公司公告☆ ◇300688 创业黑马 更新日期：2025-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-08-20 16:22 │创业黑马（300688）：关于延期回复《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的│
│ │审核问询函》的公告 │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的补充法律意见书之二 │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于创业黑马发行股份及支付现金购买资│
│ │产并募集配套... │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问│
│ │询函》回复之核查意见 │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：创业黑马关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金│
│ │申请的审核问询函》之回复 │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书之独立财务顾问报告（修订稿│
│ │） │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：：中瑞世联资产评估集团有限公司关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金│
│ │购买资产并募... │
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的审核问询函回复的提示性公告│
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）修订说明的公告│
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│2025-08-12 20:21 │创业黑马（300688）：创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）│
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2025-08-20 16:22│创业黑马（300688）：关于延期回复《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核
│问询函》的公告
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创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过发行股份及支付现金方式购买北京版信通技术有限公司 100%股权
，同时拟向不超过 35 名特定投资者发行股票募集配套资金（以下合称“本次交易”）。根据《上市公司重大资产重组管理办法》相
关规定，本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不构成重组上市。
公司于 2025 年 7月 14 日收到深圳证券交易所出具的《关于创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030010 号）（以下简称“《审核问询函》”），要求公司在 30日内对《审核问询
函》中所列问题逐项落实并提交书面回复。收到《审核问询函》后公司会同本次交易各方及各中介机构立即对所列问题进行了认真核
实和答复，并于 2025 年 8月 12 日提交了《审核问询函》回复文件，具体内容详见同日在深圳证券交易所指定网站披露的相关文件
。
深圳证券交易所收到公司提交的回复文件后提出了进一步审核意见，公司需对《审核问询函》回复文件做进一步修订和补充，根
据《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》相关规定，公司已向深圳证券交易所申请延期，将自《审核问询函》回复期限
届满之日起延期不超过 30 日向深圳证券交易所提交修订后的《审核问询函》回复文件并及时履行信息披露义务。
本次交易尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。本次交易能否取得相关部门的审核或
注册，以及最终取得审核或注册的时间均存在不确定性。
公司将继续推进本次交易的相关工作，并严格按照有关法律、法规的要求履行信息披露义务。所有信息均以公司在深圳证券交易
所指定的信息披露媒体刊登的公告为准。敬请广大投资者关注后续公告，注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-20/d8c68cf4-50da-468d-9dd9-5eebef08f53b.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的补充法律意见书之二
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创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的补充法律意见书之二。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/baa403c4-5def-4fe9-ba24-4671395a36be.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并
│募集配套...
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创业黑马（300688）：：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套...。公
告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/371e500c-4edd-46d0-b4ed-00f537afa213.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函
│》回复之核查意见
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创业黑马（300688）：深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》回复之核查意见
。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/b6b15cb0-396a-4f9c-85c6-bc3dde7dfb93.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：创业黑马关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请
│的审核问询函》之回复
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创业黑马（300688）：创业黑马关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》之
回复。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/dfda47f6-0082-4742-a3c0-93c1250e2233.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书之独立财务顾问报告（修订稿）
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创业黑马（300688）：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书之独立财务顾问报告（修订稿）。公告详情请查看附
件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/23f1d45d-2063-4435-979c-67d389252811.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：：中瑞世联资产评估集团有限公司关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买
│资产并募...
