公司公告☆ ◇300739 明阳电路 更新日期：2026-01-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2026-01-21 20:32 │明阳电路（300739）：北京市中伦（深圳）律师事务所关于明阳电路外国投资者战略投资的法律尽职调查│
│ │报告 │
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│2026-01-06 19:22 │明阳电路（300739）：关于通过全资子公司向全资孙公司增资的公告 │
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│2026-01-06 19:22 │明阳电路（300739）：关于回购公司股份的进展公告 │
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│2026-01-06 19:22 │明阳电路（300739）：关于2025年第四季度可转换公司债券转股情况的公告 │
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│2026-01-06 19:22 │明阳电路（300739）：关于使用部分闲置自有资金及部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 │
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│2025-12-20 00:00 │明阳电路（300739）：关于“明电转02”摘牌的公告 │
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│2025-12-20 00:00 │明阳电路（300739）：关于“明电转02”赎回结果的公告 │
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│2025-12-17 18:48 │明阳电路（300739）：部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 │
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│2025-12-17 18:48 │明阳电路（300739）：开展外汇衍生品交易业务的核查意见 │
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│2025-12-17 18:48 │明阳电路（300739）：2025年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票的法律意见书 │
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2026-01-21 20:32│明阳电路（300739）：北京市中伦（深圳）律师事务所关于明阳电路外国投资者战略投资的法律尽职调查报告
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明阳电路（300739）：北京市中伦（深圳）律师事务所关于明阳电路外国投资者战略投资的法律尽职调查报告。公告详情请查看
附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-21/121acada-38f2-4af6-a243-635c09c6dbbf.PDF
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2026-01-06 19:22│明阳电路（300739）：关于通过全资子公司向全资孙公司增资的公告
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一、本次增资概述
为进一步增强境外生产制造能力，推动全球化战略布局落地，深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日通过
全资子公司明阳电路（香港）有限公司（以下简称“香港明阳”）以自有资金向 Sunshine Circuits (M) Sdn.Bhd.（以下简称“马
来西亚明阳”）增资 1,500 万美元。本次增资金额将全部计入其注册资本，香港明阳仍持有马来西亚明阳 100%股权。公司已于前期
办理完成马来西亚明阳的国内备案登记事宜，并先后收到深圳市发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》、深圳市商务
厅出具的《企业境外投资证书》。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——
创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，该事项无需提交董事会和股东会审议。本次增资不涉及关联交易，不构成上
市公司重大资产重组。
二、本次增资标的的基本情况
1．公司名称：Sunshine Circuits (M) Sdn.Bhd.
2．注册资本：2,491.105 万林吉特
3．公司住所：Suite A,Level 9,Wawasan Open University,54 Jalan SultanAhmad Shah,10050 Georgetown,Pulau Pinang
4．公司类型：有限公司
5．成立日期：2022 年 6月 24 日
6．经营范围：印制电路板的生产和销售。
7．出资方式及股权结构：公司以自有资金出资，公司通过全资子公司香港明阳持有马来西亚明阳 100%股权。
8．主要财务指标：
单位：元
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
（未经审计）
资产总额 112,753,623 96,754,824.00
负债总额 101,340,657 104,134,225.32
净资产 11,412,966 -7,379,401.32
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
（未经审计）
营业收入 14,997,816 12,787,526.70
净利润 -4,270,440 -9,395,426.52
三、本次增资目的、存在的风险和对公司的影响
1．增资目的
本次增资资金将用于马来西亚明阳的生产发展，可增强其资金实力，有助于推动公司海外市场的拓展，符合公司的战略规划及长
远利益。
2.可能存在的风险
因马来西亚的法律、政策体系、商业环境与国内存在较大区别，仍可能存在一定的经营风险与管理风险。公司将进一步加强对孙
公司的监管，不断完善管理体系及风险控制，积极防范和应对相关风险，确保境外全资孙公司规范运营。
3.对公司的影响
本次增资资金来源于公司自有资金，不会影响公司的持续经营能力，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形；增资完
成后，马来西亚明阳仍为公司全资孙公司，不会导致公司合并报表范围发生变化，不会对公司财务状况和经营状况产生不利影响。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-06/25bc3c3a-6950-47a8-9151-f334a5facf1f.PDF
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2026-01-06 19:22│明阳电路（300739）：关于回购公司股份的进展公告
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深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”或“明阳电路”）于 2025年 5月 14日召开第四届董事会第四次会议，审议
通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用不低于人民币 1,500 万元（含本数）且不超过人民币2,500 万元（含本数
）自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购价格不超过人民币 18.16 元/股（含），回购的股份将用于股权
激励或员工持股计划，回购期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。因实施 2024 年年度权益分派，自 2025
