过之日起三年。
公司第六届董事会全体董事在任职期间勤勉尽责，在促进公司规范运作和健康发展中均发挥了积极作用。公司对第六届董事会全
体董事为公司发展所作出的贡献表示衷心感谢！
三、备查文件
第六届董事会第十五次会议决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/7499bac5-15e8-424d-8a32-7757e1d9582d.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（蔡蓓琪）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（蔡蓓琪）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/ca4c8c9c-d389-45d7-a999-43b37673314a.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
为了践行“要活跃资本市场、提振投资者信心”以及“大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市
场、稳信心”的指导思想，积极响应《关于深入开展深市公司“质量回报双提升”专项行动的倡议》，持续提升上市公司质量，切实
维护上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“松芝股份”或“公司”）全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康
可持续发展，公司于 2026年 3月 30日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2026-017）。自行动方案制
定以来，公司积极推动落实相关工作，并于 2026年 8月 20日召开第六届董事会第十五次会议审议通过《关于“质量回报双提升”行
动方案进展的议案》，现针对行动方案相关举措在 2026年半年度的进展情况公告如下：
一、聚焦主业发展，提升发展质量
2026 年上半年，公司坚持移动式热管理业务为主业，面对下游需求变化以及大宗原材料价格普遍上涨的不利影响，抢抓重点客
户和重点项目，整合供应链资源，加强事业部垂直管理力度，统筹协调国内外生产基地产能资源，落实墨西哥蒙特雷生产基地建设，
完善海外售后服务网络布局，积极参与国际竞争，为公司全年经营目标的实现和长期稳健发展奠定基础。
报告期内，公司主营业务的健康稳定发展，市场占有率持续提升，实现营业收入 25.47亿元，同比增长 2.15%；实现归属于上市
公司股东的净利润 1.25亿元，同比下滑 12.21%。在大中型客车热管理领域，2026年上半年销售收入 7.43亿元，同比增长 15.91%，
市场占有率超过 50%，稳居市场前列。在小车热管理领域，2026年上半年销售收入 15.55亿元，经营业绩基本稳健。
二、加大研发投入，提升核心竞争力
2026 年上半年，公司着眼于长期发展和客户需求，进一步强化研发团队建设，持续加大研发测试设备投入，尤其是关注新技术
、新型制冷剂、新材料和新工艺的使用，提升研发过程的规范性和及时性，以保持公司在汽车热管理领域的技术优势，从而提升公司
的核心竞争力。
截至报告期末，公司已完成合肥研发中心建设，提升研发和测试能力，满足战略客户的开发需要。公司已拥有的专利合计 595项
，其中发明专利 122项。
三、完善公司治理，提升规范运作水平
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及
规范性文件的要求，建立了规范完善的法人治理结构，新增《董事、高级管理人员薪酬管理制度》（2026年 3月），通过董事会薪酬
与考核委员会、董事会以及股东会审议确定董事、高级管理人员年度考核和薪酬管理标准，公司规范运作水平进一步提升。
四、提高信息披露质量，准确传递公司价值
报告期内，公司严格按照《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的要求，遵守“真实、准确、完整、及时”的
信息披露原则，针对公司业务发展情况持续提升定期报告及临时公告信息披露质量。
公司的信息披露和投资者关系管理部门严格执行信息披露相关规则，优化投资者沟通机制，举办定期报告业绩说明会，及时回复
互动易平台，接听投资者热线电话，建立与资本市场良好沟通的双向机制，充分有效地向投资者披露公司实际生产经营情况以及未来
的战略发展规划，努力传递公司的长期价值。
五、重视股东回报，共享发展成果
公司坚持“以投资者为本”的理念，合规运作，稳健经营的同时，高度重视对股东的合理回报。报告期内，公司实施了 2025年
度利润分配方案，（1）以董事会审议该议案当日的总股本 628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份 2,351,400股后的股
本 626,230,200股为基数，以每 10股派发人民币 2.00元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 125,246,040.00 元；
（2）以总股本628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份2,351,400股后的股本626,230,200股为基数，以资本公积金向全体
股东每 10股转增 4股，合计转增股本 250,492,080股。上述利润分配方案已于 2026年 5月 22日实施完毕。
公司将继续贯彻落实中央政治局会议和国务院常务会议的会议精神，扎实推进“质量回报双提升”行动方案的落地，持续完善公
司治理结构，强化内部控制管理，提升信息披露质量，积极提高投资者沟通的有效性和针对性；公司管理层将继续围绕主业发展，加
大研发投入，加强核心团队建设，积极开拓国内外优质市场和客户，提升公司的核心竞争力和持续盈利能力，用长期稳定的投资回报
反馈全体股东。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/145d1d3e-1f5b-4996-a2bf-649c832b1d2a.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）摘要
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/11f479d4-9403-4e2c-a514-48c0ee4e1fac.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事候选人声明与承诺（蔡蓓琪）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
声明人蔡蓓琪作为上海加冷松芝汽车空调股份有限公司第 7 届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人第六届董事
会提名委员会提名为上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称该公司）第 7 届董事会独立董事候选人。现公开声明和保证，
本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规
则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项：一、本人已经通过上海加冷松芝汽车空调股份有限公司第
6 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系
。
√是 □否
二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得担任公司董事的情形。√是 □否
三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。√是 □
否
四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。
√是 □否
五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料（如有）。√是 □否
六、本人担任独立董事不会违反《中华人民共和国公务员法》的相关规定。
√是 □否
七、本人担任独立董事不会违反中共中央纪委《关于规范中管干部辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立
董事、独立监事的通知》的相关规定。
√是 □否
八、本人担任独立董事不会违反中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》的相关规定。
√是 □否
九、本人担任独立董事不会违反中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》的相关规定。
√是 □否
十、本人担任独立董事不会违反中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》的相关规定。√是 □否
十一、本人担任独立董事不会违反中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关
规定。
√是 □否
十二、本人担任独立董事不会违反《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法》的相关规定。√是 □否
十三、本人担任独立董事不会违反《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》《保险机构独立董事管理办法》的
相关规定。
√是 □否
十四、本人担任独立董事不会违反其他法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则等对于独立董事任职
资格的相关规定。
√是 □否
十五、本人具备上市公司运作相关的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所业务规则，
具有五年以上法律、经济、管理、会计、财务或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。√是 □否
十六、以会计专业人士被提名的，候选人至少具备注册会计师资格，或具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授或
以上职称、博士学位，或具有经济管理方面高级职称且在会计、审计或者财务管理等专业岗位有五年以上全职工作经验。
√是 ?否 □不适用
十七、本人及本人直系亲属、主要社会关系均不在该公司及其附属企业任职。√是 □否
十八、本人及本人直系亲属不是直接或间接持有该公司已发行股份 1%以上的股东，也不是该上市公司前十名股东中自然人股东
。
√是 □否
十九、本人及本人直系亲属不在直接或间接持有该公司已发行股份 5%以上的股东任职，也不在该上市公司前五名股东任职。
√是 □否
二十、本人及本人直系亲属不在该公司控股股东、实际控制人的附属企业任职。√是 □否
二十一、本人不是为该公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询、保荐等服务的人员，包括
但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人、董事、高级管理人员及主要负责人
。
√是 □否
二十二、本人与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业不存在重大业务往来，也不在有重大业务往来的单位
及其控股股东、实际控制人任职。
√是 □否
二十三、本人在最近十二个月内不具有第十七项至第二十二项所列任一种情形。√是 □否
二十四、本人不是被中国证监会采取不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员证券市场禁入措施，且期限尚未届满的人员。
√是 □否
二十五、被提名人不是被证券交易场所公开认定不适合担任上市公司董事、高级管理人员等，且期限尚未届满的人员。√是 □
否
二十六、本人不是最近三十六个月内因证券期货犯罪，受到司法机关刑事处罚或者中国证监会行政处罚的人员。√是 □否
二十七、本人不是因涉嫌证券期货违法犯罪，被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的人员。
√是 □否
二十八、本人最近三十六月未受到证券交易所公开谴责或者三次以上通报批评。√是 □否
二十九、本人不存在重大失信等不良记录。
√是 □否
三十、本人不是过往任职独立董事期间因连续两次未能亲自出席也不委托其他董事出席董事会会议被董事会提请股东会予以撤换
，未满十二个月的人员。
√是 □否
三十一、包括该公司在内，本人担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家。√是 □否
三十二、本人在该公司连续担任独立董事未超过六年。
√是 □否
候选人郑重承诺： 一、本人完全清楚独立董事的职责，保证上述声明及提供的相关材料真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏；否则，本人愿意承担由此引起的法律责任和接受深圳证券交易所的自律监管措施或纪律处分。 二、本人在担
任该公司独立董事期间，将严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，确保有足够的时间和精力勤勉尽责地履行职责，作出
独立判断，不受该公司主要股东、实际控制人或其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。 三、本人担任该公司独立董事期间
，如出现不符合独立董事任职资格情形的，本人将及时向公司董事会报告并立即辞去该公司独立董事职务。 四、本人授权该公司董
事会秘书将本声明的内容及其他有关本人的信息通过深圳证券交易所业务专区录入、报送给深圳证券交易所或对外公告，董事会秘书
的上述行为视同为本人行为，由本人承担相应的法律责任。 五、如任职期间因本人辞任导致独立董事比例不符合相关规定或欠缺会
计专业人士的，本人将持续履行职责，不以辞任为由拒绝履职。
候选人（签署）：蔡蓓琪
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/c9b7e117-1494-4d67-bb98-d15b0503b57e.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：2026年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/c7dadfd7-1c92-4a1e-8096-7e82b0093f65.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：关于选举第七届董事会职工代表董事的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会任期即将届满。为了完善治理结构，根据《中华人民共
和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——主板上市公司规范运作》（以下简称“《规范运作指引》”）等法律、法规、规范性文件以及《上海加冷松芝汽车空调股份有限
公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，公司于近期召开职工代表大会并形成决议，与会职工代表同意选举陈智展先
生为公司第七届董事会职工代表董事，任期自本次职工代表大会选举通过之日起至第七届董事会任期届满之日止。（简历详见附件）
。
陈智展先生符合《公司法》、《公司章程》等法律、法规及规范性文件有关职工代表董事任职的资格和条件。公司选举的董事中
兼任高级管理人员以及职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总人数的 1/2，符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
陈智展先生将与公司 2026 年第一次临时股东会选举产生的 8 名非职工代表董事共同组成公司第七届董事会，第七届董事会任
期自公司 2026 年第一次临时股东会审议通过之日起三年。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/76cd4282-eadf-4b68-89d9-67f44a545bb6.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：董事会关于公司2026年员工持股计划（草案）的合规性说明
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）董事会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）
、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称“《指
导意见》”）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称“《规范运作指引》”）
、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法规、规范性文件以及《上海加冷松芝汽车空调股
