公司公告☆ ◇300723 一品红 更新日期：2026-05-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-04-30 00:00 │一品红（300723）：关于开展外汇衍生品套期保值业务的公告 │
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│2026-04-30 00:00 │一品红（300723）：第四届董事会第十八次会议决议公告 │
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│2026-04-30 00:00 │一品红（300723）：关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：2025年年度报告摘要 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：2025年年度报告 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：一品红关于2025年度不进行利润分配的公告 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：2025年度董事会工作报告 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：关于对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：关于2025年非独立董事、高级管理人员薪酬的确定以及2026年非独立董事、高级管理│
│ │人员薪酬方案 │
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│2026-04-23 18:17 │一品红（300723）：关于审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况的报告 │
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2026-04-30 00:00│一品红（300723）：关于开展外汇衍生品套期保值业务的公告
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重要内容提示：
1.为了有效规避人民币汇率变动风险，提高公司抵御汇率波动的能力，一品红药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）及下
属子公司拟在银行等金融机构适时开展金额不超过 1,000 万美元的外汇衍生品套期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期
、外汇期权等产品或上述产品的组合。
2.该事项已经公司第四届董事会第十八次会议审议通过，无需提交股东会审议。
3.公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但进行外汇衍生品套期保值业务也存在汇
率波动风险、内部控制风险、客户违约风险或回款预测风险及其他风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、开展外汇衍生品套期保值业务概述
1.交易目的
公司在保证正常经营的前提下，使用自有资金开展外汇衍生品套期保值业务有利于规避人民币汇率变动风险，有利于提高公司抵
御汇率波动的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
公司主营业务为药品的研发、生产和销售，商务拓展（BD）是公司切入和布局创新药产品的重要商业化模式。公司及子公司通过
向境内外合作伙伴授予产品海外权益，获取以美元为主要结算货币的首付款、研发里程碑、销售里程碑及销售分成。此类收入具有单
笔金额大、收款时间节点明确但跨度长的特点。近年来，受国际政治、经济形势及主要经济体货币政策影响，人民币兑美元汇率双向
波动明显且幅度加剧。若美元收入入账时人民币大幅升值，将对公司以人民币计价的财务报表产生不利影响，侵蚀创新药 BD 成果带
来的实际收益。因此，为锁定部分可预期收入的人民币价值，降低汇率波动造成的汇兑损失、稳定经营业绩预期，公司拟与银行等金
融机构开展外汇衍生品套期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等产品或上述产品的组合。
2.交易金额
公司及子公司拟开展外汇衍生品套期保值业务总额度不超过 1,000 万美元，在授权期限内上述额度可循环使用，但在期限内任
一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述总额度。
3.交易方式
公司及子公司拟开展的外汇衍生品套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等产品或上述产品的组合，主要
外币币种为美元。交易对手方为在境内外具有相关套期保值业务经营资格的银行等金融机构。
4.授权期限
上述事项自公司第四届董事会第十八次会议审议通过之日起 12 个月内有效。
5.资金来源
公司及子公司开展外汇衍生品套期保值业务的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。公司及子公司开展套期保值业务需要
缴纳一定比例的保证金，公司及子公司可以使用自有货币资金，或以金融机构对公司及子公司的授信额度来抵减保证金。
二、审议程序
公司于 2026 年 4 月 29 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》。公司
董事会授权经营管理层在此额度范围内根据业务情况、实际需要开展外汇衍生品套期保值。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等相关
法律法规和规范性文件的规定，本次事项属于董事会审批权限范围，无需提交股东会审议。
三、交易风险分析及风控措施
1.交易风险分析
公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，所有外汇衍生品套期保值业务均以正常生产
经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇衍生品套期保值业务，仍存在一定的风险：
（1）汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若外汇衍生品套期保值业务合约约定的汇率低于实时汇率时，将造成汇兑
损失。