年 5月 30日起公司回购股份价格上限将由 18.16 元/股（含）调整为 18.03 元/股（含）。具体内容详见公司分别于 2025年 5月 1
4日、2025 年 5月 23日、2025 年 5月 27日披露于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关
于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-044）、《关于 2024 年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限的公告》（公告
编号：2025-051）、《回购股份报告书》（公告编号：2025-052）。
根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》等相关规定，公司应当在回购期
间每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将相关情况公告如下：
一、回购股份的进展情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未回购股份。
二、其他说明
公司后续将根据市场情况在回购期限内择机实施本次回购计划，并按照相关法律、法规和规范性文件的规定及时履行信息披露义
务。敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-06/65495c8c-ee22-40fd-a36d-c785e92247b6.PDF
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2026-01-06 19:22│明阳电路（300739）：关于2025年第四季度可转换公司债券转股情况的公告
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特别提示：
1.原“明电转 02”（债券代码：123203）转股期为 2024 年 1月 8日至 2029年 7月 2日，最新有效的转股价格为 11.76 元/股
；
2.“明电转 02”于 2025 年 12月 22日在深圳证券交易所摘牌，自 2025 年10 月 1日至其赎回登记日（2025 年 12 月 11日）
，共有 1,462,533 张“明电转02”完成转股（票面金额共计 146,253,300 元），合计转成 12,436,171 股“明阳电路”股票（股票
代码：300739）；
3.截至“明电转 02”赎回登记日（2025 年 12 月 11 日），“明电转 02”剩余可转换公司债券为 9,002 张，剩余票面总金额
为 900,200 元，公司已于赎回款发放日（2025 年 12 月 19 日）将未转股的“明电转 02”全部赎回，赎回兑付总金额为 904,160.
88 元（含当期利息）。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规
定，深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）现将 2025 年第四季度可转换公司债券“明电转02”转股及公司股份变动
的情况公告如下：
一、 “明电转 02”基本情况
经中国证监会（证监许可【2023】1095 号）同意注册的批复，公司于 2023年 7 月 3 日向不特定对象发行 448.50 万张可转换
公司债券，每张面值 100.00元，发行总额 44,850.00 万元。经深交所同意，公司 4.485 亿元可转换公司债券已于 2023 年 7 月 1
9 日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称“明电转02”，债券代码“123203”。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定和《深圳明阳电路科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公
司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的有关约定，“明电转 02”转股期限自 2024 年 1月8日至 2029 年 7月 2日
止。“明电转 02”的初始转股价格为 14.75 元/股。
2024 年 5月 7日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过《关于董事会提议向下修正“明电转 02”转股价格的议案
》，并授权董事会根据《募集说明书》中相关条款办理本次向下修正可转换公司债券转股价格相关事宜。同日，公司召开第三届董事
会第三十次会议，审议通过《关于向下修正“明电转02”转股价格的议案》，根据公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，董事会
确定“明电转 02”的转股价格由 14.75 元/股向下修正为 12.09 元/股，转股价格调整实施日期为 2024 年 5月 8日。
2024 年 5月 17 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过《关于 2023 年度利润分配预案的议案》。公司 2023 年年度权
益分派预案为：以现有总股本298,794,160 股为基数每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），不送红股，也不以资本公积金转增股
本。若方案公告日至实施利润分配方案的股权登记日期间，公司因股权激励限制性股票的回购注销、可转债转股等事项导致股本发生
变动的，拟以实施利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，按照分配比例不变的原则，相应调整分配总额。根据《募集说明书》
以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“明电转 02”的转股价格由 12.09 元/股调整至 11.89 元/股，转股价格调
整实施日期为 2024 年 5月 30 日。
2024 年 5月 17 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期
解除限售条件未成就及回购注销部分限制性股票的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届董事会第十九次会议审
议通过）、《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届董事会第二十二次会议审议通过）、《关于回购注销部分限制性股票
的议案》（经第三届董事会第二十五次会议审议通过），同意公司回购注销 2022 年激励计划首次授予的限制性股票第二个解除限售
期对应的不得解除限售的限制性股票合计 1,109,700 股，以及回购注销 10 名原激励对象合计持有的 286,000股已获授但尚未解除
限售的限制性股票。公司已于 2024 年 7月 11 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述 1,395,700 股的注销
事宜。根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“明电转02”的转股价格由 11.89 元/股调整至 1
1.91 元/股，转股价格调整实施日期为2024 年 7月 12 日。
2025 年 5月 21 日，公司召开 2024 年度股东大会，审议通过《关于 2024 年度利润分配预案的议案》。公司 2024 年年度权
益分派预案为：以现有总股本343,963,739 股为基数每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），不送红股，也不以资本公积金转增股
本。若方案公告日至实施利润分配方案的股权登记日期间，公司因股权激励限制性股票的回购注销、可转债转股等事项导致股本发生
变动的，拟以实施利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，按照分配比例不变的原则，相应调整分配总额。根据《募集说明书》
以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“明电转 02”的转股价格由 11.91 元/股调整至 11.78 元/股，转股价格调
整实施日期为 2025 年 5月 30 日。
2025 年 10 月 23 日，公司 2025 年股权激励计划首次及预留授予的限制性股票完成登记并上市流通，根据《募集说明书》以