份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，制定了《2026 年员工持股计划（草案）》及其摘要等相关材料（以下简
称“本次员工持股计划”）。公司董事会现对本次员工持股计划作出如下说明：
1、本次员工持股计划的内容符合《公司法》、《证券法》、《指导意见》、《规范运作指引》、《上市规则》、《公司章程》
等法律、法规及规范性文件的规定，不存在禁止实施员工持股计划的情形，不存在损害公司及全体股东利益的情形。公司审议本次员
工持股计划相关议案的决策程序合法、有效。
2、本次员工持股计划已通过职工大会充分征求了员工意见，拟参与对象遵循依法合规、自愿参与、风险自担的原则，不存在摊
派、强行分配等方式强制员工参与本次员工持股计划的情形。同时，关联董事在董事会审议本次员工持股计划时已根据法律、法规和
规范性文件的有关规定对相关议案回避表决。本次员工持股计划尚需提交股东会审议。
3、本次员工持股计划拟定的参与对象均符合《指导意见》及其他法律、法规及规范性文件规定的持有人条件，符合本次员工持
股计划规定的持有人范围，其作为公司本次员工持股计划持有人的主体资格合法、有效。
综上，董事会认为公司实施本次员工持股计划符合《指导意见》和《规范运作指引》等相关规定。
董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/90391914-5a82-471f-bde7-300336e91a5f.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事候选人声明与承诺（康华平）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：独立董事候选人声明与承诺（康华平）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/418bcf91-a7f0-43b4-9e72-dde6897b4732.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/803818ff-514d-44e9-82fb-75f823d90755.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（康华平）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（康华平）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/641aa64c-7d20-49f0-a6f0-6fdf79088493.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（滕镇远）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：独立董事提名人声明与承诺（滕镇远）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/b4ad8724-47f3-4b68-9774-9de413f8769e.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：2026年半年度报告摘要
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年半年度报告摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/4d95afc3-2b61-441a-b828-9d6fb309e7dd.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：2026年半年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年半年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/4ae12cd6-0c6f-4ef0-aa89-9c1f84b2b1ca.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：董事会提名委员会关于第七届董事会董事候选人任职资格的审查意见
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：董事会提名委员会关于第七届董事会董事候选人任职资格的审查意见。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/1ac904bd-5be6-4dec-a10f-e7bf0951dbb9.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：关于变更注册资本、修订公司章程并办理工商变更登记的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：关于变更注册资本、修订公司章程并办理工商变更登记的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/17fa109f-5654-4d9e-8a80-eb44cd5d31d3.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:22│松芝股份（002454）：独立董事候选人声明与承诺（滕镇远）
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：独立董事候选人声明与承诺（滕镇远）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/54bc9934-2f6d-475c-aa0f-a164b729d723.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:21│松芝股份（002454）：第六届董事会第十五次会议决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：第六届董事会第十五次会议决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/8752b128-4c45-42bd-af83-df8e4b5ecefc.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:21│松芝股份（002454）：2026年员工持股计划相关事项的核查意见
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）董事会薪酬与考核委员会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称
“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》
（以下简称“《指导意见》”）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》（以下简称“《规范
运作指引》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法规、规范性文件以及《上海加冷
松芝汽车空调股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，经认真审阅《关于公司<2026年员工持股计划（草案）>及
其摘要的议案》等相关资料，并经全体委员充分讨论与分析，现对公司 2026 年员工持股计划（以下简称“本次员工持股计划”）相
关事项发表如下意见：
1、公司实施本次员工持股计划有利于建立和完善员工与股东的利益共享机制，健全公司长期、有效的激励约束机制，充分调动
员工积极性，提高员工的凝聚力和公司竞争力；同时，有助于公司进一步提升治理水平，促进公司健康长远可持续发展。
2、本次员工持股计划的内容符合《公司法》、《证券法》、《指导意见》、《规范运作指引》、《上市规则》、《公司章程》
等法律、法规及规范性文件的规定，不存在禁止实施员工持股计划的情形，不存在损害公司及全体股东利益的情形。公司审议本次员
工持股计划相关议案的决策程序合法、有效。
3、本次员工持股计划已通过职工大会充分征求了员工意见，拟参与对象遵循依法合规、自愿参与、风险自担的原则，不存在摊
派、强行分配等方式强制员工参与本次员工持股计划的情形。
4、本次员工持股计划拟定的参与对象均符合《指导意见》及其他法律、法规及规范性文件规定的持有人条件，符合本次员工持
股计划规定的持有人范围，其作为公司本次员工持股计划持有人的主体资格合法、有效。
综上，公司董事会薪酬与考核委员会一致同意公司实施本次员工持股计划，并同意将本次员工持股计划相关议案提交公司董事会
审议。
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
董事会薪酬与考核委员会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/c375f094-70a5-4497-aead-b8c0daaebef9.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-21 20:20│松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年员工持股计划（草案）法律意见书。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-22/01aecbe8-3e6a-4937-b886-2477263a6095.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-07-30 00:00│松芝股份（002454）：关于部分董事、高级管理人员提前终止减持计划暨减持结果的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
股东纪安康、黄国强、陈睿保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年04月04日披露了《关于部分董事、高级管理人员减持股份的
预披露公告》（公告号：2026-020）。持有公司股份1,048,199股（占公司总股本比例0.1674%）的副董事长兼总裁纪安康先生、持有
公司股份323,550股（占公司总股本比例0.0517%）的副总裁黄国强先生和持有公司股份127,050股（占公司总股本比例0.0203%）的副
总裁兼董事会秘书兼财务总监陈睿先生，计划在2026年05月06日至2026年08月05日期间以大宗交易或集中竞价交易的方式合计减持公
司的股份不超过374,500股，即不超过公司总股本的0.2393%。上述总股本比例以公司实施2025年度权益分派（以资本公积金转增股本
）前的总股本628,581,600股，剔除公司回购专用账户股份2,351,400股后的626,230,200股为基准计算所得，具体内容详见相关公告
。
公司于近日收到纪安康先生出具的《关于提前终止股份减持计划暨减持实施情况的告知函》以及黄国强先生和陈睿先生出具的《
关于股份减持计划实施情况的告知函》。截至本公告披露日，黄国强先生和陈睿先生的本次股份减持计划已实施完毕，纪安康先生决
定提前终止本次股份减持计划，本次未完成减持的股份在本次减持计划剩余期限内将不再减持。根据《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第18号——股东及董事、高级管理人员减持股份》等有关法律、法规及规范性文件的规定，现将有关情况公告如下：
一、股东减持情况
1、股东减持股份情况
股东名称 减持方式 减持期间 减持均价 减持价格 减持股 减持比例
（元/股） 区间 数（股）
（元/股）
纪安康 大宗交易、集 2026年05月 10.08 9.68-10.31 250,000 0.0399%
中竞价交易 06日至2026
年07月29日
黄国强 集中竞价交易 2026年05月 10.37 9.94-10.37 80,788 0.0129%
06日至2026
年05月15日
陈睿 集中竞价交易 2026年05月 9.83 9.54-10.23 31,700 0.0051%
06日至2026
年05月13日
合计 362,488 0.0579%
注：减持比例为减持股数占公司总股本的比例。由于上述股东于公司实施2025年度权益分派（以资本公积金转增股本）前已完成
减持，且在公司转增股本后未实施减持，故总股本为公司实施2025年度权益分派（以资本公积金转增股本）前的总股本628,581,600
股，剔除公司回购专用账户股份2,351,400股后的626,230,200股。
2、减持股份来源：公司股权激励计划授予的限制性股票。
3、股东本次减持前后持股情况
股东名 股份性质 本次减持前持有股份 本次减持后转增股本 本次减持后转增股本
称 前持有股份 后持有股份
股数（股） 占总股本 股数（股） 占总股本 股数（股） 占总股本
比例 比例 比例
纪安康 合计持有股份 1,048,199 0.1674% 798,199 0.1275% 1,117,479 0.1275%
其中：无限售股份数量 262,050 0.0418% 12,050 0.0019% 16,870 0.0019%
有限售股份数量 786,149 0.1255% 786,149 0.1255% 1,100,609 0.1255%
黄国强 合计持有股份 323,550 0.0517% 242,762 0.0388% 339,867 0.0388%
其中：无限售股份数量 80,888 0.0129% 25 0.0000% 35 0.0000%
有限售股份数量 242,662 0.0387% 242,737 0.0388% 339,832 0.0388%
陈睿 合计持有股份 127,050 0.0203% 95,350 0.0152% 133,490 0.0152%
其中：无限售股份数量 31,763 0.0051% 63 0.0000% 88 0.0000%
有限售股份数量 95,287 0.0152% 95,287 0.0152% 133,402 0.0152%
注：1、上述减持前总股本为公司实施 2025 年度权益分派（以资本公积金转增股本）前的总股本 628,581,600 股，剔除公司回
购专用账户股份 2,351,400股后的 626,230,200股；
2、上述减持后转增股本前总股本为公司实施 2025年度权益分派（以资本公积金转增股本）前的总股本 628,581,600股，剔除公
司回购专用账户股份 2,351,400股后的 626,230,200股；
3、上述减持后转增股本后总股本为公司实施 2025年度权益分派（以资本公积金转增股本）后的总股本 879,073,680股，剔除公
司回购专用账户股份 2,351,400股后的 876,722,280股。
二、其他相关说明
1、纪安康先生、黄国强先生和陈睿先生本次实施减持计划未违反《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《
深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号——股东及董事、高级管理人员减持股份》等有关法律、法规及规范性文件对上市公司
董事、高级管理人员减持股份的相关规定。
2、纪安康先生、黄国强先生和陈睿先生的本次减持计划已按照相关规定进行预披露，本次减持股份情况与上述股东此前已披露
的意向、减持计划一致，不存在差异，不存在违规情形。
3、截至本公告披露日，黄国强先生和陈睿先生的本次减持计划已实施完毕。纪安康先生决定提前终止本次股份减持计划，本次
未完成减持的股份在本次减持计划剩余期限内将不再减持。
四、备查文件
1、纪安康先生的《关于提前终止股份减持计划暨减持实施情况的告知函》；
2、黄国强先生的《关于股份减持计划实施情况的告知函》；
3、陈睿先生的《关于股份减持计划实施情况的告知函》；
4、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-30/d8217e62-2e0f-41a7-93f0-81cdf89c35e8.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-14 19:22│松芝股份（002454）：2025年度权益分派实施公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
特别提示：
1、截至本公告披露日，上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）总股本为628,581,600股，公司回购专用证券
账户持有公司股份2,351,400股。根据《公司法》的规定，公司已回购的股份不享有参与本次利润分配的权利。因此，公司2025年度
权益分派的股份基数为剔除回购专用证券账户股份后的626,230,200股。公司2025年度权益分派方案为：
（1）向除回购专用证券账户以外的全体股东，以每10股派发人民币2.00元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币1
25,246,040.00元；
（2）向除回购专用证券账户以外的全体股东，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，不送红股，合计转增股份250,492,080
股。
2、按公司总股本（含已回购股份）628,581,600股折算，公司每10股派发现金红利=现金分红总额/公司总股本*10=125,246,040.