（2）内部控制风险：外汇衍生品套期保值业务专业性较强、复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
2.风控措施
（1）公司明确外汇衍生品套期保值产品交易原则，均以正常生产经营为基础，以实际经营业务为依托，以套期保值为手段，以
规避和防范汇率风险为目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易。
（2）公司已制定《证券投资与衍生品交易管理制度》，对外汇衍生品交易的内部审核流程、决策程序、信息隔离措施、内部风
险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出具体要求。公司将严格按照规定建立严格的授权，同时建立异常情况及时报告制度，形
成高效的风险处理程序。
（3）为防止延期交割，公司高度重视应收账款的管理，及时掌握客户支付能力信息，积极加大催收应收账款力度，避免出现应
收账款逾期的现象，尽量将该风险控制在最小的范围内。
（4）公司此次拟开展的套期保值业务，严格以实际发生的 BD 业务合同和可预期的收款计划为基础，将公司可能面临的风险控
制在可承受的范围内。
四、交易相关会计处理
公司将根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则
第 37 号——金融工具列报》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍生品套期保值业
务进行相应的会计核算处理，反映在资产负债表及损益表相关科目。
五、备查文件
1.第四届董事会第十八次会议决议。
2.关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/a558ccf4-0ef0-48ec-9a8e-5368401d67e1.PDF
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2026-04-30 00:00│一品红（300723）：第四届董事会第十八次会议决议公告
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一、董事会会议召开情况
一品红药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第十八次会议于 2026 年 4 月 29 日下午 14:00 以现场结合
通讯表决方式召开。经全体董事同意，本次会议豁免通知时限要求，会议通知已于 2026 年 4 月 28 日以电话或电子邮件等方式向
全体董事发出。会议由董事长李捍雄先生主持，会议应到董事 5人，实到董事 5 人。公司高管列席会议。本次会议的召集、召开和
表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《一品红药业集团股份有限公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1、审议通过《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》
经审议，董事会认为：为了有效规避人民币汇率变动风险，提高公司抵御汇率波动的能力，董事会同意公司及下属子公司以自有
资金在银行等金融机构适时开展金额不超过 1,000 万美元的外汇衍生品套期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期等产品
或上述产品的组合。
公司董事会授权经营管理层在此额度范围内根据业务情况、实际需要开展外汇衍生品套期保值。本事项自公司董事会审议通过之
日起 12 个月内有效。公司编制了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告》为上述业务的开展提供了充分的可行性分
析依据，作为议案附件同时一并由董事会审议通过。
具体内容详见公司同日在中国证监会指定的创业板信息披露网站披露的《关于开展外汇衍生品套期保值业务的公告》（公告编号
：2026-027）和《关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告》。
表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
三、备查文件
1、第四届董事会第十八次会议决议；
2、深交所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/4f51ceee-71b6-49ae-aaaf-a113936390d7.PDF
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2026-04-30 00:00│一品红（300723）：关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告
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一品红药业集团股份有限公司
关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析报告
一、开展外汇衍生品套期保值的目的
公司在保证正常经营的前提下，使用自有资金开展外汇衍生品套期保值业务有利于规避人民币汇率变动风险，有利于提高公司抵
御汇率波动的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
公司主营业务为药品的研发、生产和销售，商务拓展（BD）是公司切入和布局创新药产品的重要商业化模式。公司通过向境内外
合作伙伴授予产品海外权益，获取以美元为主要结算货币的首付款、研发里程碑、销售里程碑及销售分成。此类收入具有单笔金额大
、收款时间节点明确但跨度长的特点。近年来，受国际政治、经济形势及主要经济体货币政策影响，人民币兑美元汇率双向波动明显
且幅度加剧。若美元收入入账时人民币大幅升值，将对公司以人民币计价的财务报表产生不利影响，侵蚀创新药 BD 成果带来的实际
收益。因此，为锁定部分可预期收入的人民币价值，降低汇率波动造成的汇兑损失、稳定经营业绩预期，公司拟与银行等金融机构开
展外汇衍生品套期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等产品或上述产品的组合。
二、开展外汇衍生品套期保值的基本情况
1.交易金额
公司及子公司拟开展外汇衍生品套期保值业务总额度不超过 1,000 万美元，在授权期限内上述额度可循环使用，但在期限内任
一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述总额度。