及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“明电转 02”的转股价格由 11.78 元/股调整至 11.74 元/股，转股价格调整
实施日期为 2025 年 10 月 23 日。
2024 年 12 月 20 日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届
董事会第三十二次会议审议通过）《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届董事会第三十四次会议审议通过），同意回购
注销 3 名原激励对象合计持有的 45,000 股已获授但尚未解除限售的限制性股票；2025 年 3月 5日，公司召开 2025 年第一次临时
股东大会，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销 3名原激励对象合计持有的 39,000 股已获授但尚未解
除限售的限制性股票。2025 年 5 月 21日，公司召开 2024 年度股东大会，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予
第三个解除限售期解除限售条件未成就及回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销 2022 年激励计划首次授予的限制性
股票第三个解除限售期对应的不得解除限售的限制性股票合计 1,025,700 股。公司已于 2025 年10 月 31 日在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司办理完毕上述1,109,700 股的注销事宜。根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关
规定，“明电转 02”的转股价格由 11.74 元/股调整至 11.76 元/股，转股价格调整实施日期为 2025 年 11 月 4日。
公司于 2025 年 11 月 20 日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于提前赎回“明电转 02”的议案》，结合当前市
场及公司自身情况，经过审慎考虑，公司董事会同意公司行使“明电转 02”的提前赎回权利，按照债券面值加当期应计利息的价格
对赎回登记日登记在册的“明电转 02”全部赎回。2025年 12 月 22 日，“明电转 02”已完成赎回并在深圳证券交易所摘牌，具体
内容详见公司于 2025 年 12 月 20 日在深圳证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于“明电转 02”赎回结果的公告》（
公告编号：2025-179）、《关于“明电转 02”摘牌的公告》（公告编号：2025-180）。
二、 “明电转 02”转股及股份变动情况
原“明电转 02”转股期为 2024 年 1 月 8 日至 2029 年 7 月 2 日。因公司对“明电转 02”进行提前赎回，“明电转 02”
已于 2025 年 12 月 22 日在深圳证券交易所摘牌。自 2025 年 10 月 1 日至赎回登记日（2025 年 12 月 11 日），“明电转 02
”因转股减少 1,462,533 张，因转股减少的可转债金额为 146,253,300元，转股数量为 12,436,171 股。截至赎回登记日（2025 年
12 月 11 日），“明电转 02”尚有 9,002 张，剩余可转债金额为 900,200 元，未转比例为 0.20%。
（三）公司股份变动情况
股份性质 本次变动前 本次变动增减 本次变动后
（2025 年 9 月 30日） （股） （2025 年 12 月 31 日）
股份数量（股） 比例（%） 股份数量（股） 比例（%）
一、限售条件流 27,206,700 7.60% 3,090,300 30,297,000 8.11%
通股/非流通股
高管锁定股 26,097,000 7.29% 0 26,097,000 6.99%
股权激励限售股 1,109,700 0.31% 3,090,300 4,200,000 1.12%
二、无限售条件 330,721,986 92.40% 12,436,171 343,158,157 91.89%
流通股
三、总股本 357,928,686 100.00% 15,526,471 373,455,157 100.00%
三、 其他
投资者对上述内容如有疑问，请拨打公司投资者咨询电话：0755-27243637。
四、 备查文件
截至 2025 年 12 月 11 日、2025 年 12 月 31 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“明阳电路”、“明电
转 02”股本结构表。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-06/3bc687c3-68ea-4d87-9c2a-090cd5a1c95d.PDF
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2026-01-06 19:22│明阳电路（300739）：关于使用部分闲置自有资金及部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告
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明阳电路（300739）：关于使用部分闲置自有资金及部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-01-06/4dcba8ad-cdf5-4f44-a6a6-3b1e69b31d29.PDF
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2025-12-20 00:00│明阳电路（300739）：关于“明电转02”摘牌的公告
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明阳电路（300739）：关于“明电转02”摘牌的公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-20/b5c1bf96-f666-4ef5-ba37-3adb610fb8e5.PDF
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2025-12-20 00:00│明阳电路（300739）：关于“明电转02”赎回结果的公告
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明阳电路（300739）：关于“明电转02”赎回结果的公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-20/c000ac05-f17b-41e0-804d-de42aedf3517.PDF
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2025-12-17 18:48│明阳电路（300739）：部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见
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国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐人”）作为深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“明阳电路
”、“公司”）2023 年向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金
监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对公司部分募集资金投资项目结项并将节余募集资
金永久补充流动资金事项进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳明阳电路科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2017】2376 号
）同意，公司获准向社会公开发行人民币普通股（A股）3,080万股，发行价格为 22.30元/股，募集资金总额为人民币 686,840,000.