00/628,581,600*10=1.992518元人民币（含税，保留到小数点后六位，不四舍五入）；按公司总股本（含已回购股份）628,581,600
股折算，公司每10股转增股份=转增股份总额/公司总股本*10=250,492,080/628,581,600*10=3.985036股（保留到小数点后六位，不
四舍五入）。
3、本次权益分派实施后的除权除息参考价格=（权益分派股权登记日收盘价-每股现金红利）/（1+股份变动比例）=（权益分派
股权登记日收盘价-0.1992518元/股）/（1+0.3985036）。其中，每股现金红利=本次派息总金额/本次变动前总股本（含回购股份及
其他不参与分红的股份），股份变动比例=本次增加的股份数量/本次变动前总股本（含回购股份及其他不参与分红的股份）。
一、股东会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案情况
1、公司 2025年度权益分派方案已获 2026年 04月 23日召开的 2025年度股东会审议通过，详见 2026年 04月 24日刊载于公司
指定信息披露媒体《上海证券报》、《中国证券报》和“巨潮资讯网”（www.cninfo.com.cn）上的《2025年度股东会决议公告》（2
026-021）。本次权益分派方案的具体内容为：
（1）以董事会审议该议案当日的总股本 628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份 2,351,400股后的股本 626,230,20
0 股为基数，以每 10股派发人民币 2.00元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 125,246,040.00元，剩余可分配利
润转至下一年度。若本次利润分配及资本公积金转增股本方案成功实施，公司 2025年度累计现金分红总额将达到 219,180,570.00元
。
（2）以总股本628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份2,351,400股后的股本626,230,200股为基数，以资本公积金向
全体股东每10股转增4股，不送红股，合计转增股本250,492,080股。若本次转增股本成功实施，公司总股本将变更为879,073,680股
（最终股本数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的结果为准，如有尾差，系取整所致）。本次转增金额未超过报告期末
“资本公积——股本溢价”余额。
（3）自权益分派方案披露至实施期间，若公司股本总额因股份回购等原因而发生变化的，公司将按照“利润分配比例、资本公
积转增股本比例不变”的原则，对分配总额、转增总额进行相应调整。
2、自权益分派方案披露至实施期间，公司股本总额未发生变化。本次权益分派的实施分配方案与2025年度股东会审议通过的分
配方案一致。本次实施分配方案距离2025年度股东会审议通过的时间未超过两个月。
二、本次实施的利润分配及资本公积金转增股本方案
公司存在通过回购专用证券账户持有本公司股份的情形，根据《公司法》的规定，公司已回购的股份不享有参与本次利润分配及
资本公积金转增股本的权利。本公司2025年度权益分派方案为：以公司现有总股本628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股
份2,351,400股后的股本626,230,200股为基数，向全体股东每10股派2.000000元人民币现金（含税；扣税后，通过深股通持有股份的
香港市场投资者、境外机构（含QFII、RQFII）以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派1.800000元；持有首发后限售
股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据
其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港投资者持
有基金份额部分按10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收）。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增4.0
00000股。
【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股1个月（含1个月）以内，每10股补缴税款0.400000元
；持股1个月以上至1年（含1年）的，每10股补缴税款0.200000元；持股超过1年的，不需补缴税款。】
分红前本公司总股本为628,581,600股，分红后总股本增至879,073,680股。
三、权益分派日期
本次权益分派股权登记日为：2026年05月21日，除权除息日为：2026年05月22日。
四、权益分派对象
本次分派对象为：截至2026年05月21日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“
中国结算深圳分公司”）登记在册的，除公司回购专用证券账户以外的本公司全体股东。
五、权益分派方法
1、本次所送（转）股于2026年05月22日直接记入股东证券账户。在送（转）股过程中产生的不足1股的部分，按小数点后尾数由
大到小排序依次向股东派发1股（若尾数相同时则在尾数相同者中由系统随机排序派发），直至实际送（转）股总数与本次送（转）
股总数一致。（特别说明：上述说明适用于采用循环进位方式处理A股零碎股的情形，上市公司申请零碎股转现金方式处理零碎股的
，应另行说明零碎股转现金方案。）
2、本公司此次委托中国结算深圳分公司代派的现金红利将于2026年05月22日通过股东托管证券公司（或其他托管机构）直接划
入其资金账户。
3、以下A股股东的现金红利由本公司自行派发：
序号 股东账号 股东名册
1 07*****031 陈福成
2 08*****519 北京巴士传媒股份有限公司
3 08*****097 南京公用发展股份有限公司
4 08*****055 深圳市佳威尔科技有限公司
在权益分派业务申请期间（申请日：2026年05月07日至登记日：2026年05月21日），如因自派股东证券账户内股份减少而导致委
托中国结算深圳分公司代派的现金红利不足的，一切法律责任与后果由我公司自行承担。
4、本次所送（转）的无限售条件流通股的起始交易日为2026年5月22日。
六、股份变动情况表
股份性质 本次变动前 本次变动 本次变动后
股份数量 比例 资本公积转增 股份数量 比例
（股） 股本（股） （股）
一、有限售条件股 1,228,384 0.20% 491,354 1,719,738 0.20%
二、无限售条件流通股 627,353,216 99.80% 250,000,726 877,353,942 99.80%
三、总股本 628,581,600 100.00% 250,492,080 879,073,680 100.00%
注：本次权益分派实施后，最终的股本结构变动情况以中国结算深圳分公司确认数据为准。
七、调整相关参数
1、本次实施送（转）股后，按新股本879,073,680股摊薄计算，2025年年度每股收益为0.28元。
2、按公司总股本（含已回购股份）628,581,600股折算，公司每10股派发现金红利=现金分红总额/公司总股本*10=125,246,040.
00/628,581,600*10=1.992518元人民币（含税，保留到小数点后六位，不四舍五入）；按公司总股本（含已回购股份）628,581,600
股折算，公司每10股转增股份=转增股份总额/公司总股本*10=250,492,080/628,581,600*10=3.985036股（保留到小数点后六位，不
四舍五入）。
3、本次权益分派实施后的除权除息参考价格=（权益分派股权登记日收盘价-每股现金红利）/（1+股份变动比例）=（权益分派
股权登记日收盘价-0.1992518元/股）/（1+0.3985036）。其中，每股现金红利=本次派息总金额/本次变动前总股本（含回购股份及
其他不参与分红的股份），股份变动比例=本次增加的股份数量/本次变动前总股本（含回购股份及其他不参与分红的股份）。
八、咨询机构
咨询地址：上海市闵行区莘庄工业区颛兴路2059号公司证券部
咨询联系人：陈睿
咨询电话：021-52634750-1602
九、备查文件
1、中国结算深圳分公司确认有关分红派息具体时间安排的文件；
2、第六届董事会第十三次会议决议；
3、2025年度股东会决议；
4、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/19757bd6-6f78-408e-99e2-6d4e5fab5742.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-30 00:00│松芝股份（002454）：关于拟通过全资子公司松芝国际控股有限公司对墨西哥松芝有限公司进行增资的的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、对外投资概述
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称为“公司”）于 2026年 04月 29日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过
了《关于拟通过全资子公司松芝国际控股有限公司对墨西哥松芝有限公司进行增资的议案》。具体内容如下：
公司拟以自有资金 3.60 亿元人民币（或等值美元）对全资子公司松芝国际控股有限公司（以下简称为“松芝国际”）进行增资
。增资完成后，松芝国际拟以该笔资金 3.60 亿元人民币（等值美元或等值墨西哥比索）对其全资子公司MEXICO SONGZ S. DE R.L.
DE C.V.（墨西哥松芝有限公司，以下简称为“墨西哥松芝”）进行增资。
本次对外投资事项不构成关联交易，不构成重大资产重组，投资交易金额在公司董事会审议权限范围内，无需提交股东会审议。
二、投资标的的基本情况
（一）出资方式
本次增资方式为现金出资，公司以自有资金完成本次增资。
（二）松芝国际的基本情况
1、中文名称：松芝国际控股有限公司
2、英文名称：SONGZ INTERNATIONAL HOLDING CO., LIMITED
3、成立时间：2018年 2月 5日
4、注册地址：Rm.19C, Lockhart Ctr., 301-307Lockhart Rd., Wan Chai, HongKong.
5、经营范围：投资、管理、咨询、服务
6、出资方式：自有资金
7、股权结构如下：
股东姓名 增资前持股 增资后持股
比例 比例
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 100.00% 100.00%
（三）墨西哥松芝的基本情况
1、中文名称：墨西哥松芝有限公司
2、英文名称：MEXICO SONGZ S. DE R.L. DE C.V.