2.交易方式
公司及子公司拟开展的外汇衍生品套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等产品或上述产品的组合，主要
外币币种为美元。交易对手方为在境内外具有相关套期保值业务经营资格的银行等金融机构。
3.授权期限
上述事项自公司第四届董事会第十八次会议审议通过之日起 12 个月内有效。
4.资金来源
公司及子公司开展外汇衍生品套期保值业务的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。公司及子公司开展套期保值业务需要
缴纳一定比例的保证金，公司及子公司可以使用自有货币资金，或以金融机构对公司及子公司的授信额度来抵减保证金。
三、开展外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性
1.必要性
公司主营业务为药品的研发、生产和销售，商务拓展（BD）是公司切入和布局创新药产品的重要商业化模式。公司通过向境内外
合作伙伴授予产品海外权益，获取以美元为主要结算货币的首付款、研发里程碑、销售里程碑及销售分成。此类收入具有单笔金额大
、收款时间节点明确但跨度长的特点。近年来，受国际政治、经济形势及主要经济体货币政策影响，人民币兑美元汇率双向波动明显
且幅度加剧。若美元收入入账时人民币大幅升值，将对公司以人民币计价的财务报表产生不利影响，侵蚀创新药 BD 成果带来的实际
收益。因此，为锁定部分可预期收入的人民币价值，降低汇率波动造成的汇兑损失、稳定经营业绩预期，公司开展外汇衍生品套期保
值业务具有充分的必要性。
2.可行性
公司已制定严格的外汇衍生品交易内部管理制度，明确了决策程序、内部审核流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处
理程序、信息披露等具体要求，并规范了相关内控流程。公司此次拟开展的套期保值业务，严格以实际发生的 BD 业务合同和可预期
的收款计划为基础，禁止任何以投机为目的的交易。公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇衍生品套期保值业务具有可
行性。
四、交易风险分析及风控措施
1.交易风险分析
公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，公司此次拟开展的套期保值业务，严格以实
际发生的 BD 业务合同和可预期的收款计划为基础，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇衍生品套期保值业务，仍存在一定
的风险：
（1）汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若外汇衍生品套期保值业务合约约定的汇率低于实时汇率时，将造成汇兑
损失。
（2）内部控制风险：外汇衍生品套期保值业务专业性较强、复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
2.风控措施
（1）公司明确外汇衍生品套期保值产品交易原则，均以正常生产经营为基础，以实际经营业务为依托，以套期保值为手段，以
规避和防范汇率风险为目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易。
（2）公司已制定《证券投资与衍生品交易管理制度》，对外汇衍生品交易的内部审核流程、决策程序、信息隔离措施、内部风
险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出具体要求。公司将严格按照规定建立严格的授权，同时建立异常情况及时报告制度，形
成高效的风险处理程序。
（3）为防止延期交割，公司高度重视应收账款的管理，及时掌握客户支付能力信息，积极加大催收应收账款力度，避免出现应
收账款逾期的现象，尽量将该风险控制在最小的范围内。
（4）公司此次拟开展的套期保值业务，严格以实际发生的 BD 业务合同和可预期的收款计划为基础，将公司可能面临的风险控
制在可承受的范围内。
五、交易相关会计处理
公司将根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则
第 37 号——金融工具列报》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍生品套期保值业
务进行相应的会计核算处理，反映在资产负债表及损益表相关科目。
六、可行性分析结论
公司及子公司开展外汇衍生品套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险，减少汇兑损
失及控制经营风险，且公司具备相应的内控制度及相关业务的审批流程。公司将通过加强内部控制，落实风险防范措施。
综上，公司及子公司开展外汇衍生品套期保值业务是必要的、可行的。
一品红药业集团股份有限公司董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-30/b8b28967-8986-4c24-8e35-0f02a4ab75d7.PDF
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2026-04-23 18:17│一品红（300723）：2025年年度报告摘要
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一品红（300723）：2025年年度报告摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/f725b730-f83d-4377-ae3b-b2c009e22126.PDF
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2026-04-23 18:17│一品红（300723）：2025年年度报告
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一品红（300723）：2025年年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/efaa06b4-47d1-4b50-bc65-ad210e09986d.PDF
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2026-04-23 18:17│一品红（300723）：一品红关于2025年度不进行利润分配的公告
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特别提示：