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创业黑马（300688）：：中瑞世联资产评估集团有限公司关于深交所《关于创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募...。公
告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/5edcc2c5-df4e-46f2-9eb7-23ff7993fee5.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的审核问询函回复的提示性公告
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创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过发行股份及支付现金方式购买北京版信通技术有限公司 100%股权
，同时拟向不超过 35名特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称“本次交易”或“本次重组”）。根据《上市公司重大资产重
组管理办法》相关规定，本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不构成重组上市。
公司于 2025年 7月 14日收到深圳证券交易所出具的《关于创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金申请的审核问询函》[审核函〔2025〕030010号]（以下简称“《审核问询函》”）。公司及相关中介机构根据《审核问询函
》的要求，就相关事项逐项说明、论证和回复，具体内容详见与本公告同日披露的相关公告。
本次交易尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。本次交易能否取得相关部门的审核或
注册，以及最终取得审核或注册的时间均存在不确定性。
公司将继续推进本次交易的相关工作，并严格按照有关法律、法规的要求履行信息披露义务。所有信息均以公司在深圳证券交易
所指定信息披露媒体披露为准。敬请广大投资者关注后续公告，注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/12f25243-6857-4b62-b2c3-84c65d0118b6.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）修订说明的公告
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创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过发行股份及支付现金方式购买北京版信通技术有限公司（以下简称
“版信通”）100%股权，同时拟向不超过 35 名特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称“本次交易”）。
公司于 2025 年 7 月 14 日收到深圳证券交易所出具的《关于创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030010 号）（以下简称“《问询函》”）。公司会同相关中介机构对《问询函
》相关问题进行了认真核查、分析和研究，并于 2025 年 8 月 12 日披露了《创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）》（以下简称“草案（修订稿）”）等文件。
相较公司于 2025 年 6 月 30 日于深圳证券交易所发行上市审核信息公开网站（http://listing.szse.cn/）披露的《创业黑马
科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（申报稿）》，草案（修订稿）对部分内容进行
了修订，主要修订内容如下（如无特别说明，本修订说明公告中的简称或名词的释义与重组报告书中的简称或名词的释义具有相同含
义）：
重组报告书 修订说明
章节
释义 删减、增加、完善相关释义
重大风险提示 1、根据上市公司股东大会召开情况更新相关风险的表述；
2、补充募集配套资金不足或募集失败相关风险的表述
第三节 交易对方 1、补充云门信安并非专为本次交易设立的主体；
基本情况 2、补充怡海宏远成立背景及合规性、李海明等人将部分财产份额转
让给近亲属的背景和原因、怡海宏远的各合伙人任职及出资情况、
合伙协议主要安排、是否存在代持或其他协议安排；
3、更新李海明控制的企业和关联企业的情况
重组报告书 修订说明
章节
第四节 交易标的 1、补充版信通历次股权变动不涉及股份支付，符合《企业会计准
基本情况 则》的规定、版信通历次增资及股权转让程序、转让相关方的关联
关系、价款资金来源及支付情况等；
2、补充主管部门、监管体制、主要法律法规及政策；
3、补充并完善标的公司业务概况及主要服务内容的相关细节；
4、补充标的公司参与行业内各项标准制定的情况；
5、补充标的公司经营资质相关描述；
6、补充标的公司与应用分发平台的合作情况；
7、补充标的公司业务定价依据
第六节 标的资产 1、补充标的公司母公司与苏州子公司开展业务的具体情况，定价及
评估作价基本情 结算价存在差异的原因及合理性；
况 2、补充收益法中收入预测的依据及可实现性；
3、补充收益法中收入预测情况同资产基础法技术类无形资产的收入
预测的具体差异原因及合理性；
4、补充营运资本的具体预测过程及预计未来年度的营运资金规模持
续下降的合理性；
5、补充不同场景使用不同对比或可比公司的原因、选取的原则及合
理性；
6、补充业绩承诺净利润金额同收益法评估存在差异的原因；
7、补充标的公司评估基准日后的实际经营业绩及本次评估参数选择
合理准确、交易作价公允、符合《重组办法》第十一条规定的分析
第八节 本次交易 1、更新完善本次交易符合《重组办法》第四十四条的规定的相关内
的合规性分析 容
第九节 管理层讨 1、补充标的公司所处行业竞争格局和市场化程度描述及标的公司竞
论与分析 争壁垒；
2、补充标的公司 2023 年实现规模化收入以及电子版权认证业务占
比较高的合理性；
3、补充标的公司毛利率处于较高水平的原因及合理性；
4、补充标的公司盈利能力的驱动要素及其可持续性分析；
5、补充上市公司对后续商誉减值的应对措施
6、补充上市公司及标的资产公司针对经营风险拟采取的具体应对措
施及有效性；
7、补充法律法规或政策及变化情况对标的公司业务的具体影响；
8、补充电子版权认证服务的行业趋势；
9、补充电子版权认证业务的产生背景
第十二节 风险因 1、根据上市公司股东大会召开情况更新相关风险的表述；
素分析 2、补充募集配套资金不足或募集失败相关风险的表述
第十四节 对本次 更新法律顾问意见
交易的结论性意
见
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/f8c96559-5c7b-4057-a1c4-a6f172a0fec8.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）
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创业黑马（300688）：创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）。公告详情请查看附件
。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/ae4d9652-7865-4218-a181-a063f84ac9c1.PDF
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2025-08-12 20:21│创业黑马（300688）：创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）摘要（修订稿）
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创业黑马（300688）：创业黑马发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）摘要（修订稿）。公告详情请查看
附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-12/60c4186c-e382-4d99-a988-a2cbc31f0966.PDF
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2025-07-01 16:52│创业黑马（300688）：关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项申请文件获得深交所受理的公告