3、公司类型：有限责任公司
4、注册地址：墨西哥新莱昂州蒙特雷
5、注册资本：10.00万墨西哥比索
6、经营范围：汽车热管理相关产品的研发、生产和销售及相关服务（具体以公司章程为准）
7、出资方式：自有资金
8、股权结构：公司通过全资子公司松芝国际控股有限公司和 SONGZ PTE.LTD.（新加坡松芝有限公司）对墨西哥松芝持股 100.0
0%，具体如下：
股东姓名 直接持股比例 直接持股比例
（增资前） （增资后）
松芝国际控股有限公司 90.00% 95.00%
SONGZ PTE. LTD. 10.00% 5.00%
注：若本次对外投资事项成功实施，增资后上述股东对墨西哥松芝的直接持股比例须以当地监管部门备案或审批为准。
9、经营情况：截至目前，墨西哥松芝尚未正式开展生产经营活动，尚未产生实际的投入与产出，因此未有可统计的财务指标。
三、对外投资的目的、存在的风险以及对公司的影响
（一）投资目的
本次对外投资事项是公司基于整体战略布局及海外重点市场业务发展需要、立足于长期经营发展所作出的审慎决策。本次对外投
资旨在进一步丰富海外重点市场的本地化配套产品型谱与完善产品品类，提高相应的本地化生产制造能力，更好地链接海外客户以满
足其订单需求以及获取潜在项目订单，并为后续公司大中型客车热管理及乘用车热管理事业部的美洲业务发展奠定基础。
若本次对外投资事项成功实施，将有利于公司通过本地化生产构建稳定、安全、高效的生产制造和供应链体系，以提升供应链韧
性与提高产能水平，同时将有利于公司通过规模化运营降低经营成本，助力公司逐步完善海外产业布局，推动国际化战略实施，提升
国际竞争力和可持续盈利能力。
（二）存在的风险
本次对外投资涉及的境外投资备案及资金出境事项，须获得上海市商务委员会、上海市发展和改革委员会及国家外汇管理局等监
管部门备案或审批，并在海外办理登记注册等相关手续。后续能否获得相关监管机构的备案或审批，以及最终取得备案或审批的时间
尚存在不确定性。对此，公司将积极推进相关审批进程，与相关部门积极沟通，争取尽早完成相关审批、备案及登记手续。
公司已经对相关业务的后续经营状况、客户的潜在订单需求开展深入的沟通、测算、分析与研判工作。墨西哥的法律制度、政策
体系、商业环境、文化特征均与国内存在差异，因此本次对外投资可能在地缘政治、关税贸易、法律、安全、社会与文化、环境、市
场和企业运营等方面存在风险，本次对外投资能否达到公司预期效果存在不确定性。公司管理层在董事会的授权下，将深入了解和熟
悉墨西哥的法律体系、行业的政策规划和市场环境等相关事项，将国内成熟的管理体系复制到墨西哥，尽可能降低经营风险。
（三）对公司的影响
本次对外投资有利于公司丰富海外重点市场的本地化配套产品品类、提高生产制造能力，有利于公司通过本地化生产提升供应链
韧性与提高产能水平，有利于公司通过规模化运营降低经营成本、完善国际化业务布局、更好地链接海外客户以满足其订单需求以及
获取潜在项目订单。本次对外投资符合公司的长期发展战略规划，能够推动公司乘用车业务板块实现高质量发展，进一步提高公司综
合竞争实力和可持续发展动力。
本次公司对外投资的资金来源为公司自有资金，本次增资的海外子公司已纳入公司合并报表范围，不会对公司财务状况和经营成
果产生重大影响，不存在损害上市公司及股东利益的情形。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/7f2421a9-0caf-48a0-997d-90dde7de11ac.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-30 00:00│松芝股份（002454）：2026年一季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2026年一季度报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/4f5587ed-0a2d-432d-8e97-672bed53f1ee.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-30 00:00│松芝股份（002454）：第六届董事会第十四次会议决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、董事会会议召开情况
1、董事会会议通知时间和方式：第六届董事会第十四次会议于2026年04月19日以邮件形式向全体董事发出通知。
2、董事会会议召开的时间、地点和方式：第六届董事会第十四次会议于2026年04月29日以现场表决和通讯表决相结合的方式召
开。
3、董事会会议应出席的董事人数、实际出席会议的董事人数：第六届董事会第十四次会议应出席的董事9名，实际出席董事9名
。
4、本次董事会由董事长陈焕雄先生主持，公司部分高管列席会议。
5、本次会议的召集、召开以及参与表决董事人数符合《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规及规范性文件的规定。
二、本次董事会会议审议情况
1、审议通过了《关于<2026年一季度报告全文>的议案》
公司 2026年一季度报告全文的编制和保密程序符合法律、法规、《公司章程》和公司管理制度的各项规定；本次一季度报告全
文的内容和格式符合中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，其内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，报告客观地反映了公司 2026年一季度的财务及经营状况。
具体内容详见《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
表决结果：【9】票同意，【0】票反对，【0】票弃权，此项决议通过。本议案已经审计委员会审议通过。
2、审议通过了《关于拟通过全资子公司松芝国际控股有限公司对墨西哥松芝有限公司进行增资的议案》
公司已按计划稳步推进墨西哥松芝的前期准备工作，若本次对外投资事项成功实施，将有利于公司丰富海外重点市场的本地化配
套产品品类、提高生产制造能力，将有利于公司通过本地化生产提升供应链韧性与提高产能水平，将有利于公司通过规模化运营降低
经营成本、完善国际化业务布局、更好地链接海外客户以满足其订单需求以及获取潜在项目订单，为后续公司大中型客车热管理及乘
用车热管理事业部的美洲业务发展奠定基础。同时，公司将继续深入了解和熟悉相关地区的法律体系、行业政策规划和市场环境等关
键事项，尽可能降低经营风险。
董事会同意授权管理层根据市场需求和业务进展等具体情况签署相关文件并分阶段实施后续工作，同意授权管理层在投资总额范
围内调整投资项目、投资方式、资金用途等投资方案具体细节。
本次对外投资事项不构成关联交易，不构成重大资产重组。
具体内容详见《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
表决结果：【9】票同意，【0】票反对，【0】票弃权，此项决议通过。本议案已经战略发展与ESG委员会审议通过。
三、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的第六届董事会第十四次会议决议；
2、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/76a54996-f40d-4c82-a849-8f3f562c68d9.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-23 18:15│松芝股份（002454）：2025年度股东会法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai 200085, China
电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670
网址/Website: http://www.grandall.com.cn国浩律师（上海）事务所
关于上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
2025 年度股东会之法律意见书
致：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度股东会于 2026年 4月 23日召开。国浩律师（上海）事务所
（以下简称“本所”）经公司聘请，委派律师出席本次股东会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《
中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、法规及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市
公司股东会规则》和《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），就本次股东会的召集、召开程序
、出席大会人员资格、会议表决程序等事宜发表法律意见。
为出具本法律意见书，本所律师出席了本次股东会，审查了公司提供的有关本次大会各项议程及相关文件，听取了公司董事会就
有关事项所作的说明。
在审查有关文件的过程中，公司向本所律师保证并承诺，其向本所提供的文件和所作的说明是真实的，有关副本材料或复印件与
原件一致。
公司向本所律师保证并承诺，公司已将全部事实向本所披露，无任何隐瞒、遗漏、虚假或误导之处。
本法律意见书仅用于为公司 2025年度股东会见证之目的。本所律师同意公司将本法律意见书作为本次股东会的法定文件，随其
他文件一并报送深圳证券交易所审查并予以公告。
本所律师根据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定的要求，
按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下：
一、本次股东会的召集、召开程序
本次股东会由公司董事会召集。公司董事会于 2026 年 3月 31 日在指定披露媒体上刊登《关于召开 2025年度股东会的通知》
（公告编号：2026-018）（以下简称“通知”），通知载明了会议的时间、地点、会议审议的事项，说明了股东有权出席，并可委托
代理人出席和行使表决权及有权出席股东的股权登记日，出席会议股东的登记办法、联系电话等。
本次股东会现场会议于 2026年 4月 23日 14:30如期在上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059号五楼会议室召开，召开的实际时
间、地点和内容与公告内容一致。
本次股东会提供网络投票方式，其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2026 年 4 月 23 日 9:15-9:25
，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的具体时间为：2026年 4月 23日 9:15-15:00期间的任
意时间。
经验证，公司本次股东会的召集、召开程序及召集人的资格符合法律、法规和《公司章程》的规定，合法有效。
二、本次股东会出席人员的资格
1、出席现场会议的股东及委托代理人
经验证，出席本次股东会现场会议的股东及股东代理人共 6人，代表有表决权股份总数 15,316,199股，占公司总股本（628,581
,600股）的 2.44%。
2、出席及列席现场会议的其他人员
经验证，出席及列席本次股东会现场会议的其他人员为公司董事、监事、高级管理人员及公司聘任律师，该等人员的资格符合法
律、法规及《公司章程》的规定。
经验证，公司本次股东会出席及列席人员的资格符合法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，合法有效。
3、参加网络投票的股东
根据公司提供的深圳证券信息有限公司提供的数据，本次股东会通过网络投票系统进行有效表决的股东共计 150 名，代表有表
决权股份总数为 13,354,398股，占公司总股本（628,581,600股）的 2.12%。
4、参加本次股东会表决的中小投资者
参加本次股东会表决的中小投资者共 153 人，代表有表决权的股份数为27,171,798股，占公司总股本（628,581,600股）的 4.3
2%。
三、本次股东会未有股东提出新提案
四、本次股东会的表决程序、表决结果
本次股东会审议了以下议案：
1.《关于<2025年度董事会工作报告>的议案》
2.《关于<2025年年度报告及摘要>的议案》
3.《关于<2025年度财务决算报告>的议案》
4.《关于<2025年度利润分配及资本公积金转增股本预案>的议案》
5.《关于 2026年度日常关联交易预计的议案》
6.《关于 2026 年度公司及子公司与银行间签署授信合同并提请股东会授权董事会全权办理相关事宜的议案》
7.《关于 2026年度为子公司提供担保的议案》
8.《关于续聘 2026年度审计机构的议案》
9.《关于<2026年度董事薪酬方案>的议案》
10.《董事、高级管理人员薪酬管理制度》（2026年 3月）。上述议案属于涉及影响中小投资者利益的重大事项，对持股 5%以下
（不含持股 5%）的中小投资者表决单独计票。
本次股东会对前述议案以现场投票、网络投票相结合的方式进行了表决，以通讯方式出席本次股东会的股东及股东代理人以记名
投票方式对前述议案进行了表决，并按照《公司章程》规定的程序进行了计票、监票，出席现场会议的股东及股东代理人未对现场投
票的表决结果提出异议。参与网络投票的股东在规定的网络投票时间内通过深圳证券交易所交易系统或互联网投票系统行使了表决权
，网络投票结束后，深圳证券信息有限公司向公司提供了网络投票的统计数据文件。
综合现场投票、网络投票的投票结果，本次股东会审议结果如下：
本次股东会审议的议案获通过。
五、结论意见
本所律师认为，公司本次股东会的召集、召开程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，出席本次股东会人
员的资格合法有效，本次股东会表决程序及表决结果均合法有效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/301467ec-6f59-478d-b315-e0193f6a40de.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-23 18:15│松芝股份（002454）：2025年度股东会决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年度股东会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/b368c85a-b26f-4d64-9be9-d7c87c55a088.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-23 18:12│松芝股份（002454）：关于参加2026年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
重要内容提示：
会议召开时间：2026年 05月 15日（星期五）15:00-16:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roa
dshow.sseinfo.com/）
会议召开方式：上证路演中心网络互动
投资者可于 2026年 05月 08日（星期五）至 05月 14日（星期四）16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏
目或通过公司邮箱shstock@shsongz.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）已于 2026 年 03月 31日发布公司《2025 年年度报告》及《2025年
年度报告摘要》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025年度的经营成果、财务状况，公司计划于 2026年 05月 15日（星期
五）15:00-16:30参加 2026年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。
一、 说明会类型
本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2025年度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通
，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。
二、说明会召开的时间、地点
（一）会议召开时间：2026年 05月 15日（星期五）15:00-16:30
（二）会议召开地点：上证路演中心
（三）会议召开方式：上证路演中心网络互动
三、 参加人员
董事长：陈焕雄
副总裁、董事会秘书、财务总监：陈睿
独立董事：陶克
四、 投资者参加方式
（一）投资者可在 2026 年 05 月 15 日（星期五）15:00-16:30，通过互联网登录上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.