00元，扣除发行费用人民币 47,731,147.80 元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币 639,108,852.20 元。上述募集资金
到账时间为 2018 年 1 月 29 日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2018 年 1 月 29 日出具了“信会师报字【20
18】第ZI10019 号”《验资报告》。
（二）2020 年向不特定对象发行可转换公司债券
经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳明阳电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许
可﹝2020﹞2981 号）同意，公司向不特定对象发行面值总额 6.73 亿元可转换公司债券，期限 6 年，每张面值 100 元，共计 673
万张，募集资金总额为人民币 673,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 9,116,483.50元（不含增值税）后，实际募集资金净额为
人民币 663,883,516.50 元。上述募集资金到账时间为 2020 年 12 月 21 日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2
020年 12 月 21 日出具了“信会师报字[2020]第 ZI10707 号”《验资报告》。
二、募集资金投资项目情况
（一）首次公开发行股票募投项目情况
根据《公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》，公司本次发行股票所募集的资金扣除发行费用后，全部用于如下项
目：
单位：万元
序号 募投项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额 备注
1 九江印制电路板生产基地扩产建设项目 61,907.26 52,205.52 本次结项
2 九江明阳研发中心项目 4,880.66 4,115.79 已结项
3 补充流动资金项目 9,000.00 7,589.58 -
合计 75,787.92 63,910.89 -
（二）2020 年向不特定对象发行可转换公司债券募投项目情况
根据《深圳明阳电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，公司本次发行股票所募集的资金扣除发
行费用后，全部用于如下项目：
单位：万元
序 募投项目名称 项目投资总 拟使用募集资 备注
号 额 金额
1 九江明阳电路科技有限公司年产 36 万平方米高 61,613.20 55,088.35 本次结
频高速印制电路板项目 项
2 补充流动资金及偿还银行贷款项目 11,300.00 11,300.00 -
合计 72,913.20 66,388.35 -
三、本次部分募集资金投资项目结项资金结余情况
公司本次结项的募集资金投资项目为“九江印制电路板生产基地扩产建设项目”及“九江明阳电路科技有限公司年产 36 万平方
米高频高速印制电路板项目”。截至 2025 年 9月 30 日，以上项目已完成建设并达到预定可使用状态。
截至 2025 年 11 月 30 日，该项目募集资金的使用及结余的具体情况如下：
单位：万元
序 募投项目名称 拟使用募 累计投入募 累计投入 理财收益及 已签订合同 节余募
号 集资金金 集资金金额 占拟使用 利息收入扣 待支付金额 集资金
额（A） （B） 募集资金 除手续费后 （D） 金额
金额比例 净额（C） （A-
B+C-
D）
1 九江印制电路板生 52,205.52 50,462.42 96.66% 5,871.89 5,999.83 1,615.16
产基地扩产建设项
目
2 九江明阳电路科技 55,088.35 49,866.82 90.52% 2,759.14 9,873.08 -
有限公司年产 36 万
平方米高频高速印
制电路板项目
注：（1）已签订合同待支付金额为按照合同约定尚未支付的工程项目尾款、设备购置进度款等；（2）节余募集资金金额未包含
尚未收到的利息收入，实际节余资金以资金转出当日计算的该项目募集资金剩余金额为准。
四、募集资金结余的主要原因
在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，严格执行
预算管理，在确保募投项目质量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和
管理，合理降低了成本，节约了部分募集资金。同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。
五、节余募集资金的使用计划及对公司的影响
公司募集资金投资项目“九江印制电路板生产基地扩产建设项目”及“九江明阳电路科技有限公司年产 36 万平方米高频高速印
制电路板项目”已结项，为更合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，公司拟将上述募集资金投资项目结项后的节余募集资金
永久补充流动资金用于公司日常生产经营，具体补充流动资金的金额以募集资金专户最终转入自有资金账户当日实际金额为准；前述
已签订合同暂未支付款项将继续存放于募集资金专用账户中，用于后续支付包含尚未支付的工程项目尾款及保证金、设备购置进度款
等款项。募集资金使用完毕后，将注销相关募集资金专项账户。
公司使用节余
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