1、一品红药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025 年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不进行资本公
积金转增股本。
2、鉴于本报告期内公司合并报表、母公司报表年度末净利润均为负值，公司 2025 年度利润分配预案不触及《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》第 9.4 条第（八）项规定的可能被实施其他风险警示情形。
一、审议程序
公司于 2026 年 4 月 22 日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于 2025年度不进行利润分配的议案》。该事项已
经公司独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司 2025 年度股东会审议。
二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
（一）2025 年度利润分配预案的基本情况
根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2025 年度审计报告，公司 2025年度合并报表实现归属于上市公司股东的
净利润为-337,794,599.49 元，母公司 2025 年度实现净利润为-25,198,165.64 元。
鉴于公司 2025 年度实现的可供分配的利润为负值，不满足公司《未来三年股东回报规划（2023 年-2025 年》关于现金分红的
条件，结合公司资金现状和实际经营需要，2025年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股，不进行资本公积金转增股本。公
司 2025 年度利润分配预案符合《公司章程》及相关法律法规对利润分配的要求，未损害公司股东、特别是中小股东的利益，有利于
公司的正常经营和健康发展。
（二）2025 年度利润分配预案的具体情况
1、公司 2025 年度利润分配预案不触及其他风险警示情形
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
现金分红总额（元） 0 0 94,295,706.96
回购注销总额（元） 0 0 0
归属于上市公司股东的净利润 -337,794,599.49 -540,038,956.70 184,613,302.81
（元）
研发投入（元） 201,990,140.05 324,791,953.33 301,367,619.64
营业收入（元） 932,270,544.24 1,450,230,295.28 2,503,447,004.47
合并报表本年度末累计未分配 389,669,800.65
利润（元）
母公司报表本年度末累计未分 292,191,408.65
配利润（元）
上市是否满三个完整会计年度 是
最近三个会计年度累计现金分 94,295,706.96
红总额（元）
最近三个会计年度累计回购注 0.00
销总额（元）
最近三个会计年度平均净利润 -231,073,417.79
（元）
最近三个会计年度累计现金分 94,295,706.96
红及回购注销总额（元）
最近三个会计年度累计研发投 828,149,713.02
入总额（元）
最近三个会计年度累计研发投 16.95%
入总额占累计营业收入的比例
（%）
是否触及《创业板股票上市规 否
则》第 9.4 条第（八）项规定
的可能被实施其他风险警示情
形
公司 2023 年度进行现金分红，2024 年度、2025 年度因业绩亏损未进行现金分红；鉴于本报告期内公司合并报表、母公司报表
年度末净利润均为负值，因此不触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 9.4 条第（八）项规定的可能被实施其他风险警示
情形。
2、2025 年度不进行利润分配的合理性说明
鉴于公司 2025 年度可供股东分配的利润为负值，不满足公司《未来三年股东回报规划（2023 年-2025 年》关于现金分红的条
件，结合公司资金现状和实际经营需要，保障公司和全体股东的长远利益，公司董事会研究决定 2025 年度利润分配方案为：不派发
现金红利，不送红股，不进行资本公积金转增股本。公司本次利润分配预案尚需提交公司2025 年度股东会审议。
公司 2025 年度利润分配预案符合《公司法》《企业会计准则》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关法
律、法规、规范性及《公司章程》等相关规定，符合公司确定的利润分配政策和利润分配计划，该利润分配预案合法、合规。
（三）公司未分配利润的用途及使用计划
公司将严格按照《公司法》《公司章程》等相关法律法规的要求，根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，继续实行积
极的利润分配政策，重视对股东的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（四）相关风险提示
在本议案事项披露前，公司已严格控制内幕信息知情人的范围，并对相关内幕信息知情人履行了保密和严禁内幕交易的告知义务
。
公司 2025 年度利润分配预案尚需提交公司 2025 年度股东会审议，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
三、备查文件
1、第四届董事会第十七次会议决议；
2、第四届董事会独立董事第八次专门会议审核意见。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/a5c9f6d4-bc4f-4c51-8a39-4604c8a33e1c.PDF
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2026-04-23 18:17│一品红（300723）：2025年度董事会工作报告
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一品红（300723）：2025年度董事会工作报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-24/3589ccea-1ba5-4ff0-aee7-f3fde3f26514.PDF
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2026-04-23 18:17
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