com/），在线参与本次业绩说明会，公司将及时回答投资者的提问。
（二）投资者可于 2026年 05月 08日（星期五）至 05月 14日（星期四）16:00前登录上证路演中心网站首页，点击“提问预征
集”栏目（https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa），根据活动时间，选中本次活动或通过公司邮箱 shstock@shsongz.com向公
司提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
五、联系人及咨询办法
联系人：董事会秘书办公室
电话：021-52634750-1602
邮箱：shstock@shsongz.com
六、其他事项
本 次 投 资 者 说 明 会 召 开 后 ， 投 资 者 可 以 通 过 上 证 路 演 中 心（https://roadshow.sseinfo.com/）查看
本次投资者说明会的召开情况及主要内容。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/0a02018b-65d8-47b3-a0b8-cec35d6cdabd.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-03 20:11│松芝股份（002454）：关于部分董事、高级管理人员减持股份的预披露公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
特别提示：
持有上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）股份 1,048,199股（占公司总股本比例 0.1674%）的副董事长兼
总裁纪安康先生、持有公司股份323,550 股（占公司总股本比例 0.0517%）的副总裁黄国强先生和持有公司股份127,050 股（占公司
总股本比例 0.0203%）的副总裁兼董事会秘书兼财务总监陈睿先生，计划在 2026年 05月 06日至 2026年 08月 05日期间以大宗交易
或集中竞价交易的方式合计减持公司的股份不超过 374,500股，即不超过公司总股本的0.2393%。上述总股本和占总股本的比例均已
剔除公司回购专用账户中的股份数量。
公司于近日收到纪安康先生、黄国强先生和陈睿先生签署的《股份减持计划告知函》，现将有关情况公告如下：
一、拟减持股东的基本情况
截至本公告披露之日，纪安康先生、黄国强先生和陈睿先生持有公司的股份情况如下：
股东名称 持股数量（股） 占公司总股本比例
纪安康 1,048,199 0.1674%
黄国强 323,550 0.0517%
陈睿 127,050 0.0203%
合计 1,498,799 0.2393%
注：上述总股本为剔除公司回购专用账户股份数量后的 626,230,200股。
二、本次减持计划的主要内容
（一）本次拟减持事项的具体安排
1、减持原因：个人资金需求
2、减持股份来源：公司股权激励计划授予的限制性股票以及二级市场增持的股票
3、减持方式：大宗交易或集中竞价交易方式
4、拟减持数量及比例
股东名称 减持方式 拟减持股份数 占其持有公司 占公司总股本
量不超过（股） 股份比例 比例
纪安康 大宗交易、集中竞 262,000 25.00% 0.0418%
价交易
黄国强 集中竞价交易 80,800 24.97% 0.0129%
陈睿 集中竞价交易 31,700 24.95% 0.0051%
合计 374,500 — 0.0598%
注：上述总股本为剔除公司回购专用账户股份数量后的 626,230,200股。
2026年 03月 30日，公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于 2025年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》
，拟以总股本 628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份2,351,400股后的股本626,230,200股为基数，以资本公积金向全体
股东每 10股转增 4股，不送红股，合计转增股本 250,492,080股。
公司拟定于 2026年 04月 23日召开 2025年度股东会。若上述利润分配及资本公积金转增股本方案经股东会审议通过并成功实施
，公司总股本将变更为879,073,680 股，剔除公司回购专用账户股份数量后的总股本将变更为876,722,280股。
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18号——股东及董事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规与规范性文
件的规定，若计划减持期间公司有送股、转增股本、配股等股份变动事项，上述股东的持股数量和拟减持股份数量将作相应调整，调
整后上述股东拟减持股份数量占其持有公司股份的比例保持不变，减持价格区间同步进行除权除息处理。
5、减持期间：2026 年 05 月 06 日至 2026 年 08 月 05 日（法律、法规及规范性文件规定禁止减持的期间除外）。鉴于纪安
康先生、黄国强先生及陈睿先生为公司董事或高级管理人员，在减持计划实施期间，纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生将依据相关
法律、法规及规范性文件的要求，在规定期间履行不减持公司股份的义务。
6、减持价格：根据减持时的二级市场价格确定。
（二）拟减持股东的承诺及履行情况
1、作为公司董事或高级管理人员的纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生应当遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和
国证券法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、高级管理人员减持股份》和《上海加冷松芝汽车空
调股份有限公司董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》等有关法律、法规及规范性文件对上市公司董事、高级管理人
员减持股份的相关规定。上述股东在担任公司董事、高级管理人员期间承诺：每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百
分之二十五；离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月
内，继续遵守上述限制性规定。
2、本次拟减持事项与此前披露的持股意向、承诺一致，未违反相关承诺事项。
3、截至本公告披露日，本次减持主体不存在深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事
、高级管理人员减持股份》第九条规定的情形。
三、相关风险提示
1、本次减持计划的实施存在不确定性，纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生将根据市场情况、公司股价情况等情形决定是否实
施本次股份减持计划。因此尚存在减持时间、减持价格的不确定性，也存在是否如期实施完成的不确定性。
2、纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生不属于公司控股股东、实际控制人，本次减持计划的实施不会导致公司控制权发生变更
，也不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。
3、鉴于纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生为公司董事或高级管理人员，纪安康先生、黄国强先生及陈睿先生将严格遵守《中
华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1号——主板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18号——股东及董事、高级管理人员减持股份》
和《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》等有关法律、法规和规范性文件的规
定。
4、在计划减持公司股份期间，公司将严格遵守有关法律法规的规定，及时履行信息披露义务。敬请广大投资者谨慎决策，注意
投资风险。
四、备查文件
1、纪安康先生的《股份减持计划告知函》；
2、黄国强先生的《股份减持计划告知函》；
3、陈睿先生的《股份减持计划告知函》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-04/e18b3925-0884-468e-8321-8db5e852b09f.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-31 00:36│松芝股份（002454）：2025年度环境、社会及治理（ESG）报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年度环境、社会及治理（ESG）报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/99c7e087-0f8e-442a-bbd1-a8c312a827fb.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:23│松芝股份（002454）：关于“质量回报双提升”行动方案的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称为“公司”）为深入贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》相
关决策与部署，积极响应《关于深入开展深市公司“质量回报双提升”专项行动的倡议》，切实维护全体股东利益、增强投资者信心
，持续提升上市公司质量，促进公司长远健康可持续发展。公司结合发展战略、经营情况及财务状况，拟制定“质量回报双提升”行
动方案，内容如下：
一、聚焦主业发展，提升发展质量
公司专业从事移动式热管理相关产品的研发、生产和销售，是国内汽车热管理相关产品的领导企业之一。公司的产品包括传统及
电动空调系统、散热器、空调箱、冷冻冷藏机组、压缩机以及电池热管理系统等，已广泛应用于大中型客车、乘用车、专用车、货车
、轻型客车、轨道车及冷冻冷藏车等各类车辆以及储能系统等相关领域。
2025 年，公司各个事业部、分子公司及全体员工在董事会的领导下，抓住行业发展机遇，保持行业龙头或领先地位，持续深挖
国内战略客户，积极开拓海外客户和业务；内部坚持降本增效，持续加大研发投入，提高产品标准化水平，推进优秀团队建设，关注
不同生产基地间的协同共享，提升公司的盈利能力，取得了较好效果。
未来，公司将继续秉持稳健经营、高质量发展战略，聚焦产品力、市场力与团队能力提升，以更严格的标准、更大力度、更高要
求，打造敏捷、高效、富有激情的攻坚团队，积极应对内外部挑战；坚定推进转型升级，深入实施出海战略，对标行业优秀企业，走
稳走好高质量发展之路。
二、加大研发投入，提升核心竞争力
公司始终坚持技术创新的发展道路，从研发组织与人员、体系和流程、资源整合等多个方面着力，持续打造虚拟工程（产品先验
能力）、技术开发（产品实现能力）、试验工程（产品后验能力）等三大核心能力，拥有行业领先的、全流程的自有技术开发能力，
并形成比较显著的技术优势。截至 2025年底，公司已经形成企业产品、技术标准近 300项，拥有三个通过国家 CNAS认可的试验室，
大中型核心试验设备 40多台套，拥有各类型专利 605件，其中发明专利 127件。
未来，公司将继续重点打造可以满足国内外高端客户需要的高效的研发团队，加大对于新型制冷剂、新技术和高效控制策略的前
瞻性研发投入，增强开发过程的快速性和敏捷性，持续完善相关产品标准和设计规范，提升研究院的仿真试验能力。此外，公司借助
“加冷松芝院士专家工作站”、“上海新能源汽车空调工程技术研究中心”、“人才培养产学研联合实验室”等平台，借力外部资源
开展前瞻技术研究和核心能力攻关，建立核心零部件的底层开发能力。
通过持续而有针对性的研发投入，公司将保持汽车热管理领域的技术优势，尤其是在新能源汽车热管理领域的先发技术能力，满
足国内外高端客户的技术要求，促进产品和业务的持续性转型升级，从而增强公司的核心竞争力。
三、完善公司治理，提升规范运作水平
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件
的要求，建立了规范完善的法人治理结构，建立健全了以《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》等为主的制度体
系，有效促进了公司规范运作和稳定健康发展。
公司将根据相关法律法规的规定，持续健全和完善公司法人治理结构和内部控制体系，提升公司法人治理水平，优化股东结构，