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记载、误导性陈述或重大遗漏。
创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易所出具的《关于受理创业黑马科技集团股份有限
公司发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知》（深证上审〔2025〕123号），深圳证券交易所对公司报送的发行股份及支
付现金购买资产并募集配套资金申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。
公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项尚需履行深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会予以
注册等程序。该事项最终能否经深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会予以注册等尚存在不确定性。公司将根据上述
事项的进展情况，按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
特此说明。
创业黑马科技集团股份有限公司董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-01/1f9446af-9345-4176-b158-c86d4d8c5eb6.PDF
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2025-06-23 19:00│创业黑马（300688）：2025年第一次临时股东大会的法律意见书
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创业黑马（300688）：2025年第一次临时股东大会的法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-23/f87e21c7-4311-463d-ae01-21084bb49be8.PDF
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2025-06-23 19:00│创业黑马（300688）：2025年第一次临时股东大会决议公告
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创业黑马（300688）：2025年第一次临时股东大会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-23/1482d64a-d0db-4647-8d3d-0c25be04e84f.PDF
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2025-06-20 19:58│创业黑马（300688）：重大资产重组项目相关人员买卖股票情况的专项核查意见
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民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“本独立财务顾问”）接受创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“创业
黑马”、“上市公司”）委托，担任其以发行股份及支付现金的方式购买北京版信通技术有限公司 100%股权并募集配套资金（以下
简称“本次交易”）的独立财务顾问。
根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
—上市公司重大资产重组》《监管规则适用指引——上市类第 1 号》等法律、法规的要求，民生证券对本次交易相关内幕信息知情
人买卖创业黑马股票情况进行了核查，具体如下：
一、本次交易内幕信息知情人核查范围
本次交易的内幕信息知情人核查范围包括：
1、创业黑马及其董事、监事、高级管理人员；
2、创业黑马控股股东、实际控制人及其一致行动人；
3、交易对方及其控股股东、实际控制人、执行事务合伙人、董事、监事、高级管理人员（或主要负责人）；
4、标的公司及其董事、监事、高级管理人员；
5、本次交易的相关中介机构及其项目经办人员；
6、其他知悉本次交易内幕信息的主体；
7、上述自然人的父母、配偶、成年子女。
二、本次交易内幕信息知情人自查期间
本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况的自查期间为：创业黑马就本次交易申请股票停牌之日前 6 个月至《创业黑马科技集
团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》披露之前一日止，即2024年 6月 2日至 2025年 6月
6日。
三、本次交易内幕信息知情人买卖上市公司股票的核查情况
根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》、相关内幕
信息知情人出具的自查报告，核查期间内，本次交易的内幕信息知情人存在买卖创业黑马股票的情形，具体如下：
（一）相关自然人买卖创业黑马股票的情况
序 姓名 关联关系 累计买入 累计卖出 截至 2025年 6月 6
号 （股） （股） 日结余股数（股）
1 潘家华 交易对方潘勤异之亲属 1,500 1,500 0
2 常颖 交易对方董宏之亲属 4,300 4,300 0
针对上述交易，潘家华、常颖就自查期间买卖上市公司股票事项出具了如下说明及承诺函：
“1、本人在自查期间买卖创业黑马股票的行为，系基于本人自主决策的证券投资行为。上述买卖股票行为发生时，本人未知悉
任何与本次交易相关的内幕信息或其它内幕信息，不存在利用内幕信息买卖股票的情况；
2、在创业黑马本次筹划实施本次交易过程中，本人严格按照有关法律、行政法规及规范性法律文件的规定履行保密义务。本人
及本人直系亲属未透露本次交易任何内幕信息，本人及本人直系亲属不存在建议他人买卖创业黑马股票或操纵创业黑马股票等禁止交
易的情形；
3、自本声明与承诺出具之日至本次交易实施完毕或终止前，本人及本人直系亲属不会利用内幕信息以直接或间接的方式买卖创
业黑马股票。前述期限届满后，本人及本人直系亲属将严格遵守有关法律、行政法规及规范性文件的规定以及相关证券监管机构的要
求，规范买卖上市公司股票的行为；
4、若本人上述买卖创业黑马股票的行为被证券监管部门认定不当且需退还创业黑马股票交易而获得的全部收益（如有），本人
同意按照证券监管部门的要求执行；
5、本人保证本声明与承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，并对本声明与承诺的真实性、准确性、完整性和有
效性承担法律责任”。
（二）相关机构买卖创业黑马股票的情况
核查期间，创业黑马存在通过回购专用证券账户买卖创业黑马股票的情况，具体如下：
根据创业黑马公告，创业黑马于 2024年 2月 7日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案
》，同意公司使用自有资金以集中竞价方式回购公司人民币普通股（A 股），回购的股份用于实施股权激励或员工持股计划。本次回
购股份资金总额不低于人民币 1,500 万元（含本数）且不超过人民币 3,000 万元（含本数），回购价格不超过人民币 30 元/股。
本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。2024 年 12 月 18 日，创业黑马召开第四届董
事会第九次会议，审议通过了《关于调整回购股份价格上限的议案》，同意公司将回购股份价格上限由人民币 30元/股（含本数）调
整为人民币 40 元/股（含本数）。截至 2025 年 2 月 7 日，创业黑马本次回购股份期限已届满，创业黑马通过深交所交易系统以
集中竞价交易方式累计回购公司股份 622,300股，占创业黑马总股本的 0.37%。
上述在核查期间回购股票的行为系上市公司依据相关回购股份方案实施，并已根据相关法律、法规和规范性文件的规定及时履行
了信息披露义务，该等股票买卖行为与本次交易无任何关联，上市公司不存在利用本次交易的内幕信息买卖创业黑马股票的情形。针
对创业黑马回购股份的行为，创业黑马已在《关于不存在不得参与任何上市公司资产重组情形的承诺函》确认并承诺“本公司不存在
泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。”
四、独立财务顾问核查意见
经核查，本独立财务顾问认为：根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东
股
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