保护全体股东的合法权益。强化董事会和独立董事的作用，突出独立董事的监督职能，保障独立董事的有效履职。公司管理层也将持
续提升经营管理水平，打造公司的核心竞争力和可持续盈利能力，实现公司的高质量长期发展。
四、提高信息披露质量，准确传递公司价值
公司一直以来高度重视信息披露工作，严格按照《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的要求，制定了包括《
信息披露管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《投资者关系管理制度》等制度文件，遵守“真实、准确、完整、及时”
的信息披露原则，履行信息披露义务，持续提升公司信息透明度和信息披露质量。
公司信息披露和投资者关系管理部门积极发挥公司和市场的桥梁作用，通过定期报告业绩说明会、深交所互动易平台、投资者现
场调研、日常电话或邮件交流等方式，建立起与资本市场良好沟通的双向机制，充分有效地向投资者传递公司实际生产经营情况以及
未来的战略发展规划，得到广大投资者的广泛认可。同时，公司也将投资者的意见和建议及时反馈给相关部门，助力相关部门提升工
作规划和质量。
未来公司将继续合法合规履行信息披露义务，以投资者需求为导向，提高信息披露的质量，采取多种方式和渠道提高投资者关系
管理水平，形成公司与市场的良性互动机制，树立诚信、积极、开放的公司形象，增强投资者对公司的信心。
五、重视股东回报，共享发展成果
公司坚持“以投资者为本”的理念，合规运作，稳健经营，高度重视对股东的合理回报。公司自上市以来，已连续 13年进行现
金分红，累计超过 6.97亿元；近三年累计现金分红金额达到近三个会计年度平均净利润的 120.39%，用实际行动保障股东回报的落
地。
基于对公司未来持续发展的信心和对公司长期价值的合理判断，为有效维护公司价值和广大投资者权益，促进公司长期稳健发展
，增强投资者信心，公司于2023年 11月至 2024年 06月期间完成了股份回购计划，以集中竞价的方式回购公司股份 2,351,400股，
回购金额为 1,456.92万元（不含交易费用）。
未来公司将继续严格执行相关法律法规的要求，落实利润分配政策，为投资者提供科学、稳定、持续、合理的现金分红回报，与
广大投资者共享高质量发展成果。
综合以上，公司将持续贯彻落实中央政治局会议和国务院常务会议的会议精神，积极响应深交所号召，落实“质量回报双提升”
行动方案，进一步完善公司治理结构，强化内部控制管理，提升信息披露质量，积极加强投资者关系管理工作；公司管理层将继续围
绕主业发展，加大科技创新力度，加强核心团队建设，积极开拓国内外优质市场和客户，提升公司的核心竞争力和持续盈利能力，为
投资者提供长期稳定的投资回报。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/9456da83-8a3e-46d6-8c00-32da442de795.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：关于2025年度利润分配及资本公积金转增股本预案的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、审议程序
（一）董事会意见
1、上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026年 03月 30日召开第六届董事会第十三次会议，审议通过
了《关于 2025年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》（以下简称“本议案”），表决结果为 9票同意、0票反对、0票弃
权。公司董事会认为：公司 2025年度利润分配及资本公积金转增股本预案在充分保证日常经营资金需求和长远发展的前提下，兼顾
全体股东的即期利益和长远利益，综合考虑公司年度盈利情况、广大投资者的利益与投资回报诉求，与公司经营业绩表现及未来发展
战略相符，符合相关法律、法规及规范性文件的规定。董事会一致同意本议案并同意提交2025年度股东会审议。
2、本议案需经公司 2025年度股东会审议通过后方可实施，尚存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
根据中兴华会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告（中兴华审字（2026）第00002757号），公司 2025年归属于母公司
股东的净利润为 247,442,948.83元，根据《公司章程》规定，提取法定盈余公积后，加上年初未分配利润 2,320,457,566.41元，减
去 2025年对所有股东的分配 156,557,550.00元。截至 2025年 12月 31日，可供股东分配的利润为2,331,526,206.89元。
根据《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》及《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定，结合公司的实际经
营情况与未来发展规划，公司 2025年度利润分配预案为：
1、公司拟以董事会审议该议案当日的总股本 628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份 2,351,400股后的股本 626,23
0,200股为基数，以每 10股派发人民币 2.00元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币 125,246,040.00元，剩余可分配
利润转至下一年度。若本次利润分配及资本公积金转增股本预案成功实施，公司 2025年度累计现金分红总额将达到 219,180,570.00
元。
2、公司拟以总股本 628,581,600股剔除回购专用证券账户中已回购股份 2,351,400股后的股本 626,230,200股为基数，以资本
公积金向全体股东每 10股转增 4股，不送红股，合计转增股本 250,492,080股。若本次转增成功实施，公司总股本将变更为 879,07
3,680股（最终股本数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的结果为准，如有尾差，系取整所致）。本次转增金额未超过
报告期末“资本公积——股本溢价”余额。若本次利润分配及资本公积金转增股本预案实施前，公司总股本因股份回购等原因而发生
变化的，公司将按照“利润分配比例、资本公积转增股本比例不变”的原则，对分配总额、转增总额进行相应调整。
三、现金分红方案的具体情况
（一）公司不存在可能触及其他风险警示情形
1、上市公司披露年度现金分红方案（含不分红）的，应当列示下列指标：
项目 本年度 上年度 上上年度
现金分红总额（元） 219,180,570.00 62,623,020.00 37,573,812.00
回购注销总额（元） 0 0 0
归属于上市公司股东的净 247,442,948.83 136,470,101.86 99,835,844.98
利润（元）
合并报表本年度末累计未 2,346,857,813.78
分配利润（元）
母公司报表本年度末累计 2,331,526,206.89
未分配利润（元）
上市是否满三个完整会计 ?是 □否
年度
最近三个会计年度累计现 319,377,402.00
金分红总额（元）
最近三个会计年度累计回 0
购注销总额（元）
最近三个会计年度平均净 161,249,631.89
利润（元）
最近三个会计年度累计现 319,377,402.00
金分红及回购注销总额
（元）
是否触及《股票上市规 □是?否
则》第 9.8.1条第（九）
项规定的可能被实施其他
风险警示情形
其他说明：
注：本年度现金分红总额为 2025 年度预计实施的年报分红和已实施完成的中期分红以及其他分红的合计金额。
2、不触及其他风险警示情形的具体原因
公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三个会计年度累计现金分红金
额 319,377,402.00元，占最近三个会计年度年均净利润的 198.06%，高于 30%，不触及《股票上市规则》第 9.8.1条第（九）项规
定的可能被实施其他风险警示情形。
（二）现金分红方案合理性说明
公司本次利润分配及资本公积金转增股本预案中，现金分红总额占 2025年度归属于上市公司股东的净利润的 50.62%，2025年度
累计现金分红总额占 2025年度归属于上市公司股东的净利润的 88.58%，现金分红的资金来源为公司自有资金。公司已综合考虑对外
投资事项及日常经营活动对资金的需求、所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力和股东投资回报等因素。本
次利润分配金额未超出可分配范围，符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司监管指引第 3号—上市公司现金分红》和《公司章
程》等有关法律、法规及规范性文件的规定，不会对公司每股收益、现金流状况及正常经营产生重大影响，与所处行业的上市公司平
均水平不存在重大差异，符合公司和全体股东的利益，符合公司发展战略。
公司 2024年末、2025年末合并报表经审计的交易性金融资产、衍生金融资产（套期保值工具除外）、债权投资、其他债权投资
、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、其他流动资产（待抵扣增值税、预缴税费、合同取得成本等与经营活动相关的资产除外
）等财务报表项目核算及列报合计金额分别为 82,009.61万元、106,462.48万元，占总资产的比例分别为 10.09%、12.31%。
四、其他说明
本利润分配预案尚须经公司 2025年度股东会审议通过后方可实施，存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
五、备查文件
1、公司第六届董事会第十三次会议决议；
2、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/faa5edc7-6b3e-489c-8cd2-328f4894bf33.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：2025年度董事会工作报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年度董事会工作报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/fbcdfd67-0540-4399-b5e3-b53e9a639b57.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：关于会计师事务所2025年度履职情况的评估报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称为“公司”）聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称为“中兴华
”）作为公司 2025年度财务报告及内部控制审计机构。根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等有关法律、法规
及规范性文件的规定，公司对中兴华在年度审计工作中的履职情况进行了评估。经评估，公司认为中兴华在资质等方面合规有效，在
履职工作中能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。具体情况如下：
一、会计师事务所基本情况
1、基本信息
名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：2013年 11月 4日
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：北京市丰台区丽泽路 20号院 1号楼南楼 20层
首席合伙人：李尊农
经营范围：一般项目：工程造价咨询业务；工程管理服务；资产评估。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）许可项目：注册会计师业务；代理记账。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
资质：具备证券、期货相关业务许可证
截至 2025年 12月 31日，中兴华拥有合伙人 212人，注册会计师 1,084人，其中，532名注册会计师签署过证券服务业务审计报
告。2024年度中兴华的业务收入为 20.33亿元，其中，审计业务收入为 15.47亿元，证券业务收入为 3.32亿元。中兴华出具上市公
司 2024年度审计报告的客户数量为 169家，涉及的行业包括制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、房地产业
、采矿业等。中兴华为公司同行业上市公司审计 103家。
2、投资者保护能力
2025年，中兴华计提职业风险基金 10,450万元，购买的职业保险累计赔偿限额 10,000万元，计提职业风险基金和购买职业保险
符合相关规定。
近三年，中兴华存在因执业行为而在相关民事诉讼中承担民事责任的情况：在青岛亨达股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案中
，中兴华被判定在 20%的范围内对青岛亨达股份有限公司承担责任部分承担连带赔偿责任。上述案件已完结，且中兴华已按期履行终
审判决，不会对中兴华履行能力产生任何不利影响。
3、诚信记录
近三年，中兴华因执业行为受到刑事处罚 0次、行政处罚 7次、行政监督措施 17次、自律监管措施 4次、纪律处分 3次。43名
从业人员因执业行为受到刑事处罚 0次、行政处罚 15人次、行政监督措施 34人次、自律监管措施 11人次、纪律处分 6人次。
二、会计师事务所履职情况
按照《审计业务约定书》，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规范及公司 2025年年报工作安排，中兴华对公司 2025
年度财务报告进行了审计，对公司 2025年 12月 31日与财务报告相关的内部控制有效性进行了鉴证，同时对公司非经营性资金占用
及其他关联资金往来情况等进行核查并出具了专项报告。
经审计，中兴华认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2025 年 12 月 31 日的合并
及母公司财务状况以及 2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量；公司保持了有效的财务报告内部控制。中兴华出具了标准无
保留意见的审计报告。
在执行审计工作的过程中，中兴华就会计师事务所和相关审计人员的独立性、审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、
风险及舞弊的测试和评价方法、年度审计重点、审计调整事项、初审意见等与公司管理层和治理层进行了沟通。
三、对会计师事务所履职的评估情况
经评估，公司认为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司 2025年度审计机构，资质合规有效，其在履职过程中遵循审
计准则，展现出良好的职业操守与专业能力，勤勉尽责，独立、客观、公正地完成了年度审计工作，审计行为规范有序，出具的审计
报告客观、完整、清晰、及时，切实履行了审计机构应尽的职责。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/2ab7b02d-787e-4fa7-a1d3-ddc83cfe5738.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：关于核销部分应收账款的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 03月 30日召开的第六届董事会第十三次会议通过了《关
于核销部分应收账款的议案》，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等有关法律、法规及规范性文件的规定，本次
核销应收账款无需提交股东会批准。现将本次核销部分应收账款具体内容公告如下：
一、核销部分应收账款情况
根据《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《企业会计准则》等有关法律、法规及规范性文件的规定
，为真实反映公司财务状况，公司按照依法合规、规范操作、逐笔审批、账销案存的原则，组织相关人员对公司截至 2025年 12月 3
1日的应收账款进行全面清查。
根据清查结果，公司拟对部分预计无法收回的应收账款进行核销处理。本次拟核销的应收账款共计 27笔，金额共计 34,169,358
.09元。主要原因系债务人已停工停产、破产清算、注销以及资不抵债等，公司虽已采取专人专岗、法律诉讼等手段全力追讨，但确
认无法收回。
本次核销后，公司相关部门将建立已核销应收账款备查账，继续全力追讨。
二、本次核销部分应收账款对公司的影响
公司已在过往年度对本次核销的应收账款全额计提坏账准备，不会对公司2026 年度以及以前年度损益产生影响。本次核销应收
账款事项，真实反映公司财务状况，符合会计准则和相关政策要求，符合公司的实际情况，不涉及公司关联方，不存在损害公司和股
东利益的情况，符合有关法律法规和《公司章程》的规定。
三、董事会意见
公司董事会认为，公司本次应收账款的核销符合《企业会计准则》和相关法律、法规及规范性文件的要求，核销后能更加公允客
观地反映公司资产状况，符合公司实际情况和会计政策的要求。公司本次核销不存在损害公司及股东利益的情形，同意公司本次核销
部分应收账款事项。
四、备查文件
1、第六届董事会第十三次会议决议；
2、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/57de48d9-7cbc-419d-bf45-52714e778707.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：关于2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、2025 年度董事、高级管理人员履职、绩效评价及薪酬情况
（一）2025年度董事履职、绩效评价及薪酬情况
2025年度，公司董事严格按照《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》、《上
市公司治理准则》、《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等法律、法规及规范性文件的规定，谨慎、认真、
勤勉地履行董事的各项职责，积极出席董事会及下设专业委员会会议，认真审阅各项会议议案，同时积极参与公司治理，对公司经营
和发展提出意见与建议，切实维护公司利益和全体股东的合法权益。根据 2025年度董事薪酬方案，公司董事 2025年度薪酬执行情况
如下：
序号 姓名 职务 任职状态 薪酬（万元）
1 陈焕雄 董事长 现任 0.00
2 纪安康 副董事长、总裁 现任 0.00
3 陈智展 职工代表董事 现任 42.12
4 阎广兴 董事 离任 0.00
5 范勇杰 董事 现任 0.00
6 杨国平 董事 现任 0.00
7 陈楚辉 董事 现任 0.00
8 陶克 独立董事 现任 12.60
9 郑伟 独立董事 现任 12.60
10 蔡蓓琪 独立董事 现任 12.60
注：1、副董事长纪安康先生在公司兼任高级管理人员，根据任职情况领取薪酬，不再另行领取董事津贴；2、职工董事陈智展先
生在公司兼任其他职务，不再另行领取董事津贴，上表为其根据任职岗位领取的薪酬情况。
（二）2025年度高级管理人员履职、绩效评价及薪酬情况
2025年度，公司高级管理人员严格按照《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作
》、《上市公司治理准则》、《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定积极履职。
根据《上市公司治理准则》、《公司章程》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等
有关法律、法规及规范性文件的规定，公司董事会薪酬与考核委员会对公司高级管理人员进行了年度绩效考核与履职评价。公司高级
管理人员根据 2025年度高级管理人员薪酬方案以及考核与履职评价结果领取薪酬。具体情况如下：
序号 姓名 职务 任职状态 薪酬（万元）
1 纪安康 总裁 现任 117.54
2 崔长海 副总裁 现任 105.60
3 李钢 副总裁 现任 143.92
4 黄国强 副总裁 现任 109.82
5 陈睿 副总裁、董事会秘书、财务总监 现任 56.94
6 李力 副总裁 现任 47.80
二、2026 年度董事、高级管理人员薪酬方案
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》、《上市公司治理准则》、《公司章程》、《
董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等有关法律、法规及规范性文件的规定，结合公司经营
情况与行业薪酬水平，2026 年度董事、高级管理人员薪酬方案拟定如下：
（一）适用对象
公司董事（含独立董事、职工代表董事）、高级管理人员。
（二）适用期限
1、独立董事的薪酬或津贴方案、非独立董事的薪酬方案经 2025年度股东会审批通过后，至新的薪酬方案审批通过前。
2、高级管理人员的薪酬方案经董事会审批通过后，至新的薪酬方案审批通过前。
（三）薪酬标准
1、独立董事的薪酬或津贴方案
公司独立董事的薪酬为 12.60万元/年（含税），按月发放。
2、非独立董事的薪酬方案
在公司兼任高级管理人员或其他职务的非独立董事，按照在公司任职的职务与岗位职责确定薪酬标准，不再另行领取董事津贴。
其他未在公司任职的非独立董事，不在公司领取薪酬，不再另行发放津贴。
3、高级管理人员的薪酬方案
在公司任职的高级管理人员，按其在公司担任的职务领取薪酬，不再另行发放津贴。公司高级管理人员实行年薪制，薪酬由基本
薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等构成。基本薪酬基于行业薪酬水平和岗位职责等因素综合确定，按月发放；绩效薪酬与公司及事
业部年度绩效目标和个人绩效考核指标完成情况相挂钩，以绩效评价结果为依据，按年发放。绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与
绩效薪酬总额的 50%。其中，公司对属于“高精尖缺”科技领军人才及其他国内外顶尖稀缺技术人才的高级管理人员，可以实行特殊
的薪酬决定机制，其绩效薪酬原则上不完全与公司年度经营业绩挂钩。
（四）其他说明
1、公司董事、高级管理人员的薪酬均为税前金额，公司将按照国家和公司的有关规定，从工资奖金中扣除个人所得税、各类社
会保险费由个人承担部分、其它国家或公司规定的款项等个人应承担的部分后，剩余部分发放给个人。
2、公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期计算薪酬并予以发放。如涉及相关补偿情
况，公司应当符合公平原则，不得损害公司合法权益。
3、公司高级管理人员的薪酬的发放按照公司相关制度实施，一定比例的绩效薪酬在年度报告披露和绩效评价后发放，绩效评价
依据经审计的财务数据开展。高级管理人员薪酬实际发放金额以年度确定的薪酬方案为基础。
4、本议案已经公司第六届董事会薪酬与考核委员会第三次会议审议通过。上述高级管理人员的薪酬方案将于董事会审议通过之
日起生效，上述董事的薪酬方案须提交 2025年度股东会审议通过方可生效。
三、备查文件
1、第六届董事会第十三次会议决议；
2、深圳证券交易所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/e140887f-220d-4006-842b-8685d1b17203.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/00cbe43a-16d4-4fd9-a1c4-667f751a712b.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：2025年度内部控制自我评价报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年度内部控制自我评价报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/9af2f809-6c60-4b24-9714-a86211469777.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：2025年度财务决算报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
2025年，我国汽车行业顶住贸易保护和全球产业链重构等外部压力，在“两新”政策加力扩围的支持下，克服行业竞争压力大等
不利因素的影响，展现出强大的发展韧性和活力。全年汽车产销量分别完成 3,453.1 万辆和 3,440 万辆，同比分别增长 10.4%和 9
.4%。其中，乘用车产销量分别完成 2,963.3万辆和 2,955.4万辆，同比分别增长 10.4%和 8.8%；在内需复苏、出口发力的双轮增长
格局下，商用车产销量分别完成 426.1万辆和 429.6万辆，同比分别增长 12%和 10.9%；在新能源公交车补贴政策的延续以及海外出
口订单强劲的带动下，客车产销量分别完成 56.8万辆和 57.4万辆，同比分别增长 11.8%和 12.3%，出口 15.03万辆，同比增长 18.
51%；大中型客车销量完成 13.7万辆，同比增长 8.8%。在新能源汽车方面，在政策利好、供给丰富和基础设施持续改善等多重因素
的共同作用下，产销量分别完成 1,662.6 万辆和 1,649 万辆，同比分别增长 29%和 28.2%，新车渗透率已经达到47.9%；其中新能
源乘用车产销量分别完成1,534.8万辆和1,531.9万辆，同比分别增长 26.1%和 25.2%；新能源重卡表现尤为突出，全年销量达到23.1
1万辆，同比增长超过 182%。2025 年，中国汽车出口延续强劲增长势头，整车出口量达到 832.4万辆，同比增长 29.9%，其中，新
能源汽车出口 343万辆，同比增长 70%。
2025 年，我国宏观经济顶压前行，向新向优。汽车行业在相关政策的支持和海外业务拓展下，展现出强大的发展韧性和活力。
我国针对汽车行业竞争加剧的环境下，通过行业倡导和国家规范，向价值竞争转移。在这样的环境下，公司全体员工在董事会的领导
下，抓住行业发展机遇，持续深挖战略客户，积极开拓海外客户和业务，内部坚持降本增效，提升公司的盈利能力，取得了较好效果
。报告期内，公司实现销售收入 56.27亿元，同比增长 12.58%，创历史新高；实现归属于母公司股东的净利润 2.47亿元，同比增长
81.32%。
一、公司财务报表的审计情况
2025年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，公司 2025年度财务决算报表已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计
验证，并出具标准无保留意见的审计报告。
以下所有财务数据均出自企业 2025年度合并报表。
二、2025 年度主要财务数据和指标
项目 单位 2025年度 2024年度 同比增减
营业收入 万元 562,764.06 499,866.37 12.58%
利润总额 万元 32,288.62 17,711.97 82.30%
净利润 万元 28,562.94 16,044.62 78.02%
归属于上市公司股东的净利润 万元 24,744.29 13,647.01 81.32%
基本每股收益 元 0.39 0.22 81.32%
加权平均净资产收益率 % 6.13% 3.50% 增加 2.63个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 元 0.92 0.80 15.91%
三、报告期内公司财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）财务状况
1、资产情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司资产总额为 865,115.56 万元，较年初增加52,695.71万元，较年初增长 6.49%。
（1）流动资产
截至 2025年 12月 31日，流动资产为 644,980.42万元，比年初增加 44,951.84万元，较年初增长 7.49%。其中，
交易性金融资产为 100,905.22万元，比年初增加 24,591.18万元，较年初增长 32.22%，主要系由于报告期末公司持有的低风险
银行理财产品金额较年初有所增长所致。
应收票据为 9,595.28万元，比年初增加 2,751.27万元，较年初增长 40.20%，主要系由于收到客户的财务公司承兑汇票金额增
长且尚未到期所致。
其他应收款为 2,205.09万元，比年初增加 668.18万元，较年初增长 43.48%，主要系由于厦门金龙汽车空调有限公司应收股利
1,000万元尚未分配所致。
（2）非流动资产
截至 2025年 12月 31日，非流动资产为 220,135.13万元，比年初增加 7,743.87万元，较年初增长 3.65%。其中，
长期股权投资为 12,000.37 万元，比年初增加 8,743.89 万元，较年初增长268.51%，主要系由于报告期内完成厦门金龙汽车空
调有限公司 50%股权的交割手续所致。
在建工程为 11,766.90万元，比年初增加 5,644.08万元，较年初增长 92.18%，主要系由于昆山生产基地建设处于投入期，对在
建工程持续投入且未转固定资产所致。
2、负债情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司负债总额为 410,885.00 万元，比年初增加41,303.97万元，较年初增长 11.18%。
（1）流动负债
截至 2025年 12月 31日，流动负债为 405,412.96万元，比年初增加 47,266.34万元，较年初增长 13.20%。其中，
短期借款为 0.00万元，比年初减少 1,600.24万元，较年初下降 100.00%，主要系由于报告期内公司归还银行短期借款所致。
（2）非流动负债
截至 2025年 12月 31日，非流动负债为 5,472.04万元，比年初减少 5,962.37万元，较年初下降 52.14%。其中，
预计负债为 0.00元，比年初减少 5,945.05万元，较年初下降 100.00%，主要系由于公司计提的售后服务费用无法合理预计一年
内清偿金额，从预计负债调整至其他流动负债所致。
3、股东权益情况
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
股本 62,858.16 62,858.16
资本公积 73,957.46 113.87 74,071.33
其他综合收益 -819.11 18.66 -837.77
盈余公积 31,429.08 31,429.08
未分配利润 225,597.24 9,088.54 234,685.78
归属于上市公司股东权益合计 391,565.80 9,183.75 400,749.55
（二）经营情况
1、营业情况
2025年公司实现营业收入 562,764.06万元，较上年同期增加 62,897.69万元，同比增长 12.58%。公司主要业务经营情况如下：
单位：万元
产品名称 2025年度 2024年度 同比增减
营业收入 占总收入 营业收入 占总收入
大中型客车热管理产品 149,422.62 26.55% 121,050.79 24.22% 23.44%
小车热管理产品 356,469.61 63.34% 316,075.01 63.23% 13.40%
冷冻冷藏机组 10,807.33 1.92% 13,584.44 2.72% -20.44%
电池热管理产品 13,282.83 2.36% 11,863.32 2.37% 11.97%
汽车电子类产品 4,532.45 0.81% 5,800.93 1.16% -21.87%
汽车空调压缩机产品 8,414.88 1.50% 3,210.20 0.64% 162.13%
其他产品和服务 19,834.35 3.52% 28,281.69 5.66% -29.87%
合计 562,764.06 100.00% 499,866.37 100.00% 12.62%
2、期间费用
2025 年度销售费用为 15,921.58 万元，较上年同期增长 16.83%，主要系由于业务规模扩大导致的相关费用增加所致。
2025年度管理费用为 20,575.49万元，较上年同期下降 6.54%，主要系由于公司报告期内坚持降本增效，增加光伏发电减少能源
开支所致。
2025年度研发费用为 29,434.59万元，较上年同期增长 4.67%，主要系由于业务拓展需求、前瞻技术开发以及新增车型项目增加
所致。
3、盈利水平
2025年度利润总额 32,288.62 万元，较上年同期增加 14,576.65 万元，同比增长 82.30%；归属于上市公司股东的净利润 24,7
44.29 万元，较上年同期增加11,097.28万元，同比增长 81.32%，主要系由于销售收入增长、毛利率有所提升以及应收款项回收情况
有所好转所致。
（三）现金流量分析
1、经营活动现金流量
2025年度经营活动产生的现金流量净额为 57,950.93万元，较上年同期增加7,954.26万元，主要系由于报告期内公司应收款项回
款情况有所好转所致。
2、投资活动现金流量
2025年度投资活动产生的现金流量净额为-35,238.34万元，较上年同期下降51,279.61 万元，主要系由于购买银行理财产品的金
额和频率上升且持有未到期以及部分生产基地处于建设投入期所致。
3、筹资活动现金流量
2025年度筹资活动产生的现金流量净额为-18,544.49万元，较上年同期减少13,016.54 万元，主要系由于银行借款减少以及两次
现金利润分配导致现金流出较多所致。
四、主要财务指标
1、盈利能力指标
项目 2025年度 2024年度 同比增减
基本每股收益（元） 0.39 0.22 81.32%
扣除非经常性损益后每股收益（元） 0.37 0.14 157.25%
加权平均净资产收益率 6.13% 3.50% 增加 2.63个
百分点
2、偿债能力指标
项目 2025年度 2024年度 同比增减
流动比率（倍） 1.59 1.68 -5.36%
速动比率（倍） 1.33 1.42 -6.34%
资产负债率 47.49% 45.49% 增加 2个百分点
3、营运能力指标
项目 2025年度 2024年度 同比增减
应收账款周转天数 108.30 106.32 1.86%
存货周转天数 75.72 76.77 -1.37%
http://disc.static
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/a5c87da1-ea38-4a2b-9808-dacae1e56658.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：关于续聘2026年度审计机构的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：关于续聘2026年度审计机构的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/32c40828-8631-4262-a015-0132e51f8c03.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:22│松芝股份（002454）：2025年度商誉减值测试报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、是否进行减值测试
?是 □否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
?是 □否
资产组名称 评估机构 评估师 评估报告编号 评估价值类型 评估结果
安徽江淮松芝空 上海加策资产评 朱云、张宇 沪加评报字 可回收金额 经评估，在假设
调有限公司 估有限公司 （2026）第 0055 前提成立下，委
号 估资产组在评估
基准日 2025 年
12 月 31日的可
收回金额不低于
人民币
58,500.00 万
元，大写人民币
伍亿捌仟伍佰万
元整。
三、是否存在减值迹象
资产组名称 是否存在减值 备注 是否计提减值 备注 减值依据 备注
迹象
安徽江淮松芝 相关业务技术 是 专项评估报告
空调有限公司 壁垒较低或技
术快速进步，
产品与服务易
被模仿或已升
级换代，盈利
现状难以维持
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组名称 资产组或资产组 资产组或资产组 资产组或资产组 商誉分摊方法 分摊商誉原值
组合的构成 组合的确定方法 组合的账面金额
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是 ?否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
1.资产组所在的行业保持稳定发展态势，所遵循的国家和地方的现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化
；
2.资产组以目前的规模或目前资产决定的融资能力可达到的规模，按持续经营原则继续经营原有产品或类似产品，不考虑新增资
本规模带来的收益；
3.资产组所在单位与国内外合作伙伴关系及其相互利益无重大变化；
4.国家现行的有关贷款利率、汇率、税赋基准及税率，以及政策性收费等不发生重大变化；5.评估结论依据的是委托人及资产组
所在单位提供的资料，假设委托人及资产组所在单位管理层提供的资料是真实、完整、可靠，不存在应提供未提供、评估师已履行必
要评估程序后仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项；
6.无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
（二）针对假设
1.资产组在评估基准日后不改变用途，仍持续使用；
2.资产组所在单位的现有和未来经营者是负责的，能稳步推进企业的发展计划，尽力实现预计的经营态势；3.资产组所在单位遵
守国家相关法律和法规，不会出现影响企业发展和收益实现的重大违规事项；4.资产组所在单位提供的历年财务资料所采用的会计政
策和进行收益预测时所采用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致；
5.资产组在评估目的实现后，仍将按照现有的经营模式持续经营，继续经营原有产品或类似产品，供销模式、与关联企业的利益
分配等运营状况均保持不变，评估基准日已签署的合同及协议能够按约履行；6.每年收入和支出现金流均匀流入和流出；
7.资产组所在单位能够根据经营需要筹措到所需资金，不会因融资事宜影响企业正常经营；8.资产组以后年度产品的生产和销售
不涉及知识产权侵权；
9.安徽江淮松芝空调有限公司于 2023年取得了复审后的《高新技术企业证书》，享受企业所得税优惠税率 15%，期限为 3年，
考虑到公司现行状况通过高新技术企业的认定且企业未来盈利预测相关指标符合高新技术企业的相关要求，因此预计未来仍然持续获
得，故本次评估假设公司高新技术企业资格到期可正常延续，以后年度企业所得税率为 15%；10.根据《财政部 税务总局关于进一步
完善研发费用税前加计扣除政策的公告》 （2023年第 7 号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期
损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023年 1月 1日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除，江淮松芝享受该研发费用
税前 100%加计扣除优惠政策，本次评估假设这一政策可持续实施。
根据资产评估的要求，认定这些假设在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化，将不承担由于假设条件改变而推导出
不同评估结论的责任。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
资产组名称 归属于母公司股 归属于少数股东 全部商誉账面价 资产组或资产组 包含商誉的资产
东的商誉账面价 的商誉账面价值 值 组合内其他资产 组或资产组组合
值 账面价值 账面价值
安徽江淮松芝空 93,694,027.55 50,450,630.22 144,144,657.77 144,144,657.77
调有限公司商
誉、商誉相关资
产组
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/a4a9dee7-437b-4ca8-9b9b-efe43564f7e4.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:21│松芝股份（002454）：2025年年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/af55e24e-19bd-4449-aa22-ccfd5c24a11f.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-30 20:21│松芝股份（002454）：2025年年度报告摘要
─────────┴────────────────────────────────────────────────
松芝股份（002454）：2025年年度报告摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-31/44026dd5-bd69-4b96-a193-f61297baaf55.PDF
【2.财报链接】
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-08-22│松芝股份：2026年半年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-08-22/1225492535.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-30│松芝股份：2026年一季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-04-30/1225258492.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-03-31│松芝股份：2025年年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-03-31/1225057468.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-10-24│松芝股份：2025年三季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-10-24/1224727331.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-08-28│松芝股份：2025年半年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-08-28/1224600147.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-26│松芝股份：2024年年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-04-26/1223326567.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-04-26│松芝股份：2025年一季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-04-26/1223326607.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-10-31│松芝股份：2024年三季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-10-31/1221568339.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-08-29│松芝股份：2024年半年度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-08-29/1221022794.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-04-29│松芝股份：2024年一季度报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-04-29/1219859182.PDF
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|